貨幣超增買什麼最好

1. 如果貨幣超發，什麼東西會率先漲價

貨幣超發是很多國家繞不過去的一個坎，雖然對比發達國家，我們的貨幣也有超發的現象，但是相比於阿根廷、土耳其、委內瑞拉等國家，我國的貨幣超發現象又基本可以忽略不計，截止2018年末，我國的M2（廣義的貨幣供應量）余額180.17萬億元，同比增長8.3%,同期我國的GDP總量為90.03萬元，M2是GDP總量的2倍，也就是說我國發行的貨幣量已經超過我國實際需求量的一倍以上，平均而言，目前市面上所有的商品價格對折一半才是其真正的價格。

同時要看到，貨幣的不流動，也給經濟活動帶來了不利影響，資金的使用效率下降，實體企業受到較大沖擊。所以，還是要調整信貸結構，多向實體企業傾斜，把實體經濟這塊蛋糕做好，才能更好地應對貨幣超發帶來的沖擊。

2. 大放水時代，我們該如何應對

大危機必有大放水，大放水必有大泡沫，古已有之，向來如此。而我們此次所面臨的市場環境，不僅面臨著大放水，還需要應對極強的不確定性。

1. 各國央行都採取「大放水」，低利率的貨幣政策

疫情以來，全球多家央行和政府估計已推出約15萬億(兆)美元刺激方案， 保護經濟抵禦新冠病毒大流行造成的影響，這個創紀錄的規模將使得資產負債表和赤字暴增至和平時期高點 。各國央行還將購買更多債券，一些央行稱購債無上限，這會使目前到2020年底期間，15萬億美元的數字繼續擴大。

從這張圖我們可以看出， 各國央行紛紛降息，幾乎所有發達經濟體的政策利率都處於或接近零 。而那些之前利率越高的國家，降息的幅度越大，利率較低的，則降息幅度小一些。

而6月16日，美聯儲主席鮑威爾重申，會將利率維持在零附近，直至經濟重回正軌，並稱美國經濟前景充滿「不確定性」。

2.疫情帶來的不確定性顯著增加

一是疫情的不確定性。

之前每次經濟危機里，經濟其實還是在持續運轉的，更多的是運轉效率問題。但這次疫情下的經濟是停擺的，因此，經濟的復甦會因疫情的發展，而變得難以推動。畢竟我們很難准確的判斷，疫情什麼時候會復發？會不會變異？以及會持續多長時間？很有可能我們需要長期和疫情共存，這些都沒有定數。

二是經濟復甦不確定性，包括復工的時間。

此外，人們的消費習慣也會因外部經濟環境的不確定性而產生變化，是會報復性消費還是報復性存款？這些消費習慣的改變目前還不是很清楚。甚至很多行業的產業格局都因此產生了變化，比如 旅遊 ，影視行業。

三是各國局勢的不確定性。

全球化已經推行了幾十年，而地方保護主義的呼聲也時不時在世界范圍內回盪。這次疫情下，保護主義會不會進一步加強？更進一步來說，逆全球化會往哪方面去發展？哪些產業鏈會從中國撤離？哪些產業鏈無法撤離？人們的意識形態會發生哪些改變？

社會 的每一個部分都會產生一個作用力，對過往全球化的外部環境產生沖擊，使得我們的經濟面臨著巨大的不確定性。

1. 應對大放水

大放水本質是貨幣超發，所導致的法幣貶值。 從資產配置的角度來說，投資是用相對貶值的資產去投資更高收益的資產。

當然，在做資產配置的時候，每個人對收益率都會有要求，可能之前大部分人覺得5%的收益率是能夠接受的。不過，一旦利率下降，收益率也隨之下降，低於大部分人的預期，那麼大家的風險偏好很可能就會提高。

在這種情況下， 我們要投資一些收益增長率超過貨幣貶值速度的資產。以下三個方向是可以參考的：

商品本身能通過漲價來抗衡貨幣超發帶來的收益減少。 但不是所有商品都能漲價。相對來言，需求剛性，供給端可控，產業集中度高的行業，比如糧食、食品飲料更容易通過漲價的方式來傳導貨幣超發所導致的通脹效應。

回顧過去，我們可以發現，在1970年到1980年間，玉米、小麥等商品的價格，上漲幅度都非常大。

從今年的A股來看，食品飲料這種消費品行業的價格漲的比較好，這其實也是一種投資者的共識。因為它們作為消費剛需品，一旦遇到通脹，是能通過漲價轉嫁掉成本的上升，從而保持毛利潤的穩定。

此外，經濟不好的時候，行業中低端的產品線很大可能會被淘汰，頭部公司反而能消化掉這些空出的市場份額，獲取更高的利潤。

成長抗通脹是指，一些高成長的行業或者公司，它的收益增速能夠跑贏通脹。而現在高成長的行業主要是醫葯和 科技 。

醫葯行業的高成長主要是由於越來越嚴重的老齡化帶來的人口結構變化 ，導致 社會 對醫療的需求持續增加，在可以預計的未來，醫療行業都將處於供不應求的階段。

而 科技 行業則代表著人類創新方向，同時也是創造新需求的地方 ，比如電子產品更新換代，通過創造出新的需求，提高整個行業的增速，跑贏市場。對 科技 行業而言，其增長主要是因新需求而帶來的增量博弈，行業自身能夠創造的新需求，帶來高增長。

