全球性金融危机如何产生

㈠ 金融危机到底是什么，它是怎么发生的

金融危机是经济危机带来的金融市场的各种金融乱象。经济危机是本质，金融危机是表现。应该说经济危机，是金融危机的前题与本质。两者，是同一事物两个方面互相影响，共同作用的关系。经济危机必然要带来金融危机，金融危机反作用于经济危机，会加速经济危机对市场与社会的伤害程度。要了解金融危机，首先要了解经济危机。
什么是经济危机？经济危机是马克思主义政治经济学的范畴。是指在资本主义自由竞争市场经济下，经济发展的客观周期性。每个经济周期都有经济复苏，经济繁荣，经济高涨或危机爆发，经济萧条，四个阶段。再有复苏、繁荣、高涨、到萧条，周而往复。经济危机到来之际，给市场和社会造成重大冲击与危害：由于商品相对过剩，造成企业资金周转不灵，大批工厂、企业倒闭、工人失业、甚至政府关闭。货币大幅贬值，物价飞速上涨，金融危机同时诞生。从经济危机爆发阶段，再从萧条，复苏，繁荣，到新的经济危再爆发，周而往复。在这个过程中，金融危机，始终伴随而生，伴随而灭。

㈡ 全球金融危机是如何产生的

金融危机从美国的次贷危机开始，波及到全球，引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是：美国的利率上升和住房市场持续降温。

在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。

超前消费的观念让美国人现在来偿还

随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。

美国从今年开始，陷入了很严重的经济问题。主要是次级贷风波。次级贷风波的背后，反映的其实是美国人日益贫困的现实。美国人为什么穷了？我们知道，科学技术总是向前发展的，劳动效率总是不断加快的，社会创造物质的能力，总是不断提高的。那么为什么还会穷呢？答案只有一个，就是美国人对物质的需求能力降低了。我查了一下历史纪录，在1960年代，美国人的工资水平大概是4700美元/年。而他们的房产呢？独立屋平均大概也就4000美元左右。很多人可以化几百美元在纽约长岛这种“郊区”买到两睡房的房子。这在现在看来，简直是不可思议的。所以那个时候的美国人，父亲在汽车厂做工人，母亲在家做主妇，照样可以过上舒舒服服的中产阶级生活。而今天，两个全职工作的硕士，要想在纽约建一个传统意义上的中产阶级家庭，也并非易事。对比历史，我们发现，美国人穷了。

郎咸平说：美国人到中国来，他们赚了6，中国人赚了1。这话说得不错。但是再仔细想想，6+1中的6，绝大部分被老板赚取了。6+1=7，这个7，却是美国中产阶级在支付。的确，世界贸易扩张创造了更大的经济规模，建立了更有效率的物质生产能力。但由于富人对穷人的强势，社会对物质的需求能力也在不断地缩减。

在这种情况下，美国的金融家们创造性地发明了金融衍生工具。金融衍生产品原本是用来对冲风险的。但是经过一系列巧妙的打扮后，它成为了美国信贷市场的最大金主。一个60万亿美元的物质世界，被创造出了600万亿美元的金融泡沫。而这些泡沫的背后呢？是金融对未来需求的透支。

由于把未来的需求提前使用了，美国的中产阶级们终于又达到了他们父母们的生活水平，只不过这一次，他们开始负债了。债务越来越重，越来越大。从世界最大的债权国，到世界最大的债务国，美国仅仅用了不到50年的时间。如今，美国的债务已经震惊天下，仅仅是一批信用不够人士造成的小小欠账，就足以让华尔街人仰马翻，天下大乱。

世界贸易让美国的资本家挣脱了美国法律的束缚，使他们可以自由地转移资产，异地投资。以前颇具威力的工会，如今成了可笑的摆设。以前受尊敬的工程师，如今成了书呆子的典型。美国最优秀的人才，投入到了商学院。外包，扩张，取得惊人的金钱，完全无视中产阶级的日益贫困。他们许诺海外市场的辉煌，远远无法抵消国内市场的凋敝。但是他们浑然不觉，因为他们的“财富”，那些纸上的$，仍然在增长。他们早已经忘记了财富的另一面——需求。

于是，上帝来惩罚他们了。底特律那些曾经可达十万美元的房子，如今的最低价格是可笑的1.9美元。那些拥有房产，房贷的资方，那些曾经豪气万丈的华尔街大佬们惊讶地发现，他们的财富瞬间消失了。无论他们以前多么辉煌，他们今天在次贷面前都是不堪一击的可怜虫。贝尔斯登轰然倒下，美联储丧失原则。一切都源于一个最简单的原因——美国人的需求能力下降了。当美国人失去了那些报酬不错的工作，去廉价的麦当劳打工的时候，当沃尔马这个不允许工会的公司成为美国最大的企业的时候，美国的衰落不可避免地到来了。

