dcep數字貨幣如何存款

㈠ 央行數字貨幣如何使用

從近日農業銀行數字貨幣的測試頁所獲取到的信息來看，央行所發行的數字貨幣使用方式基本上，可以說與國內廣大居民目前所使用的移動支付產品，相同並沒有太大的變化 （例如：支付寶微信等第三方移動支付產品） 。

央行數字貨幣其實也就是，央行不再使用紙張而使用一串數字所發行的貨幣（簡稱電子版人民幣），與我們目前國內所只用的紙質版人民幣區別在於首付款方式不用，其他方面均是相同的，因為有國家背書央行數字貨幣是按照，紙質版人民幣的發行總量進行發行，並不是無限量的發行，升值率與貶值率與紙質版人民幣相同，不會因央行發行數字貨幣人民幣發生貶值與增值 （據了解，為了保障央行數字貨幣不超發，銀行或其他兌換機構需要向央行100%全額繳納准備金，也就是說等價兌換） 。 個人認為數字貨幣正式上線後，各類移動支付機構均是會受到不同程度的影響，因為廣大居民在使用數字貨幣的時候不會產生任何手續費，而是用第三方支付機構，均是會產生一定的手續費轉賬與體現。

綜上：從目前所了解的央行所發行的數字貨幣來看，使用方式與目前的移動支付基本上類似，沒有太大的變化，不據相關資料顯示，央行所發行的數字貨幣在網路信號不佳的情況下，依然是可以使用數字貨幣進行交易（與使用紙幣交易相同）。

4月17日，央行數字人民幣（DCEP）正在內測，但並不等於正式落地發行。

（圖：DC/EP錢包的雙離線功能）

總之，所謂的央行數字化人民幣其本質就是紙質人民幣的數字化形式， 紙質人民幣所具有的一切（法償性、穩定性、國家信用背書），DCEP同時具有。

而另一方面， 央行數字貨幣搭配上DC/EP錢包又具有「掃一掃」、「轉賬」、「碰一碰」等功能，完全不亞於兩大傳統支付工具 ，而最重要的是DC/EP錢包擺脫了對網路的依賴。

央行數字貨幣如何使用？下面我就說說我個人看法。

（1）數字貨幣相當於把現在手裡的紙幣換了一種看不見的形態，即數字化形態。它是可以在任何需要支付的場景下使用的，它與微信和支付寶不一樣，微信和支付寶有些場景可能並不支持使用。

（2）未來數字貨幣開始使用流通，會需要一個「載體」數字貨幣的數字錢包，等到需要使用時，只要手機上有這個載體，兩個手機碰一下就能實現相互之間轉賬，很有可能連網路都不需要。

（3）數字貨幣是可以跨行、跨App使用的。

（4）根據報道央行採用的是「雙層運營」機制，初期，央行將會把數字貨幣兌換給阿里、騰訊、工行、中行、建行、農行、銀聯，再由他們直接向大眾發行，等數字貨幣真正發行後，我們可以通過微信、支付寶、銀行App直接兌換。

綜上所述：數字貨幣是一種數字化形態的貨幣，它可以在任何場景下使用，連網路都不需要，只需要一個數字錢包這樣的載體就可以實現相互轉賬。數字貨幣發行後，廣大人民群眾可以通過微信、支付寶、銀行APP等多種渠道兌換數字貨幣。

貨幣分大概有6種，具體的時段以及功效也不太一樣，我就簡單說一下。

1.自然貨幣。自然貨幣也就是大自然天然形成的貨幣，類似石頭貝殼之類的。從我們的漢字也可以看得出，只要帶被子的基本就跟錢有關。

2.金屬貨幣。金屬貨幣屬於人工製成的貨幣，像黃金、白銀這種貴金屬。由於白金黃銀的一個稀缺，所以古代經常用來購買商品使用，充當著一個貨幣的一個功能。

3.信用貨幣。紙幣，銅錢，銀票等等這種標示好了賬面價值的貨幣就是信用貨幣。像我們古時候經常看電視，看到那個用銀票或者銅板來進行交易日常交易活動。

4.電子貨幣。最普遍的就是微信，支付寶。這應該是屬於現在用的最普遍的一種貨幣了。隨身一個手機掃一掃二維碼就可以進行日常的一個交易活動。

5.數字貨幣。央行通過政府背書的信用擔保發行的數字貨幣。就是你的銀行卡裡面有多少存款，你就可以兌換成多少數字貨幣。

6.虛擬貨幣。虛擬貨幣是近年來爭議比較大的一個貨幣，最典型的就是比特幣。

虛擬貨幣跟數字貨幣好多人可能有點歧義，覺得都是屬於一個程序計算的一種貨幣。實際是有很大的區別的，數字貨幣背後是強大的一個政府信用擔保，國家信用擔保。而虛擬貨幣它本身的一個周轉周轉情況，流通程度，包括它的一個信用擔保能力也是差距非常大的。