黃金，本身可以看作一種零息的債券，相較於可能出現的負利率債券，他的配置價值肯定會更高，從而吸納更多資金。

過去每次央行放水，基本上黃金都是首先領漲。當然，影響黃金價格的因素比較多，跟美元、利率以及通脹率都有關系。而一旦市場上的「水量不足」，黃金的價格就會下行。比如1981年的黃金價格下跌，主要就是由於美聯儲多次加息。

其他能夠吸納資金的資產還包括以前較大面積的房產，豪宅和金融地產等。

2. 不確定性增加的時候買什麼？

一般來說，資產的便利性很重要。

2020的上半年還沒結束，世界上就已經發生了很多超出我們想像的事情了。在這樣的外部環境下，我們每個人對黑天鵝發生的概率預期都提高了。為了應對這種情況，我們對物理流動性更好的資產需求就會增大，比如以前戰亂時期的黃金。

另外一種就是保障生存的資產，比如糧食等。前段時間亞馬遜上比較火的「末日套餐」，「末日罐頭」賣的就非常好。

比特幣這種數字資產其實也是一個備選項。畢竟黃金的便攜性有上線，糧食則很可能碰到擠兌的情況。而比特幣可以存放在電子錢包里，攜帶起來也很方便。

總之， 產量供給相對比較集中的農產品，或者是某些剛需的大宗商品、黃金、高增長的 科技 類、消費和醫葯的股票都是能夠對抗通脹的資產。

在隨後的一段時間里，資本市場會慢慢的 從存量博弈轉向了增量博弈 。

這是因為央行放水，導致市場里的流動性過於充足，而這些多出來的錢總是需要流向某個市場，其中最好的就是金融資產。這是因為，如果錢流向日常消費領域，抬高物價，那麼很多低收入人群的生計就會受到影響，從而影響 社會 的穩定，政府不可能支持這種行為的。

而資金流向金融市場的話，肯定會追逐基本面良好的白馬股。 由於這些標的相對而言還是稀缺的，這些白馬股也會不斷上漲，形成一種類龐氏的特徵，不斷會有資金去接力，使得這些標的的價格持續上漲，而價格的持續上漲也會吸引更多人的注意，形成共識，從而形成一個不斷上漲的強趨勢。

在這種情況下，可能之後右側的投資風格會成為市場的主導。場內的資金追逐會使得某些標的的價格偏離其價值，形成龐氏的特徵，在加速沖頂之後迅速跌落。存活下來的資金則會繼續去追逐下一個龐氏 游戲 。

資本的龐氏 游戲 在央行大放水的環境下比較容易發生。現在A股沒有出現很多類龐氏的標的是因為在2019年下半年就已經發生已經催生過一批了。其次，目前經濟存在較大不確定性，導致市場右側空間打不開。另外 ，我國央行保持了比較好的定力，並沒有無節制的放水。

到了今年下半年，尤其是9月後，經濟隨疫情的發展，確定性會好很多。而且，由於2020年一季度的整個行情很差，這也意味著明年一季度的同比增長就會高很多。

那時候如果外資還在不斷放水，這些資金很可能又會流入中國來，從而推高國內投資標的的價格。所以從時間窗口來看 ，今年九月份以後其實是一個比較好的一個時間窗口。

以上。

參考資料：

海通姜超：貨幣超增買什麼？——理解資產配置變化的邏輯

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3. 人民幣大漲我們該做些什麼、能做些什麼

人民幣突然暴漲的原因
原因一：美國通脹回落和經濟增長放緩
今年9月人民幣迎來的一波貶值潮，最重要的一個原因就是美聯儲釋放了「鷹派信號」。這也就意味著美元要加息，相應的包括人民幣在內的許多國家的貨幣都會貶值。只不過近段時間美國出現通脹回落和經濟增長放緩的現象。
也就是說美聯儲貨幣政策收緊力度有所松動，簡而言之就是美元的加息速度將會降低。美元指數回落，其實不僅會影響人民幣的匯率，世界上其他國家貨幣的匯率也會相應升高。但人民幣的升值不會只有這一個外部因素。
原因二：國內經濟逐漸恢復
2019年底發生的口罩事件可以說極大地影響了我國乃至世界經濟的發展。如今3年過去了，我國的防控措施逐漸完善，已推出的20條相關措施更是落實了科學化、精準化防控的觀念。有了這樣的趨勢，未來口罩事件對我國的經濟影響將會越來越小。
從宏觀的角度來看，這些措施以及相關部門對於經濟的重視都有利於我國經濟的恢復與增長。而中國經濟恢復與增長又會直接影響到我國貨幣的價值，提升人民幣在世界范圍內的地位，推動人民幣走強。除此之外年末也是我國人民幣升值的一個主要內部因素，為什麼呢？
因為一般年末對於我國來說，都是一個全力沖刺經濟的階段。不僅是國內的企業，即便是做外貿的企業都會年末要回回款。這也就意味著我國將美元換成人民幣的需求增強，這也會推動我國人民幣走強，從而導致人民幣升值。
那麼人民幣升值我們能做什麼呢？
人民幣升值應該做的事
1. 對企業來說
經濟學中有這樣一句話，那就是人民幣升值利進不利出。這個時候對於企業來說，就可以增加對外貿易的進口量。打個比方，原來用120元才能買回來一單位的原材料，現在只用100元就能買到相同的原材料。這個時候企業買回的原材料越多，節省的成本也就越多。
除此之外在人民幣長期升值的情況下，企業和個人都可以將手中的外匯換成人民幣。畢竟外幣此時在手中是貶值的，再加上國內外幣的存款利率較低。所以人民幣升值時不如將手中的外匯換成人民幣。
2. 對個人來說
對個人來說除了能將手中的外匯換成人民幣外，還可以增加購買外國商品的數量。畢竟在人民幣升值的大環境下，購買進口的商品對於老百姓來說是省錢的。除此之外如果現在要外出旅遊的話成本也會比原來降低不少。
畢竟人民幣升值不僅是對美元的升值，對日元、韓元、歐元這些相近國家的貨幣來說也是升值的。所以說如果有出國旅遊的想法，最好在人民幣升值期間去。但在此要注意一點，那就是口罩事件的影響。如果有出國的剛需一定要注意相關政策保護好個人健康。
3. 對人民幣相關股票來說
人民幣升值對於曾經那些購買人民幣相關股票的國家和企業來說，都是一件穩賺不賠的事情。如果人民幣有長期內升值的趨勢，還會吸引不少國家的資本入駐。這對於我國相關企業來說就是可以支配的資金變多了。
而對於投資的國家、地區以及企業來說，人民幣升值就代表人民幣相關股票升值，他們的收益會比原來多很多。除此之外中國企業以及人民幣會在國際市場擁有更高的競爭力，中國的經濟水平也會得到相應的提升。