当我和一些朋友谈起美国总统选举时，他们总是很不屑地说，不管他们对选民许诺什么，他们还是会走向原来的道路的。也许吧。但是我清楚地知道，如果美国不改变，美国将走向灭亡。一个无原则的贸易，一个无法无天的贸易是无法持续的。一个没有需求的世界是无法继续的。美国必须改变——不管它愿意不愿意。

也许还有人以为美国的改变是攻打伊朗，获得更多的石油，或者更多的金钱。那么你们错了。再多的物质，也无法拯救美国，美国需要的不是物质，而是对物质的需求能力。美国必须检讨它的贸易政策，必须清楚，一个健康的贸易必须建立在强有力的法制基础上。贫富的差距必须得到管制。穷人的需求能力必须得到尊重。

经济危机快要来了。在危机中如何保护自己的财富？大多数的有钱人一定是想着再多赚一点钱，再多买一套房子，或者再做做期货，股票，多收点税。当权力压倒一切的时候，他们的确可以办到。于是，穷人们的需求能力更差了。社会的精英——大学生们早已无法买房。中产阶级们过着有生活方式没有生活的日子。而财富——却在继续收缩。于是富人们更加疯狂地占有，穷人们更加刻苦地节省。需求更快地被摧毁——然后财富更快收缩。就这么无限循环下去，直到穷人们再也过不下去，而富人们虽然占有大量的物质，财富却同时灰飞烟灭。

占有再多的珠宝，金钱，房产，股票也不是财富。只有一个和谐的社会，才是大家共同的财富。但是，即使有富人懂得这个道理，他也不能改变。因为，如果只有他一个人变的话，他将被吞没。只有大家一起改变，才能走出财富的悖论。但是一起改变，需要的就是法制。一个没有法制的社会，是不能约束富人们的共同行动的。他们只有追求更高的权利，更大的摧毁消费的能力。他们在掘自己的墓——疯狂挖掘。

“物质的创造和对物质的需求”，财富的这两个方面，主体其实是一个，那就是人。只有尊重人，尊重人的需求，尊重人的创造，我们才可以拥有财富。一个对人不尊重。不懂得保护人的需求，不懂得保护人的创造的国家，不管是谁，都无法逃脱财富的消失。无论是黄金，白银，房产，石油，还是美元，股票，都无法拯救投资者。当财富的悖论继续下去，所有的人都将失去一切。

㈢ 导致2008年全球金融危机的原因是什么

全球金融危机，又称世界金融危机、次贷危机、信用危机，更是指全球金融资产或金融机构或金融市场的危机。具体表现为全球金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。比如2008年9月15日爆发并引发全球经济危机的金融危机。

2007年发生的美国次贷危机，发展成全面金融危机，而且向实体经济渗透，向全球蔓延，给世界经济带来严重影响。但是仅仅次贷危机，还不足以造成美国如此严重的金融危机。美国金融危机还有更深更广的根源，其中至少包括以下三点：
互联网泡沫问题没有解决。20世纪90年代，美国的IT产业如日中天，带动美国经济走向繁荣，然而其中也隐含着大量泡沫。但美国一直没有解决好这个问题，反而企图以房地产业的繁荣来进行掩盖。21世纪以来，美联储连续降息，金融机构简化购房手续，不需首付款即可发放贷款，甚至在信用等级评定上造假以鼓励次级抵押贷款，从而导致房地产泡沫日益膨胀。房地产泡沫同过去没有解决的互联网泡沫合而为一，金融市场的风险迅速累积。

虚拟经济同实体经济严重脱节。商品使用价值与价值的二重性、实物形态与价值形态的二重形态，使国民经济划分为实体经济与虚拟经济两部分。这两部分本应大体一致，但由于商品的价值同使用价值的运行渠道、轨迹、方式以及监管机构、经营主体各不相同，价值往往会背离使用价值，这就导致虚拟经济与实体经济脱节。当这种背离达到相当严重的程度时，就有可能出现严重通货膨胀、巨额财政赤字和外贸赤字直至金融危机和经济危机。美国金融危机爆发的根源之一，就在于虚拟经济（其主要代表是金融业）严重脱离实体经济而过度膨胀。

