貨幣遠期差價情況如何

❶ 如何從遠期差價判斷升貼水

從遠期差價判斷升貼水有多種因素的，主要因素有：利率水平(利率高的貨幣遠期貼水)，心理預期，貨幣發行國經濟發展情況，貨幣發行國進出口狀況等。遠期匯率也稱期匯匯率，是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 遠期匯率到了交割日期，由協議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣是一種預約性交易，是由於外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而引進的。遠期匯率是指一個遠期市場交易的匯率，與即期匯率相對。外幣買賣雙方成交後，並不能馬上交割，而是約定在以後一定期限內進行交割時所採用的約定匯率。遠期外匯是以即期匯率為基礎加減升貼水來計算的。直接標價法下，遠期匯率低，其差價稱為貼水( Discount )；遠期匯率高，其差價稱為升水( Premium )。間接標價法下則相反。即期匯率與遠期匯率兩者相等稱為平價（At par）。

❷ 遠期匯率怎麼計算

遠期匯率=即期匯率+即期匯率×（B拆借利率－A拆借利率）×遠期天數÷360

遠期匯率的計算

遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式

可以發現：A/B貨幣對於遠期匯率與A、B這 兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的 匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率。

同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。遠期匯率只是與A、B 這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有用。

遠期匯率＝即期匯率+升水或－貼水（註：小/大為升水，大/小為貼水）
一個月遠期匯率為：56/45

由遠期匯率可知一個月後美元貼水，所以：

一個月後遠期匯率為 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05

相比之下，美元貶值，日元升值。

三個月後照樣美元貼水，按同樣方法計算即可。

(2)貨幣遠期差價情況如何擴展閱讀：

遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，或遠期匯水，通常用升水、貼水或平價來表示。

一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率稱為升水，遠期匯率低於即期匯率稱為貼水，二者相同稱為平價。按照利率平價理論，遠期差價通常反映了兩種貨幣的利差。即利率高的貨幣一般表現為貼水，利率低的貨幣一般表現為升水。

遠期匯率的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行抵補保值、套匯套利和投機活動的損益。

❸ 英鎊對美元的3個月遠期匯率是GBP／USD=1.6010／20，某商人賣出3個月的遠期英鎊10萬鎊，

商人與銀行簽訂遠期賣出10萬英鎊的合同，按照遠期價格，到期時，商人支付10萬英鎊，報價方買入10萬英鎊，支付給商人1.6010*10萬美元，商人同時在市場上買入英鎊，價格為1.5000，需要美元1.5000*10萬，這樣商人每英鎊會賺取差價：（1.6010-1.5000）美元。10萬英鎊共獲利：10萬*（1.6010-1.5000）=1.01萬美元
1、遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯交易的匯率。它通常在遠期外匯交易合同中規定。遠期合同到期後，無論即期匯率如何變化，買賣雙方都應按照合同規定的遠期匯率進行交割。遠期匯率與即期匯率之間的差額稱為遠期價差或遠期匯款，通常用溢價、貼現或平價來表示。一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率的稱為溢價，而遠期匯率低於即期匯率的稱為貼現率，也稱為平價。根據匯率平價，遠期差價通常反映兩種貨幣之間的差價。也就是說，高利率的貨幣一般都有溢價，低利率的貨幣一般都有溢價。遠期匯率水平的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行套期保值、套利和投機的損益。
2、遠期匯率是指遠期市場交易的匯率，而不是即期匯率。在進行外幣交易後，買賣雙方不能立即交付，而是約定在一定時間內交付時使用約定的匯率。遠期外匯是通過對即期匯率加減加高折現來計算的。在直接報價下，遠期匯率較低，差價稱為貼現率;遠期匯率很高，這種差額叫做溢價。在間接定價法下，情況正好相反。相等的即期匯率和遠期匯率稱為平價(平價)。[2]
3、遠期匯率，又稱遠期匯率，是交易雙方為達成購匯和售匯協議，約定在未來某一時間實際交付外匯所使用的匯率。
4、遠期匯率是遠期外匯交易中使用的匯率。所謂遠期外匯交易，是指外匯買賣雙方在交易後不立即交割，但在約定的日期後才交割的外匯交易。這類交易交割時，雙方按照原來約定的匯率交割，不受匯率變動的影響。
5、當遠期匯率到達交割日時，協議雙方按照約定的匯率和金額交割。遠期外匯交易是一種儲備交易，由於外匯買家需要外匯資金的時間不同，為了規避外匯風險而引入遠期外匯交易。
6、遠期匯率是以即期匯率為基礎，即用即期匯率的「溢價」、「貼現率」和「平價」來表示。一般來說，遠期匯率的定價方法是只標出遠期期間的溢價或折扣額。在直接報價的情況下，如果遠期匯率是溢價，它是基於即期匯率和溢價的遠期匯率。如果是遠期貼現，從即期匯率中減去貼現金額，即遠期匯率。在採用間接定價方法的情況下，反之，如果遠期匯率是溢價，則需要從即期匯率中減去溢價，即遠期匯率;如果是遠期貼現，就需要在即期匯率上加上貼現數，即遠期匯率。