4. 在通貨膨脹下該投資什麼商品

通貨膨脹，一般定義為：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數量超過經濟實際需要而引起的貨幣貶值和物價水平全面而持續的上漲--用更通俗的語言來說就是：在一段給定的時間內，給定經濟體中的物價水平普遍持續增長，從而造成貨幣購買力的持續下降。

一：存銀行

這個是傳統的做法，也是一個人不進行理財的做法;

大家都知道，一般情況下利息一定趕不上物價上漲的，有人作過對比;按照每年物價的上漲5%而言，30年之後實際購買價值就會縮水50%+;

點評：不建議非常不建議，不過錢很少的話，放銀行有個好處就是取拿方便;

二、買房子

其實從房奴的痛苦我們就可以看到，在中國，大部分人買房子是為了自己居住，不是投資手段，而一部分所謂投資的，卻又是在投機，整個中國市場的物價上漲，不得不說不拜這些人所賜;

因此，且不說有多少人具有足夠的錢來投資房產，甚至連專業的炒房者也要理性入手。近幾年來，樓價上漲的速度已經遠遠超過了樓盤正常的價值增長速度，甚至到了比較危險的程度。

點評：不過有錢的話建議可以買房子，短期內中國的房子還是蠻升值的;
三、買黃金

黃金可以抵禦通脹的沖擊，但未必一定能使投資者資產增值。如今，國際金價處於高位振盪的格局，如果此時以較高價格購入黃金，未來美元持續走強、金價受到打壓，不一定能做到資產保值。

點評：前一段時間看金融訪談，倒是看到很多專業人士推薦白銀，但是個人也是建議作為長期持有理財產品;

四：債券

債券投資，其風險比股票小、信譽高、收益穩定。

有一些基本金融常識的人都知道，在通縮背景下，國債收益率顯著為正，可有效抵禦通貨緊縮。相反，在通脹周期下，股票收益率作為整體顯著為正，並大大超過通貨膨脹率，更可有效抵禦通脹。也就是目前通脹買債券是錯誤的選擇;難以有效的抵禦通貨膨脹。

點評：不建議購買債券;

五：股票

在說債券的時候說到，在通脹的經濟周期下，股票的收益是放大的，那麼對於普通投資人是不是就可以買股票了?

但是大家看到的都是別人賺錢的時候得風光，普通投資人缺乏專業的技術和經驗，也欠缺靈通的消息渠道，對大勢難以做出正確的判斷，較難在股市中取得穩定收益。如果無法准確的把握買進和賣出的時機，最後哭得就是自己了;

此外，炒股需要大量的時間和精力，一般人白領有點難度;

點評：總而言之，專業人士以及資深投資人可以建議買股票;

六、基金

基金其實上就是基金公司把普通人的錢收集過來，找專業的人來買股票或者其他理財產品，最終獲取收益;

因為主要是由專業人士把控，可以精心選擇投資品種，隨時調整投資組合，獲得更佳的投資回報，因此基金對信息的收集、加工和分析能力，非個人投資者能及。基金相比普通個人投資者的資金規模，基金產品的資金總額非常龐大，可以進行分散投資，通過投資組合達到風險最小化，收益最大化。

5. 如果貨幣超發，什麼東西會率先漲價

如果貨幣超發，要回答什麼東西會先漲價這個問題，我們要了解貨幣超發對整體物價的影響和它的傳導機制！所謂貨幣超發，就是相對於貨幣需求量，貨幣的供應量過大，這會引起通貨膨漲。通貨膨漲即過多的貨幣追逐有限的商品，引至整體的物價上漲。

通過貨幣政策(公開市場操作、存款准備金、或利率等)創造的貨幣流動性通過銀行的借貸系統放大，但無論是借給誰去消費或投資好，錢本身就具有逐利性，由於實體經濟不振、存款利率也低、投資股市風險又大，超發的貨幣大部份都進入了房地產市場，導致房價上漲是不足為奇。所以綜觀這十年，貨幣供應量(M2)大部份時間的年增兩位數，但消費者物價指數增漲平均才3-4%, 其他的都在房價上體現。