美国实行赤字财政政策、高消费政策和出口管制政策。美国政府靠财政赤字或者说靠借债运行，美国的家庭也靠借债来支持超前消费，家庭债务已超过15万亿美元。在美国的产业结构中，资本和技术密集的高科技产业是优势，而劳动密集的生活必需品产业则是劣势。这就决定了美国必须进口劳动密集型产品而出口高科技产品。但美国在大量进口劳动密集型产品的同时，却以出口管制政策严格限制高科技产品出口，这就导致贸易严重失衡，贸易逆差与日俱增。如何解决财政和贸易双赤字问题？那就靠在全球发行美元、国债、股票以及大量金融衍生品。通过这样的虚拟渠道，使全世界的实体资源（自然资源、劳动资源和资本资源）不停地流进美国。美国生产货币，其他国家生产商品。然而，它终究是难以持续的。
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㈣ 国际金融危机产生的根本原因

国际金融危机产生的根本原因如下：

1、经济过热导致生产过剩；

2、贸易收支巨额逆差；

3、外资的过度流入；

4、缺乏弹性的汇率制度和不当的汇率水平；

5、过早的金融开放。

注：国际金融危机是货币危机、信用危机、银行危机、债务危机和股市危机等的总称，一般指一国金融领域中出现的异常剧烈动荡和混乱，并对经济运行产生破坏性影响的一种经济现象。

主要表现为金融领域所有的或者大部分的金融指标的急剧恶化，如信用遭到破坏，银行发生挤兑，金融机构大量破产倒闭，股市暴跌，资本外逃，银根奇缺，官方储备减少，货币大幅度贬值，出现偿债困难等。

(4)全球性金融危机如何产生扩展阅读：

一、国际金融危机的主要表现：

1、股市暴跌。是国际金融危机发生的主要标志之一；

2、资本外逃。是国际金融危机发生的又一主要标志之一；

3、正常银行信用关系遭到破坏，并伴随银行挤兑、银根奇缺和金融机构大量破产倒闭等现象的出现；

4、官方储备大量减少，货币大幅度贬值和通胀；

5、出现偿债困难。

二、国际金融危机产生的影响：

全球金融危机的发生，给世界经济带来严重影响，严重影响了人们的日常生活秩序。以美国次贷危机为例，从其直接影响来看，首先受到冲击的是众多收入不高的购房者。由于无力偿还贷款，他们将面临住房被银行收回的困难局面。

其次，今后会有更多的次级抵押贷款机构由于收不回贷款遭受严重损失，甚至被迫申请破产保护。最后，由于美国和欧洲的许多投资基金买入了大量由次级抵押贷款衍生出来的证券投资产品，它们也将受到重创。

美国次贷风波中首当其冲遭遇打击的就是银行业，重视住房抵押贷款背后隐藏的风险是当前中国商业银行特别应该关注的问题。在房地产市场整体上升的时期，住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产，贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得补偿。

目前房地产抵押贷款在中国商业银行的资产中占有相当大比重，也是贷款收入的主要来源之一。根据新巴塞尔资本协议，商业银行为房地产抵押贷款计提的风险拨备是较低的。然而一旦房地产市场价格普遍下降和抵押贷款利率上升的局面同时出现。

购房者还款违约率将会大幅上升，拍卖后的房地产价值可能低于抵押贷款的本息总额甚至本金，这将导致商业银行的坏账比率显著上升，对商业银行的盈利性和资本充足率造成冲击。

然而中国房地产市场近期内出现价格普遍下降的可能性不大，但是从长远看银行系统抵押贷款发放风险亦不可忽视，必须在现阶段实施严格的贷款条件和贷款审核制度。

㈤ 金融危机是怎么产生的

金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。
其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

首先来看，美国03年建立的次级贷款是爆发这次金融危机的根源。所谓次贷危机就是次级贷款危机。在网络知道里搜索“次贷危机”就会得到很好的解释。
那么，次级贷款的危害为何会如此巨大呢？
在美国，从2000年开始发型了大量的货币，银行的钱增加了很多。对于贷款的人，信誉好的都贷出去了，而剩余的钱如何处理呢？就开发新客户给那些没有信用没有资格贷款的人。这部分人是利用银行的贷款买房子，再通过抛售房屋赚取到的差价来补还银行的贷款。这就埋下了危机的种子。而银行本身也知道这样做存在很大的风险，于是就有了次贷的金融衍生品，次贷债券。因为美国人手里有钱又找不到好的投资项目，于是人们开始纷纷购买这样的债券。直到06年底，伴随美国房地产的走弱，人们贷款买来的房子再经过抛售获取的金额以不足弥补贷款的资金。次级贷款措施爆出了违约案件，以及违约案率的不断加大。人们开始意识到次贷的风险，纷纷抛售手里的次级债券，次级债券价格暴跌。
一开始美国的商业银行是将这些次贷风险打包再抛售给各个阶层，以及各个国家的购买机构。伴随次级债券的价格暴跌，购买这些债券的人和机构都损失惨重。
美国人在意识到风险到来时，开始变得更加恐慌，从而纷纷抛售房地产与各种金融产品和衍生品。这就导致了美国股市楼市股市的暴跌。
暴跌后带来的后果：
一：人们手里的钱减少了，购买力和购买意愿就大幅下降，这直接导致了对我国进口贸易的打击。
二：购买美国金融债务的机构都面临亏损。