❹ 為什麼美金遠期匯率低於近期匯率

為什麼美元遠期匯率低於近期匯率呢？遠期匯率和近期近期匯率是不一樣的，遠期匯率的定價是近期匯率加掉期點，掉期點，俗稱生貼，如果遠期匯率高於即期匯率，我們一般陳深水紡織城貼水根據利率平價原理，掉期點跟貨幣對兩個幣種的利率差有關，一般來說，貨幣對左邊的貨幣基準貨幣的利率較高，遠期匯率體貼現貼水，反之，遠期匯率體現深水，人民幣匯率的貨幣對為us dn cny，由於美元利率低於人民幣利率，因此遠期匯率即期匯率出現深水，遠期匯率的匯率高於即期結匯

❺ 即期匯率與遠期匯率的關系及換算方法

即期外匯交易業務是指交易雙方按照交易日當天交易時點外匯市場的即期匯率成交，並在交割日進行交割的外匯交易。
遠期外匯買賣業務是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。辦理即期和遠期外匯交易不需要額外費用。由於未來外匯匯率波動的不確定性，客戶主要承擔的市場風險。如需進一步了解，請詳詢對公開戶行。
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❻ 國際金融匯率的遠期差價問題

「遠期外匯匯率與即期外匯匯率是有差額的，這種差額叫遠期差價，用升水、貼水或平價來表示。升水表示遠期匯率比即期匯率高，貼水則反之，平價表示二者相等。

由於對匯率的標價方法不同，按遠期差價計算匯率的方法也不相同。在直接標價法下，遠期差價為升水則用即期匯率加上升水數等於遠期匯率。若遠期差價為貼水，則用即期匯率減去貼水數即等於遠期匯率。

遠期匯率並非未來的即期匯率。遠期匯率是預先由買賣雙方在合同規定的，是不能改變的。而未來的即期匯率則是現實的市場匯率，它可能上升也可能下跌，因此可能會高於、低於或等於遠期匯率。遠期匯率與未來到期時的即期匯率之間的差額表現為單面遠期交易的盈虧。例如，某客戶按1英鎊=1.5010美元的遠期匯率向銀行賣出10萬英鎊的3個月期匯，假定3個月後到期時的即期匯率為1英鎊=1.5030美元，則他在這筆遠期交易中虧損了200美元(不考慮兩種貨幣的利差)。如果到期時的即期匯率為1英鎊=1.5000美元，則該客戶盈利100美元。」

上面是從網路里摘錄的。簡單的說，遠期匯率就是根據外部環境估測未來利率上升或下降後定出來的一個預期利率。它是由即期匯率加上某數值確定的。

❼ 決定遠期匯率的因素是哪些

遠期匯率反映了貨幣的遠期價值，其決定因素包括即期匯率，兩種貨幣的匯率差、期限。

遠期匯率的決定因素：利率，即期匯率，交易期限；心理預期，央行干預，國際經濟和政治的個因素的影響。

決定遠期匯率是升水還是貼水的主要因素，是兩國之間的利率差異，並且升水、貼水大致與兩國之間的利差保持平衡。也就是說，兩種交易貨幣短期投資利率的差額是構成兩種貨幣的遠期升水、貼水的基礎。

