余額寶的出現如何影響貨幣市場

⑴ 余額寶對商業銀行的哪些業務有影響

余額寶推出短短時間募集資金規模就已突破了百億元，從2013年6月推出，半年時間就擁有了8000多萬用戶，資金累計近5000億元。規模還在不斷增長，勢必在以下幾個方面對我國商業銀行產生一定的沖擊影響。
分流銀行的存款

支付寶吸收存款成本低，提供的理財產品流動性大且收益率高，對客戶有較大的吸引力，且日益呈現增長趨勢，將對銀行的傳統存款業務產生顯著打擊。支付寶的客戶多以年輕人為主，經濟積累較少，在他們購物之餘渴望自己的閑錢能夠得到穩健的增值。余額寶是通過給買貨幣基金實現收益，是一種理財模式，必定存在一定的風險，由於人們對支付寶在安全和信譽有極高的信任，主觀上認為其不具有風險，而且又有很好的流動性和高收益，使得客戶將賬戶資金轉入余額寶的概率增加。余額寶通過抓住人們的心理，提供了一條極低風險的增值渠道，一定程度上分流了商業銀行的活期存款。
影響商業銀行的市場地位
由於我國體制和政策因素，商業銀行長期處於金融服務機構的核心地位。大多數金融業務和渠道都被商業銀行控制和壟斷。但「余額寶」收益率超銀行，可能對銀行壟斷形成一定沖擊。一批互聯網企業，通過互聯網渠道對金融業逐步進行滲透，加快了金融業政策和制度不斷調整和創新，對商業銀行傳統業務造成了顯著沖擊。以第三方支付業務發展為例，商業銀行的支付業務地位就已經受到影響。如今，支付寶公司又與天弘基金公司合作推出余額寶，開始爭奪商業銀行的理財業務和活期存款業務利潤。余額寶的推出也為投資人提供了更多的投資理財選擇，對消除銀行機構壟斷上，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題。盡管余額寶打著政策的擦邊球上線，但仍舊倍受違規爭議。證監會在隨後的新聞發布會上，點名余額寶業務違反了《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》相關規定。但是，證監會並沒有採取措施暫停余額寶業務，卻認為余額寶是基金銷售模式的創新並給予明確支持。余額寶反映出我國政府加快金融服務業改革和開放的決心，支持和鼓勵互聯網金融創新，彌補商業銀行在諸多業務上的不足，使我國金融服務業向民間資本開放邁進了一大步。所以，余額寶的出現一定程度上削弱了商業銀行在金融市場的地位。
余額寶對商業銀行理財產品的影響
余額寶與商業銀行相比，具有理財和消費並存的特點。不僅能因持有貨幣基金而得到較高收益，還能隨時進行贖回基金用於消費支付和轉出。而且對客戶的最低購買金額沒有限制，一元錢就能購買，收益按天結算。使客戶通過「存零花錢」的方式就能獲得增值機會。商業銀行的1天周期的超短理財產品與其性質最接近，但商業銀行的一天周期的超短理財產品要最低5萬元才可以申購。銀行也想做余額寶這樣的東西，但在政策上受到很多限制。比如，銀監會規定理財產品的最低門檻是5萬元，這就把很多對理財產品有需求的客戶擋在了門外。有人認為銀行理財產品針對的是具有一定投資需求和風險承受能力的投資者。因此二者並沒有直接的競爭關系，對銀行現有理財產品難以形成直接的威脅，但從長期來看，其對銀行理財產品的潛在影響不可小覷。
余額寶對商業銀行基金代銷的影響
余額寶使得天弘基金一炮走紅，帶動了貨幣基金的熱潮，為貨幣市場創造了巨大的產品需求者，調動起短期融資市場的活躍度。這種情況勢必會對銀行的基金代銷業務造成沖擊，直接影響到銀行的中間業務收入。

