股市高手如何資金管理
1. 股市高手們是如何做到穩定收益投資的呢,有哪些值得我們學習的方法
就我個人而言,我仍然提倡中長期投資。接下來,我將簡要介紹一些選擇中長期股票的方法和個人觀點,希望能激勵你。除了了解技術,更重要的是清楚了解國民經濟,了解什麼行業是未來的方向,什麼行業是國家大力發展,了解我們也知道方向,然後我們需要研究哪些企業處於行業領先地位,哪些企業領先於其他同行技術,這些需要我們做深入的研究。
我們還需要了解企業的利潤水平。企業整體利潤水平較低,投資者獲得的投資回報也會很低。當然,炒作的原因並不排除,但炒作也需要潛在的業績支持,這樣才能更有吸引力。位置不要太高。萬密必有疏疏,為自己留條後路。買入價與止損價的差距與經營者的水平成正比(即水平越高,止損位置越舒適)。關鍵是買入價最好在同一天知道「勝負手」,買入後,你應該知道你是贏了還是判斷錯了,並盡快退出。方法是沒有90%的勝算永遠不會進入市場,潛在空間與潛在最大損失之比至少為3:1。短期內沒有空間,中線也沒有更大的理論空間,因為要考慮提前退出。
2. 請教高手如何合理控制倉位
請教高手如何合理控制倉位
這個屬於資金管理的范疇.
要根據行情的發展來控制的。
打個很簡單的比方,現在大盤總的來說是處於下降通道中,那你最好就不要滿倉。
做原油如何合理控制倉位?
倉位管理就是在投資過程中按一定的比例和方法來分配自己的倉位和資金。倉位如果控制的好,投資者可以最大限度的激活倉位和資金來牟取最大的利益;反之如果倉位控制不當,比如有些投資者甚至重倉操作,很有可能會爆倉的。如果自己不會可以先跟著老師做,多聽一些專業的建議。
如何控制原油投資的倉位才合理?
倉位管理就是投資者在投資過程中按一定的比例和方法來分配自己的倉位和資金。倉位如果控制的好,投資者可以最大限度的激活倉位和資金來牟取最大的利益;反之如果倉位控制不當,則會使投資者前功盡功盡棄,甚至血本無歸。
他有三種方法
炒外匯,如何做到合理控制倉位?
倉位的控制,是指本身投入多少資金來進行交易。一般來說,最有效的方法是根據大盤的風險來進行投資,這也就是要始終關注大盤的趨勢性變化,並比較貨幣的走勢與大盤的超額收益率,來決定倉位的大小。舉例說,如果當前大盤風險系數是70%,那麼倉位就應該是30%。我在東航金融(kiii)股票、期貨、外匯都做過,倉位控制我一般都以保險為首要前提,不冒進和做夢暴富,這也是我能堅持到現在的原因。
如何控制大圓銀投資的倉位才合理?
炒金的
如何做好倉位管理,高手是如何控制倉位技巧的
趨勢的三種形式是:上升趨勢,下降趨勢,橫盤趨勢。最讓人糾結的應該就是橫盤整理。
這時候我們其實可以尋找頂底震盪幅度較大的個股配合通道類指標做短線的高拋低吸,不存僥幸心理,見好就收,賺點小錢的機會還是有的。我用的就是「三三制」控倉法,炒贏短線,跑贏了大盤。
所謂的「三三制」控倉法,就是根據趨勢控制倉位。當不知道是在漲還是在跌時,大多是在震盪中或調整初期,可以只持1/3的倉位。如果股票持續看漲,只要漲幅超過4%,就應考慮倉位補到2/3,如果漲幅超過8%以上時,可滿倉持有。滿倉持有的股票一旦漲幅超過20%,保守的做法是見好就收,全部拋出。如果滿倉時還沒看漲就急劇下跌,跌幅超過4%,則立即減倉1/3,這1/3是已經獲利的部分。如果跌幅超過8%,可以再減倉1/3,這部分等於是持平部分,不虧不賺。這樣等於騰出了2/3的資金,可以伺機補倉。如果持倉1/3的股票下跌4%以上,可以補倉1/3,用來攤抵被套的1/3股票。這時,如果一直處於低迷狀態,一般就保持2/3倉位,如遇急漲急跌時,可逢高及時出倉,逢低及時補倉。