这些问题在07年传至我国，更为可恶的是，07年中国银行行长周小川（周小川就他妈的该灭九族）实施紧缩银根的政策，紧缩力度之大，造成中小企业贷款难，面对资金链的断裂，造成07年以广东省为代表的出口大型城市出现了近7万家倒闭的企业。
失业人口随之上升，造成我国人民购买力大降。从而随后传导至股市和楼市，导致了股市近乎崩盘的表现和楼市的一蹶不振。这就更加严重的降低了人们的购买力。通货膨胀随之变成了通胀紧缩。
这就是我们现在看到的，股市暴跌，楼市暴跌，物价暴跌，原材料暴跌。

㈥ 全球金融危机出现的原因

金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。
其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机
当前的金融危机是由美国住宅市场泡沫促成的。从某些方面来说，这一金融危机与第二次世界大战结束后每隔4年至10年爆发的其它危机有相似之处。
然而，在金融危机之间，存在着本质的不同。当前的危机标志信贷扩张时代的终结，这个时代是建立在作为全球储备货币的美元基础上的。其它周期性危机则是规模较大的繁荣-萧条过程中的组成部分。当前的金融危机则是一轮超级繁荣周期的顶峰，此轮周期已持续了60多年。
繁荣-萧条周期通常围绕着信贷状况循环出现，同时始终会涉及到一种偏见或误解。这通常是未能认识到贷款意愿和抵押品价值之间存在一种反身（reflexive）、循环的关系。如果容易获得信贷，就带来了需求，而这种需求推高了房地产价值；反过来，这种情况又增加了可获得信贷的数量。当人们购买房产，并期待能够从抵押贷款再融资中获利，泡沫便由此产生。近年来，美国住宅市场繁荣就是一个佐证。而持续60年的超级繁荣，则是一个更为复杂的例子。
每当信贷扩张遇到麻烦时，金融当局都采取了干预措施，（向市场）注入流动性，并寻找其它途径，刺激经济增长。这就造就了一个非对称激励体系，也被称之为道德风险，它推动了信贷越来越强劲的扩张。这一体系是如此成功，以至于人们开始相信前美国总统罗纳德�6�1里根(Ronald Reagan)所说的“市场的魔术”——而我则称之为“市场原教旨主义”(market fundamentalism)。原教旨主义者认为，市场会趋于平衡，而允许市场参与者追寻自身利益，将最有利于共同的利益。这显然是一种误解，因为使金融市场免于崩盘的并非市场本身，而是当局的干预。不过，市场原教旨主义上世纪80年代开始成为占据主宰地位的思维方式，当时金融市场刚开始全球化，美国则开始出现经常账户赤字。
全球化使美国可以吸取全球其它地区的储蓄，并消费高出自身产出的物品。2006年，美国经常账户赤字达到了其国内生产总值(GDP)的6.2%。通过推出越来越复杂的产品和更为慷慨的条件，金融市场鼓励消费者借贷。每当全球金融系统面临危险之际，金融当局就出手干预，起到了推波助澜的作用。1980年以来，监管不断放宽，甚至到了名存实亡的地步。
次贷危机导致发达国家金融机构必须重新估计风险、分配资产，未来两年，发达国家资金将纷纷逆转回涌，加强当地金融机构的稳定度。由此将导致新兴市场国家的证券市场价格大幅缩水、本币贬值、投资规模下降、经济增长放缓甚至衰退，其中最为脆弱的是波罗的海三国和印度。

