电报发展对现代金融有什么影响
A. 金融与经济发展的关系是什么
经济的增长与金融的发展之间是否具有一定的相关关系受到了许多学者的研究与质疑。在二十世纪70年代前，许多学者认为经济增长与金融发展并不存在相关关系，金融体系的产生与发展只是经济增长带来的被动反应，并不存在实际的相关关系。在20世纪70年代后，人们逐渐对经济增长与金融发展的关系出现了新的认识。
第一，金融发展对经济增长起到了积极的推进作用。金融市场的发达程度与经济的发展与进行紧密相关，只有较为发达的金融市场才能为经济提供开拓的市场。金融市场对货币资金的集中与运用具有较为良好的条件，在资金的集中运用下，许多大规模的经济活动更容易开展，实现规模经济的效益。金融市场的持续稳定对经济活动所需要的资金提供了保障，加强了社会资源的利用率，提高了经济效益，实现了经济的稳定持续的发展。金融市场的发展帮助人们对金融工具有了更深刻的认识，人们的储蓄比例会下降，更多的资金流入市场，资金的流动性加强，更有利于刺激经济活动的产生，实现经济的增长。金融发展对经济增长起到了积极的作用，刺激了货币的流动与市场经济的开展，只有相对稳定发达的金融发展最为基础，我国的经济才能持续稳定的实现增长的目标。
第二，经济的增长对金融发展也产生了影响。经济的增长实现了人民生活水平的提高，在较为良好的生活水平下，人们的投机心理逐渐加重，对金融市场开始产生关注，促进了我国金融市场的发展与完善。经济的增长推动了社会的则很难个体前进，金融市场也在社会的进步中进步，为人民提供更多的金融服务与金融产品。面对金融市场的发展，越来越丰富的金融产品也为经济活动的开展带来了风险，只有合理的控制可能发生的风险才能保证经济发展为金融市场带来的积极影响。经济的增长为我国的企业带来了较为良好的企业盈利效果，促进了企业的投资，见解的实现了金融市场的发展。
B. 互联网的发展对金融的影响
互联网技术对金融资金运行的影响
转载:中国人民大学财金学院学生发表
信息技术的发展已经由单一的计算机和局域网阶段进入到计算机与通信技术相结合的互联网时代。互联网技术引发的信息技术革命的升级带来了新的经济运行方式——互联两电子商务，也再次引发了人们对以计算机为核心的信息技术发展对社会和经济发展深远意义的探讨，在金融领域也不例外。有关问题的讨论和实践目前还主要集中在金融机构如何利用互联网技术拓展业务上，本文则选择“金融资金运行”这一贯穿金融活动方方面面的范畴为研讨对象，对互联网技术可能给金融领域带来的变化做一个整体性的、基础性的分析，进而对金融投资、金融服务和金融监管的发展战略提供一些参考性的建议。
一、金融资金运行的内涵
从资金是能够带来价值增值的价值这一定义出发，我们可以把金融资金定义为，在金融活动中，能够带来价值增值的价值，通俗地说就是资本化了的货币，其存在形式是各种货币化的或证券化的资产，例如，能够带来利息收入的各种存款、能够带来股息和资本升值收入的股票等。
金融资金运行强调的是货币的资本化过程，它以货币的增值为动因，在一定组织机制下，通过货币的使用权在不同交易主体之间的转移，实现货币向价值创造领域的流动，最终实现货币的增值。因此，金融资金运行不仅把金融领域中的各个主体有机地联系在一起，也把实现货币资本化的虚拟经济活动与实质经济活动紧密地结合起来。