央行數字貨幣的發行，替代的是我們日常使用的人民幣現金。平日里我們使用紙幣支付款項，而央行數字貨幣採用電子化形式，大概率將使用電子錢包的方式進行使用。

從最近測試的央行數字貨幣錢包界面可以看出，央行數字貨幣錢包的界面和我們熟悉的支付寶、微信差不多，主要功能也包括「 掃碼支付」、「匯款」、「收付款」 ，一般情況下，只要我們使用手機登錄電子錢包APP，點擊相關模塊即可激活相關功能。如：「掃碼支付」功能大概率就是由我們的手機掃他人的電子錢包二維碼進行支付，使用習慣上並沒有多大的改變。

而「碰一碰」功能可以實現電子錢包在無網路離線狀態下的資金轉移，可以說徹底擺脫了網路信號的束縛，使資金的流通變得更加高效。

另一方面，欣奇猜測該功能也是為老年人等不習慣電子支付的人群特意設計的，盡最大可能模擬現金支付的行為，可以說是非常的人性化。

綜上，我認為央行數字貨幣的使用與傳統的支付寶、微信APP軟體相比並不會有太大的改變，基本上還是登陸APP進行各項操作，唯一的區別在於支付寶、微信上的資金為M1，而數字貨幣錢包里的資金為M0。

當然，大家大可放心，畢竟 科技 發展的最終目的是改善所有人的生活質量，央行數字貨幣也不例外， 社會 會給予公眾充分的時間來適應數字貨幣，逐步從「紙幣與數字貨幣共存」過渡到「數字貨幣」的階段。

央行的數字貨幣還沒有正式落地發行，最近確實進行了相關的信息測試，從下面這張圖上可以看到，這就是測試中的央行數字貨幣，這是從銀行的系統中截取的測試圖。數字貨幣對應的就是人民幣，發行機構為中國人民銀行。

數字貨幣是一種全新的貨幣，採用區塊鏈技術，具有不可篡改、可溯源、不可偽造等多種特點，這意味著未來的數字貨幣會極為安全，比如說你的數字貨幣被盜了，完全可以跟蹤數字貨幣流向哪裡了，甚至可以直接將該貨幣凍結或作廢，那麼騙子騙到錢也沒有什麼用了。

至於說央行的數字貨幣怎麼用？現在還沒有正式落地發行，自然還沒有詳細又准確的的指引方案出來。不過其實就算是未來發行了數字貨幣，使用也不是什麼問題。

數字貨幣與我們用的紙幣是對等的，都代表了法幣，貨幣貨幣會代替一部分紙幣發行，使得貨幣發行更高效，與經濟活動更加匹配。那麼我們既可以選擇將紙幣換成數字貨幣，也可以選擇將存款換為數字貨幣。

使用數字貨幣就是在手機上安裝一個數字貨幣錢包，兌換到數字貨幣後，就進入到錢包，成為自己的資產，可以像現在的支付寶、微信等支付一樣，通過掃描支付、收款碼支付，或者通過碰一碰等方式支付，使用流程會無限趨同於大家的使用習慣。同時，數字貨幣還有一大優勢，那就是不需要網路，就算是跑到沒有信號塔的山溝溝里，或者在沒信號的電梯里，也可以隨時進行支付，將會更另方便快捷。

㈡ 關於央行數字貨幣DCEP你了解多少

與美國Facebook推出的Libra不同，我國數字貨幣早在2014年，就專門有研究團隊對數字貨幣發行和業務運行框架、數字貨幣的關鍵技術、發行流通環境、面臨的法律問題等進行深入研究。

關於央行數字貨幣DCEP你了解多少？

隨著區塊鏈技術日趨公認性，目前已被一度提升到國家戰略地位。在某種意義上來說，央行數字貨幣可能會作為推動人民幣國際化的「助推器」。然而，Libra截止目前也沒有得到美國政府的支持，反而其最大的股東Facebook創始人也遭到國會質詢，致使Libra項目的眾多合作方紛紛撤資離開，由此可見，Libra在國家層面已失去了法償性，它只能作為商業資產在局部使用。

央行新的數字貨幣馬上就要發行使用，那麼，我國數字貨幣究竟有哪些突出地方呢？以下是詳細解讀：

01.什麼是央行數字貨幣？

央行推出的數字貨幣名稱為DCEP，是英文Digital Currency Electronic Payment的縮寫，意為數字貨幣和電子支付工具，它是人民幣紙鈔的替代品，功能和屬性跟紙鈔完全一樣，主要用於零售支付。

