股票資金流模型

㈠ 股票如何做資金流模型

在市場中，經常存在交易性機會，這是指股價在短期內可能受到某些消息的影響，或者某些市場內在因素的改變從而產生劇烈波動帶來的價差投資機會。其中，一個典型的交易性策略就是資金流模型，該模型使用資金流流向來判斷股票在未來一段時間的漲跌情況，如果是資金流入的股票，則股價在未來一段時間將可能會上漲；如果是資金流出的股票，則股價在未來一段時間可能會下跌，那麼，根據資金流向就可以構建相應的投資策略。
基本概念資金流是一種反映股票供求關系的指標。傳統的量價無法區分市場微觀結構中的流動性和私有信息對股價的影響，而根據委託測算的資金流，能夠有效地觀察微觀市場交易者的真實意圖及對股價造成的影響。資金流定義如下：證券價格在約定的時間段中處於上升狀態時產生的成交額是推動指數上漲的力量，這部分成交額被定義為資金流入；證券價格在約定的時間段中下跌時的成交額是推動指數下跌的力量，這部分成交額被定義為資金流出；若證券價格在約定的時間段前後沒有發生變化，則這段時間中的成交額不計入資金流量。策略模型1．逆向選擇理論在非強勢有效的A股市場，普遍存在信息不對稱的問題。機構投資者與散戶投資者在對同一信息的評估能力上存在差異。在大部分情況下，散戶投資者缺乏專業的投資能力和精力，那麼根據「搭便車」理論，希望藉助機構投資者對股價的判斷進行投資。一旦機構投資者率先對潛在市場信息做出反應，羊群效應的散戶投資者則追漲殺跌，往往導致在很多情況下市場對潛在信息反應過度。這樣根據逆向選擇理論，能夠准確評估信息價值的投資者便會對反應過度的股價做出交易，買入低估的、賣出高估的股票，從而糾正這種信息反應過度行為。根據市場對潛在信息反應過度的結論及市場投資者的行為特徵，可以採取逆向選擇模型理論來構建選股模型，即賣出前期資金流入、價格上漲的股票，買入前期資金流出、價格下跌的股票。按照這個思路，對一些指標參數進行回測分析，可以得到穩定的選股模型。2．策略模型根據資金流各種指標的特點，在選股模型中採用比較簡單的方法，即以指標排序打分的方式來篩選股票。首先通過對各個資金流指標進行排序打分，然後將股票對各個指標的得分進行求和，最後以總得分值大小來篩選股票，具體步驟如下：（1）確定待選股票池。在選擇組合構建時，剔除上市不滿一個月的股票，剔除調倉期漲跌停及停牌的股票，防止因漲/跌停無法交易。剔除信息含量小於10%的股票，因為這部分股票信號不明顯，無法取得有效信息。（2）構建股票組合。①指標打分：首先將待選股票池中的股票按照資金流指標進行排序，然後採用百分制整數打分法進行指標打分，即以股票在各個指標中所處位置的百分數作為股票對於該指標的得分，前1%得分為1，依次遞減，最後1%得分為100。②求和排序：將股票相對於各個指標的得分進行求和，將和值從小到大排序，進行分組比較；另外，選擇排名靠前的N只股票構建組合。③股票權重：採用等量權重。（3）組合定期調整，調整時間從1到3個月不等。持有到期後，利用更新後的指標數據重新確定待選股票池，重復步驟（2）打分求和過程，並將股票按照指標得分從小到大排序，將原來分組中跌出組合的股票剔除，調進新的股票，同時將新組合內樣本股的權重調整到相等。（4）統計檢驗。分別計算各組合的收益率情況，考察組合的效果。