所以，貨幣超發，理論上來講，應該是消費品中的必需品(價格彈性低的貨品)先漲，才到耐用品(價格彈性高的貨品)和投資品！但由於實體經濟不景氣，競爭也大，消費物價受的影響並非很大，反而貨幣的洪流都流進房地產市場，推高房價。

中國貨幣超發現象比較嚴重，2008年M2總規模只有40萬億，而到了2018年底M2總規模就達到了185萬億，10年時間，M2規模增加了4.5倍。而2018年我國GDP只有90萬億，M2/GDP=2，也就是說M2總規模是GDP的兩倍。而同期美國的M2/GDP=0.7，這意味著美國貨幣並沒有超發現象。

導致中國貨幣超發主要有兩大因素：一是我國更偏向於依靠寬松貨幣來拉動經濟，只要經濟稍有下滑趨勢，就馬上將貨幣政策偏向於寬松。2009年為了應對國際金融危機，我們拿出了四萬億經濟剌激計劃，以及10萬億天量信貸。當年便錄得M2增速為29%（現在只有8.5%）,如此多的貨幣流向金融市場，金融市場再放貸給 社會 ，物價當然會水漲船高。

二是，我們經濟增長方式存在問題，主要靠房地產和基建投資，而這些都要向銀行借貸，於是銀行把大量的貨幣投向市場，物價當然會漲。而美國經濟增長方式則完全不同，他們主要是靠民間消費來拉動，所以，美國物價就比較平穩。有人1988年在美國紐約吃一頓午餐需要5-6美金，而三十年他再去美國紐約同一家餐廳吃飯最多隻有7-8美金，物價漲幅不大。

現在有人會問，既然國內貨幣超發現象嚴重，那麼什麼東西會率先上漲？第一，當前購房者大多都是加杠桿的，今年上半年近一半的房貸都流向了房地產市場。顯然，房地產市場最接近貨幣超發，所以，貨幣超發最早上漲的是房價。房價上漲了之後，房租也要跟著漲，隨後房租漲了之後，企業里的職工也要求漲工資。

第二，當央行信貸寬松之後，大量資金流向了房地產，房價率先上漲，但是也有一部分資金會溢出到大宗商品市場，所以，房價上漲之後，部分大宗商品價格被資金惡炒。前些年，蒜你狠、逗你玩、姜你軍、糖高宗等商品價格輪翻上漲。而今年1月份央行兩次全面降准後，除了房價輪番上漲外，還有蘋果等水果的現貨、期貨價格也在上漲。很多既得利益者拿到了銀行的貸款後，除了炒房，炒農產品，還要炒白酒、炒古董，炒貨幣等。

第三，貨幣超發的資金除了流向房地產、農產品市場外，然後還會溢向商品市場。主要是豬肉、禽蛋等肉製品價格上漲，後面再跟著是米面糧油等商品價格上漲。相對於房價、房租價格上漲，貨幣超發是最後影響到日用品市場的。所以，米面糧油等商品因價格受到控制，所以，在貨幣超發的情況下，漲幅還是比較小。當然，有些商品即使是貨幣超發，由於產品過剩等原因，多年來價格一直不漲，在原地踏步，比如電視、冰箱、手機、轎車等。

如果貨幣超發了，什麼東西最先上漲呢？主要是房地產，因為如果沒有房地產對貸款的需求，我國貨幣也不可能超發，房價漲後、房租自然也跟著要漲，只是漲幅偏慢一些。隨後，大宗農產品價格也會上漲，因為部分資金流向大宗商品市場，最後溢出的資金才會流向老百姓的日用商品市場，貨幣的購買力會快速下降。而要擺脫貨幣超發，長期穩定物價，只需要進行經濟結構調整，改掉過去依賴於房地產+基建投資，逐步向民間消費和投資。這樣中國的貨幣超發問題就能夠得以解決。

請題主把「如果」去掉，因為貨幣一直都是超發的，不存在假設！

無論是在中國，還是其他任何一個國家，自貨幣代替實物黃金成為商品交換的媒介以來，各國央行在發行貨幣的時候都是處於「超發」狀態，有人把這種貨幣超發現象成為「鑄幣稅」，通過貨幣超發、稀釋了老百姓的財富，從而達到變相收稅的效果，因此，貨幣超發現象自貨幣產生起就一直存在著，只不過，在特定的時候表現得可能會更為明顯、更為集中而已！

例如，最近貨幣超發最為明顯的一次就是2009年的4萬億，那時是為了應對2008年的金融危機所採取的一種寬松的貨幣政策，那麼，在這種典型的加速印鈔的情況下，什麼東西會率先漲價呢？

我認為這個主要看央行會把這超發的貨幣率先「撒」向哪個領域了，超發的貨幣撒向哪裡，哪裡就率先漲價，我們還是以2009年的4萬億為例，當時央行是把這超發的貨幣主要投向了基建和房地產，於是，帶動了鋼鐵、水泥、房地產、建材等相關行業的迅速發展，而房子作為老百姓生存的必需品，房子的漲價也變相地引發了其他行業跟隨漲價！