關於央行數字貨幣DCEP你了解多少？

DCEP跟紙鈔一樣，不需要任何銀行賬戶，手機上有DCEP的數字錢包就可以了，不過，相比於紙鈔，它有其獨特的優勢：支付和攜帶都更加便捷，用它支付，只需要把兩個手機放在一起碰一碰，就能把自己數字錢包里的DCEP轉給另一個人，它甚至不用聯網，只要保證手機有電就行。

同時，DCEP和紙鈔相比，又有很大區別。紙幣是具備一定的匿名性的，個人把紙幣花在什麼地方了，別人是不知道的，所以有些黑惡勢力用紙幣來洗錢。而DCEP採用區塊鏈技術，具備一定匿名性，又實現了可追蹤，我們用它支付，每一筆支付都會留下痕跡，如果不犯罪，它可以滿足你想要的匿名需求，但如果用它犯罪，對不起，大數據可以追蹤到你的真實身份。

02.跟微信、支付寶有何不同？

通過上面的介紹可以看出，DCEP跟微信、支付寶等電子支付很相似，目前我國的微信和支付寶支付已經非常發達了，為什麼還要重新開發這樣一種採用區塊鏈加密技術的數字貨幣呢？

關於央行數字貨幣DCEP你了解多少？

首先，微信、支付寶都需要綁定銀行卡才能使用，而DCEP完全不需要，用戶與用戶之間的轉賬是獨立於銀行賬戶的，這一點跟比特幣等數字貨幣一樣。

其次，DCEP具備法律效力。我們在線下購買商品的時候，會發現有些商家可以用支付寶，但不能支持微信，但對於DCEP，商家只要能使用電子支付，就必須接受DCEP，這跟必須承認紙幣一樣。

第三，在斷網情況下，比如在飛機上、地下室、偏遠山區，微信、支付寶無法完成支付，而央行數字貨幣將不受影響，可實現離線支付，只要手機有電就行。以後，再也不用為沒有網路而無法支付而苦惱了。

第四，DCEP的法律地位更高，安全性更好。微信、支付寶支付不是由央行貨幣進行結算的，而是用商業銀行存款貨幣進行結算，如果它們出現破產等意外，客觀上來說，權益不一定能得到保障（實際上幾乎不可能）。而DCEP由央行發行，安全性更高。

03.DCEP跟比特幣一樣嗎？

可以說完全不一樣。比特幣、以太坊等沒有發行主體，是真正去中心化的，屬於超主權貨幣，它們的價格由市場驅動，因此價格波動巨大，而DCEP是由央行這一主體發行的，雖然採用了區塊鏈技術，但採用的是中心化的運行方式，是人民幣的數字貨幣化，價格會很穩定。

關於央行數字貨幣DCEP你了解多少？

DCEP採用中心化的運營方式，一方面是為了便於監管，另一方面是為了滿足日常交易需要。比特幣等完全去中心化的區塊鏈，受限於技術瓶頸，目前交易確認很慢，比特幣每秒大約只能處理7-8筆交易，以太坊每秒也只能處理10-20筆交易，而淘寶去年雙十一的時候交易峰值達到了92771筆/秒，所以，如果要滿足大眾日常支付，目前也只能採用聯盟聯或私有鏈技術。

04.央行為什麼要發行數字貨幣？

按照官方的說法，面對Libra這樣一種致力於建立一套簡單的、無國界的貨幣的沖擊，我們需要保護自己的貨幣主權和法幣地位，做到不落後於人。然後，目前紙幣、硬幣的發行、存儲成本非常高，流通的中間環節也過於復雜，攜帶也不方便，需要一種新的替代品，而數字貨幣恰好能解決這些問題。

此外，清華計算機博士、獨立研究員龍白滔認為，央行數字貨幣發行的背後，對內是央行與商業銀行業的角力，對外是人民幣國際化的野心。

基於數字貨幣便捷、易於全球流通的特性，這確實有利於人民幣的國際化，但「央行與商業銀行業的角力」怎麼理解呢？

當前市場上的流通貨幣主要是現金和銀行存款，而存款由商業銀行放貸來創造，相關數據顯示，目前市場上由央行創造的現金只佔流通貨幣的5%，商業銀行創造的銀行存款佔比高達95%，所以，目前流通貨幣的主要創造者是商業銀行。

我們都知道，央行是調控貨幣供給的機構，如果它不是創造流通貨幣的主體，調控工作將變得復雜而低效。

央行發行的數字貨幣，採用的是「雙層運營」機制，即DCEP由央行兌換給各商業銀行，再由各商業銀行兌換給普通大眾，這樣就可以重新奪回貨幣的創造權，更加便於管理貨幣，提升央行應對商業周期的能力。