㈡ 怎麼樣才能知道股票的資金流向呢

目前只能從一些股票軟體中看到！或者一些網站上提供！

㈢ 股市中實時資金流向中的大單,中單,小單分別指的是什麼

其區分標准如下：
（1）、大單
(10-50
萬股
或
20-100
萬元
)
（2）、中單
(2-10
萬股
或
4-20
萬元
)
（3）、小單
(<2
萬股
或
4
萬元
)
1、在最簡單的模型中（也是股票軟體中最常見的劃分標准），是將所有的單按照量的大小分成庄、大、中、小這幾種。庄單對應於莊家的操作，通常1000手以上才能算作莊單；大於100手的則可以算作大單。在劃分「量」的同時，也會綜合價格的因素。因此，低價股的大單「量」的標准會更高。
2、不過這樣的簡單模型並沒有考慮到一隻股票總的盤子大小的因素。試想，同樣是一筆1000手的單子，對於總股本10億股和總股本2000萬股的股票來說，意義顯然完全不一樣。基於這種考慮，出現了一種優化的大單標准——不是按照委託（或成交）單金額的絕對值來劃分，而是按照委託（或成交）單金額相對於該只股票流通市值的佔比來劃分。

㈣ 股票軟體的資金流向可靠嗎

股票軟體的資金流向可靠，其基本有2種演算法：
一是以買賣盤為依據。以買盤價成交所對應的資金算作流入資金，以賣盤價成交所對應的資金算作流出資金；兩者的差就是資金的凈流入(出)額。顯然，每筆交易都有買有賣，那麼，就以這一筆交易的買盤和賣盤掛出時間的先後決斷。比如買盤在先，那就是資金流入，反之則為流出。這是以投資者買賣股票時的心理為基礎，認為主動買者就是看多該只個股，其資金視為主動流入，反之，則視為主動流出。
二是以股價漲跌為依據。上漲時的成交額計為流入資金，下跌時的成交額計為流出資金，兩者的差就是資金的凈流入(出)額。具體說，這里的上漲和下跌是按當時盤面相對於前一分鍾來計算的，比如10:10這一分鍾相對於10:09那一分鍾是上漲的，那麼10:10這一分鍾的成交額就被記為流入資金，反之則被記為流出資金。這是以個股盤面表現為基礎，認為漲時的資金是看多該股的，視為主動流入，反之，則視為主動流出。

㈤ 股票問題

此文是想告訴中國的散戶們，你們炒股的最終結果為什麼一定會是虧損。
中國散戶的風險教育語言都是在撒謊，沒有涉及到風險的實質性解釋。
可悲的是：中國股市各類專家學者，包括外國的著名大師從來不解釋中國第一代，第二代，第三代，還有第四代『股民』必然虧錢的原因。從來不說明散戶資金到底流進了誰的腰包，從來不說明散戶群體僅僅是中國股市的資金資源。現在散戶群體又增加了一個新的成份--買開放基金的銀行普通儲戶。
那麼散戶群體為什麼必然會虧錢，先簡單地定性解釋並讓散戶能聽懂的語言來說明這個問題，中國股市不是來讓散戶低買高賣來掙差價的，而是來讓你們散戶做長期股東的，如果是來掙差價，任何國家開辦股市對經濟發展是沒有任何意義的，而且導致社會的不公平和不穩定並卻破壞經濟發展。那麼中國股市是如何讓散戶做長期股東的呢？唯一一個辦法，牢牢死死地把你們散戶套住在股價的高位，這樣你們就做了長期股東，使用的是作差價盈利來吸引你們散戶進場。差價只是手段。所以說『中國第四代股民（包括銀行儲戶)』最終會有前三代股民的命運，這是中國股市物理模型所決定的，是必然的運動規律。中國股市是資本流動的強迫器，因為中國的管理者沒有能力把經濟管理成良性經濟，良性資本循環也就不存在，投資與回報的最基本鏈接是斷開的，所以說中國經濟是搶奪經濟，受害者是公民，勞動被無情搶奪。為了說明這個問題，從數學的角度來進一步作更深入的解釋，我們先找到股市的參與成份模型和資金構成模型，最後找到股市資金流進流出模型，即資金流向的物理過程。
參與成份：
總參與成份=上市公司+機構+卷商+QFII+基金+———+散戶群體
資金構成：
總資金構成=上市公司資金+機構資金+社保資金+卷商資金+QFII資金+開放和封閉基金資金+等等+散戶群體資金+可以忽略不計的分紅資金+國家稅收資金
資金流向分析：資金流向分析就是分析資金流進股市和流出股市。
上市公司是來募集資金的，因此上市公司拿走股市資金，成為流出股市。
社保資金只能增值，增值部分是流出股市，
國家稅收資金只能是流出股市
機構資金是用於活躍和人為製造股市波動的資金，很多是銀行貸款，是國家指揮股市人為製造股市波動的主力軍。包括卷商開放和封閉基金等等，
開放基金和封閉基金都是散戶的錢，
QFII資金占政策優勢和資金優勢，資金通過股市運作只能增加。
以上這部分屬於股市策劃者，盈利的資金也是來自於散戶群體資金，國家的政策必須保證他們盈利，否則股市的功能就將失去。
同時為了讓散戶作長期股東，必須讓你們高高地套在股價的頭部，否則你們不會握住不分紅或分紅忽略不計的股票，注意，即使是分紅，股市策劃者也會利用除權出貨，還是陷阱！