「投資、消費、出口」是刺激經濟增長的三駕馬車，央行超發的貨幣也一般會選擇「撒」向這三個領域中的某一個，2009年的時候是刺激投資，下一次放水的時候，或許就是刺激國內消費了，屆時，與民生相關的日用百貨、蔬菜水果等可能就會率先漲價！

以上是我的個人觀點，僅供參考，歡迎大家留言討論~~

貨幣超發！如果是在中國，如果超發14萬億，也就相當於平均每人一萬，這點錢掀不起什麼大浪，為什麼，富人看不起，窮人去還賬，中產放鬆一周左右就沒了，當分配不均，少數人得了大部分，發展一下事業利國利民，不用多久又得追加投資了。如果這14萬億全部被農民得到，那麼全國人民都會很幸福，最慘的是消費者一有錢，廠商就要漲價，因為貧窮導致生產不足。貨幣超發能讓人民幸福，只是不能太突然，不能見不得窮人吃飽飯。超發的方法也很重要，要先超發給生產商拚命生產，再超發給消費者去夠買，良性循環

如果貨幣超發，什麼東西會率先漲價？

從2008年的40多萬億廣義貨幣量到2018年底的182.67萬億元，廣義貨幣增加了140萬億，貨幣出現了明顯超發現象。

應當說，這也是無奈的舉措，無奈的應對方式。因為，全球金融危機爆發以後，金融危機的陰影遲遲沒有退去。相反，貿易保護和單邊主義又死灰復燃，在這樣的情況下，通過財政政策和貨幣政策來提振經濟、穩定經濟、促進經濟增長是需要的。

但是，貨幣超發的問題也是比較明顯的，是對經濟 社會 發展也會帶來不利的。其中，通貨膨脹就是最典型的問題。因為，一旦流通中的貨幣量增加，就勢必帶來價格的上漲，從而給企業和居民生產生活都帶來不利影響。

那麼，哪些東西最會受到貨幣超發的影響呢？當然是與居民生活密切相關的消費品。理由是，需求量大，只要有需求，就需要貨幣。而貨幣量過大，自然會帶動價格的上漲，特別是需求量大的商品，價格上漲的力度也更大。其次是生產資料，亦即企業在生產過程中急需要的產品，會成為價格上漲的主力軍。原因在於，需求所決定的價格上漲。第三是大宗商品價格，會在貨幣超發中價格大幅上漲，並帶動其他方面的產品價格一並上漲。

當然，貨幣超發帶來的價格上漲是全方位的。但是，我國超發的貨幣，大多進入到了房地產領域和基礎設施領域，因此，出現了比較大的貨幣沉澱，繼而沒有真正在流通領域流動。不然，通貨膨脹壓力會很大。同時要看到，貨幣的不流動，也給經濟活動帶來了不利影響，資金的使用效率下降，實體企業受到較大沖擊。所以，還是要調整信貸結構，多向實體企業傾斜，把實體經濟這塊蛋糕做好，才能更好地應對貨幣超發帶來的沖擊。

要知道貨幣超發，什麼東西率先漲價？

首先要了解貨幣通過什麼途徑，流通到市場和個人手中。

一國之發行貨幣的機構，只能是國家央行：美國是美聯儲，我們是中國人民銀行，商業銀行不能發行貨幣。

央行通常通過以下幾種方式，將貨幣供給到商業市場中：

1.通過購買公眾手中的政府債券，將貨幣供給到金融市場中。

2.通過向各大商業銀行（如工農建交四大行）提供貸款，增加她們的准備金量。讓商業銀行可以加大對企業、個人的貸款力度，然後，貨幣隨著貸款，進入到各行業的生產和消費領域。

明白了這點，我們就知道什麼東西率先漲價了：

1.央行通過購買公眾手中的政府債券，將貨幣供給到金融市場，債權人拿到收益後，重新購買金融產品或投資其他領域，股票、債券因為得到新的資金量補充和市場利好預期，價格隨之升高。

2.各大商業銀行得到央行貸款，手頭寬余，向企業和個人提供更多融資，但銀行是逐利的，一些風險性低、利潤高、回報周期快的行業和企業最受青睞。

所以，房地產這類被長期看好，風險性系數低（政府和銀行雙護航）的行業成為 首先 被貨幣洪水沖擊的方向。於是，更多市民可以申請到貸款買房，更多投機者貸款買多套房，需求大幅增多，供給則受到土地政策限制，增幅不大，需求增長遠大於供給增長，從而推動房價暴漲。

2008年世界金融危機，我們超發了4萬億救市，相當一部分貨幣流入房市，從2008-2018，10年間，房價平均暴增300%-500%，相比較，平均工資只增長200%-300%左右。

其次， 一些新經濟領域，如以前的互聯網經濟，現在的人工智慧、區塊鏈等，由於代表著經濟未來，被投資看好，在信貸寬松的環境下，勢必引發大量熱錢湧入，推動整個行業供應鏈的上下游價格上漲。

第三， 很多大型國企，由於被銀行評定為風險性低，信用好，獲得貸款較為容易。貨幣融入，國企主導的行業物價必會上漲。比如還以2008年的4萬億為例：有一大部分貨幣流進了掌控鐵公基的國企：於是大搞基建，全中國的交通和城市面貌煥然一新，飛機場、CBD商業區、城市文體設施吊打歐美，將中國的工業和商業效率提升了一個檔次，為中國進入現代化商業文明和創新 社會 ，打下了夯實的基礎，但同時也推進了一二線城市，商業、生活成本的巨增，凡興一利必生一弊，是非曲直，各位讀者自行評判。

......