05.大眾如何兌換央行數字貨幣？

上文提到，央行採用的是「雙層運營」機制，而根據福布斯此前的報道，初期，央行將會把DCEP兌換給阿里、騰訊、工行、中行、建行、農行、銀聯，再由他們直接向大眾發行，等DCEP真正發行後，我們可以通過微信、支付寶、銀行App直接兌換。

同時，央行未來還將與國外銀行達成合作，從而把DCEP推向全世界。

區塊鏈在當今數字經濟領域也具有無可厚非的價值作用，未來，會有大量的資源捲入這場令全球爭霸的世界陣地。

本文來自於鏈客社區www.liankexing.com

㈢ 央行數字貨幣如何用 央行數字貨幣介紹

1、央行數字貨幣（DCEP）的使用非常簡單，只要手機輕輕一碰，即可完成支付。而且DCEP 採取的是「雙離線支付」，只要你手機有電，即便交易雙方均離線（比如在沒有信號的地下商場或車庫），交易也可以發生。如果說使用DCEP和使用紙幣有什麼不同的話，那就是DCEP需依據實名程度分級開放交易額度。簡單地說，額度小使用，錢包只要綁定你的手機號；如果要提高數額大的轉賬，是會限額，要進行KYC（了解你的客戶）認證。所以就匿名性來講，DCEP的匿名屬性是不及紙幣的，但DCEP更有利於國家加大對洗錢及恐怖主義融資的打擊力度。

2、CBDC，全稱為Central bank digital currencies，譯為中央銀行數字貨幣。中國版CBDC被描述為，數字人民幣，是由人民銀行發行，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，並具有價值特徵和法償性的可控匿名的支付工具。

3、DCEP由央行和商業銀行共同運營，簡單來說就是央行先把DCEP兌給商業銀行或其他金融機構，再由這些機構兌換給公眾。當然，無論是商業銀行還是商業機構，它們在向央行兌換DCEP的時候，都要全額、100%地繳納一定的准備金。DCEP依然是中央銀行負債，道理都懂，DCEP是由中央銀行信用擔保，其作用是具有無限法償性。

㈣ 建行App上線DCEP數字貨幣錢包及DCEP介紹

近日建設銀行App上線了DECP數字貨幣錢包。在建行APP中搜索「數字貨幣」，已上線的地區就可以開通。開通需要姓名、身份證號、手機號等信息，此外數字貨幣錢包根據等級分為4類，不同等級有不同的限額要求，而目前線上開通的為二類數字貨幣戶。

從界面上看具備常規的付款、收款、掃碼、轉賬等基礎功能。

此前農行等傳出小范圍內測DECP數字錢包。

DCEP 全稱為 Digital Currency Electronic Payment，是中國人民銀行發行的數字貨幣。DCEP是用來代替M0，也就是紙幣（包含硬幣）無紙化。

很多人可能會疑問，那這個和電子賬戶的支付寶、微信賬戶、各大銀行App賬戶有什麼區別了，初略看起來的確沒有太大的區別，比如支付寶微信一樣看起來無紙幣、電子轉賬、掃碼支付等。

其實是有本質區別的，主要區別如下，

1、法幣地位，和紙幣同級別，任何中國機構和個人均不能拒絕接收DCEP，DECP推廣開以後，這個也就是說店鋪可以不收支付寶微信，但是不能拒收DCEP。以後支付寶微信等也估計會開通DECP充值支付寶的功能。

2、安全性，DECP背後是央行，由央行發行並進行信用擔保，充 當最後貸款人角色。除了央行之外，理論上商業銀行都有可能出現破產，所以央行建立了存款保險 制度避免這種情況。支付寶微信其實也存在倒閉可能，只是目前看來概率極小。

3、支持雙離線交易，這點和紙幣一樣，雙方沒有網路，一樣可以線下完成交易。支付寶二維碼可以做到一定的離線二維碼支付，但是收款方是一定要聯網，也就是做智能做到一定限制的付款方離線，並不能實現雙離線交易，這點還是比較重要的，特別是沒有網路，或者偏遠的，否則很難全面推廣。

當然DCEP的推出並不是為了代幣支付寶微信等、也不是為了與他們進行比較，完全不是一個概念和層級。DCEP更多的感覺是為了貨幣監控人民幣的國際化、鏈上應用（智能合約等）。

以前紙幣在線下交易幾乎很難監控到流動，DCEP在支持雙離線的情況還能實現流轉監控，防止洗錢。

DCEP一開始就約定了英文縮寫，毋庸置疑，這是准備進入國際市場的預設符號。人民幣國際化是國家戰略，離岸人民幣的流通范圍和市場份額不斷提升。後續DCEP的智能合約等功能就會延伸出更多的金融功能，擴展人民幣國際化。

㈤ 央行數字貨幣app，DCEP從哪裡下載怎麼搞這東西

是的，簡稱就是dcep。周小川說，大家頭腦中的數字貨幣（大家大腦中的數字貨幣一般是指比特幣、比特幣現金、維基鏈、以太坊等等）概念都不一樣，，央行研發的名字...