用此法應該注意下面兩點:
1、不求多,不輕信盲從。抓住幾只自己長期關注並看好的股票。將這幾只股票選為自選股,而其他股,不管是機構推薦還是股評薦股,都要謹慎,不輕易聽從。
2、持續下跌,果斷出倉。當跌幅超過15%時,一定要斬倉,忍痛割肉,換進市場中的強勢股,一樣用「三三制」辦法來買新股,以盈利抵消前者的損失。當然,如果此時大盤陰跌,一直處於低迷,空倉等待是最安全的辦法。
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市場處於整理期,採用「三三制」控倉,還是不錯的。覺得每次1/3倉重了可以換成1/4,1/5都可以,靈活運用這種方法便能取得一定效果。
如何控制倉位
倉位控制需要注意的事:
倉位控制 是風險控制的前提,在投資的生涯里,倉位決定成敗。尤其經歷了本次股災,很多人明白倉位控制的重要性。
很多人習慣性滿倉,可能抱有一夜暴富的心理,或者本身沒有時間看盤,所以乾脆就滿倉持股,當然在大牛市裡,滿倉持股會有不錯收益,但是一旦回到熊市,那麼很有可能全倉被套。
一直說的一句話,滿倉或空倉就是百分百的看多或看空,股市裡沒有百分百的事,哪怕1%的風險或機會,我們都要做好准備。
倉位該怎麼來調節呢?
首先倉位隨著行情的發展而變動,在下跌趨勢中,應保持低倉位,滾動操作,收集籌碼。在上漲趨勢中,應保持高倉位,高拋低吸,降低成本。【股彥:牛市賺錢,熊市賺籌碼】
趨勢決定倉位,
原油怎麼合理控制倉位?
倉位:原油怎麼控制倉位關繫到心裡承受能力的多少,如果是非常穩健的單子,倉位可以大一點,如果是激進的單子,倉位可以小一點。
炒股如何倉控制倉位
根據個股的走勢,比如今天早盤上升,中盤跳水尾盤拉升的情況下,你可以早盤拋,中盤吸,還有很多情況需要控制好倉位,望採納謝謝
3. 讀書札記-教你炒股票31:資金管理的最穩固基礎
【引自新浪博客】教你炒股票31:資金管理的最穩固基礎
對於小資金來說,資金管理不算一個特別大的問題,但隨著贏利的積累,資金越來越大,資金管理就成了最重要的事情。一般來說,只要有好的技術,從萬元級到千萬元級,都不是什麼難事情。但從千萬以後,就很少人能穩定地增長上去了。所有的短線客,在資金發展到一定後,就進入滯漲狀態,一旦進入大級別的調整,然後就打回原形,這種事情見得太多了。因此,在最開始就養成好的資金管理習慣,是極為重要的。投資,是一生的游戲,被打回原形是很可悲的事情,好的資金管理,才能保證資金積累的長期穩定,在某種程度上,這比任何的技術都重要,而且是越來越重要。對於大資金來說,最後比拼的,其實就是資金管理的水平。
【養成好的資金管理的習慣。資金規模越大,管理越重要,資金積累的長期穩定性,在某種程度上,這比任何的技術都重要。而且越來越重要。對於大資金來說,比拼的就是資金管理水平!投資是一生要玩的游戲,所以長期穩定的資金積累才是最重要的。消除息的賭性和盲目性。早上聽到費勇的《意義》,反思自己為什麼又重新進入股市,重新拿起纏論,和纏中說禪理論有緣,以前因為沒有深入的學習,看不懂股票走勢,自己總想能找到一個固定的技術方法,然後按照方法,找到相應的股票就一定能賺錢。這個尋找「真經」的思想就是錯誤的,根本就不存在這樣的方法,還是要轉換思路。現在重新認識到自己與股市的關系,股市於我從小的方面來說,給我帶來生活的資糧,從大的方面來說,是我修行自己的道場,在裡面修煉自己的貪、嗔、痴、慢、疑。是我後半生的事情。股市對於我來說的意義在於修煉。反思自己近10個月的操作。開始資金少,看不懂的股票也進,生怕自己錯過賺錢的機會,股市中到處是機會,關鍵是發現的把握機會的能力。】