總之，超發貨幣，通過進入金融、房地產、互聯網、交通、基礎設施等領域，讓有關百姓追求更高生活標准和[住行]方面的東西率先漲價，[衣食]由於是一個人生存基礎的最核心需求，會被政府監控和政策限制，漲價會滯後於[住行]。盡管如此，隨著全 社會 物價的提升，[衣食]最終也不得不水漲船高。

如果貨幣超發，什麼東西會率先漲價？

非常優質的題目！

這類問題一直被專家、學著、某些人……用自己片面的理論所裹挾，有意無意的把大眾的思維引入不客觀的方向。

這些年，自己理出一種比較明了、直觀、一針見血的對比方法。

1.把國家比作一個小島，上面生活著100個人（比擬數字），這100個人有士農工商，貨幣（紙幣）逐步增加，幾乎所有的東西都漲價，率先感覺到漲價的一點是飲食，比如一個饅頭原來0.5元，現在0.6，0.7，0.9……元了，10年前一碗面5元，現在8元了……。平均物價幾乎和飲食同步發展。飲食就是標尺。

2.世界就是這樣很多小島組成，這些小島互相經貿往來，有的小島農業為主，有的工業為主；有的先進、有的落後；有的唯心、有的唯物……

3.書歸正傳，小島上100個饅頭，為此（指買饅頭的錢）流通著100元，平均每個1元，貨幣增加到200元（指超發），饅頭2元一個，收入跟不上就緊巴巴……

4.這就是金屬（黃金、白銀等）貨幣與印刷貨幣的本質區別，貨幣是行政的第一要素，其他與其相比只是小兒科，印刷貨幣增減隨意性很強，這也是世界各國反對電子貨幣、生成貨幣、自然貨幣（比如比特幣等）的因素，自然貨幣不能隨意復制，不容易掌控。

5.說說小島之間的經貿往來，一個小島以農業等落後產業為主，生產1噸小麥成本1600元（比擬數字），賣給其他小島2000元。

那個小島一台電腦8000（比喻先進產品）元，成本4000元。

用4噸小麥才能換回一台電腦。4噸小麥成本6400元，一台電腦成本4000元，這次交換（比擬經貿往來），先進小島（指生產電腦的）純獲利2400元……。這就是世界財富的轉移，這也是貧富的走向……

6.再次書歸正傳，貨幣增發，首先漲價的是生活必需品。

深了不聊了，您自己把「小島比喻」往深了想、往廣了想就清清楚楚了。

牛逼條友，個個網路完了粘貼上來，就你們會網路嗎？沒點技術含量，題主問了一個很簡單的問題，你們回了上千字，究竟懂不懂啊？！

正文:

貨幣超發，首先讓居民切身感覺到的無非就是生活必需品價格上漲，比如糧食（柴米油鹽）、日化品（生活用紙、牙膏牙刷、洗發水）等。

奢侈品對超發敏感度不高，因為受眾面就窄。

題外話:

狗屁 財經 磚家，不如一個普通大學生！

如果貨幣超發，什麼東西會率先漲價？

貨幣超發，也就是貨幣不值錢了，這時所有的消費者會驚荒，怕以後買不到吃的日用生活品，麵粉，副食品等一切生活用品會率先漲價。

因為一直困擾著農民種植的糧食價格，一直在幾十年的低價中運行，一直在國家的撐控中，一直沒有出現過暴漲的時候，使農民己經失去了種地的希望，出現了拋荒的現像，顯然農戶家存糧也不會太多，居我所知，現在我地農戶的庫存糧食都是夠自己食用，沒有過多的糧食可賣，一旦貨幣超發，必定引起 社會 動盪。

多次的 歷史 經驗告訴人們，一旦 社會 有動盪跡象，人們先購買的就是生活的主要來源糧食，有於人們的搶購必定會引起糧食價格暴漲，加上農民已家中存糧不多，絕對糧價會一漲再漲，這 歷史 中完全可以查到的。

不過現在不會出現大量暴漲的可能，因為我國的國庫存的糧食是完全有能力鎮住市場暴漲價的，因為農民種糧本身價格不高，甚至賠錢種糧，在適當上張也是情理之中的事，人們不可驚荒。

首先，貨幣超發會引起通貨膨脹，通貨膨脹又導致物價上漲。

1：糧食食品和維持生存的日常用品會率先表現出漲價效應。因為通貨膨脹的情況下錢不值錢，本國貨幣貶值最快，這種情況下只有維持生命的糧食最值錢，你再有錢也買不到糧食。

2：生活必需品漲價的幅度往往是比較大的。用經濟學的需求彈性原理來解釋的話，生活必需品的需求彈性比較小，屬於剛性需求，而非生活必需品的需求彈性比較大，沒有的話也不影響生活，因而當發生惡性通貨膨脹的時候，貨幣大量貶值，物價會出現上漲，人們肯定不會選擇在這樣的時候去購置非必需品，而會選擇把錢花在刀刃上，所以就會推升對生活必需品的購買需求，這樣在大量的需求推動下，生活必須品的是會率先漲價的。