㈥ 央行數字貨幣有哪些功能使用方便嗎

由中央銀行開發的數字貨幣稱為DCEP，既是數字貨幣又是支付工具。未來，DCEP數字貨幣將採用雙層運營方式，即商業銀行等運營機構將100%的准備金支付給央行，商業銀行將與公眾的現金進行數字貨幣兌換。

相關人士指出，這種新的數字貨幣將類似於Facebook提出的Libra加密貨幣。它可以像中央銀行發行的紙幣一樣安全，可以在一些支付平台上使用，甚至不需要互聯網連接。中國目前面臨的最大挑戰是人民幣的國際化。DCEP有望成為推動人民幣國際化的最大法寶。將區塊鏈和比特幣的民主化和利益共享精神融入到主權貨幣的設計中，是實現人民幣國際化最有效的法寶和最實用的途徑。

㈦ 一文讀懂央行DCEP，數字貨幣將如何改變未來生活

8月14日，商務部發布重磅文件，公開宣布：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的地區，開展數字人民幣試點，由人民銀行制定政策保障措施。如果測試進展順利，且符合國內國際形勢需求，我們有可能在一兩年內使用數字貨幣DCEP進行日常消費。

聽說即將發行的數字貨幣可以以更快捷、便利的方式進行支付，且有國家背書，安全可靠，甚至可以不留支付痕跡，保護隱私，手裡的支付寶、微信瞬間不香了。未來，DCEP是否會取代支付寶、微信這兩大第三方支付平台？又或是與他們融合成更好的支付形態呢？

DCEP（Digital Currency Electronic Payment）是一個數字貨幣系統，包括貨幣和支付兩個功能。 其中，貨幣的功能和屬性與紙鈔完全一致，只不過形態是數字化的；支付是無需通過賬戶就可以實現點對點方便快捷的支付。簡而言之， DCEP是「具有價值特徵的數字支付工具」。

01 它與銀行卡、支付寶、微信這樣的互聯網電子支付有什麼區別呢？

DCEP是流通中的現金（M0）結算，也是法定貨幣結算；而銀行卡、支付寶等第三方互聯網支付中的「余額」是狹義貨幣（M1），「快捷支付」是廣義貨幣（M2），都屬於商業銀行存款貨幣結算。

因此，支付寶、微信在轉賬的過程中，只是對應賬戶數額發生改變，只有從賬戶提款的時候，貨幣的所屬關系才會發生改變，存在兌付風險；DCEP本質上等同於現金支付，貨幣所屬關系直接發生改變，不存在兌付的信用風險問題。

02 它與比特幣、以太幣等虛擬貨幣的區別是什麼？

他們的發行機制不同。DCEP是以國家信用為背書發行的數字貨幣，本質上是一種信用流通工具，執行貨幣職能；比特幣等不以國家信用為背書發行，屬於私人數字代幣。

03 央行發行數字貨幣，是否會導致通脹、對我們現有經濟產生影響呢？

其實並不會。此次央行計劃發行數字貨幣，是「替代性」發，而不是「增量性」發。在發行階段，中央銀行扣減商業銀行存款准備金，等額發行數字貨幣；在回籠階段，中央銀行等額增加商業銀行存款准備金，注銷數字貨幣。因此數字貨幣發行和回籠不改變中央銀行貨幣發行總量。

DCEP是中國中央銀行在數字貨幣領域多年研究的結果： 2014年央行成立法定數字貨幣專門研究小組；2016年在原小組的基礎上設立數字貨幣研究所；2018年6月成立深圳金融 科技 有限公司；2019年 8月在深圳開展數字貨幣研究和移動支付試點；2019年10月DCEP在「2019外灘金融峰會」上首次亮相；2020年4月央行數字貨幣 DCEP 率先在農行內測；2020年8月，建行數字人民幣錢包開放注冊。數字貨幣的時代已然開啟。

01 效力 和安全性

DCEP是中央發行的數字貨幣，是央行負債，具有國家信用，屬於法定貨幣，有國家信用背書，具有無限的法定償付性質。所有國民都不能以任何理由拒絕接受數字人民幣。從法權性講，其效力和安全性是最高的。

02 雙離線支付

不同於銀行卡、支付寶和微信支付，DCEP的支付無需綁定賬戶，也不需要付款、收款雙方處在有網路的環境中。即使是在信號較差的山頂和隧道，只要在手機有電的情況下，雙方即可完成支付。

DCEP採用掃碼、匯款轉賬、「碰一碰」等方式即可實現雙離線支付。其中，「碰一碰」是指當交易雙方手機里都有DCEP的數字錢包時，只需要開啟錢包，手機碰一碰就可以交易。

