如何监管金融科技创新

1. 为何说利用金融科技手段推动监管能力升级

近日。范一飞：利用金融科技手段 推动监管能力升级

2. 北京现在开展金融科技创新监管试点，那对于玖富来说是不是稳了

北京要率先开展金融科技创新监管试点了，玖富数科集团仍将继续在科技赋能战略的指引下，全面开放集团技术资源，通过数字科技、人工智能等技术，为大众用户创造数字普惠金融价值，感觉是利好呢。

3. 当前金融科技、金融监管哪个更需要优先发展

本报记者徐天晓

金融科技的发展趋势有哪些？金融监管如何适应快速发展的金融科技？昨日，在第六届财经中国V论坛上，多位学者专家就此话题展开了深入讨论。

国家金融与发展实验室特聘研究员、中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼认为，金融科技具有以下六大发展趋势：一是技术，5G时代的到来，物联网、虚拟现实/增强现实技术加快发展，万物互联值得期待；二是格局，市场格局上从之前的竞争走向竞合，以后会更多跨界融合，机构之间的边界会变模糊；三是模式，从具体的金融业务到科技赋能；四是重心，C端的流量慢慢在消失，更多集中在B端上；五是服务，从单维服务到无界的服务，推动金融服务“无处不在、无微不至”；六是监管，推动实施行为监管，利用监管科技来提升对金融科技的监管，“严监管、强监管”要进一步常态化。

在金融科技快速发展的同时，金融科技创新带来的风险也不容忽视。中国政法大学互联网金融法律研究院院长、博士生导师李爱君指出，金融科技的风险主要表现为六个方面：一是信用风险，二是欺诈风险，三是技术与制度二重性的风险，四是金融系统性风险，五是社会不稳定风险，六是信息安全问题。

针对这些风险，该如何进行行为监管？李爱君表示，金融科技创新要回归法治的轨道，金融创新并不是突破禁止性的法律制度，一定是在法治的轨道上进行创新。同时，要加强个人信息保护和金融消费者教育，进行科学化的金融监管。

中国互联网金融协会秘书长陆书春指出，监管科技、监管沙箱、创新加速器等监管新工具、新手段也不断有一些尝试。联合国数据显示，目前约有20个国家和地区的金融监管部门已开展监管科技的应用探索，超过50个国家和地区已经建立、设立或计划设立监管沙箱，超过40个国家和地区已设立创新办公室或创新加速器，但这些监管新手段实施效果还有待进一步观察。

（编辑上官梦露）

本文源自证券日报

更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)

4. 如何实现互联网金融的有效监管

互联网金融的迅速发展是建立在科技的基础之上,对于互联网金融的监管离不开对金融科技的监管。
“由于互联网金融的轻资产、跨区域、高隐蔽性特征,大量不法分子混杂其中,逃避监管,很多情况让人防不胜防。”周宏仁表示,针对上述互联网金融领域存在的问题和风险,在加快互联网金融法律法规体系建设的同时,必须要着手解决互联网金融发展中面临的比较紧迫的监管技术问题。
构建金融科技监管体系,监管部门需要进一步促进金融科技监管规则和工具的发展,建立具有针对性和有效性的金融科技监管基础设施、基本原则、微观指标和监管工具等；加强监管机构与市场间的知识共享和沟通,特别是强化金融科技的典型技术及其与金融体系的融合以及对金融监管体系的影响；在现有分业监管格局下加强金融监管协调,特别是金融监管机构与非金融监管机构的协调。
应该改革金融科技监管组织架构。他说,互联网金融以及金融科技的发展凸显了我国金融领域跨界经营和综合经营的重大发展优势,这也呼唤相对更加统一的金融监管架构,最为理想的方式是国务院发起成立金融监管机构,其下可以设立金融科技创新中心,重点完善金融科技的创新与监管,并协调“一行三会”等相关部委对金融科技的监管。此次会议就提出了设立国务院金融稳定发展委员会。

5. 鼓励金融科技创新的同时还要加强监管沙盒

据报道，“2017国家金融科技高峰论坛”6月30日在北京举行，会议上相关人士表示，金融科技促进了互联网公司与商业银行发展，同时也带来了问题，因此对此监管部门一方面要鼓励创新，另一方面要加强“监管沙盒”。

