股市出現投機性泡沫要怎麼做

⑴ 如何面對股市泡沫的信號指向

對於股市泡沫需要正確的理解，它既可能是一種風險信號，也可能是一種投資的信號。像今天中國這樣，既有流動性過剩又有對股票市場發展的樂觀預期，那麼單純地進行需求管理是無法控制股市泡沫膨脹之勢的，我們可能更加需要的是供給創造。 ⊙華 民 最近幾年來，幾乎全球的股票市場都出現了暴漲的現象，其中以中國和印度這樣的新興市場經濟國家的漲幅最為驚人，於是各種各樣的股市泡沫論與崩盤論隨之雀起。但是，在我們看來，對市場一味地加以指責是沒有道理的、當然也是沒有用處的，因為市場有其自己發展的邏輯，所以泡沫產生後究竟應當如何面對才是問題的關鍵所在。當然要找到正確的控制股市泡沫的方法，我們首先需要弄清楚股市泡沫的形成機理及其含義。 從國際經驗來看，股市產生泡沫大多是因為市場需求量大於供給量、進而導致股價嚴重背離經濟基本面或者公司基本面的快速上漲而造成的。如果這樣的定義是可以接受的，那麼接著需要回答的問題便是：這種導致泡沫過於膨脹的超額需求又是如何產生的？對此，我們大致可以分析如下：第一，是因為流動性過剩而形成的被動性買盤；第二，是因為對未來預期樂觀而產生的主動性買盤。 流動性過剩會產生通貨膨脹的風險，在這種情況下手持貨幣或者繼續將錢存入銀行會帶來現金的價值損失，為了規避這樣的風險，人們用存款或閑置資金購買各種可以保值或者增值的資產是理性的選擇，於是為預防現金價值的折損而被動性地購買股票等金融資產的傾向在流動性過剩、並因此而產生通脹預期的情況下就是不可避免的了。 如果說被動性的買盤是為了規避手持貨幣資產可能帶來的價值損失，那麼主動性的買盤則是基於股票投資高收益的預期。這種預期在成熟市場經濟國家是基於重大的技術創新所帶來的公司利潤的增長；而在新興市場經濟國家則大多基於經濟的快速增長；但在當今的中國則主要與股票市場的結構改革有關。從2005年開始的股改讓中國上市公司的治理結構有了根本性的改變，從而導致中國投資者對於中國股票市場未來發展的良好預期。這樣，在流動性過剩與股改所產生的預期向好這兩個因素的共同作用下，便出現了中國股票市場價格暴漲的局面， 被動性和主動性買盤蜂擁而入，從而使得中國長期低迷的股市一改疲態而呈現出快速成長之勢，結果股市泡沫也就隨之而來。 其次，根據托賓Q理論，假如企業重置成本不變，股價上揚就意味著企業投資成本的下降。因此，假如股價是由主動性買盤推上去的，那麼這就意味著市場的投資者對公司、行業、乃至整個宏觀經濟增長產生了樂觀的預期，這時由股價過快上漲導致的泡沫實際上是一種要求企業家進行投資的信號。在這種情況下，假如股價過高的公司的企業家能夠通過有效的投資來增加公司利潤，那麼，這樣泡沫是可以通過利潤創造來加以消除的。從這樣的意義上來講，由於預期樂觀而造成的股市泡沫也並不都是壞的。 根據以上兩個方面的分析，我們可以看到，對於股市泡沫需要正確的理解，它可能意味著風險的到來，也可能意味著投資機會的到來，所以它既可能是一種風險信號，也可能是一種投資的信號。 有了以上這些認識，我們就可以更進一步來討論股票市場出現泡沫後的治理問題。假如像今天中國這樣，既有流動性過剩又有對股票市場發展的樂觀預期，那麼單純地進行需求管理是無法控制股市泡沫膨脹之勢的，我們可能更加需要的是供給創造。這里所說的供給創造至少包含以下兩層意思： 第一，假如流動性過剩的問題在短期內是不可改變的，那麼與其去控制流動性、限制進入股票市場的資金流入，還不如去拓寬投資渠道、增加投資品種更加可取。為此便需要放鬆政府管制，因為任何類型的金融創新在本質上都是一種市場行為，而不是政府行為。假如由政府去創造市場高風險的金融投資品種，那麼政府就需要為此承擔風險。然而只要一種風險投資品種的風險是由政府承擔的，那麼就一定會產生所謂的「敗德」行為，即因為有了政府的風險「擔保」，投資者便會因為風險成本的降低而進行過度的投資甚至是投機，從而導致全社會金融風險的積累。所以比較合理的方法似乎應當是政府放鬆管制、市場進行金融創新、投資者自己承擔投資風險的組合。而且只有當政府真正退出了市場，政府才能公正地承擔起市場監管的職責，市場的風險也才有可能藉助於政府的監管而得到有效的控制。 第二，就像我們在前面分析中所指出的那樣，由於預期樂觀而產生的主動性股票投資，事實上是一種投資信號，這種信號是一種有用信息，市場需要充分加以利用，而不是隨意加以遏制。對於由這種主動性投資引起的股市泡沫，只有一種方法可以加以消除，那就是深化公司治理結構和公司高級管理層薪酬體系的改革，用股權激勵的方法來鼓勵更多的企業家去積極地開展可以增加公司利潤的投資與創新活動，藉以達到填空（消除）泡沫之目的。如若不是這樣，那麼這種有用的信息就會轉瞬即逝，從而使得企業失去投資機會，經濟失去增長的空間。 （作者系復旦大學世界經濟研究所所長）