資金,必須長期無壓力,這是最重要的。有人借錢投資,然後贏利後還繼續加碼,結果都是一場游戲一場夢。96年,本ID認識一東北朋友,大概是不到10萬元開始,當時,可以高比例透資,1比2、3很普通,1比10也經常見,當時的瘋狂,不是現在的人能想像的。在96年的牛市中,他很快就從不到10萬變成2千多萬,當時,透資的比例也降下來,大概就1比1多點,如果當時把所有透資還了,就沒有後來的悲劇了。對於他來說,96年最後三周一定是最悲慘的,股票從12元在三周內急跌到6元以下,有人可能要問,那他為什麼不先平倉?老人都知道,那次下跌是突然轉折,瀑布一樣下來的,如果沒有走,根本沒有走的機會,最後能走的時候,由於快觸及平倉點,他的倉位在6元多往下一直平下去,根本沒有拒絕的可能,證券部要收錢,最後,還了透資,只剩下不到20萬,真是一場游戲一場夢,又回到原點。但這還不是最戲劇性的,最悲慘的是,這股票從他平完倉的當天開始到97年5月,不到5個月的時間,從6元不到一直漲到30元以上,成了最大的黑馬,這股票是深圳本地股,後來從30多元反復下跌,05年到了3元以下,目前價位在他被開始平倉的位置,6元多點。
【 資金的三個屬性:時間;數量和智慧。最關鍵的是智慧,沒有智慧其他都是瞎扯。 不要冒然加杠桿,那會放大你的貪和恐,最終都是以失敗告終。】
一個無壓力的資金,是投資的第一要點,雖然前面反復說過,但說完上面的例子,還是要再次強調。另外一個重要的,就是自己的資金,一定不能交給別人管理,自己的盤子,一定要自己負責,不能把自己的命運交給別人。又是一個故事,時間要提早4、5年,92年的事情了。這朋友,92年已經有幾千萬的資金,在當時也算可以了。結果,因為家裡有事處理,把盤子交給一個朋友管理,那人還是後來特別出名的人,說出來,市場里的老人都知道,當時大盤從1400多點回跌,已經跌了很多,以為到底部了,結果這傢伙自作主張透資抄底,大盤卻一直下跌,等這朋友過了兩、三周回來,一切早已灰飛湮滅。那次大盤一直跌破400點才到底部,半年內一共下跌了1000多點,後來從400點以下不到4個月又創出1558點的歷史高位,市場就是這么殘酷,把命運交給別人,就是這樣了。
【 一個無壓力的資金。也就是由於市場波動,情緒不能波動太大,更不能影響自己做判斷。下跌的盡頭永遠不可以預測,只有及時出來,要做啟動點G點。自己的錢一定要自己把握。】
不能把自己放置在一個危險的境地,所謂背水一戰、置之死地而後生,都不是資本市場應該採取的態度。這樣的態度,可能一時成功,但最終必然失敗。技術分析的最重要意義在於,讓你知道市場究竟在干什麼,市場在什麼位置該干什麼,讓你知道,一個建立的倉位,如何持有,如何把一個小級別的持有逐步轉化為大級別的持有,又如何退出,這一切,最終都是為資金管理服務的,投資最終的目的不是股票本身,而是資金,沒收回資金,一切都沒意義。股票都是廢紙,對資金的任何疏忽,都會造成不可挽回的損失。任何人,必須明確的是,多大的資金,在市場中都不算什麼,而且,資金是按比例損失的,一萬億和一萬元,按比例損失,變成0的速度是一樣的。無論多大的資金,要被消滅,可以在舉手之間,因此,永遠保持最大的警覺,這是資金管理最大的、最重要的一點,沒有這一點,一切管理都是無用的。