需要明确的是，在市场经济体制下，金融资金运行都是通过市场交易活动实现的，金融资金的运行应等于广义的金融市场(涵盖借贷市场和证券市场)运行，它明确了从投资者出发的研究立场和角度。资金配置机制除了市场之外还存在计划管理机制，因此，金融资金运行的适用范围较之金融市场运行的概念要广。
回顾社会经济发展史，每一次新技术革命都会带来生产力的革命和生产方式的创新。以电子计算机为核心的信息技术发展将为我们带来生产的智能化。互联网技术把信息技术革命带入了一个新阶段，我们也不妨从效率和方式这两个方面探讨它对金融资金运行深远的影响。
二、如何理解互联网技术对金融资金运行效率的提升作用
金融资金运行的动因和目标是要实现货币资产价值的增值，运行效率的提高自然就是指价值增值能力的提高。由于金融资金运行不属于社会财富生产的范畴，其价值增值只能以实质经济部门的生产经营为基础。因此，在市场经济条件下，金融资金运行效率的提高最终体现为，金融市场能否形成有效的价格机制，引导金融资金流向最有效率的经济部门，实现资源的最佳配置。
互联网技术的广泛应用将从两个方面提升金融资金运行效率：其一是产生了新的产业，给经济带来了新的利润增长点，为货币资产价值增值提供了新的物质基础；其二是提高了金融市场价格对信息反映的充分性和灵敏性，使资源配置更有效。前者是从增量的角度提升金融资金运行效率。后者则是从存量角度提升金融资金运行效率，是对金融资金运行机制的又一次完善。我们可以利用西方现代投资理论中的有效率市场假说来说明后者。
有效率市场假说按照市场价格所反映的信息种类和程度，把市场效率分为三种水平状态，市场价格所包含的信息越多，市场的效率水平就越高；当市场价格只是充分反映了历史数据提供的信息时，市场处于弱效率水平状态；当市场价格不仅反映了历史数据提供的信息，还包合了其它各种公开信息时，市场处于中等效率水平状态；当市场价格不仅反映了各种公开信息，连内幕信息也都包含进去了的时候，市场处于高效率水平状态。当市场处于高水平效率状态时，所有存在的信息都已反映于价格水平中，市场价格将是资产现实价值的反映，亦即资产的市场价格与价值同一。不难看出，价格对信息反映的充分性与否，是市场是否有效率的关键。而价格对信息反映的充分性直接取决于信息的公开化程度与速度以及市场参与者对信息反映的灵敏度。
互联网作为信息技术发展的最新成果，为上述反映的灵敏度提供了技术支持，互联网技术的出现，将无数电子计算机联系起来，形成了一台无边无际的、具有无穷威力的超级计算机。形成信息技术革命发展的一个新阶段。互联网的实时性和共享性会使信息迅速传播，很少有人能再凭信息优势独享垄断利润。
当然，先进的技术并不能一定保证市场达到完美的状态，效果如何还要受人的因素的制约，这其中，除了人的主观能力的差异外，还有人的主观动因的问题。互联网技术的主要优势体现在信息的传散方面，但不具备识别信息真伪的功能；互联网对信息自由传播的贡献也“使谣言贩子如虎添翼”。虚假信息的广泛传播也会造成市场价格和资产实际价值的偏离。这说明，高度发达的信息技术会有效地提高金融资金的运行效率，但也仍然不会使金融资金的运行保持在绝对的完美状态。从有效率与无效率的辩证关系来看，在技术水平落后的情况下，无效率是绝对的，有效率是相对的。而高度发达的信息技术是否会使有效率成为绝对的，无效率成为相对的呢?高度发达的信息技术毕竟为价格充分反映信息提供了技术支持，并具有同样强的纠偏能力。
三、如何应对信息技术发展对金融资金运行效率的潜在影响?
面对信息技术发展对金融资金运行效率的潜在影响，作为金融资金运行主体的投资者、金融机构和监管者应如何应对呢?
