中國股票收益交換

A. 股票收益互換業務具體如何操作

股票互換同其他有名義本金的互換合約一樣，也是兩當事人之間達成的一種協議，協議規定，雙方同意在特定的時期內，對一系列的現金支付進行交換。在典型的股票互換中，一方同意在一個固定的期限內，按照一個固定的名義本金，向對方支付相當於某一股票指數的收益的金額。作為交換，他從對方得到按照相同的名義本金計算的另一種資產的收益或利息。股票互換的原理與標準的利率互換極其相似，名義本金是不進行交換的，它只用來計算相互之間需要支付的金額。客戶與券商根據協議約定在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。客戶可以自行下成交指令，通過放大杠桿來實現超額收益或者做定向增發的客戶藉此套期保值的一種手段。

B. 證監會叫停融資類收益互換是什麼意思

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

證監會叫停融資類收益互換是指
不得通過場外衍生品業務向客戶融出資金，供客戶交易的滬深交易所及新三板上市、掛牌公司股票

C. 股票收益互換的特點

你好，股票收益互換的特點：
客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品；

客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割；

可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；

客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。

對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍；

D. 股票收益權互換和融資融券的區別

你好，股票收益互換是券商櫃台產品，客戶和券商一對一議價，可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；而融資融券是標准化的，不能滿足客戶的個性化需求客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。

E. 成為股票收益互換非專業交易對手的要求有哪些

收益互換非專業交易對手的要求有：
1.凈資產不低於300萬元
2.客戶或主要投資業務人員具備2年及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相3.關市場投資交易的經歷
4.風險承受能力等級經公司評估為穩健型及以上
5.無不良信用記錄

F. 股票收益互換其實是怎麼回事

你好， 股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。

G. 什麼是股票收益互換

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

該項創新業務於2012年底啟動試點，首批獲得試點資格的有中信證券、中金公司、中信建投證券、銀河證券、招商證券、光大證券六家券商。

可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求。

(7)中國股票收益交換擴展閱讀：

特點

1、場外協約成交客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品;客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割。

2、交易要素靈活定製可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求。

3、具有信用交易特徵客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。 只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。

4、杠桿比率高對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍。

H. 股票收益互換通俗解釋

股票收益互換屬於券商櫃台產品，是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內，針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

股票收益互換的特點：

1. 場外協約成交：

   客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品；
   客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割 。
   

2. 交易要素靈活定製：

   可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；

   投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換；

   投資者可以通過股票收益互換，實現股權融資、策略投資、杠桿交易、市值管理和創建結構產品的目的；

   投資者則可以通過該模式向券商進行融資，實現與股權質押融資、買斷式融資相同的交易效果。
   

3. 具有信用交易特徵：
   客戶可以通過抵押方式（以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品），並支付資金利息即可換取股票收益，資金收益具有杠桿效果；

   證券公司定期對互換交易和擔保品進行盯市，若擔保金額不足，投資額必須按約定追加擔保；

   可用擔保品的品種包括現金、國債、金融債、企業債、大盤藍籌股票等。擔保品折算率不等，現金為100%，國債在90%以上，股票最低的折算率為0%。
   

4. 杠桿比率高：
   對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到越5倍（目前最高杠桿比例可以達到5倍）。
   股票收益互換業務最吸引投資者的莫過於杠桿交易，投資者可以以較少的資金，利用杠桿關系獲取更多的股票收益。
   

5. 股票收益互換中國國內起步不久：
   2012年底啟動試點，獲得試點資格的券商包括中信證券、銀河證券、光大證券、中信建投、招商證券和中金公司；
   股票收益互換的投資者門檻高：目前只向一般法人和金融機構開放，個人投資者尚無法參與，大部分券商要求投資者凈資產不低於3000萬元，以及不少於3年的證券市場投資經驗，信用狀況良好，無違約記錄；

6. 投資者與券商之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割。
   

I. 股票收益互換什麼意思

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。