【 不能把自己放置在一個危險的境地,資本市場安全永遠是第一位,哪怕資金利用率低一些。把自己放置危險境地,打算背水一戰,置之死地而後生,都不是資本主義市場採取的態度。這是最危險的,可能偶爾一次成功,但只要一次就可能萬劫不復。技術分析最重要的意義在於:讓你知道市場究竟在干什麼,市場在什麼位置該干什麼,讓你知道,一個建立的倉位,如何持有,如何把一小級別的持有逐步轉化為大級別的持有,又如何退出?這是一套策略,股市中進出都是有步驟的,敗可以,但不能影響心情,更不能亂。市場中不能掉以輕心,一定要明白,市場中的波動是按比例的,變成0的速率是一樣的,無論多麼大的資金,要被消滅,可以在舉手之間。】
不能把自己放置在一個危險的境地,所謂背水一戰,置之死地而後生,都不是資本市場應該採取的態度。這樣的態度,可能一時成功,但最終必然失敗。技術分析的最重要意義在於,讓你知道市場究竟在干什麼,市場在什麼位置該干什麼,讓你知道,一個建立的倉位,如何持有,如何把一個小級別的持有逐步轉化為大級別的持有,又如何退出 ,這一切,最終都是為資金管理服務的,投資最終的目的不是股票本身,而資金,沒收回資金,一切都有意義。股票都是廢紙。對資金的任何疏忽,都會造成不可挽回的損失。任何人,必須明確的是,多在的資金,在市場中都不算什麼,而且,資金是按比例損失的,一萬億和一萬元,按比例損失,變成0的速度是一樣的。無論多大的資金,要被消滅,可以在舉手之間,因此,永遠保持最大的警覺,這是資金管理最大的、最重要的一點,沒有這一點,一切管理都是無用的。
一個最簡單又最有效的管理,就是當成本為0以前,要把成本變為0;當成本變成0後,就要掙股票,直到股票見到歷史性大頂,也主是至少出現線以上的賣點。一些最壞的習慣,就是股票不斷上漲,就不斷加倉,這樣一定會出問題。買股票,寧願不斷跌不斷買,也絕對不往上加碼。投入資金買一隻股票,必須有仔細、充分的准備,這如同軍隊打仗。不準備好怎麼可能贏?在基本面、技術面等方面都研究好了,介入就要堅決,一次性買入。如果你連一次性買入的信心都沒有,下跌了,除非證明你買入的理由沒有了,技術上出現嚴重的形態,否則都不拋一股,而且可以用部分機動的資金去弄點短差,讓成本降下來,但每次短差,一定不能增加股票的數量,這樣,成本才可能真的降下來,有些人喜歡越買越多,其實不是什麼好習慣。這股票該買多少,該占總體資金多少,一開始就應該研究好,投入以後就不能再增加。
一個最簡單又最有效的管理,就是當成本為0以前,要把成本變為0;當成本變成0以後,就要掙股票,直到股票見到歷史性大頂,也就是至少出現月線以上的賣點。一些最壞的習慣,就是股票不斷上漲,就不斷加倉,這樣一定會出問題。買股票,寧願不斷跌不斷買,也絕對不往上加碼。投入資金買一隻股票,必須有仔細、充分的准備,這如同軍隊打仗,不準備好怎麼可能贏?在基本面、技術面等方面都研究好了,介入就要堅決,一次性買入。如果你連一次性買入的信心都沒有,證明你根本沒准備好,那就一股都不要買。買入以後,如果你技術過關,馬上上漲是很正常的,但如果沒這水平,下跌了,除非證明你買入的理由沒有了,技術上出現嚴重的形態,否則都不能拋一股,而且可以用部分機動的資金去弄點短差(注意,針對每隻買入的股票,都要留部分機動的資金,例如1/10),讓成本降下來,但每次短差,一定不能增加股票的數量,這樣,成本才可能真的降下來,有些人喜歡越買越多,其實不是什麼好習慣。這股票該買多少,該占總體資金多少,一開始就應該研究好,投入以後就不能再增加。
【 要股市中利用一切機會將成本降低。成本為0前,持倉量一股也沒能增加,成本為0後,再增加股數,這個原則沒有堅持好。】