6. 全球放水，貨幣超發，下一個蓄水池會是什麼百姓資產如何保值

窮人持幣貶值，富人買資產增值。

以2020年為例，全球放水後，大宗商品及權益類產品大漲，富人不僅有更多的渠道進行投資，還能從放水中以更低的成本拿到更多的錢進行再投資。

股市

2020年，股市整體走強，深證全年大漲38%，創業板更是大漲近65%。2020年公募基金資產管理規模同比增長34.7%，突破20萬億大關，盈利更是逼近2萬億元，都刷新了 歷史 記錄。

在A股中，漲的最好的就是基本面向好的核心資產。疫情對經濟的沖擊是實實在在的，導致經濟基本面整體比較脆弱，但市場上的錢不減反增，出於防禦性的投資策略，最好的辦法就是將錢投資於核心資產，從而出現了「基金抱團」的現象，這其實是用腳投票的必然結果，而不是機構不講武德。

2020年，貴州茅台（600519）全年漲幅71.36%；比亞迪（002594）全年漲幅308.1%，寧德時代（300750）全年漲幅230.7%；海天味業（603288）全年漲幅126.1%，金龍魚（300999）不到兩個月的時間漲了121.2%；邁瑞醫療（300760）全年漲幅136.1%等等。可以看到，各行業的龍頭在資金的推動下，2020年都大漲收尾。

不止A股，港、美股也是一樣的邏輯。騰訊、美團、農夫山泉，亞馬遜、蘋果、特斯拉等，漲幅也都在50%以上。

樓市

2020年初，很多人以為房價受疫情影響會下跌。從結果看，部分城市房價確實開始下跌，部分地區甚至跌幅在30%以上。但是，四大一線城市都有不同程度的上漲。

統計局數據顯示，和2019年12月相比，2020年12月一線城市二手住宅價格上漲8.6%，漲幅比二線和三線城市分別高出6.4和7.2個百分點。

2020年，四個一線城市中，除深圳房價上漲14.1%外，廣州上漲7.5%，北京和上海漲幅均為6.3%。

一線城市房價一騎絕塵，也是大量資金出於購買優質資產的考慮。深圳房價暴漲，甚至出現了眾籌買房、萬人炒新等事件，引得央媒痛批。

大宗商品

除了股市與樓市外，黃金等大宗商品的價格也有不同幅度的上漲。2020年，黃金價格上漲了25.15%，甚至突破了2000美元/盎司，最高達到2072美元/盎司。玉米、大豆、鐵礦石等，也都在暴漲。

綜上，在全球放水的時候，購買核心資產才是保值增值的最好方式。經濟危機時的現金為王，也是為了在適當的時候，以更低的價格入手核心資產。只是單純的持有現金，只會在貶值的道路上越走越遠。

全球放水，貨幣超發，我等草民資產保值的最好辦法，就是持有人民幣。具體理由是:

1，我國產業體系健全且龐大，有能力確保人民幣幣值的穩定。

2，我國不會讓人民幣貶值，不會讓我國產品、資產相對於美元變得便宜。我國不會讓美國將超發的美元，引向我國。我國不允許美國在我國大薅羊毛！人民幣對美元，肯定會升一點值。

3，有鑒於全球貨幣超發，全球經濟不景氣，因此我國的證券市場會被很多人看好。然而，人多的地方，一般沒錢。所以我國股市也風險不小，目前不適合我等草民投資。

4，由於大家都知道黃金丶白銀丶債券適合保值。因此，全球貨幣超發之初，金丶銀、債券就已經大漲。現在再殺進去，恐怕凶多吉少。

綜上可知，當下咱小老百姓資產保值的最好辦法，就是持有人民幣。等到美國局勢穩定，美國暫停放水，美國經濟開始企穩回升時，咱再投資我國股市，主要購買一些銀行股、物流股。理由是:

1，美國停止放水後，世界各國也會停止放水，人民幣上漲的空間就會被壓縮。

2，我國經濟增長加速，再加上美國經濟企穩回升，全球經濟就會復甦。我國外貿額將上升，物流運輸行業的營收也會上升。上市大銀行丶上市大型物流公司的業績，得到改善後，必然會在股價上有所體現！

通貨膨脹的背景下，老百姓辛辛苦苦一輩子努力的財富，卻被印鈔機無情的稀釋了。很多人問去買黃金，黃金能夠達到資產保值嗎？黃金的用途是很少的，其價值是建立在共同的信仰之上，如果這種信仰崩塌了，黃金也就一文不值了。買房也是為數不多的，老百姓認為穩妥的資產保值手段，但隨著人口生育率的降低，房價未來的走勢難以預計，但不管怎麼樣，總是有房子可以住的。買股票，買期貨，買古董進行資產保值，更需要專業知識，老百姓似乎也不太懂。德國的智能投顧錦萌，通過智能系統判斷投資者的風險承受能力，為客戶挑選量身定製的資產配置方式，實現全球分散化多元化投資，有效降低風險，最終實現資產保值增值。

抗通脹的資產有很多，比如黃金、原油、有色股、煤炭股、必需消費品股票（豬肉股、白酒股）、農業生產資料股（比如化肥股）、建材股、航運股、生活資料股（燃氣股、商業零售股）。。。非常多。
但由於通脹也有不同的類型（引起通脹的原因很多），所以每個類型的通脹，都是不同原因引發的，因此不好說通脹來了就買什麼資產或者股票。
而是應該針對當前通脹是什麼原因引起的，做詳盡分析，然後才可以去投資相關資產。
比如上面說的原油，在繁榮型通脹環境下，就是很好的抵禦通脹的工具，但如果遇到了衰退型通脹，其實是看跌的。但相反，黃金有可能是在衰退和蕭條中的保值利器。所以無法用單一的答案來回答一個籠統的問題。

