寬松貨幣下如何配置資產

1. 如何進行資產配置

資產配置簡單說就是通過對不同風險、不同期限、不同區域的理財產品進行不同比例的配置，達到財富穩定長期增值的目的。有兩個要素，一個是控制風險，一個是滿足流動性也就是平常使用的需要。

家庭的資產配置可以參照的理財金字塔型的配置，把家庭資產分成四個賬戶，四個賬戶作用不同，投資的門類也不同：

第一個是要花的錢。保證平常衣食住行，不能因為理財而刻意降低生活質量，這就捨本逐末了。活期存款、貨幣基金這些都可以。

第二個是保命的錢。這個比例一般在家庭的20%，專門解決突發問題和意外情況。保險是很重要的，不單是分紅險，要注重這部分的保障功能。

第三個是生錢的錢。這部分的錢是有風險的，但是往往長期來看也是收益最高的。包括股票、偏股基金、投資性房產等。有風險也帶來了較高回報，特別需要做規劃，做配置，從全局的角度來看，否則很可能要麼高點了全倉進去了，要麼機會來了反而不敢進了。

第四個是理財的錢。這部分是大頭。這個承載的功能就是穩健增值。收益不要想太高，不過也是要求基本不會大虧損，配些大額存單、國債、純債基金都可以。

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2. 通脹預期下配置哪些資產更好

可以有四大類資產供選擇。
黃金
一直以來，作為具有保值增值功能的黃金，不僅是避險的工具，更是抵禦通貨膨脹的最好工具之一。尤其是近兩年來，隨著黃金價格的大幅度上升，越來越多的人開始認識到黃金的投資價值。因此，通脹預期下，絕大部分家庭都可以將黃金作為自己資產配置組合的重要組成部分，特別是在全球金融海嘯的形勢下，適當配置一部分黃金更顯重要。從保值角度來說，黃金投資主要是實物黃金，如工行的「如意金」，它是由工商銀行自行設計，由獲得倫敦黃金市場協會和上海黃金交易所雙重認證的標准金銀錠生產免檢精煉企業鑄造的成色為99.99的實物金條，外觀簡潔、大方、美觀，有20 -1000克等6 種規格，可以滿足客戶的不同需求，兼具投資和收藏兩大功能。但是，黃金走勢與美元、石油、國際政治經濟形勢等因素密切相關，尤其是最近一段時間，黃金調整壓力較大，投資時要謹慎從事。
房地產
近兩年來，國內房地產市場基本上一直處於低迷狀態，對此，人們觀點不一，有的認為還會上漲，有的認為已經泡沫過多，需要調整。但今年以來，房地產市場出現了一些回暖跡像，這除了人們對房地產居住功能的需求外，預防通脹可能也是一個重要的原因。但總體上來看，人們對房地產價格趨勢的分歧還是比較大的，筆者認為，由於城市化等眾多因素的存在，從長期來看，房產價格上漲的可能性會更大些。因此，購買房產，不僅可以解決居住的問題，更是進行資產保值增值的重要手段之一。但是，對於絕大多數普通老百姓來說，在房產投資中還應量力而行，首先要考慮居住問題，然後再考慮投資，因為房產畢竟是大額不動產，需要的資金較多，許多家庭可能一輩子也只能買一次房子，另外，房地產的流動性較差，如果購買房地產進行投資，一旦急用資金，可能短期內難以變現。
股票
為應對通貨膨脹，人們往往首先想到黃金和房地產，其實，股票也是抗通脹的最佳工具之一。首先，從長期來看，世界各國的股市，其趨勢總是向上的，所以，進行股票投資，能夠取得較好的收益，從而戰勝通貨膨脹；其次，一般來說，在通貨膨脹中，權益類的資產都具有抗通脹的功能，而股票正是其典型代表，進行股票投資特別是長期投資，實際上就是投資者將資金投入企業生產經營中去，分享企業的成長；第三，當前，全球仍然沒有走出金融海嘯的影響，按照經濟周期的理論和實踐，包括中國在內的全球經濟在走出金融海嘯的過程中，一般都要經歷股市上漲、房市上漲和物價上漲的過程，雖然從去年末以來，國內股市已經上漲了許多，甚至可能已經有所「透支」了，但相對於經濟增長來說，投資股票仍然具有較高的價值。當然，在股票種類上，最好選擇受益於通脹的個股，如金融類、資源類、房地產類、消費類等，同時要避免投資到「垃圾股」。
基金和投連險
既然股票具有抗通貨膨脹的功能，那麼主要投資於股票的偏股型基金自然也值得投資者關注，從去年末以來，由於股市的持續上漲，國內偏股型基金都取得了不錯的收益。從某種意義上說，相對於股票，基金由於具有專家理財、分散風險等優勢，可能更適合普通老百姓投資，因為投資股票需要投資者具有較為豐富的股票投資經驗和理論知識，需要經常「盯盤」，而購買基金，則是將資金託付給專家進行理財，可以少花費時間和精力。另外，對投資型保險比較偏好的投資者，也可以適當配置一部分投連險，因為被稱為「基金的基金」的投連險，大部分主要是選擇優秀基金進行搭配投資，因此，投資者購買了投連險（主要是成長進取類賬戶）就相當於擁有多隻優秀的基金，在基金預期較好的情況下，投連險也會「水漲船高」。
由於當前存在較強的通脹預期，投資者可以根據自己的實際情況在以上四大類風險較高的資產中進行選擇，建立和調整自己的資產配置組合。需要指出的是，在通脹預期下，以上四大類資產應該盡可能地多配置，而債券類、存款類、貨幣類等中低風險尤其是低風險、無風險的資產應該盡可能地少配置，特別是期限較長的債券、存款等，當然，作為家庭資產配置組合，這些資產一般不可缺位，但在通脹預期下，多配置中高風險資產、少配置低風險資產才是最正確的選擇。