03 有限匿名和交易可追溯

由於DCEP是基於區塊鏈架構的數字貨幣，有分布式賬本的功能，所以它的匿名支付功能可以輕松實現，連交易雙方都互相不知道對方的信息，也看不到交易痕跡。

但對於國家來說，數字貨幣的匿名必須是有限的，非法交易、金融犯罪都可以通過其資產特徵追溯到來源、經過和去向。此後，洗錢、偷稅漏稅、電信詐騙、恐怖融資等行為會在DCEP有限匿名和交易可追溯的特性下無處遁形。

04 智能合約下的專款專用

每一筆數字貨幣，本質上是一個智能合約，可以附加一些交易條款，使之具有特定用途。一些特定去向的款項，可以通過數字簽名附加交易條款，若這些款項沒有按照條款，則無法交易。比如：一筆專門捐給慈善機構的善款，若被某人拿去購買奢侈品，是不能成功支付的。

01 重構未來支付體系

在支付通道的末端，DCEP將對商業銀行和第三方支付產業產生直接影響和沖擊。

目前支付寶、微信這樣的第三方網路支付平台，需要綁定銀行賬戶，且無法跨平台轉賬，也無法滿足用戶對離線、匿名等支付需求的服務。DCEP則能夠支持跨銀行、跨支付機構支付，未來支付寶、微信支付等第三方支付工具也均須支持DCEP。其離線支付功能也決定了DCEP支付擁有更廣泛的支付應用領域。此外，DCEP有國家信用背書，發行基礎穩定， 其種種優勢將為民眾帶來優質的支付體驗，或將打破目前支付寶和微信支付在移動支付領域的壟斷地位。

02 重構未來信用基礎體系

DCEP公開透明的資料庫、點對點記賬、可追溯、智能合約的特點對未來重構全 社會 的信用基礎體系具有重要作用。

未來法定數字貨幣與主權信用相掛鉤，DCEP通過與國家的GDP、財政收入、黃金儲備等經濟與財富手段建立相應關聯，並利用金融 科技 重塑信用傳遞交換機制， 能夠從多個維度解決信息不對稱等問題，創新信用評級。

此外，DCEP可溯源的特性，使其可與央行徵信報告合作，出具權威性的借款人信用報告， 將緩解個人信貸信用風險，實現真正意義上的大數據風控。

央行的DCEP數字貨幣計劃還具有政治意義，那就是防範美國可能發起的金融挑戰，確保中國金融安全，在今後的國際對峙中占據主動權。

美國擁有著對全球貨幣結算網路——SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）絕對的控制權。全球各個國家所有的國際賬戶信息，都在美國的掌控之中。如果美國把某個國家從SWIFT中除名，這個國家就無法與其他國家的銀行進行金融往來。比如被從SWIFT中刪除了國家代碼的朝鮮，還有被設置了很多的支付障礙的伊朗、俄羅斯等國，他們的跨境貿易和經濟皆因此而受損。

只有在國際貿易清算時，不通過SWIFT，才有可能打破這種壟斷。 有了數字貨幣，就不用經過SWIFT通道，也不受美國限制，可以更加自由、高效地進行國際貿易結算。

隨著中國的日漸強大和中美關系的不斷惡化，美國極有可能通過SWIFT對中國進行制裁。因此，在此時通過發行的數字貨幣、構建數字防禦來對抗美元霸權也就變的極其重要了。目前全球已有24個國家開始推行數字貨幣計劃，歐盟、日本、俄羅斯等國紛紛研究通過建立國際加密貨幣支付網路，來繞開SWIFT等全球支付體系。

DCEP是推動未來數字化移動支付變革和人民幣國際化必不可少的一步，但其落地需要持續不斷的實踐和調試。面對DCEP未來可能帶來的影響，商業銀行與第三方支付機構應鞏固強化現有市場優勢、商業模式優勢，方能在數字貨幣支付時代找准自己的定位和價值。

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㈧ 數字貨幣！！

DCEP的未來世界

未來的某一天，你在一家奢侈品商店買包包，付款時，原本滿臉堆笑的營業員忽然用鄙視的眼光看著你：「對不起，這些錢你不能用，它附加了慈善捐款的簽名，只能用於慈善物資的購買。」 你大驚失色：「WTF，錢上還有名字？」 營業員冷冷地說：「當然，這個時代的錢都是有名字的，你是穿越來的嗎？」 話音未落，耳邊已經傳過來了警車聲…… 以上是我設想的央行正在推出的DCEP（央行數字貨幣）的一個未來使用場景。目前數字人民幣試點已基本完成頂層設計、標准制定、功能研發、聯調測試等工作，正在進行內部封閉試點測試。 如果測試進展順利，且如果國內國際形勢需求，我們將在一兩年內使用DECP進行日常消費。 那麼DCEP跟我們現在用的現金，以及跟支付寶、微信支付有什麼不同？跟比特幣、臉書正在推的Libra又有什麼不同？未來它將給我們的生活帶來哪些完全不同的體驗呢？