房地產最保值；
其次是黃金。

說明：
房地產保值原因：主要的原因是因為國家的政策把全國老百姓都推向商品房，因此需求遠遠大於供應，這是個結構因素。
另外舉個例子，民國的時候，2兩黃金可以在北京買個四合院，兒如今2兩黃金大概30多萬左右，在北京、上海差不多隻能買一個廁所。這就能說明房產的保值面多高了。
黃金：地殼中黃金逐年開采，也是需求大於供給。而且價格由市場奠定，不可能會便宜得離譜，所以也是保值，只不過不如房產。
凡是需求大於供給的東西都能保值。當然前提是這個供需關系是延續的。

如果你資金比較少的話就去買國債，就是說借錢給國家，國家以高利率還給你。

謝謝！

一：存銀行

這個是傳統的做法，也是一個人不進行理財的做法;

大家都知道，一般情況下利息一定趕不上物價上漲的，有人作過對比;按照每年物價的上漲5%而言，30年之後實際購買價值就會縮水50%+;

點評：不建議非常不建議，不過錢很少的話，放銀行有個好處就是取拿方便;

二、買房子

其實從房奴的痛苦我們就可以看到，在中國，大部分人買房子是為了自己居住，不是投資手段，而一部分所謂投資的，卻又是在投機，整個中國市場的物價上漲，不得不說不拜這些人所賜;

因此，且不說有多少人具有足夠的錢來投資房產，甚至連專業的炒房者也要理性入手。近幾年來，樓價上漲的速度已經遠遠超過了樓盤正常的價值增長速度，甚至到了比較危險的程度。

點評：不過有錢的話建議可以買房子，短期內中國的房子還是蠻升值的;
三、買黃金

黃金可以抵禦通脹的沖擊，但未必一定能使投資者資產增值。如今，國際金價處於高位振盪的格局，如果此時以較高價格購入黃金，未來美元持續走強、金價受到打壓，不一定能做到資產保值。

點評：前一段時間看金融訪談，倒是看到很多專業人士推薦白銀，但是個人也是建議作為長期持有理財產品;

四：債券

債券投資，其風險比股票小、信譽高、收益穩定。

有一些基本金融常識的人都知道，在通縮背景下，國債收益率顯著為正，可有效抵禦通貨緊縮。相反，在通脹周期下，股票收益率作為整體顯著為正，並大大超過通貨膨脹率，更可有效抵禦通脹。也就是目前通脹買債券是錯誤的選擇;難以有效的抵禦通貨膨脹。

點評：不建議購買債券;

五：股票

在說債券的時候說到，在通脹的經濟周期下，股票的收益是放大的，那麼對於普通投資人是不是就可以買股票了?

但是大家看到的都是別人賺錢的時候得風光，普通投資人缺乏專業的技術和經驗，也欠缺靈通的消息渠道，對大勢難以做出正確的判斷，較難在股市中取得穩定收益。如果無法准確的把握買進和賣出的時機，最後哭得就是自己了;

此外，炒股需要大量的時間和精力，一般人白領有點難度;

點評：總而言之，專業人士以及資深投資人可以建議買股票;

六、基金

基金其實上就是基金公司把普通人的錢收集過來，找專業的人來買股票或者其他理財產品，最終獲取收益;

因為主要是由專業人士把控，可以精心選擇投資品種，隨時調整投資組合，獲得更佳的投資回報，因此基金對信息的收集、加工和分析能力，非個人投資者能及。基金相比普通個人投資者的資金規模，基金產品的資金總額非常龐大，可以進行分散投資，通過投資組合達到風險最小化，收益最大化。

7. 現在通貨膨脹怎麼厲害,買什麼可以保值呢

通貨膨脹中能實現保值的、最有效物品是——可長時間儲存的生活必需品如食物、葯物。

1、食物：大米、禽蛋、餅干、食用油等主食和糖、鹽、醬醋等調味品。蔬菜和肉類無法長期儲存，只能預先囤積能長期儲存的食品，以確保價格上漲不影響個人生活。

2、葯品：通脹與否，葯物是必需品。

補充：

一、保值的東西要滿足的特徵有：

1、購買的保值物品未來價格會上漲，價格增幅要超過CPI，以確保收益超過CPI;

2、購買的保值物品的有用性，有用性表現為易變現，（如果不能易變現，那麼這個東西一定要是未來必需的物品）

3、保值物品要容易儲存，儲存的成本不能太高。

二、「買房子和黃金保值避險」的謬論

所謂「通脹要來，所以要買房子和黃金保值避險」只是既得利益者和金融炒家們布置的陷阱而已，通脹的到來並不意味著房地產價格和黃金價格就一定會上漲：

• 1997年亞洲金融危機時糧食、水、電、煤、氣、油等生活必需品物價飛漲，唯獨樓市、股市泡沫破滅，價格一落千丈。

• 2007年底次貸危機爆發後，所有的人都認為美元要貶值，拚命去買黃金，結果由於美國金融衍生品市場債務的內爆和坍塌，資產價格暴跌，形成流動性緊縮，石油和黃金價格也跟著跌，大批看好石油和黃金的投機者被套牢。