從以上分析可以看出：上面的資金流向是股市必然的功能，流出的股市資金使股市總資金減少，那麼減少那部分資金是誰的呢？那隻能是散戶群體的，即散戶的資金虧損是必然的。股市裡要是沒有了散戶，股市將失去募集資金的功能。中國股市離不開散戶。

股市策劃者是散戶群體資金流進上市公司的橋梁

散戶資金最終流向上市公司，流向國家稅收，流向傭金，流向機構給散戶提供『炒股票設備』維護，人員開支，流向社保基金，流向QFII，等等。

這就是為什麼中國股市犧牲了第一代，第二代，第三代『股民』。
也是為什麼要騙進第四代股民，最後還要犧牲他們，這種循環不知還要進行多少代？

以上也證明了：
保護中小投資者是一句謊話
中國股市是中國經濟資本運行的強迫器
想了解中國股票的本質嗎?看看這個http://blog.sina.com.cn/s/articlelist_1223441867_1_1.html

㈥ 什麼是量化選股 量化選股的風險特徵

什麼是量化選股？

簡單來說，量化選股就是利用數量化的方法構建模型，進而選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資方法。

量化選股的風險特徵如何？

我們以市場上較為典型的兩種運用量化選股方法的策略舉例：

一、市場中性策略

對於市場中性策略來說，其目標主要是通過量化選股的方法選出高阿爾法的股票構建組合，並做股指期貨對沖。以此來剝離股票組合的市場風險，並收獲純阿爾法收益。所以一個標準的純市場中性策略，應該較少的受到市場波動的影響，進而穩定的獲得一個不錯的超額收益。所以一般情況下中性策略相對純股票多頭產品回撤風險要小，波動平滑，最大回撤一般較小，屬於相對比較穩健的投資策略。

二、指數增強策略

市場上現在比較主流的指數增強策略主要由原來的市場中性策略演變而來，為了能夠提高資金使用效率和搏取更高的收益，將市場中性策略中的股指期貨對沖部分去除，直接構建股票純多頭組合，運用量化選股的方法選擇一攬子股票，追蹤指數，控制跟蹤誤差。目的是在承擔市場風險的前提下，獲取能比市場指數更高的收益，不僅獲取中性策略中所提供的純阿爾法收益，也獲取市場本身所帶來的收益。

現在的指數增強產品主要有滬深300指數增強和中證500指數增強產品兩種，以跟蹤中證500指數的產品相對更多。由於去掉了股指對沖，指數增強的產品是完全暴露市場風險的，以此來搏取更高的收益。所以指數增強的產品就具備了高風險，高收益的特徵。一般情況下，會跟隨產品所追蹤的指數進行波動，同漲同跌，但一般會在上漲中比指數漲的更高，而在下跌中比指數虧損的較少，盡管策略整體波動相對較大，在投資期間也可能發生較大的回撤，但由於指數增強產品相比純中性產品資金使用效率更高而且有更強的復利效應，在市場沒有極大風險的情況下，更可能獲得比中性產品更高的收益。

最常見的量化選股模型

市場較為主流的量化選股策略總的來說可以分為兩類：第一類是基本面選股，第二類是市場行為選股。其中基本面選股模型主要有：多因子模型、風格輪動模型和行業輪動模型。市場行為選股模型主要有：資金流模型、動量反轉模型、一致預期模型、趨勢追蹤模型和籌碼選股模型。

