期权股票交易的计算方法
1. 期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！
就是下面这个公式：
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
(1)期权股票交易的计算方法扩展阅读：
计算方法如下：
其中
d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C-期权初始合理价格
X-期权执行价格
S-所交易金融资产现价
T-期权有效期
r-连续复利计无风险利率
σ-股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
Delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。
定义：
所谓Delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权价格改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生
Delta值变动时，选择权价值相应也在变动。
公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化
关于Delta值，可以参考以下三个公式：
1.选择权Delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之Delta值；
2.选择权Delta加权部位×各标的之市场风险系数=Delta风险约当金额；
3.Delta加权部位价值=选择权Delta加权部位价值+现货避险部位价值。
参考资料：网络-Delta值
2. 期权费怎么计算
确认要买入的期权需要支付期权费，期权费根据不同报价费用也不同。比如下图，是某标的的个股期权报价，如果要买三个月的按照期权费率计算，名义本金为100万。
公式：1000000*0.101=101000, 假设投资者买入三个月中国国贸的个股期权，那么需要支付101000元的期权费。
源自：期权酱
场外个股期权的要素：
1、个股标的：除ST外符合交易的所有股票。
2、期权期限：有效时间为15天、1个月、2个月、3个月、6个月、12个月不等。
3、行权价格：根据标的股票的活跃性和选择的期限性而约定价格和支付一定的权利管理金。
4、行权方式：按美式期权可在到到期日前任何交易日内进行现金行权交割。
5、盈亏形式：当认购标的股票的股价在约定价格之上时，具有无限的潜在获利空间，跟随股票价格的上涨而上涨，标的股票涨幅越大，股票期权的收益也倍增扩大，下有底、上不封顶的特征。而最大亏损是购买股票期权时支付给期权卖方的权利金费用。
3. 期权怎么算盈亏
期权的盈亏主要分为两种情况：第一种情况，提前平仓情况下的盈亏计算：平仓权利金额减去开仓权利金额。第二种情况：持有到期行权盈亏计算：平仓盈亏减去权利金。（手续费除外）
（1）提前平仓盈亏计算：
期权知识@期权酱
对期权交易新手来说，在震荡行情里是最难操作的：一是新手开始都会选择便宜的合约；二是频繁交易又抓不准节奏；三是不设置止盈止损，这三项都是亏损的致命伤。
致命伤之一
选择便宜的合约
便宜的合约，指的是虚值合约，虚值越深，权利金越便宜。
虚值合约权利金成本便宜，杠杆率大，但它只有时间价值，行权价远离标的价格，只有当标的发生有利方向大幅波动时，才有利润产出，波动越大，盈利越大。
如果只是小幅上涨（下跌），由于时间价值流失的关系便出现即使方向正确还不赚钱的情况。越是深度虚值对应行情波动要求便越大，虚值合约到期归零风险也越大。
因此，虚值合约作为纯博弈高风险的投资策略，谨慎买入。
期权杠杆特性源自产品设计机制本身，每张50ETF期权对应资金要求低，投资者入市交易的资金需求少。此外，期权权利方可在控制最大损失的同时，享受杠杆交易带来的好处。因此，对于资金规模和风险承受能力有限的投资者，可优先考虑选择使用期权产品。
致命伤之二
频繁交易又抓不准节奏
很多期权新手投资者，在看不清方向或者抓不准节奏的时候急着交易，往往会频繁犯错而导致权利金亏损，所以一定先看准方向，然后选择正确合约，最后记得别扛单。
因为50ETF期权的特点是高收益高风险，所以在交易过程中，及时止损是很重要的。
致命伤之三
不设置止盈止损
在期权市场上做错以后的唯一选择就是立刻承认错误和纠正错误，而及时止损是承认错误和纠正错误的关键方式，止损目的是控制风险。
在期权的交易市场中，止盈止损要果断迅速。如果有盈利，可以先让一部分落袋为安，剩下的一部分可以适时操作，为的是不错过后面的行情；如果行情朝着不利方向发展且迅速持续的话，不够果断止损会错过时机，亏损会越来越大，最终会导致利润大幅回撤或亏损。
尤其开仓虚值合约想要博取更大杠杆收益时，一旦方向做错，虚值合约的下跌幅度往往更大，并且虚值程度不断加深，如果期待价格能够回来需要行情更大的波动，可实际上行情绝大多数不会如你所愿，虚值合约最后将面临更大的到期归零风险，所以该止损时应果断止损。
（1）盈亏平衡止损
当你看到账户的利润在不断回撤，且标的波动不是朝着对自己有利方向发展时，采取“一键平仓”对持有的合约进行止盈止损，以保证总体资金成本在成本线，先停下来冷静一下，择机再进场。
（2）亏损定额止损
先设置一个亏损比例，当你的账户总体持仓亏损到设定的比例或超过了这个比例就果断平仓止损。
定额止损是强制性的，不考虑未来的走势，只要到了设定的止损位置，比如说总体资金亏损15-30%，也可以根据经验或市场行情来设置这个比例，一旦达到这个比例立马执行。
（3）按时间止损
因为期权是有到期时间的，当标的走势比较平稳，到期日越是接近时，部分虚值或深度虚值期权实际上是很难回的来的，更别说是盈利。
通常的情况下，距离到期日还剩5个交易日就应该止盈止损，或转移下个月合约，除非是想博弈末日轮行情。
4. 期权交易费用的收取方式有几种
期权交易费用的收取方式主要有以下几种：
券商佣金：
- 定义：券商为提供交易服务而收取的费用，是期权交易中的主要费用之一。
- 收取方式：具体金额因券商和交易量而异，一般每张期权合约的佣金在2元到5元之间不等。有些券商可能会制定个性化的佣金政策，或将过户费包含在佣金里。
交易经手费与结算费：
- 定义：这两项费用由交易所收取，用于维护交易所的运营和监管。
- 收取方式：交易经手费通常按交易合约的数量计算，结算费与交易结算相关。例如，每张期权合约的经手费固定为1.3元，结算费固定为0.3元，总计1.6元。
行权手续费：
- 定义：投资者选择行使期权时，交易所额外收取的费用。
- 收取方式：不同期权品种的行权手续费可能有所不同，如豆粕期权的行权手续费是1元/手，ETF期权合约的行权结算费则是每张0.6元。
过户费：
- 定义：沪市深市买卖都会收取的费用，与投资者成交面额相关。
- 收取方式：过户费为成交面额的万分之0.1。
印花税（仅针对股票期权）：
- 定义：按照国家法律法规在股票交易卖出时收取的税收。
- 收取方式：印花税减半政策实施后，税率降低为卖出时收取成交金额的万分之五。
此外，如果投资者通过第三方平台进行期权交易，还可能产生第三方平台服务费，这些费用因平台而异，但会包含在总手续费中。
收取原则：
- 双边收费：期权交易费用是双边收取的，即开仓时收取一次费用，平仓时再收取一次费用。
- 按张数计费：期权交易费用通常是按照交易合约的张数来计算的。
- 固定费用与变动费用相结合：交易经手费、结算费和行权手续费等通常由交易所规定为固定费用，而券商佣金则可能因券商和交易量的不同而有所变动。