l．投资者的对策
金融资金运行效率的提高是投资者为追逐超额利润，在激烈的竞争中积极挖掘、分析和消化信息的结果，而在金融资金运行高效率的条件下，获取超额利润的机会微乎其微，信息挖掘往往徒劳无功。这一矛盾的普遍存在并不是什么坏事，它只会令我们更加坚信投资管理的科学化发展方向。
科学化的投资管理理论和管理方法尽管从20世纪50年代初期就已经产生了，但是，由于市场低效率甚至是无效率状态的普遍存在，使得传统的、以寻找价格偏离价值的资产和进行价格预测为核心的基础分析和技术分析方法一直能够在使用人数和总体业绩上与科学化的投资管理方法平分秋色。市场效率的低下辅之以市场管理体系的不完善，一直在为传统的投资管理方法提供着较高的成功机会，同时使现代投资管理理论的应用显得成本过高，从而难以获得支持。例如，在我国证券投资基金的管理过程中，占主导地位的仍是以挖掘上市公司投资价值为核心的基础分析方法，再加上一些不规范的操作手段，使得一些证券投资基金成了新一代庄家，令市场对之刮目相看。真正试图遵循证券投资基金的性质进行科学化投资管理的基金经理人尚拿不出具有竞争性的业绩来。据称“泰和基金是按照经典的投资原理管理运作的”，但是，它的经理人却被迫申请辞职了。必须承认，科学化的投资管理理论和管理方法尽管代表了时代发展的大趋势，但其应用及能否取得良好的效果是有条件的，市场环境很重要，当然，也不能排除运用者的主观能力问题。
信息技术进步对市场运行效率有很大促进作用，有助于改善管理方法应用的市场环境。因为，按照有效率市场假说，当市场处于弱效率水平时，依据历史数据进行价格预测的技术分析就是无效率的；当市场处于中等效率水平时，连根据各种基本面因素对资产价值进行逻辑推演的基础分析也变得无效；当市场处于高效率水平时，市场就是无懈可击的，投资者只能以获取市场平均收益为主要目标，这时，通过组合管理实现投资整体效用的最优化，并通过风险管理有效防范系统风险的科学化投资管理方法就应该是投资管理者的理性选择。在亲身从事投资管理或选择职业投资管理者时重视这一点是具有战略意义的。
2．金融机构的对策
互联网技术引发的新一波信息技术革命浪潮，从另一个方面，引发了我们对商业银行未来发展的思考。
商业银行的产生是以社会分工的发展和信息传播不充分导致投融资双方难以匹配为必要条件的。互联网技术在信息共享、信息交互性传递等方面的特长，从技术上解决了金融资金运行中的一些原始问题，使我们有必要认真思考，在新的时代条件下，商业银行生存的基础和业务发展的方向。
以传统的银行业务为例，银行信贷业务既是其发挥货币保管和结算功能的必然结果，也得益于银行信贷业务具有积少成多、续短为长、变死为活的作用。也就是说，银行信贷在金融资金运行中存在的基础一方面是原始业务的自然派生，另一方面则归因于信息传播的不充分和市场机制不完善。信贷业务克服了金融资金运行的障碍，其宏观和微观效益都是显著的，但是，这其中不可避免地包合了投融资双方各自利益的割让，因为，银行是靠存贷款利差维持运营的。因此，间接融资相对于直接融资而言是一种较高级的形式的说法，是针对一定技术、市场条件而言的。在追求收益最大化的本性驱动下，只要技术条件、市场条件许可，投融资双方必然会谋求直接的联系，亦即技术和市场的发展会使间接融资方式被直接融资方式超越。证券市场的发展已经从市场机制的方面证明了这一点，信息技术在金融资金运行中的应用，特别是互联网技术的发展，又提供了有利的技术支持。
当然，技术进步对直接融资方式的支持并不意味着对银行信贷职能及间接融资方式的全面否定。这是因为，技术进步与金融业的行业管理和制度规范并没有必然的联系。互联网对商业银行职能的影响将主要体现在衍生职能的弱化上，并不直接影响原始职能。