股票開始上漲後,一定要找機會把股票的成本變成0,除了途中利用小級別不斷弄短差外,還要在股票達到1倍升幅附近找一個大級別的賣點出掉部分,把成本降為0。這樣,原來投入的資金就全部收回來了。有人可能要說,如果那股票以後還要上漲10倍呢?這沒問題,當股票成本為0以後,就要開始掙股票。也就是利用每一個短差,上面拋了以後,都全部回補,這樣股票就越來越多,而成本還是0。這樣,這股票就算再上漲100倍,越漲你的股票越來越多,而成本永遠為0,這是最可怕的吸血,莊家、基金無論如何洗盤,都使得你的股票越來越多,而你的成本卻是0,然後,等待一個超大級別的賣點,一次性把他砸死,把那莊家、基金給毀了。想想,成本為0的股票,在歷史大頂上砸起來是最爽的。
【 這上長期炒一隻股票的思路,不適合於看小級別的點進入的,因此,進入股票前,一定要制定好策略。如果是按小級別的,就按小級別的來炒。如何在有效的時間內,最大化自己的操作節奏。】
這就是資金管理中針對每隻股票的最大原則,按照這原則,你不僅可以得到最安全的操作,而且可以贏得最大的利潤。特別掙股票的階段,一般一個股票,盤整的時間都佔一半以上,如果一個股票在上漲後出現大型盤整,只要超大級別賣點沒出現,這個盤整會讓你的股票不僅把拋掉的全掙回來,而且比底部的數量還要多,甚至多很多。一旦股票再次啟動,你就擁有比底部還多的但成本為0的股票,這才是最大的黑馬,也是最大的利器。一個合理的持倉結構,就是擁有的0成本股票越來越多,一直游戲到大級別上漲結束以後,例如這輪大牛市,直到牛市結束前,才把所有股票全部清倉。而資金,就可以不斷增加參與的股票種類,把這程序不斷下去,這樣,操作資金不會增加,特別對大資金,不會經常被搞到去當莊家或錢太多買了沒人敢進來,這樣就不會增加操作的難度,但股票種類越來越多,但成本都是0。這樣,才會有一個最穩固的資金管理基礎。
【 理論上感覺可以,但做到需要技術和耐心,需要智慧引導下的操作,如何克服自己的貪婪,就是股票上漲猛烈時,是持有還是賣出?依據是什麼?如何找一上漲的背馳點,其實也不需要特別的精確,只要在賣點賣,買點買,按一定的倉位,操作就行了,股票上漲時,貪婪控制住你,讓你不拋,甚至還打算加倉,並且放大加他,不再考慮倉位問題。「天龍集團」股票,從盈利近20000,上漲時急於加倉,下跌沒有到位,急於進。】
4. 本金10萬炒股,怎樣做好資金倉位管理
10萬炒股本金,具體要怎麼樣管理好倉位,一定要根據股市行情來安排。
牛市
如果用10萬本金來炒股,當遇到牛市的時候,牛市初期最好用3成倉位進行操作,為了安全起見,3成倉參與牛市底部是非常正常的。
當牛市進入確認後,也就是進入牛市中期,即將要進入牛市加速期的時候,這個時候把倉位加倉用6成倉位。
其餘5成倉位是用來投資其他,比如可以投資國債貨幣基金,這樣不會把空餘的資金進行吃利息。
綜合以上分析得知,10萬資金具體要根據股市行情好壞,以及根據股票的質量等兩個方面進行考慮,最終得到資金分配的合理性。
總之一定要明白,炒股合理分配倉位非常重要的,倉位是股民的最重要籌碼,也是決定你在股市的盈虧,更是決定炒股的主動與被動的決定因素,所以建議股民投資者們一定要根據A股行情不同的情況,做出合理的倉位分配。
5. 炒股應當如何正確進行倉位管理
股票自身便是一種出資買賣的戰略,在為出資者供給擴展盈餘的時機的同時也擴展了出資操作的風險。有許多新進入股票范疇的出資者,還是依照之前單純炒股的方法,看好某一隻股票就全倉進出。這樣的方法不只不能夠擴展收益還會更進一步擴展風險,這是由於他們並沒有充沛的使用和領會股票買賣的特色和理念,沒有發揮出股票買賣的優勢。