數字貨幣與M0、M1、M2

想要知道DCEP央行數字貨幣與在線支付的區別，我們首先要弄清楚三種不同定義的貨幣——M0、M1和M2的區別。

M0是指流通中的現金，包括各種紙幣、硬幣——所以你通過支付寶和微信支付的錢不屬於M0。 再看M1，又被稱為狹義貨幣，它的范圍包括全部M0和單位活期存款。特別注意的是，你銀行卡里的錢是個人活期存款，所以網銀支付的錢也不算M1。 最後是M2，又稱為廣義貨幣，它的范圍包括M1和居民儲蓄存款、單位定期存款和其他存款。

為什麼要搞出三個M這么麻煩？ 現代貨幣是以國家信用為基礎發行，發行數量不受黃金儲備的限制，很容易超發，國家要時時掌握 社會 中的流通貨幣數量，但貨幣往往以不同的形式存在，支付能力並不相同，經濟意義也不同，所以還要分類統計。 把一個國比喻成一個家，評估家庭財務狀況，M0就是手上立刻就能用的錢，M1代表需要通過銀行渠道支付的錢，M2代表屬於你但要拿出來變成M0或M1才能用的錢。 你的財富狀況取決於M2，但你的支付能力跟M1有關，但如果忽然生了急病，只有M0才有用。 同理，統計一個國家的貨幣，M0水平越高，越說明大家手裡的現金多，生活越安全；M1水平越高，代表居民目前的購買力越強；M2水平越高，代表整個 社會 未來一段時間的需求越高，通脹壓力也越大。 但隨著移動支付被廣泛接受，這個統計口徑越來越不準了。 比如說，為什麼以前把個人活期存款算M2，而單位活期存款算M1呢？因為過去我們的習慣是把錢從銀行或ATM中取出來才能消費，而單位的活期存款一張支票就轉出去了，前者的流動性明顯弱於後者， 但在銀行卡普及後，個人活期存款不需要取錢也能支付了，理論上說，個人活期存款也應該算M1；等到移動支付出來後，我們身上幾乎沒有現金了，支付寶、微信支付上的相當一部分錢，事實上已經成了M0。 所以現在的貨幣政策，基本上以M2為主。 但支付寶、微信支付畢竟不是法幣，只是存款。我國數字支付的發達程度雖然遙遙領先於其他國家，但它們都只是基於M1或M2的支付，而非貨幣。 而比特幣、設想中的Libra都是真正的M0數字貨幣，這些超越國界的可能被廣泛接受的數字貨幣，都會影響一國的實際流通貨幣量，所以，我們早晚需要真正屬於M0的數字貨幣。 理解了這一點，就可以說一說DCEP與實物貨幣，與在線支付，與比特幣和Libra等非主權貨幣的區別了。

DCEP與實物貨幣的區別

電子貨幣雖然是現金的電子化，但這個形態的改變，帶來了金融功能的改變，比如負利率。 實物現金時代，如果存款是負利率，你要向銀行付「存款利息」，那肯定是持有現金，所以貨幣政策理論上最低就是零利率。 但到了數字貨幣時代，負利率不光是針對存款，還能通過數字錢包對數字貨幣收取一定費用，這就是真正意義上的負利率，你就算持有現金也沒用，唯一的辦法就是趕快把錢花掉或投資。 此外，實物貨幣時代，貨幣的發行成本隨著發行量上升而上升，但數字貨幣建立在提前搭建的技術架構之上，不佔用存儲空間，無實物轉移，邊際成本幾乎為零，發行一個億和一千億成本幾乎相同，導致貨幣政策的實施效率大大增加。 最重要的是，紙幣的使用是完全匿名，且交易不可回溯，所以黑 社會 都是用現金交易；而DCEP 的本質是加密的字元串，其中攜帶了持有者的個人身份認證信息，理論上任何一份DCEP 從創設到回籠所經歷的每個節點都會被完整記錄，這個至關重要的特徵，我們後面還要再重點分析。 當然，DCEP和實物貨幣都是M0，沒有本質的區別，但它與網銀支付、第三方支付的區別就非常明顯了。