据悉监管沙盒的主要目的是帮助金融创新在实际的生活场景中进行测试，而这种测试不能对消费者造成损害，且应遵守必要的法律规定，监管沙盒的概念由英国政府于2015年3月率先提出,经过近两年的实践，证明监管沙盒能够正确引导金融科技的发展，并能最大限度地防范金融科技风险。

6. 监管科技是新的金融科技吗

金融科技，顾名思义就是大金融+创新科技，其实就是以前的互联网金融的升级版。
监管的定义比较广，如果是监管金融方向的，也可以算是金融科技，比如风控相关。

7. 如何在有效监管下推进金融创新

随着中国信用债违约风险暴露的增加，“打破刚兑”是必然的，市场上非常需要一个信用风险分散的工具。将来发展中国版CDS任重而道远。
一是丰富国内债券市场的层级性，为将来发展中国版的CDS提供扎实基础。多元化、完善的债券市场是推动CDS发展的必要前提，而我国国内信用债券市场处于发展初期。同时，引入更多的债券投资主体。当前投资主体单一，主要是商业银行，不利于信用衍生品的发展。因此，在完善信用类债券发行的同时，应当提升债券市场的层次性，并鼓励多元化投资者的参与，有助于分担市场风险。
二是强化金融衍生品的监管，防止将来中国版的CDS过度交易和投机。将来的中国版CDS作为一种金融衍生品，目的是推动市场更有效率，将风险转移到能够承受该风险的市场参与者。但是以CDS为基础的复杂衍生品市场，将使得市场的债务关联更加错综复杂，增加了金融风险的传导性。应当加强对CDS衍生产品的监管、透明度与信息披露要求，防范市场通过衍生品复杂化而掩盖风险。
三是完善将来的中国版CDS的市场环境和相关制度配套。比如，完善信用环境和评级制度，推动CDS的合理定价；完善会计、资产评估和拍卖制度，为CSD簿记和转让提供保障；完善CDS的信息披露和透明度，保障投资者权益等。

8. 金融科技监管沙箱是什么

用我自己的话简单说，监管沙箱就是在某个创新业务初期，尚不明确业务风险和监管方法时，让这个业务受限、受控运行起来。比如：业务总规模限制、业务地域限制等，让这个业务风险受控。同时业务运行数据要向监管部门透明报送，让监管部门能够对业务数据进行分析评估。
官方定义就有点泛泛而谈了。监管沙箱即是一个安全的空间（SafeSpace），企业可以在其中测试其创新产品、服务、商业模式和支付机制，而不会导致其立即遭受违反现有法规下的监管后果。即在另一个维度的监管空间中，对金融新创企业面临的监管障碍予以豁免。在监管沙盒机制下，通过监管机构、金融机构、金融新创企业与广泛的学界的合作，产生高度自动化和有效的“数据驱动”型（Data-Driven）监管体系。以此在推动金融创新的同时把控风险。

9. 金融科技时代的强监管时代就要来临，金融科技公司如何积极应对

互联网快速地迭代，也促使各行各业不断加速升级。从1.0版本到4.0时代，互联网引领全行业走过是一个“进化”过程。

而招银云创是招商银行全资子公司，其服务范围是将招商银行IT系统30年稳定运行成功经验和金融IT成熟解决方案开放给金融同业。凭借团队在互联网应用架构和企业级IT丰富经验，扎根银行企业，再做深做透客户业务特性，这无疑是招银云创优势。

更准确说，招商银行是银行业创新的标杆，招商银行金融科技输出也是银行业在科技层面孜孜不倦创新楷模。

10. 美国会议员谈金融科技监管值得聆听

如何看待金融科技，特别是监管部门如何看待金融科技，十分重要。许多国家的创新特别是金融创新都是死在监管上。这个教训是十分深刻的。

美国作为世界头号经济金融大国，从根本上说，支撑力在于创新，在于科技推动。每次经济金融危机后，美国经济都屹立不倒，特别是2008年全球金融危机，美国危机后率先复苏，主要还是科技创新支撑。