市場中從事量化投資的機構運用了各種量化選股模型構建股票組合，通過藉助現代統計學、數學的方法，從海量歷史大數據中尋找能夠帶來投資組合穩定收益的多種「大概率」策略和規律，在此基礎上，綜合歸納成因子和模型程序，最終紀律嚴明地按照這些數量化模型組合來進行獨立投資。在眾多的選股模型中，多因子選股模型是各個量化選股機構用的比較多的一種，多因子模型基本原理是採用一系列的因子作為選股標准，滿足這些因子的股票則被買入，不滿足的則賣出。

多因子模型的核心原理就是找到那些與企業的收益率最相關的因子。各種多因子模型核心的區別主要有兩點，第一是選擇的因子可能不同，第二是對因子的組合和權重分配會有所不同。綜合這兩點，就會導致不同機構最終選擇出的股票組合是不同的。一般而言，多因子選股模型具體的選股方法分為打分法和回歸法兩種。

打分法就是根據各個因子的大小對股票進行打分，然後按照一定的權重加權得到一個總分，根據總分再對股票進行篩選。

回歸法就是用過去的股票的收益率對多因子進行回歸，得到一個回歸方程，然後再把最新的因子值代入回歸方程得到一個對未來股票收益的預判，然後再以此為依據進行選股。

㈦ 量化模型的八種基礎

量化模型的八種基礎
量化選股就是利用數量化的方法選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資行為。量化選股策略總的來說可以分為兩類：第一類是基本面選股，第二類是市場行為選股。
基本面選股主要有多因子模型、風格輪動模型和行業輪動模型。市場行為選股主要有資金流模型、動量反轉模型、一致預期模型、趨勢追蹤模型和籌碼選股模型。
有關量化選股業績評價要從兩個方面來考慮，一個是收益率，一個是風險指數，只是收益率高的策略並不能成為最好的策略，應該綜合考慮收益率和風險情況才能判斷一個選股的策略的好壞。量化選股需要考慮的是在承擔多大的風險情況下的收益率情況。
簡單的說一下八種基本的量化模型，這個也是在網上經常被提到的模型。
多因子模型是應用最廣泛的一種選股模型，基本原理是採用一系列的因子作為選股標准，滿足這些因子的股票則被買入，不滿足的則賣出。多因子模型相對來說比較穩定，因為在不同市場條件下，總有一些因子會發揮作用。
風格輪動模型是利用市場的風格特徵進行投資，比如有時候市場偏好小盤股，有時候偏好大盤股，如果是風格轉換的初期介入，則可以獲得較大的超額收益。
行業輪動模型與風格輪動類似，由於經濟周期的原因，總有一些行業先啟動，有的行業跟隨。在經濟周期過程中，依次對這些輪動的行業進行配置，則比買入持有策略有更好的效果。
資金流選股模型的基本思想是利用資金的流向來判斷股票的漲跌，如果資金流入，股票應該會上漲，如果資金流出，則股票應該下跌。所以將資金流入流出的情況編成指標，則可以利用該指標來判斷在未來一段時間股票的漲跌情況了。
動量反轉模型是指股票的的強弱變化情況，過去一段時間強的股票，在未來一段時間繼續保持強勢，過去一段時間弱的股票，在未來一段時間繼續弱勢，這叫做動量效應。過去一段時間強的股票在未來一段時間會走弱，過去一段時間弱勢的股票在未來一段時間會走強，這叫做反轉效應。如果判定動量效應會持續，則應該買入強勢股，如果判斷會出現反轉效應，則應該買入弱勢股。
一致預期模型是指市場上的投資者可能會對某些信息產生一致的看法，比如大多量加牛人看好某一隻股票，可能這只股票在未來一段時間會上漲；如果大多數量加牛人看空某一隻股票，可能這只股票在未來一段時間會下跌。一致預期策略就是利用大多數牛人（股票分析師）的看法來進行股票的買入賣出操作。
趨勢追蹤模型是屬於圖形交易的一種，就是當股價出現上漲趨勢的時候，則追漲買入；如果出現下跌趨勢的時候，則殺跌賣出，本質上是一種追漲殺跌策略。判斷趨勢的指標有很多種，包括MA，EMA，MACD等，其中最簡單也是最有效的是均線策略。
籌碼選股模型是另外一種市場行為策略，基本思想是，如果主力資金要拉升一隻股票，會慢慢收集籌碼，如果主力資金要賣出一隻股票，則會慢慢分派籌碼，所以根據籌碼的分布和變動情況，就可以預測股票的未來是上漲還是下跌。

