股票期貨中國
❶ 中國股指期貨有哪些
我國股指期貨有三個品種,分別是:滬深300股指期貨、中證500股指期貨和上證50股指期貨,股指期貨是指以股票指數為標的物的期貨合約,通俗來說就是判斷股指期貨的漲跌,獲得收益的一種投資。
股指期貨交易規則:漲跌停限制為10%,保證金交易,雙向交易、交割日為每月第三個周五,交易時間:周一至周五上午9:30-11:30,下午13:00-15:00,法定節假日不交易。
拓展資料:
期貨,英文名是Futures,與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月之後,甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
主要特點
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的,是標准化的,唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計,經國家監管機構審批上市。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的,具有法律效力,而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的;國外大多採用公開叫價方式,而我國均採用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔保,不允許私下交易。
期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。
條款內容
最小變動價位:指該期貨合約單位價格漲跌變動的最小值。
每日價格最大波動限制:(又稱漲跌停板)是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅度,超過該漲跌幅度的報價將被視為無效,不能成交。
期貨合約交割月份:是指該合約規定進行交割的月份。
最後交易日:是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日。
期貨合約交易單位"手":期貨交易必須以"一手"的整數倍進行,不同交易品種每手合約的商品數量,在該品種的期貨合約中載明。
期貨合約的交易價格:是該期貨合約的基準交割品在基準交割倉庫交貨的含增值稅價格。合約交易價格包括開盤價、收盤價、結算價等。
❷ 為什麼感覺中國股民很多,炒期貨的人卻寥寥無幾
股民特別多,但期民的數量是特別少,可以說寥寥無幾;根據現實情況來看,主要是由於以下三大原因導致炒股期貨的人寥寥無幾。
原因一:因為炒期貨的風險遠大於炒股的風險,期貨的風險主要比股市的風險大在杠桿,超期貨是自帶杠桿。
正由於期貨具有這么高的特點,導致投資期貨盈虧幅度太大,很多投資者接受不了這個現實,說得明白一點就是輸不起,也是不敢去下賭注,所以寧願不去炒期貨。
所以綜合通過上面對炒期貨和炒股票進行對比,炒期貨的人寥寥無幾,主要是因為期貨風險太大,投機性太強,很多投資者輸不起金錢,既然輸不起就躲起來,只有遠離期貨市場就是最好的選擇。
❸ 中國股票期貨交易可不可以裸買空嗎
可以,但自從上次股市暴跌後,股民就要求股指裸空被禁止,國家短期禁止了股指做空;但這樣做會失去股指期貨的實質性,因此國家在股指期貨交易方面不斷採取高級別限制,就是附加更多更苛刻的條件來控制股指市場。例:中金所最新規定:一、單日開倉交易量不能超過10手。二、提高各個合約品種的保證金各10%至40%。三、平倉手續費有萬分之一點五劇增至萬分之二十三。四、實名制。不過:如果股市再次出現暴跌情況,國家可能會禁止股指做空來阻止股市下跌,甚至停止股指交易也是有可能的。
❹ 股票價格指數期貨的推出對中國股市有什麼意義
股指期貨的作用,意義,對A股的影響。對證券市場的影響你好!股指期貨,這個作為機構的對沖工具將在中國證券市場中起到非常重要的作用。1.股指期貨雖然不能改變證券市場的原有走勢,但可以加快機構和機構之間,機構和散戶之間的力量對比。 原有機構除了在下跌勢中乾瞪眼外,對持倉的保護和盈利都無從做起,目前有了股指期貨就可以在一定的范圍內,做起套利和套期保值的操作。這個促使機構業績明顯分化,做與不做,做好做壞,都將讓機構之間的博弈上升到新的水平。我們初步認定私募基金將首先積極投入,並對其業績產生積極的作用。根據中金所規則,每一客戶號只能下單100手,相當於接近一個億的保值規模,這對公募基金這樣大規模的機構影響不大,但對眾多小規模的私募基金來說影響很大,從此可以告別股指下跌不能賺錢的歷史了。 2.