3. 經濟下行如何做資產配置

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具體產品的配置，需要根據個人風險和收益要求來匹配。

4. 人民幣大幅貶值，普通人如何配置美元資產

鑒於人民幣貶值背景下，黃金與美元均屬於資產配置的最佳產品，也是投資者朋友較為清楚或者接觸最多的一類流動性很強的產品。
在美國經濟向好，各項指標運行良好的情況下，美元成為最為強勢的貨幣。且在美聯儲2017年三次加息的預期下，美元短期強勢態勢不會出現太大改觀，因此美元是我們配置的優選之一。外管局對於外匯的兌換仍舊有較為嚴格的管制，個人額度每年僅有5萬美元，因為如果僅僅依靠兌換美元不能解決根本問題。海外投資可以對沖人民幣貶值影響，因為海外實業投資可以採用美元結算。

5. 通貨膨脹的情況下,一般的老百姓應該如何做

通貨膨脹對老百姓最大的影響就是物價飛漲，手中的貨幣購買力不斷下降，換句話說就是你昨天能買到的東西今天用同樣的錢就不一定買得下。
針對這種情況，主要的目的就是保值：1、可以去買一些保值的東西，例如黃金（這個也存在著風險，但是整個趨勢還是好的。）2、雖然現在是負利率時代但是還是應該有一定量的現金存款，這樣保證不時之需。3、在資金和心理素質比較好的，也有愛好的因素的話，可以選擇做一些簡單的投資。4『如果自己還是屬於以前那個自供自給的情況的話，受食物價格上升的影響就會小許多。
以上的做法對於大部分老百姓不是輕易就能實現的（除了第四條），所以出於貧困狀況的老百姓很難去做到保值，大眾的做法還是把錢存在銀行裡面。

6. 全球通脹加速，未來買什麼資產才能更好地保值或增值

全球通脹上升周期可能將要到來，為了能使手中的資金更好的保值增值，可以考慮購買以下幾種資產：

在通貨膨脹上升的時候，現金會貶值的比較快，實物資產會受益，可以配置大宗商品等實物資產。但是近期大宗商品漲得過快，短期有一定風險，可以等待出現明顯的調整後再配置。

7. 如何進行合理的資產配置

很多理財專家通過觀察和計算以後，發現，現在家庭合理資產配置的比例應該是4321，也就是說普通家庭每年40%的收入，用於供房或者其他方面的投資，然後30%的收入用於平時家庭正常生活的開支，家庭收入的20%可以用於銀行定期存款，以備生活中的不時之需，餘下的10%則應該用來購買針對疾病和養老的保險產品。

當然，理財專家推薦的家庭合理化資產配置4321，也不是一個鐵的比率，每個家庭在進行自己的資產規劃時，要結合自己的實際情況，特別是家庭的風險屬性，也就是家庭以及個人對風險的承受能力去選擇資產配置的具體比例。不過想讓家庭合理資產配置達到一個較高的水平，只掌握合資產配置的比例還不夠，還應該明確自己家庭理財的目標，並建立適合自己的投資理財方案。

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