㈧ 股票資金模型統計余額是什麼謝謝

賬戶相關流入減流出後剩餘的資金量。

在市場中，經常存在交易性機會，這是指股價在短期內可能受到某些消息的影響，或者某些市場內在因素的改變從而產生劇烈波動帶來的價差投資機會。其中，一個典型的交易性策略就是資金流模型，該模型使用資金流流向來判斷股票在未來一段時間的漲跌情況，如果是資金流入的股票，則股價在未來一段時間將可能會上漲；如果是資金流出的股票，則股價在未來一段時間可能會下跌，那麼，根據資金流向就可以構建相應的投資策略。

㈨ 經濟學問題，什麼是票流和資金流求科普，謝謝

票流資金流和實物流是三流一致，具體資金流和票流如下：
1、資金流：
資金流指的資金的流向。一般而言，資金大多數是在國債、股市、匯市和商品四個區域中流動，基本上只要弄清楚資金的流向就能了解價格趨勢了。它是指在營銷渠道成員間隨著商品實物及其所有權的轉移而發生的資金往來流程。
2、發票流：
發票流是指納稅人按規定向受票方納稅人開具的增值稅專用發票相關內容，與所銷售貨物、所提供應稅勞務或者應稅服務相符，且該增值稅專用發票是納稅人合法取得、並以自己名義開具的。受票方納稅人取得的符合上述情形的增值稅專用發票，可以作為增值稅扣稅憑證抵扣進項稅額。
「三流」的一體化整合
首先，任何一筆電子商務交易都必不可少的包含這「三流」。它們時刻同在，互為因果。好像復調音樂，三條旋律主線相互纏繞追逐彼此，高潮過後揉為一點。任何一個交易者在完成一筆交易之前必然同這"三流"打完了交道。其次，信息技術的不斷進步、物流系統效率的不斷提高為這"三流"的一體化整合創造了條件。三者之間在這個大環境下有效互動構成了一個完整的電子商務模型:信息流是模型的肉體，是資金流和物流的基礎;資金流和物流是模型的血液，是信息流的結果。
例如，電子商務物流平台可分為兩部分:物流實體網路和物流信息網路。前者指由物流企業、物流設施、交通工具、交通樞紐等在地理集團上的合理布局而形成的網路;後者指物流企業、製造企業和商業企業通過Internet等現代通信手段把上述實體物流體系連接而成共享信息網，並藉助該信息網實現運輸工具和線路的高效調配與安排。這之中物流資源以信息資源的形式得到了整合，提高了利用率和運行效率。
所以，信息流平台除了本身就包含有價值的信息以外，它更大的價值還在於使物流平台、資金流平台得以良好運轉。三個平台中，信息流平台具有基礎性和導向性的作用。
三個平台及其相互關系共同構成了電子商務運作的一體架構。舉例說明，A企業與B企業經過商談達成一筆供貨協議，確定了商品價格、數量、供貨時間與地點等相關條款。B企業接下來通過物流平台向A企業發送貨物，這其中包括包裝、裝卸搬運、倉儲和運輸等環節與活動。再接下來就由A企業通過資金流平台向B企業支付貨款，這其中包括兩家企業代理銀行之間的轉賬結算過程。A企業、B企業、A企業的銀行和B企業的銀行自始至終都在信息流中彼此互動，直到兩家企業的交易完成:A企業拿到購買的貨物，B企業收到銷售貨款。很顯然，物流和資金流在運作的同時，信息流也在積極發揮著作用，否則物流與資金流與無從談起。
所以，在電子商務活交易中，資金流是條件，信息流是手段，物流是過程。這一切都是為了企業和企業鏈滿足最終客戶的需要而形成的。