⑵ 如何給股票估值

股票估值常用的方法：
1.PE市盈率估值法：
股票分析中的PE指標實際指的是P/E，即市盈率。要計算P/E，你只是把目前的公司股票價格除以其每股收益（EPS）。
很多時候，每股收益（EPS）是由過去4個季度的收益來計算的；然而，有時用估計的未來4個季度的收益來計算；有時還利用過去兩個季度和估計的未來兩個季度的收益來計算。由此，計算出來的數據有一定差異。
理論上，股票的P/E值表示，投資者願意付出多少投資得到公司每一塊錢的盈利。但這是一個非常簡單的對於P/E值的解釋方法，因為它沒有考慮到公司的發展前景。
A股PE 在10-15倍，有投資價值；20倍左右適中；30倍以上高估；60倍以上是即將爆破的氣球。

2．PB估值法：
PB即市凈率，市凈率=股票市價/每股凈資產。
凈資產的多少是由股份公司經營狀況決定的，股份公司的經營業績越好，其資產增值越快，股票凈值就越高，因此股東所擁有的權益也越多。所以，股票凈值是決定股票市場價格走向的主要根據。一般而言，市凈率越低的股票，其投資價值越高。相反，其投資價值就越小。
不過，分析人士認為，市凈率可用於投資分析，但不適用於短線炒作。

3．PEG估值法：
PEG即市盈率相對盈利增長比率，是用公司的市盈率除以公司的盈利增長速度。當時他在選股的時候就是選那些市盈率較低，同時它們的增長速度又是比較高的公司，這些公司有一個典型特點就是PEG會非常低。
PEG指標(市盈率相對盈利增長比率)是彼得·林奇發明的一個股票估值指標，是在PE（市盈率）估值的基礎上發展起來的，它彌補了PE對企業動態成長性估計的不足，其計算公式是：PEG=PE/企業年盈利增長率。
上述指標只是衡量公司投資價值的一個參考，因為做投資更主要的是看公司的發展前景，而上述指標有不少是依據歷史數據計算的，並不能反映公司價值。

這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的知識資料是值得學習的，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

⑶ 針對股市泡沫監管部門的態度和措施

實際上，監管部門有必要拿出勇氣來正視股市泡沫的存在。因為這涉及到一個客觀評價當前股市的問題，涉及到股市的健康發展問題。當然，作為監管部門，會擔心承認股市泡沫的存在後，股市會不會出現暴跌。筆者認為，承認股市泡沫的存在與硬性地擠泡沫是兩回事。我們承認股市泡沫的存在，但卻不人為地、硬性地擠泡沫，而是把泡沫的問題交給市場來解決。

只有正視泡沫問題的存在，監管部門才能更好地消除股市泡沫。至少從市場層面來看，如果能夠承認股市泡沫的存在，那麼，我們的投資者就會跟監管部門保持一致的看法。如此一來，市場上的各種投機炒作行為，就很難得到投資者的支持，投資者也會增加必要的風險意識。如果投資者以為管理層默認了當前股市泡沫的存在，那對於股市的健康發展來說，是不是一個更大的威脅呢？

⑷ 股票的知識市盈率

只要是一提到市盈率，人們是又愛它又恨它，有人說它很管用，有人說它沒有用。那到底是否有用呢，怎麼去用呢？

在給大家講解到底如何使用市盈率去購買股票之前，先給大家分享機構近期值得關注的牛股名單，不知道具體什麼時候就被刪除了，還是應該越快領取越好：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！

一、市盈率是什麼意思？

股票的市價除以每股收益的比率就是我們常說的市盈率，它充分的反映了一筆投資，從開始投資到回本所需要的具體時間。

它的計算方法是：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤

比如說，20元是某家上市公司的股價，那麼算買入成本，就按照20元來算，過去一年公司時間里公司每股收益5元，20/5＝4倍就是在這個時候的市盈率。你投入的錢，都是公司去賺回來的，花費時間為4年。