一旦股票市場呈現單邊行情或許出資者對於市場方向判別過錯,那麼就可能會呈現後的平倉風險,出資者要承擔很大的心理壓力。所以主張股票用戶一定要提早做好買賣方案,在後更要做好風險操控,尤其是倉位管理。資金管理是股票買賣方案中非常重要的一個環節,判別方向是炒股盈餘的根底,那麼資金管理便是出資者生存的法寶。
股票用戶能夠依據資金定倉位。不管資金數額的大小,都需求注重倉位操控的問題。僅僅相較之下,資金量更大的出資者應當對倉位操控愈加註重,由於稍有不小心就可能會呈現較大損失。
股票用戶能夠依據點位定倉位。在確認股票倉位的大小時,還有一個很重要的斷定依據便是大盤的點位,不漲不賣,不跌不買,說的便是這個道理。
股票客戶依據股價定倉位。除了以上兩點要素,用戶還需求考慮股票的價格,依據股票價格的大小來確認倉位的大小。
6. 炒股高手都是怎樣控制倉位的
炒股高手都是怎樣控制倉位的?
炒股高手都是倉位控制的高手。炒股高手和炒股新手區別就在於倉位的控制,即便是買到相同的股票炒股高手也有可能通過對倉位的控制加大收益減少損失。比如炒股高手經常會用階段性建倉的方法控制倉位,股票上漲下跌中有清晰的加倉減倉操作,然而新手很多都是一條道走到黑,要麼大賺要麼大虧。沒有策略,沒有思路,只會蠻干對於大多數股民來說是硬傷,下面我說幾種控制倉位的思路供大家參考。
要特別注意:證券公司的人巴不得你時時滿倉,因為你的每一次交易,他們都有傭金提成;殺豬盤的始作俑者也會喋喋不休地讓你滿倉追漲接盤,以便幫助惡庄順利出貨拿回扣。
7. 怎麼樣控制股票的倉位,如何做好資金管理
一丶可以用自己收入的1/3來做股票。
二丶投資股票的資金用一半來持倉。另一半保留現金形式,用來隨時補倉、出倉,滾動操作。
8. 股票中的高手都是怎樣盈利的
股票中的高手都是怎樣盈利的呢?我們要按不同層次的高手來分析
9. 炒股高手都是怎樣控制倉位的
有個朋友100萬買了兩只股票,每隻50萬入場,當時買入的時候大盤大概是在2900多的點位,每過一段時間就賣掉盈利部分,本金不動,一直都是這樣,跟本不用天天看股。所以說高手怎麼控制倉位,就看你是否選到好股,是否選對低點,是否有這個耐心與資本,其實說控制倉位可以說很重要,但是這種是對那些專業的整天盯盤的高手才適合這句話,如果不是專業的每天盯盤做短線的人,確實沒必要,倉位的控制在大盤暴跌到3000點以下,選出一隻有實力的股在低位買入放著不動就可以。
我的倉位是這樣的:一般情況下,我只做一支股票。
1,始終保持40%(大概就是1萬股)的底倉不動,這部分股票是作為長線投資的。除非遇到幾個漲停板,才做減倉。所以說我一般是沒有空倉的時候,我要保證股票在持續上漲時,我手裡是有票的。
2,有40%(一萬股)作為浮動倉位,就是短線投資部分,低吸高拋,分批次操作。價位相對低時多操作,多買進一些。價位相對高時少操作,這時候持有股票少一些(就是所謂的不追高)。並且在操作時保證每一次操作都是獲利的,沒有利潤是不做拋售的。
3,有20%(5千股)是空倉,是作為資金存放的,這部分資金一般情況不動,可以在股市,也可以撤出股市,我就是買的隨時可贖回的銀行理財,利率也在3%左右,就是不讓自己的資金閑置。這部分資金只有在股票大跌時,跌到自己認為是非常低位時作為補倉使用。這部分資金用完,如果股票還有下跌,我也有可能再追加額外的10%-20%的資金再補倉,但到此為止不會再補倉,不會再操作,耐心等待股價回升。
4,我買的股票是自己熟悉的,自己認為是比較優質的,相信不會出現退市等現象,所以我一般是不割韭菜,不止損的,不管它如何跌,我相信都會有股價回升那一天的到來。