這個原理也就是「利息平價學說」。這是因為，銀行在為客戶進行遠期外匯交易時，有可能因兩國利率的差異而蒙受損失，損失額就相當於利差的收益。

(7)貨幣遠期差價情況如何擴展閱讀

遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，或遠期匯水，通常用升水、貼水或平價來表示。

宏觀經濟政策的目標：經濟增長，充分就業，物價穩定，國際收支平衡一般而言，利率較高的貨幣遠期匯率表現為貼水，即該貨幣的遠期匯率比即期匯率低；利率較低的貨幣遠期匯率表現為升水，即該貨幣遠期匯率比即期匯率高。

因此，在充分流動的市場中，遠期匯率與即期匯率的差異是兩種貨幣利率差的反映，否則就會出現套利的機會。

❽ 怎麼看懂人民幣外匯遠期/掉期報價

人民幣外匯掉期指的是在約定期限內交換約定數量人民幣與外幣本金，與此同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。其中，本金交換形式包括兩種，一是在協議生效日雙方按照約定的匯率交換人民幣與外幣的本金，在協議到期後雙方再以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換。二是國家外匯管理局與中國人民銀行規定的其他形式。而利息交換指的是雙方定期向對方支付以換入貨幣計算的利息，可選擇固定利率計算利息，或者還可以浮動利率計算利息。
人民幣外匯掉期是國際上常用的一種債務風險管理工具，可達到規避利率、匯率風險的作用，進而降低融資成本，另外，貨幣掉期還可以用於將企業一種貨幣資產轉換為另一種貨幣，以期獲得更高的收益。
外匯掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段。外匯掉期交易中包括即期交易與遠期交易兩部分。外匯掉期中的遠期匯率是基於市場中的遠期匯率報價，這必然強調了遠期交易得以有效運用的要求——價格穩定，遠期外匯業務即預約購買與預約出賣的外匯業務，規定買賣外匯的幣種、數額、匯率和將來交割的時間，買方付款的外匯業務。
遠期報價一般來講，國際市場上，日本和瑞士是採用直接標出遠期的實際匯率（如日本銀行標出三個月期美元對日元的遠期匯率為USDI=JPYll3.OS/25)，其他國家的銀行一般是用升水、貼水和平價來標出遠期匯率和即期匯率的差額。即銀行在報出遠期交易價格時，只報出升水和貼水的「點數」。運用升水和貼水來報出遠期交易價格，其原因主要是遠期匯率是以即期匯率為基礎而制定的。在正常情況下，一種貨幣兌換另一種貨幣的即期匯率發生變動，則其遠期匯率也會隨之發生變動，但即期匯率與遠期匯率之間的差額是相對穩定的。由此，銀行在遠期交易中以即期匯率與遠期匯率的差額來報價，就比較方便，客戶也比較容易接受。

❾ 假設即期美元，日元，匯率為，153.30/40，銀行報出3個月遠期的升（貼）水為42/39。請問：

3月遠期差價為42/39為貼水，即期匯率為1:153.30/40 即遠期匯率為1:（153.30-0.42）/（153.40-0.39）=1:152.88/153.01
貿易公司需求日元即匯賣價， 匯率為1:152.88
升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
1.在直接標價下:
遠期匯率=即期匯率+升水數(-貼水數)
2.在間接標價下:
遠期匯率=即期匯率-升水數(+貼水數)
升貼水數可以用金額表示，也可以用點數表示。
拓展資料：
1.遠期匯率是"即期匯率"的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，或遠期匯水，通常用升水、貼水或平價來表示。一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率稱為升水，遠期匯率低於即期匯率稱為貼水，二者相同稱為平價。按照利率平價理論，遠期差價通常反映了兩種貨幣的利差。即利率高的貨幣一般表現為貼水，利率低的貨幣一般表現為升水。遠期匯率的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行抵補保值、套匯套利和投機活動的損益。
2.即期匯率也稱現匯率，是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。即是交易雙方達成外匯買賣協議後，在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。
3.即期匯率是由當場交貨時貨幣的供求關系情況決定的。一般在外匯市場上掛牌的匯率，除特別標明遠期匯率以外，一般指即期匯率。