⑵ 余額寶收益越來越低了

余額寶收益降低的原因如下：
1、 提高了現金比例。為了防止風險的發生，余額寶提高了現金的比例，這樣導致用於投資的資金減少了，而銀行的存款增多了。因此，這種情況下導致了收益的下降。
2、 余額寶升級。余額寶開始接入的是天弘貨幣基金，後來又逐漸的接入了中歐、博時、華安、國泰等多隻基金。在接入之後，對余額寶本身的資金造成了一定的分流作用。所以，在一段時間內，新接入的基金並不會很快產生收益，從而拉低了余額寶的整體收益。
3、整個貨幣市場不景氣。2018年以來，不只是余額寶的收益出現了下降的情況，其它的貨幣基金收益也出現了下降。而余額寶本質上又是貨幣基金的品類。因此，受到了市場的影響，余額寶的收益出現了下降。
拓展資料:
1、余額寶是螞蟻金服旗下的余額增值服務和活期資金管理服務產品，於2013年6月推出。天弘基金是余額寶的基金管理人。 余額寶對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金，特點是操作簡便、低門檻、零手續費、可隨取隨用。除理財功能外，余額寶還可直接用於購物、轉賬、繳費還款等消費支付，是移動互聯網時代的現金管理工具。余額寶依然是中國規模最大的貨幣基金。 2018年5月3日，余額寶新接入博時、中歐基金公司旗下的「博時現金收益貨幣A」、「中歐滾錢寶貨幣A」兩只貨幣基金產品。
2、1元起購，定期也能理財——2013年余額寶的橫空出世，被普遍認為開創了國人互聯網理財元年，同時余額寶已經成為普惠金融最典型的代表。上線一年後，它不僅讓數以千萬從來沒接觸過理財的人萌發了理財意識，同時激活了金融行業的技術與創新，並推動了市場利率化的進程。華夏銀行發展研究部研究員楊馳表示，余額寶的出現，一方面滿足了居民日益增長的資產配置需求，對現有的投資產品是一個很好的補充，不僅提高了理財收益，降低了理財門檻，更喚醒了公眾的理財意識。而中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求表示，余額寶的核心貢獻在於確立了余額資金的財富化，確立了市場化利率的大致刻度，有利於推動利率市場化進程

⑶ 余額寶利率一跌再跌說明了哪些問題

1、提高了現金的比例。余額寶作為一種貨幣基金,它主要投資的是貨幣市場,比如國債、央行票據、定期存款等。但是,由於余額寶的資金規模較大,為了控制風險,因此提高了現金的比例。簡單的理解,就是現金多了,用於投資的錢減少了。從而導致了收益的整體下滑。

2、貨幣市場的影響。貨幣市場的走勢將直接影響貨幣基金的收益,不只是余額寶一家貨幣基金收益減少,其它許多貨幣基金的收益率也是比較低迷。因為目前的貨幣市場中資金相對比較寬裕,因此導致了收益的下降。這種情況下,貨幣基金的收益必然會減少。

3、資金出現了分流。在余額寶剛剛推出的時候,許多的用戶發現收益率能夠達到6%以上。但是,後來逐漸越少,尤其是2018年以來這個現象越來越明顯。這主要與資金分流有著很大的關系,因為原來余額寶的主要資金集中在天弘貨幣基金上,而後來余額寶逐漸的加入新的基金,導致了資金出現了分流。一旦分流之後,由於各種基金的收益不平衡,導致了整體收益的下降。

4、自身收益的壓縮。與大多數貨幣基金不同的是,余額寶不僅可以享受收益,而且還能進行轉賬或者是付款。正是這些優勢,吸引了大量的資金入駐。很顯然,這種情況如果出現風險,是非常危險的事情,這是監管層不願意看到的,同時也不希望資金過於的集中,因此,為了向外分流資金,余額寶自身不得壓縮收益。

⑷ 支付寶的余額寶有風險嗎

只要是投資，就會存在風險，但支付寶里的余額寶主要以貨幣基金為主，相比於其他投資，貨幣基金的投資風險要小得多，甚至可以用「風險微乎其微」來形容，相應的，貨幣投資的收益也比其他高風險的投資少一些。

余額寶是支付寶於2013年6月推出的余額增值服務和活期資金管理服務產品，其基金管理人是天弘基金。余額寶具有方便快捷、操作簡單、零手續費、隨取隨用及收益高的特點。2018年5月3日新加入的博時公司旗下的「博時現金收益貨幣A」、中歐基金公司旗下的「中歐滾錢寶貨幣A」兩只貨幣基金產品使得余額寶的抗風險能力得到—定的提高。

余額寶主要有以下幾種風險:

1 .余額寶的收益不固定。余額寶的收益主要來自貨幣基金市場的收益。收益的好壞要看貨幣市場的表現是否良好。如果貨幣市場表現良好，貨幣性基金收益提升，余額寶的收益也會隨之升高。如果貨幣市場表現較差，貨幣性基金收益下滑，余額寶的收益也會隨之下滑。

2.余額寶相當於一個中間人的作用，個人把資金存入銀行，再從銀行把資金轉到支付寶中的余額寶，然後在你的授權下，余額寶使用你的資金直接去投資貨幣基金賺取收益。傳統的情況是個人先把資金存入銀行，然後再通過銀行購買理財產品。往往投資理財產品所得的收益銀行會拿走一定的比例，而余額寶則不會。也就是說，余額寶的出現打破了銀行體系對資金管理以及貨幣基金投資市場的壟斷。不過一旦余額寶對貨幣基金的投資環節出現問題（比如金融危機)，就會有餘額寶內的資金無法取回的可能。