與電子支付的區別，支付寶的「余額」里的錢是M1，相當於支付寶存在銀行里的存款；而支付寶中的「快捷支付」跟網銀支付一樣，用的是你的銀行卡里的錢，屬於M2。 你用支付寶的「余額」買了一個2塊錢的包子，相當於支付寶內部把2塊錢轉到包子鋪老闆的支付寶里，如果是「快捷支付」或網銀支付，那就是銀行把你卡里的2塊錢轉到了支付寶的存款賬戶上。 而DCEP屬於M0，是現金的電子化形式。 未來，你用手機錢包里的DECP買了2塊錢包子，相當於你付了2元的硬幣（只是電子化了），包子鋪老闆得到了2元的DECP，跟你們的支付寶余額或銀行卡余額沒有任何關系（假定你沒有用電子錢包）。對於消費者而言，用DECP的過程表面上還是跟電子支付一樣，但實際區別還是很大的。 首先，電子支付轉移的是賬戶上的數字，需要對賬戶進行中心化實時記賬，所以一定要聯網；而DECP是「電子形態」的現金，與賬戶無關，理論是完全可以做到不聯網，只需要兩個手機之間「點對點」互聯就行了。當然，具體怎麼用，目前還不知道。

其次，電子支付事實上會涉及到銀行賬戶，交易不但實名，而且能觸及到信息的層面是比較低的，一個銀行職員也能看到；而DECP不需要銀行賬戶，連手機號都可以隱匿，因此它是有限匿名——之所以叫「有限匿名」，因為發行的央行還是可以查到的。

最後，DCEP和網銀、第三方支付存在一定程度的合作關系。 DCEP仍然是通過商業銀行發行，由商業銀行以相應的存款准備金向央行發起請求，生成和接收DECP；再由私人部門將手中持有的現金或銀行存款轉換為 DCEP 後，數字貨幣正式進入流通領域，變成M0。 DECP是法定貨幣，一旦國家宣布全面使用DCEP，任何單位和個人都不得拒收；所以網銀、第三方支付唯一的選擇是如何為之服務。 DECP是貨幣，沒有利息，大量持有等於坐等貶值，其數字特徵又另其方便存取，大部分人只是將其當成「零花錢」，所以未來的網銀和第三方支付更有可能以「電子錢包」的形式為DECP提供更多的增值服務。 而央行不預設技術路線，鼓勵機構創新，也是有意借第三方支付推廣DECP。 知道了DECP與在線支付的非競爭關系，那麼它與比特幣和Libra等非主權貨幣又是什麼關系呢？

DECP是未來貨幣主權的一部分，這是它目前最大的意義。但是，很多東西被設計出來後，其發展就脫離了初衷，DCEP對未來的最大影響可能並不是其貨幣的一面。

從目前透露的技術細節看，DECP的發行、流通過程涉及「三個中心」： 認證中心：央行對DCEP機構及用戶身份信息進行集中管理；登記中心：記錄DCEP及對應用戶身份，記錄流水；大數據分析中心：反洗錢、支付行為、監管調控指標分析等。 開頭提到的那一幕場景，其構想來源於DCEP的有限匿名和交易可追溯的特徵，這本是數字貨幣的一個附加屬性，但如果未來被廣泛接受，這個特徵很可能改變整個人類 社會 的形態。 舉個例子，上半年，為了對沖疫情對中小企業的影響，國家加大了對中小企業的低息信貸投放力度，雖然中央強調不要大水漫灌，要定向滴灌。 但是，錢上並沒有寫名字，實際結果是，一方面，最終還是大企業拿到的錢多，很多不缺錢的企業又回到銀行進行無風險套利；另一方面，一些企業拿到錢後，並沒有投入到生產中，而是進入股市和樓市，導致樓市成交火爆。 這種情況在DCEP時代就可以通過技術手段解決，每一筆數字貨幣，本質上是一個智能合約，可以附加一些交易條款，使之具有特定用途。 從目前已披露的方案看，DCEP 具備投融資功能，可以內嵌智能合約，在融資過程中只要滿足一定條件即可實現資金的支付，替代了銀行支付結算的功能。打個比方，銀行向房地產開發商發放開發貸款時，可內嵌智能合約，貸款根據開發進度實現自動打賬。 極端情況下，我們未來的錢，都含有一些禁止的用途。 現代 社會 每一次經濟活動，都對應著貨幣的流動，現代經濟本質就是貨幣，如果一筆錢的流動都能被限制、監控和追溯全部交易記錄，那計劃經濟的可能性就大大增加。 過去，計劃經濟最大的障礙就是宏觀指令與微觀經濟活動的脫離，類似我們前面說的金融政策導向中小企業與實際資金流向大企業和資本市場的矛盾，而DECP包括了全部交易數據、附加智能合約，再加上大數據分析，使計劃指令的精確度大大提升。 當然，附加合約的貨幣也有自相矛盾之處，貨幣的本質是由國家信用擔保的央行負債，具有無限法償性，而附加的條件越多，價值越低，甚至退化為有價票證，失去競爭力。 只不過，對於一個大政府而言，計劃經濟具有先天的誘惑力。