5,固定好炒股資金後,不管發生什麼,都不在追加資金,而且設定一個期限,半年或者一年,有利潤就撤出,不能在股市裡一直放著。
6,我買的是價位不高的股票,4元左右,太高價位的股票我不敢玩[捂臉],也沒有那麼多資金,再者就是沒有這部分資金也不會影響到生活。
這只是我多年的操作經驗,只供大家參考,不作為投資建議[握手]
倉位是風險控制的重要內容,對於職業炒股人來說,是與止盈止損一樣的紀律。
倉位設置有很多關聯因素,並不是簡單的一刀切。
風險和分倉
股民中有兩種不同的聲音:
「天,你全倉買一隻股票,瘋了吧?」
「天,你買了8隻股票,看的過來嗎?」
其實這是兩種不同炒股理念的人說的話,反應了兩種不同的風險意識。一種是分散投資的觀念,即不把雞蛋放在一個籃子里;另一種是集中投資的觀念,即仔細看護好放雞蛋的籃子。
據說,從分散投資的要求看,分為7~8個品種是最優的,當少於4個時,分散 對風險降低的 效果不明顯,當超過15個品種後,分散對風險降低作用已經不明顯了。所以,從分散風險的角度,買8隻股票是正常不過的事情。這種炒股思路的人,多數是偏長線投資的。
對於短線投資者來說,如果需要盯盤,一個人盡管能同時盯幾只股票,但是牽扯精力太多,反而降低了對具體一隻股的注意力,很容易失誤。所以,這種炒股思路的人,往往就持有2隻股,甚至是1隻股。
其實短線投資也是分散投資,只不過他們不是在資金上分倉,而是在時間上分倉。即將全年持股時間分為若干個小時間段,每個小時間段持股品種不同,由於時間段足夠短,那麼漲跌都沒有多少。但是,總體來說,短線集中投資的風險還是大一些。
不同止損標準的倉位控制
各種人止損設置的標准不同,有的人設置為-3%,有的人是-12%,那麼哪種對呢?其實這與他個股倉位有關。
如果是長線投資者,共8隻股票每隻股票投入資金12.5%,則-12%的止損標准,其實就是單只股票操作失誤,造成的賬戶損失就是12.5%*(- 12% )=-1.5%。
如果是短線投資者,共2隻股票,每隻股票投入資金50%,則-3%的止損標准,也是單只股票操作失誤,造成的賬戶損失是50%*(-3%)=-1.5%
所以,倉位大小,與自己的止損標准應該協調。目前看,單只股票的失誤對總倉位的影響應該控制在-3%以內,最好是-2%以內。如果是-2%,那麼當賬戶損失-50%時,至少要有34次失誤,34次失誤足夠提醒投資者及時停止操作,及時反思,及時改變策略了。
倉位和長短線關系
短線賺的少,長線賺的多,但是考慮時間因素後,其實短線年化收益率要比長線高很多。做長線的人,多數在20%附近,其實更多的是15%。那些不算大牛市就能年賺100%的人基本上是做短線的。因為短線周轉快,利滾利,翻倍是很快的。
假設做短線,持股周期約1周左右,每次賺5%。但為了找到這樣的機會,需要等。假設每月能有一次這樣的機會,則1年有12次機會。1.05^12=1.796倍,即年收益接近80%。
但是,短線操作失誤很多,往往一次賺兩次賠,所以,能經常空倉的才是高手,他只等能賺5%的機會,放棄賠-3%的陷阱(-3%是止損線)。
長線投資不同,他必須看的比較准,看準了才進場。其實股票如果看長線,往往比短線容易看。比如某隻股票的基本面,用3年以上的眼光看,應該能知道它是不是好企業。同樣,如果用月K線看趨勢,應該也能看出它是長期上漲的股票的。如果周期行業,長期看,很容易知道它的周期波動的幅度范圍和大致的景氣周期時間長度。既然放棄了那麼多的短期機會,只要長期的年化15%收益,你還要留站崗的資金嗎?
