银行理财怎么征求意见

① 资管新规对银行理财业务都有哪些影响

我国资产管理市场的规模庞大，达到百万亿元级别。资管新规自酝酿到征求意见期间，引发了市场的广泛关注。尤其是在银行理财业务方面，其存量规模接近30万亿元，向标准化、净值化转型的过程备受市场关注。据统计，截至2017年底，除了招商银行和中信银行之外，多数股份制银行的理财产品余额出现了显著减少。

在资管新规实施后，银行理财业务将面临怎样的冲击？周之行分析指出，新规落地后，银行仍会继续推出新产品，即便采用表外转表内的方式，银行也会尝试将资管资金保留在银行体系内。但他估计，这部分资金外溢的比例大约为70%左右，依然会在银行体系内流转。部分资金体量较大的客户可能会逐渐转向外部资管公司，包括公募基金和私募基金。

根据奥纬咨询的报告，当前银行客户的投资行为正逐渐市场化。数据显示，个人金融资产的配置中，银行理财、股票、公募基金、信托、私募、保险的比例显著增加，而居民储蓄的比例则从2007年的69%下降至50%。

在资管新规的影响下，将严格区分合格投资者与非合格投资者。这一变化对银行来说具有积极意义。周之行表示，未来非标投资者可能会部分回归银行存款体系，尤其是在降低债权类合格投资者的标准之后，这些投资者可能会进入债权非标投资领域，成为合格投资者。

此外，资管新规的实施将导致底层资产的替换。首先，债权资产将从影子银行资产转向消费金融和供应链金融等资产，这些资产的特性更加分散。其次，新规后，底层资产将更多地转向二级市场，变成公开市场上的资产。最后，由于期限的延长，底层资产可能会转向PE类资产。对于银行而言，由于无法涉足二级市场和PE市场，这将是一个挑战。