信息技术的发展不仅影响着商业银行，也会影响到直接融资方式中的金融机构。在证券交易市场中，有关订单驱动系统和双向报价驱动系统优劣评判一直难有定论。订单驱动系统是通过一定的交易系统，将条件相当的交易双方直接匹配，在众多竞争者中，成交者分别是买方中出价最高者和卖方中要价最低者，既体现了优胜劣汰的竞争原则，中间也不存在效益的泄暴，点对点的电子自动交易系统在高效、防止经纪商欺诈等方面为它提供了技术支持。但是，该系统对有行无市、交易过度火爆或过度疲软等情况难以进行有效的控制。在双向报价驱动系统中，做市商负责维护市场秩序，有助于保持市场的持续和稳定。但是，不要忘记，做市商不过是一种特殊的交易商，盈利仍是其首要目标，其盈利方法类似于商业银行，来自双向报价中的递、要价差。因此，做市商明显是一个有成本的中闻环节，并且，由于做市商在双向报价系统中处于核心地位，其垄断性是可以肯定的。其实，订单驱动系统的问题仅在特殊的市场时刻才会出现，而并没有实证结果能证明在这种特殊的市场时刻双向报价系统的运行优于订单驱动系统。
我国采用的电脑订单驱动系统曾在1996年12月16日出观过有行无市的景观。15日晚，人民日报就市场过热问题发表了言辞强烈的社论，广大投资者深感问题的严重性，16日一早便纷纷挂出了卖单，在几乎没有买单进场的情况下，交易系统陷入了有行无市的尴尬境地。但在国外以做市商系统为主的市场中，也不止一次出现过崩盘。因此，做市商系统的优势显然不是十分具有说服力的。
金融资金运行对高效率的内在追求和技术进步支持订单驱动系统这一点，应该在我国证券公司确定经纪业务发展战略时引起足够的重视，证监会在发展国债市场、创业板市场和衍生金融工具市场时，也应像发展股票市场那样，发挥我国市场的后发优势，直接采用国际最先进的技术，不必亦步亦趋地尝试西方金融市场发展中的各种制度安排。
3．监管者的对策
信息技术的发展将提升金融资金运行效率，这给监管者提出的基本问题就是监管者的地位和作用在新形势下是否需要调试?
政府介入和干预经济的必要性和合理依据在于市场机制在很多领域无效或缺乏效率，即“市场失灵”。信息技术的发展对价格反映信息的速度和程度的提升作用，有助于“看不见的手”发挥对市场的引导作用，因此，随着互联网时代的来临和信息技术的进一步发展，将弱化对政府监管和调控市场以弥补因信息不充分而产生的市场失灵的需求。但是，互联网信息传播的不可控性和共享性，也给监管者带来了新的问题，那就是如何加强规范的信息传播方式和渠道的建设?信息任意泄露和传言横流同样不利于金融市场的稳定。解决问题的办法不在于管制(也管不了)，而在于充分利用互联网的优势，更加强化信息披露制度。可以设想由监管者代表政府为社会建立一个统一的信息平台，作为市场信息的初始发布点。国内A股市场上市公司的1999年年报已经被要求在指定的互联网网址上登载，就包含了这种思路，只是在技术和内容上还有待完善。
在金融资金运行的监管机构中，中央银行的监管手段最为齐全，不仅有行政手段，还有经济手段，加之它可直接控制货币发行，因此，在我国学术界一直有人在依据金融资金的内在联系，试图寻求中央银行调控全部金融资金(不仅是银行借贷资金，还有证券市场、民间借贷资金)的途径。然而市场效率的提高对政府经济干预需求的降低作用，有理由让我们对中央银行职能重点及其货币政策的前途发出质疑。如果政府职能的重点将因技术进步发生转换的话，作为政府调控经济职能机构之一的中央银行也不会例外。中央银行作为发行的银行、银行的银行和政府的银行，其职能重点和发挥作用的途径也应该发生转移。网络货币和网络信用的发展，是否将打破中央银行对货币发行的垄断?商业银行信贷业务地位的下降以及金融市场的发展、深化，是否将更加弱化商业银行对中央银行的信贷需求?中央银行要在多大程度上参与和如何参与宏观经济调控?代理国库的职能可能是因技术因素而改变的最少的一项，在任何情况下，理财都是必要的。如此说来，我们是否可以探讨弱化包括中央银行、证监会、保监会等在内的监管者对金融资金运行主动干预，让监管者退回到“守夜人”的角色中去呢?