3.從法律的角度來說，與余額寶相關的法律法規現在還不夠健全，相關部門的監管稍有鬆懈，可能就會出現影響資金安全的隱患。

4.對於投資貨幣基金可能存在的風險，余額寶沒有專門的風險聲明頁面，這也很容易造成不必要的法律糾紛。

5.由於生活中余額寶可以替代現金直接進行支付，所以還會存在余額寶內的資金被盜刷的風險。

⑸ 研究余額寶發展對貨幣基金市場影響的目的和理論及實際意義

余額寶的年化利率與央行的政策有關系。余額寶年化利率下降的主要原因與央行的寬松政策有關。余額寶實際上就是貨幣基金，主要投資標的是銀行間市場上短期貨幣市場工具，受整體市場狀況影響。

⑹ 余額寶的出現對金融業和社會經濟的發展有何影響

余額寶的出現對金融業的發展的影響：
（一）促進了利率市場化
目前，貸款利率市場化已經實現。但是存款利率市場化是改革中最艱難
的環境，因為存貸差是銀行盈利的重要組成部分，存款利率市場化將從根本上動搖銀行的盈利模式。但是互聯網金融的出現，為投資者提供了多種可選擇的金融產品
和服務，發揮了「鯰魚效應」，倒逼了存款利率市場化的進程。在余額寶的影響下，各大銀行也相繼推出了「寶寶」類產品，如中信銀行的薪金寶、招商銀行的朝朝
盈、中國銀行的活期寶、民生銀行的如意寶等。這些銀行理財產品的出現，實質上已開啟了存款利率市場化的改革步伐。
（二）實現了普惠金融

普惠金融就是指金融服務體系惠及各階層企業和民眾，尤其是在傳統金融體系下難以獲得金融服務的小微企業和低收入群體。銀行由於其經營業務的要求，迫使其
將資源投入到收益最大的部分，導致其主要業務對象為大的企業，不可能真正的為小微企業、普通民眾服務。而互聯網金融就通過便捷的網路平台解決了這個問題。
互聯網金融通過其技術和客戶優勢，降低了金融的准入門檻，提高了廣大民眾對於金融投資的參與積極性，是對傳統金融的有益補充。
（三）拓展了金融交易邊界
互聯網金融憑借其網路平台，打破了地域限制，具有覆蓋面廣、機會平等的特點，提高了資源的配置效率。如P2P網路貸款、眾籌等模式，使一對一的資源配置成為可能，這些是傳統金融無法做到的。

⑺ 余額寶，貨幣基金一直在跌受到什麼影響反彈機會大嗎

影響貨幣基金波動的因素
利率因素：因為貨幣市場基金投資對象為貨幣市場工具，而利率又能直接影響到貨幣市場工具，因此間接的也要影響到或是市場基金，一般情況下，基金收益的變化與利率的變動方向一致。費率因素：在成熟的資本市場上，貨幣市場基金僅僅是作為投資人進行頭寸和流動性管理的工具而已，所以往往管理費用的多少是導致各種貨幣市場近凈收益產生不同的決定性因素。規模因素：依據美國貨幣市場基金的發展歷史來看，貨幣市場基金的收益並非完全由基金規模決定，而是有著一個最優規模，當貨幣市場基金處於最優規模之內，那麼其規模越大能得到的收益就會越高，但是一旦超出了最優規模的界限之外，就不具備了規模效應的規律，規模越大，收益未必會更高。收益率趨同趨勢：近年來隨著市場的不斷完善，基金管理法規的越來越規范，我國的貨幣市場基金的收益率也在日漸的趨向於相同，並且其收益有著持續性。
如果一直在降低可以考慮投資其他產品

⑻ 余額寶有什麼優點與壞處

余額寶優勢在於：用戶轉入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費支付，非常靈活便捷。讓您賺錢花錢兩不誤。

⑼ 余額寶收益率怎麼這么低了

1、余額寶的收益受貨幣基金影響，貨幣基金收益降低，也會導致余額寶收益降低。

2、受天弘基金管理公司投資的影響，投資水平降低也會導致余額寶收益降低。

3、受市場資金影響，銀行資金充足，表明市場不缺錢，也會導致余額寶收益的降低。余額寶是支付寶推出的資金管理服務，轉入余額寶就意味著購買了貨幣基金，並且用戶可以隨時將資金用於消費支出。余額寶貨幣基金銷售服務由網商銀行及天弘基金提供支持。

(9)余額寶的出現如何影響貨幣市場擴展閱讀：

注意事項：

余額寶的收益是從轉入余額寶之後的第二個工作日算起，雙休日及國家法定假期順延。例如在星期二轉入的收益在星期三開始算收益，而在周四轉入的資金，則在下周一計算收益。

余額寶取出完成之間為操作完成2小時之內，以筆者的體驗來看，一般為10分鍾左右到賬，而且網購時支持使用余額寶付款。

注意這里涉及到顯示收益和計算收益的問題，例如星期一轉入，星期二開始計算收益，但是是在星期三早晨才可以查看星期二的收益。