那就代表了市盈率越低越好，投資價值越大？這種說法是不對的，不能把市盈率就這么簡單的拿來套用的，具體原因下面來分析分析~

二、市盈率高好還是低好？多少為合理？

由於行業不同那麼市盈率差別就大了，傳統的行業發展潛力會有一定的限制，市盈率不是很高，然而高新企業的發展潛力很不錯，投資者就會給予很高的估值，市盈率就較高了。

也許又有人該問，具有發展潛力的有哪些股票，說實話我真不知道？一份各行業龍頭股的股票名單我熬夜總結出來了，選股選頭部不會錯，排名的更新是自動的，領完了各位再談：【吐血整理】各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！

那多少是合理的市盈率？在上面講過行業和公司的不同，它們的特性也有區別，因此市盈率到底多少這不好說。不過我們可以使用市盈率，給股票投資者一個很給力的參考。

三、要怎麼運用市盈率？

一般而言，市盈率使用的方法技巧有這三種：第一點就是來研究這家公司的歷史市盈率；第二個方法就是，將這家公司和同業公司市盈率、行業平均市盈率進行比較；第三主要就是來研究這家公司的凈利潤構成。

倘使你覺得自己來研究是一件很麻煩的事情，免費的診股平台這里有一個，會參照以上三種方法，你的股票是高估還是低估會給你分析出來，輸入股票代碼就可以馬上得到診股報告：【免費】測一測你的股票是高估還是低估？

相對而言，我認為第一種方法最為實用，由於篇幅的限制，在這里我帶著大家一起來分享一下第一種方法。

我們都知道，股票的價格波動性極大，令人難以預料，任何一支股票，價格都是處於上下浮動的，不可能一直處於上漲的狀態，也沒有什麼股票價格是一直跌的。在估值太高時，就會把股價往下調，在估值太低時，股價就會上升。換句話說，股票的真正價格，是以它的真正價格為中心上下浮動的。

在剛剛我們討論的基礎上，我們不妨將XX股票為研究對象，它的市盈率在最近的十年裡只比8.15%多一點，簡言之xx股票市盈率低，低於近十年來的91.85%，處於相對低估區間，可以考慮買入。



注意，買股票不用一次性投入全部。這里分享一種分批買入的辦法。

現在XX股票的股價是79塊多，假如你要買股票的錢是8萬，總數是十手的情況下，分4次買。

通過查看近十年的市盈率，最終得出在這十年裡市盈率的最低值為8.17，但是某某股票在現在市盈率為10.1。這樣的話你可以把8.17-10.1的市盈率這個區間平均的分成5份，每降到一個對應的區間就去買一次。

假如，買入一手要等到市盈率是10.1的時候，第二次的買入是在市盈率到9.5的時候，買入2手，第三次買入是在市盈率降到8.9的時候，買入3手，再等一段時間市盈率到8.3的時候再繼續購買4手。

入手之後就放心的持股，市盈率每下降一個區間，買入時要遵循著計劃來買。

一樣，假如這個股票的價格上升了，也可以將高估值區間劃分一個區間，按次序可以把手裡的股票拋售出去。

⑸ 股市投機性泡沫是什麼意思

一般是指股市在連續上漲後，股價已沒有投資價值，但是因為市場處在牛市，追漲情緒重，出現了不理性的買入，也就是投機性買入。

股市短期瘋漲，市盈利急劇攀升，價格與價值嚴重背離，即產生股市泡沫。泡沫在詞典中的本意是聚集在液體中的氣泡。亦用來比喻人事的空虛或幻想。經濟學里的泡沫是指因投機交易極度活躍，金融證券、房地產等的市場價格脫離實際價值大幅上漲，造成表面繁榮的經濟現象。

名詞解釋：

何為泡沫：一般的看法是，一種或一系列資產在一個連續過程中陡然漲價，開始的價格上漲會使人們產生還要漲價的預期，於是又吸引了新的買主。這些人一般只是想通過買賣牟取利潤，而對這些資產本身的使用和產生贏利的能力不感興趣。

漲價之後便是預期的逆轉，接著就是價格的暴跌，最後以金融危機告終。對泡沫的定義，理論界尚未達成一致的意見，對它是否可能發生，也沒有一致的看法。何為泡沫，目前來說還沒有較為明確的數量化標准。