互联网时代的来临还可能会给传统的货币政策传递机制带来问题。例如，货币供应量将更难以进行数量界定和统计，从而动摇货币供应量作为货币政策中间目标的地位。如果货币供应量不再是可靠的调控目标，它的替代品是什么呢?美国已经将货币政策的中间目标重新确定为利率。但是，在互联网时代，金融资金运行的特征将是产品和服务的个性化，金融交易的价格自然也将是个性化的，有代表性的市场利率或基准利率的提法是否会失去意义呢?虽然从原则上说，高效率加上新的金融资金运行方式的出现应该给货币政策传导机制带来新的时代特色。
此外，互联网技术既有助于金融资金运行的开放式发展，也为金融的国际化监管提供了技术便利，从而使金融资金运行效率的提高突破国界的限制。
四、如何认识互联网和电子商务的金融资金运行方式的创新
互联网和电子商务对金融资金运行方式的影响体现在两个方面。一个方面是影响直接融资方式和间接融资方式在金融资金运行中的地位和所占比重；另一方面是通过技术支持和在线商务的发展，促成新的金融资金运行的组织实现方式——在线金融资金运行方式。
金融资金的运行方式分为直接融资方式和间接融资方式。这两种融资方式在融资性质、流动性、可控性和对经济运行的适应性上存在差异，各具特色，各有自己适用的领域。
直接融资方式的优势在于它为长期性金融资金融通提供了多种流动性强的选择，从交易双方的收入和付出来看也是直接的，漏损极少，价格的客观性较强。直接融资发展的主要障碍是因信息不对称而产生的低效率。互联网技术引起的信息公开化和金融机构服务功能的增强，有助于直接融资市场的持续、稳定发展。
间接融资的优势在于它为短期资金融通提供了便利，而且从传统的银行信贷的萌芽看，间接融资是作为货币保管业务的一种衍生品出现的，属于典型的动员社会闲置资金的行为。因此，只要银行还继续办理结算业务，间接融资就有其存在的必要性，只不过，互联网技术对投资直接化的促进作用会导致银行资金来源的短期化，从而对银行信贷业务提出高流动性的要求。而在网络经济时代，存款货币银行的结算业务是否会受到来自网络机构的威胁?创造派生存款的功能是否仍由存款货币银行垄断?这些并不是技术问题，只要宏观经济调控的模式不发生变化，即使技术实现不成问题也没有用。
在互联网和电子商务影响金融资金运行方式方面，最具魅力当属它所带来的在线金融资金运行方式。在线金融资金运行方式的出现和普及对金融资金运行具体将产生什么样的革命性影响尚难以估量，因为，金融资金在线运行的意义不仅在于交易实现过程的自动化、实时化，更在于它可以将金融从业人员从繁杂的、重复性的脑体劳动中解放出来，使他们可以集中精力开发、创新，提供人性化、个性化的金融产品和服务，凸现创造性的脑力劳动在保持企业竞争力中的重要地位。电子技术时代的标准化特征将被个性化、人性化特征所取代，社会经济生活将更加丰富多姿，人的需求将获得极大的满足。
在线金融资金运行方式的出现和普及除了技术条件外，还需要一定的社会、经济基础。它在美国这样的计算机、互联网高度普及的国家尚初露端倪，在我国自然还有很长的路要走。电子计算机和计算机网络在金融资金运行中的应用并不是什么新鲜事，从50年代起美国、日本等西方发达国家的金融业就开始使用脱机式电子计算机，60年代银行业务的联机化就开始了。电子计算机和计算机网络已经为金融业提高劳动生产力和经营管理水平，改善客户服务作出了巨大的贡献。自80年代起我国金融业推行金融业务的电算化，但是，受人力资源知识结构、资金和政策支持等方面的约束，金融电算化的业务、地域等的覆盖面扩大缓慢、发展缺乏深度。事实上，当前我们很多著名IT企业为金融机构提供的电子此解决方案，都是西方国家六七十年代时解决的综合业务系统、信息管理系统和自动化办公系统等。在我们真正体验互联网技术对金融资金运行的革命性影响之前，无论是投资者、金融机构还是监管者都还需要做大量基础性的准备工作。