2008年危机时，微软、英特尔、IBM等科技公司基本毫发无损。危机过后，苹果公司、脸书、谷歌、亚马逊、特斯拉等科技巨头异军突起，支撑美国经济快速复苏。关键在于美国有一个开放、宽容、容许试错的创新环境，有一个人人畅所欲言、思想自由奔放的社会氛围。

尽管这样，美国国会议员们仍不满意。国会议员们持续不断的挑刺，挑毛病，找问题，倒逼或者直逼监管部门不断改善监管，防止因为监管不当影响创新创造，耽误了美国经济金融科技发展之大计。

近期，在金融科技上就发生了这样一幕。美国会议员Patrick McHenry日前指出，美国的金融监管正面临拐点，监管部门可以选择“要么引导世界，要么远远的被抛在后面。”

McHenry认为，Fintech的想法将革命人类跟金融之间的关系。他以亚马逊的发展为例，称Fintech就像20年前的亚马逊。“20年前，很多人嘲笑亚马逊，说亚马逊不过是一个电商和网页。现在，那时的电商和网页现在反过来要笑他们了，任何零售业都必须要向亚马逊学习。”这个看法非常重要，非常正确。金融科技绝对是一个革命性、颠覆性的东西。它对传统金融的改变与颠覆是完全彻底的。甚至可以认为，金融科技与传统金融根本就不是一个东西。

就拿区块链技术来说，其去中心化将彻底改变金融本质的信用体系，甚至颠覆央行、商业银行、金融各类交易所等传统金融中介化产物。这是不可想象的。

金融智能化、移动化，都将将传统金融甩出几条大街。

关键在于金融科技的普惠性。传统金融是服务20%的客户来赚取80%的利润，也就是说80%的客户或者经济体根本享受不到传统金融雨露滋润。那么，80%的客户金融需求怎么办？一直没法办。然而，互联网金融、科技金融的诞生就是给这80%的客户量身定做的。McHenry理解的最为深刻。

McHenry介绍，所有的美国家庭都需要割草，而自己的父亲通过帮人割草赚钱。“幸运的是我父亲用当时的贷款融资创新用信用卡买了割草机，从而建立起了他的小微企业。虽然他的生意没有改变世界，但却改变我的家庭生活，他的生意可以我上学，让我达成某个梦想。”McHenry称，父亲的小微企业不是颠覆性的革命，但是对自己的家庭和社区做出了重大改变。因此，McHenry对创新很重视。

“金融技术不可能一夜之间改变美国民族，在华盛顿现有的法律框架中，找不到金融或Fintech的相关法律，更何况是监管人，而且就算找到了监管人，这个监管人也不一定愿意坐下来跟你谈。”事实上，这些问题中最重要的是在华盛顿要跟谁谈。McHenry补充道，直到目前，这个问题还没有一个明确的答复。

“在美国必须买食物才可以养孩子，一样的道理，所谓的创新美国也是饥饿的。比如说您在较穷的社区或是乡下就没有创新的福利，我们要解决的就是这些方面的问题。我想Fintech就是解决这个问题的方法，但是这样一来监管就要改变。”McHenry说。

McHenry强调，希望Fintech可以引起更加广泛的讨论，以敦促监管部门在金融方面更快的革新。此外，McHenry敦促，希望所有的机构进行创新合作，这将让所有监管部门为金融创新打开大门，让新想法进来，让技术蓬勃发展。同时，机构有一个测试模式，给他们的数据来提供消费者的福利或者伤害，来给他们数据适应所有的监管。“这是在金融方面主要的思维改变，特别是美国管理体系。”

“这是我们必须选择的，所以监管部门要把Fintech作为创新不是作为危险而是一个机遇。监管部门要认识到消费者保护和创新并不矛盾。希望金融企业要积极跟华盛顿互动，让监管能够听到你们的心声。”

美国国会议员的呼吁分量很重的。也许正是这样一种呼声，已经使得美国货币监理局开始着手给金融科技公司发放银行牌照了。

美国金融监管部门的迅速反应值得其他国家和地区借鉴！