股指期貨將在一段時期內強化做空力量 由於中國股市的融券機制沒有完善,造成套利以現貨市場買入和期貨市場做空為主的套利模式,有利於期貨市場的做空力量,眾所周知,股指期貨品種只要用12%的保證金就可以撬動標的物,而現貨市場要用100%的資金,這個機制將吸引投機者的積極加入。特別是利用人性的恐懼,利用大小非對市場的利空影響,利用高估市值的回歸力量,做空將比做多更有效。 3.實力機構的影響力將加強 當股指期貨平穩開設一段時期後,必然放開交易規模,可能重新啟用原設計上限600手。在特定情況下,實力機構可以通過同時做空現貨和期貨市場或者同時做多現貨和期貨市場來加強影響股市。 4. 大宗交易市場的大小非折扣交易將受到歡迎 由於原有大宗交易市場中的大小非折扣交易受到現貨市場中拋售空間的限制,具有一定的風險,因此以此種方式套利的機構有限。股指期貨產品出台後,對於滬深300中間的大小非,套利機構可以通過期貨市場相對鎖住利潤的方式來進行不同市場的套利,因此,可能出現從害怕大小非到歡迎大小非,因為它們變成了謀利的有效工具。 5. 股指期貨最終對引導市場從投機到投資有積極的作用 由於做空機制的開立,做空力量得到強化,做空也能賺錢促使股價向估值合理回歸轉變,最後對引導投資有積極意義。最終套利將強化利率對市場的影響,這就是為什麼成熟市場中利率的變化對市場的影響比新興市場大的原因之一。 6. 300ETF等產品將受到歡迎,並引起大盤股的熱絡交易 由於300ETF有復制滬深300指數並在二級市場上即時交易的特點,它能夠滿足基本套利的需求。特別是散大戶參與股指期貨交易套利時不必建立繁瑣的股票組合只要買單一品種300ETF就可以了,這些註定了ETF產品有市場需求。由於ETF的復制特性必須滿倉持有,所以初期這些產品能夠熱絡對權重股的交易。 套利的方式有很多種,下面舉一個套利實例。 以上周五模擬交易IF1006為例,IF1006上周五收盤價為3651,滬深300指數為3233,這個收盤價比當前指數有13%的空間。我們進行如下套利,在期貨市場賣出一手IF1006,價格為3651,總值為3651*300=110萬元,同時在現貨市場買入110萬元的300ETF,三個月後平掉1手期單,並賣出300ETF,套利結果如下: 總盈虧=現貨盈虧+期貨盈虧 三個月後指數不漲不跌情況: 總盈虧=300*3233*13%=12.6萬元,三個月的收益率大約為10% 指數下跌10%情況: 總盈虧=-110*10%*+300*3233*(13%+10%)/10000=11.3萬元 指數上漲10%情況: 總盈虧=110*10%+300*3233*(13%-10%)/10000=13.9萬元 指數下跌20%情況: 總盈虧=-110*20%+300*3233*(13%+20%)/10000=10萬元 指數上漲20%情況: 總盈虧=110*20%+300*3233*(13%-20%)/10000=15.2萬元希望能幫到你,祝投資賺大錢!
❺ 中國股指期貨是怎麼樣交易的如何買賣呢
1、利用市場漲跌進行投資交易
所謂投機,是利用市場價格漲跌的價差進行買賣獲得利潤的行為,直接通過股指期貨的價格變動進行獲利,是單邊的持倉投機
利用股指期貨保證金,雙邊交易制度,可以以小博大,短期內獲得高收益。
需要提醒投資者,投機交易是一把雙刃劍,雖然杠桿可以帶來高收益,但是誤判市場,也會因為杠桿遭受巨大的風險。
2、利用套期保值對沖市場風險
套期保值是股指期貨最根本的交易模式之一,通過使用股指期貨交易與一定規模的股票現貨組合進行對沖,規避現貨市場的價格風險。
套期保值可分為6個流程:套保目標設定;擇時套保;建倉合約的選擇;動態調整期貨頭寸;展期策略;結束套期保值。
3、利用期現套利實現無風險套利
所謂套利就是利用股指期貨定價偏差,通過買入股指期貨標的指數成份股並同時賣出股指期貨,或者賣空股指期貨標的指數成份股並同時買入股指期貨,來獲得無風險收益。
❻ 目前中國有沒有股票期貨交易市場
有的,中金所。有股指期貨(滬深300),上證50、中證500(這兩個都是剛剛上市)。提供免費咨詢。
❼ 在中國股票指數期貨的種類有哪些
中國的股票指數期貨有三個
IF滬深300
IH上證50
IC中證500
❽ 中國的股票和期貨,分別開始於哪一年,立法於哪一年
股票:1990年12月19日,上海證券交易所正式開業;1991年7月3日,深圳證券交易所正式開業。這兩所交易所的成立標志著中華人民共和國證券市場的形成。1998年7月1日,《中國證券法》開始實施。
期貨:1990年10月12日,中國鄭州糧食批發市場經國務院批准,以現貨交易為基礎,引入期貨交易機制,作為我國第一個商品期貨市場開業。2007年4月15日正式實行的《期貨交易管理條例》,但是《期貨法》立法仍在進行中。