所以,短線投資者要經常空倉,長線投資者要經常持股。這就是為何當下的A股氛圍下,有的機構還持有很多股票,而另一些機構在勸散戶不要參與,堅持等大盤反轉。
買入分步、賣出分步
很多人買入一隻股票不是一下子就全部干進去的,而是分步操作,尤其是資金量比較大的投資人。
比如,假設看好 某隻股 ,准備了1筆投資資金,可以分三步操作,先買入20%,等段時間後再買入30%,再等段時間再最後買入其餘的50%。這樣做的目的是為了避免看錯造成一次損失過多。同樣,在股價來到高位,或者出現某些危險信號, 那麼 在信號不夠明晰時,也不是一下子全拋,萬一是欺騙性信號呢?所以也是分50%、30%、20%三步出貨。
如果你經常聽證券類頻道節目,你會發現,絕大多數嘉賓老師是分步操作的。
如果是散戶資金量很少,只能買200股、500股,那麼也不需要分步買賣了。
股市不同階段對倉位的要求
股市有牛熊,顯然牛市、熊市的風險和收益比相差很大。散戶保證收益,減少風險,最簡單的辦法就是在風險小的時候進場,風險大的時候就休息。
如果是趨勢投資者,那麼在上漲趨勢確立時進場,也就是倉位滿倉,下跌趨勢確立時離場,也就是倉位空倉。在趨勢啟動點,因為趨勢不好判斷是否來臨,則採用半倉操作,同樣,當趨勢來到頂點,如果不好判斷是否 變盤 ,還是 繼續漲 ,也是將倉位降到一半。
如果是價值投資者,則在估值低位時進場,在估值高位時離場。估值低位要求有足夠的安全邊際,巴老的觀點股價需要7折。估值高位可以持有一段,但到1.25倍左右就要走了。如果判斷不明,就部分進貨,部分出貨。
就是說,盡管投資者買的是個股,但也要看大盤指數,根據大盤的狀況調整自己的賬戶 整體倉位。
實際上,市場上的趨勢投資者、價值投資者都不是純粹的非此即彼,往往對另一種理論也懂。所以很多投資者在大盤處於足夠低位時就進了一點,但是大部分資金還是要等趨勢建立再進場。我聽說的上海某私募理財,現在是20%的資金入場,其中買股票的部分是10%,另外10%買ETF等其他品種。
散戶因資金量少,那麼現在把錢准備好即可,沒到趨勢建立,堅決不進場。現在賺10%都是好手了,但是剛得意就虧損,也許一次虧損能有20%,用一段時間看,空倉買貨幣基金更合適。當下的行情里,主要是價值投資抄底,或者短線投資者做反彈。一般平台給的建議都是用1/4左右的資金進來玩。
資產配置
大資金往往走資產配置的道路,收益率降低,但風險降低更多,總體來說,收益更穩定了。
比如,平時將資金分為4個投資渠道,股票+債券+商品 +現金 ,4種資產的投入比例是設定好的,比如40%+30%+20% +10% ,這個比例會每年調整,主要是根據當時的經濟發展狀況,處於經濟周期的那個階段,看哪種投資渠道的機會多,或者風險大。
如果是現在,顯然股市下跌一塌糊塗,按總資產配置來看,股票資產不夠年初設定的40%的比例,所以要賣掉點其他資產,買入一些股票。
資產配置對散戶來說,還用不到,但保險、社保、大機構的理財賬戶、大家族的家族信託等,都是資產配置思路。
資產配置的思路是可取的,如果放到股市上,就是同時買入一些大盤股、小盤股,設想大小票比例為4:6,如果現在大盤股上漲了,那麼賣掉一點,補到小盤股上,繼續維持這個4:6。當然,4:6這個比值是要根據當下大小票機會大小設定的,也可以定為7:3。如果採用ET F 方式,這種操作可能更普遍。