⑹ 如何預防股市大崩盤再次發生

要學會長遠分析，所謂長遠分析，其實就是了解國家政策的發展方向，例如前段時間的可燃冰，例如現在的新能源行業，都是未來必定發展的。可能這樣說你們很難理解，舉幾個例子：當我看見霞客環保漲停板，立即就想到是國家治理霧霾的消息刺激，看見招商證券漲停板，馬上明白是暫停IPO帶來的利好，後來國家設立「上海自貿區」我馬上知道這是國家戰略，行情力度絕對可以期待，我向朋友們推薦了上海物貿，浦東金橋，後來都收獲滿滿的漲停板，當國家設立「東海識別區」的時候，我第一時間告訴朋友，密切關注航天長峰，中國衛星等幾只軍工股票，後來都漲停了。

⑺ 股票估值的方法有哪些

對股票估值的方法有多種，依據投資者預期回報、企業盈利能力或企業資產價值等不同角度出發，比較常用的有這么三種方法。影響股票估值的主要因素依次是每股收益、行業市盈率、流通股本、每股凈資產、每股凈資產增長率等指標。一般有三種方法：

第一種方法：市盈率法，即PE。市盈率PE=市價/每股收益。每股收益=凈利潤/流通股總數。市盈率法是股票市場中確定股票內在價值的最普通、最普遍的方法。一般來說，市盈率水平《0：指該公司盈利為負，因盈利為負，計算市盈率沒有意義，所以一般軟體顯示為「?」。

0-13：即價值被低估；

14-20：即正常水平；

21-28：即價值被高估；

28+：反映股市出現投機性泡沫。

第二種方法：資產估值法，即PB。市凈率PB=每股市價/每股凈資產。每股凈資產=普通股股東權益/流通股總數。就是把上市公司的全部資產進行評估一遍，扣除公司的全部負債，然後除以總股本，得出的每股股票價值。如果該股的市場價格小於這個價值，該股票價值被低估，如果該股的市場價格大於這個價值，該股票的價格被高估。

第三種方法：銷售收入法，即PS。市銷率PS=股價/每股銷售額，或者PS=總市值/主營業務收入。就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值，如果大於1，該股票價值被低估，如果小於1，該股票的價格被高估。

⑻ 股民如何用最簡單的方法，在中國股市賺錢

我炒股12年，前5年每天花大量的時間研究行情和盯盤，但是虧得多。2018年以後，慢慢懂得,其實最笨的操作方法反而會賺錢。

1、聽別人建議買，聽大師買哪只就買哪只，如果大師真的能帶你賺錢，為什麼不帶自己七大姨八大姑賺錢。

2、看財經新聞，哪個板塊出了利好，哪只股票出了利好，就買哪只。其實財經新聞都是別人花錢找人寫的，而且還要花錢才能出現在財經網站的頭版上，別人花錢就是想告訴你怎麼賺錢，怎麼可能。

3、看技術指標，哪個金叉或者放量突破，或者其他指標，這個有可能買了會漲，但不是絕對的，成功概率50%吧。

⑼ 如何對股票進行合理估值

你好，對股票估值的幾個常見方法：
1、市凈率法，市凈率=（P/BV）即：每股市價/每股凈資產
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低；但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。
2、市盈率法，市盈率=（P/E）即：每股市價/每股盈餘
一般來說，市盈率水平為：
<0 ：指該公司盈利為負
0-13 ：即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+ ：反映股市出現投機性泡沫
3、PEG法，PEG=PE/（企業年盈利增長率*100）公司的每股凈資產。
粗略而言，PEG值越低，股價遭低估的可能性越大，這一點與市盈率類似。須注意的是，PEG值的分子與分母均涉及對未來盈利增長的預測，出錯的可能較大。
4、ROE法，凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益
該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑽ 如何對一隻股票進行正確估值

你好，給一隻股票估值是比較困難的，因為產業行業不同，盈利能力不同，成長性不同，估值也不同。對一個企業進行估值，前提是這個企業要業績穩定，有比較穩定的盈利增長。那些業績動不動虧損，又動不動暴增的，進行估值沒有多大的意義。
以下是幾種常用的估值方法：

1、市凈率法，市凈率=(P/BV)即：每股市價/每股凈資產
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低;但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。
2、市盈率法，市盈率=(P/E)即：每股市價/每股盈餘
一般來說，市盈率水平為：
<0 ：指該公司盈利為負
0-13 ：即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+ ：反映股市出現投機性泡沫
3、PEG法，PEG=PE/(企業年盈利增長率*100)公司的每股凈資產。
粗略而言，PEG值越低，股價遭低估的可能性越大，這一點與市盈率類似。須注意的是，PEG值的分子與分母均涉及對未來盈利增長的預測，出錯的可能較大。
4、ROE法，凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益
該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
以上只列舉常見的4種，股票的估值方法還有很多，綜合分析可以幫助投資者做出更好的判斷。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。