㈦ 金融危机是怎么发生的

金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化
真正原因是信用扩张,虚拟经济引起的经济泡沫破裂.次贷危机是导火线.在这里原创一个例子说明:
两个人卖烧饼,每人一天卖20个(因为整个烧饼需求量只有40个),一元价一个,每天产值40元.后来两人商量,相互买卖100个(A向B购买100个,B向A购买100个),用记账形式,价格不变,交易量每天就变成240元--虚拟经济产生了
如果相互买卖的烧饼价为5元,则交易量每天1040元,这时候,A和B将市场烧饼上涨到2元,有些人听说烧饼在卖5元钱1个,看到市场烧饼只有2元时,赶快购买.--泡沫经济产生
烧饼一下子做不出来,就购买远期饼.A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多),另一方面卖远期烧饼,还做起了发行烧饼债券的交易,购买者一是用现金购买,还用抵押贷款购买.---融资,金融介入
有些人想购买,既没有现金,又没有抵押品,A和B就发放次级烧饼债券.并向保险机构购买了保险.---次级债券为次贷危机播下种子
某一天,发现购买来的烧饼吃也吃不掉,存放既要地方,又要发霉,就赶快抛售掉,哪怕价格低一些.--泡沫破裂
金融危机就这样爆发了. 烧饼店裁员了(只要每天40个烧饼就可以了)--失业；烧饼债券变废纸了--次贷危机
抵押贷款(抵押品不值钱)收不回,贷款银行流动性危机,保险公司面临破产等。--金融危机

㈧ 世界上为什么会发生全球性的金融危机

外部因素引起金融危机、金融危机国际传染并非近年方才出现的现象。1873年，德国和奥地利经济繁荣，吸引资本留在国内，对外信贷突然中止，导致美国杰·库克公司经营困难；1890年，伦敦巴林兄弟投资银行对阿根廷债权发生支付危机，加之当年10 月纽约发生金融危机，伦敦一系列企业倒闭，巴林银行几乎于当年11月份倒闭，只是在英格兰银行行长威廉·利德代尔牵头组织的银团担保基金救助下方才得以幸免，但英国对南非、澳大利亚、美国和其他拉丁美洲国家的贷款因此事而锐减，致使上述国家和地区的经济危机一直持续到1893年；1928年春，纽约股市开始繁荣，汲干了本可投向德国、拉丁美洲的信贷源泉，导致上述国家和地区陷入经济萧条。中止发放海外信贷很可能加速海外经济衰退，后者又会反过来对导致这一切的国家发生影响。20世纪 90年代，伴随着国际游资的膨胀，国际货币、金融危机频繁爆发，根据巴里·艾森格林和迈克尔·博多在2001年完成的一项研究，现在随机挑出的一个国家爆发金融危机的概率都比1973年大1倍，国际货币、金融危机的传染性也大大增强，往往爆发不久就如同传染病一样迅速从最早爆发危机的国家或地区蔓延到其他国家和地区。舆论界留下了许多描绘这一现象的词汇：1994年墨西哥危机的“龙舌兰酒效应”、“亚洲流感”、 “俄罗斯病毒”等等不一而足，而对货币、金融危机传染机制的研究也迅速兴起。由于多种危机传染机制需要在资本项目和金融市场开放条件下才能实现，在很大程度上，我国依靠资本项目的适度管制和金融服务市场低开放度而在1997年亚洲金融危机中幸免于难，但时至今日，随着我国经济金融形势的变化，尽管我国资本项目仍未完全开放，危机传染的风险已经大大上升，震撼国际金融市场的美国次贷危机给我们敲响了警钟，表明国际金融危机传染机制出现了新特点。 广义的货币、金融危机的国际传染渠道可以划分为非偶发性传染渠道、偶发性传染渠道两大类，前者指在危机爆发前的稳定期和危机期都同样存在的传染渠道；后者指仅出现于危机爆发后的传染渠道。由于第一类传染渠道源于国家或地区间实际的经济金融联系，危机的传染来自宏观经济基本面的变动，因此又称为“真实联系渠道”，或“基于基本面的传染”，主要包括贸易联系与竞争性贬值、政策调整、随机总需求流动性冲击等途径。偶发性传染与经济基本面无关，仅仅是投资者或金融市场其他参与者行为(特别是非理性行为)的结果，因而又有“真正的传染”、“纯粹的传染”之称，主要包括内生流动性冲击、多重均衡和唤醒效应、政治影响传染等途径。但这些传染机制往往是建立在贸易联系和“中心”国家对“边缘” 国家投资的基础之上，是因为来自发达国家的机构投资者纷纷弃新兴市场资产而追逐母国优质资产所致。而就此次美国次贷危机对中国的影响而言，贸易联系与外国对华投资机制的作用可能并不十分关键，反而是中国对外投资和中国企业海外上市可能成为最主要的危机传染途径，而且这样的危机传染途径的重要性还会日趋提升。