C. 金融风险对国际贸易的影响有哪些，简述之。
现代世界经济发展的一个重要特点就是国际金融服务贸易的快速发展，然而究竟其发展对南北关系有何影响却很少有人提及。本文先就国际金融服务贸易的概念进行界定并对其发展的特点进行了分析，最后对国际金融服务贸易的发展对南北关系的影响进行了分析并得出以下结论：国际服务贸易的快速发展使南北经济差距加大，造成了南北关系的不稳定，并在一定程度上加剧了南北关系的不合理、不公平、不平等。
一、国际金融服务贸易概念的界定
金融服务贸易是指发生在国与国之间的金融服务交易活动和交易过程，金融服务贸易的标的物是金融服务。GATS（1994）的金融服务附录明确定义了国际金融服务包括的活动。GATS规定金融是由一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务，包括所有保险和保险有关的服务以及所有银行和其他金融服务（保险除外）。具体涵盖了下列活动：
（1）保险及与保险有关的服务
（2）银行和其他金融服务
总体来看，这些活动涉及银行、保险、证券以及金融信息服务四个有关金融方面的领域。
二、国际金融服务贸易发展的特点
在世界几百年的金融发展史上，国际金融服务在相当长的一段时间里一直是受到人为或天然的限制而发展不足，直到1986年服务贸易协议被正式列入关贸总协定的“乌拉圭回合”议程之后，金融服务贸易逐渐缓慢地开始了国际化进程。而1997 年12 月13 日由世界70个国家在WTO 框架内谈判后达成一致的FSA(《金融服务贸易协议》)，才真正促进了国际金融服务贸易的发展，并使其显现以下发展特点：
（一）金融服务机构的全球化
金融服务机构主要包括银行、保险公司、证券公司及金融公司，金融服务机构的全球化是指金融服务机构经营活动的全球化，主要指金融机构海外分支机构的数量及种类的大量增加，以日本为例，1990年日本在海外设立的银行分支机构有1035个，分行有309个，到1997年6月，日本在海外的银行分支机构就增加到1054个，分行增加到375个。这些金融机构之所以不断向海外扩张，一方面是由于其内在规模扩大、成本降低、竞争力加强的需要，另一方面更是由于世界经济和国际贸易的增长应客户的需要而向海外扩张。然而进入海外市场是有风险的，因此除了直接投资建立自己的分支机构这种扩张方式外，由于东道国政策限制或自身风险规避等原因这些金融机构更多使用的是通过并购东道国国内的一些金融机构的方式来进行扩张。而从扩张的方向和规模上来看，不仅有北方国家向北方国家的横向大规模扩张，也有北方国家向南方国家的纵向大规模扩张，而南方国家向北方国家的扩张则相当地少。以美国为例，在美国最大的十家金融机构中，几乎都是美国、日本等发达国家的。而仅美国的花旗银行在对某些南方国家的银行进行收购式扩张后，花旗就已经成为某些南方国家的最大的银行。如美国的花旗银行收购Banamex 后，花旗在墨西哥的市场占有率超过25%；在收购波兰第三大银行Handlowy后，花旗在东欧的商业和消费者银行业务的市场占有率达到12%。而花旗现在也已经成为这两个南方国家中的最大的银行。[1]
（二）金融服务产品的多样化
随着金融全球市场的形成和新的金融技术理论的产生，国际金融服务贸易的发展对金融服务产品多样化的要求日益增加，金融服务产品的供给也日益增加，其中包括低附加值的如代发工资、代理国债等服务产品，也包括个人理财、银证通、财务顾问、投融资顾问、金融衍生产品等高附加值服务产品。在这么多种类的金融服务产品中，以金融衍生产品的发展最为迅速。1 9 7 2 年美国芝加哥国际商品交易所推出包括英镑、法国法郎、日元、加元和瑞士法郎等六种外汇期货合约以来，短短的3 0 多年时间里，国际金融市场上金融衍生产品得到了空前的发展，交易品种迅速增加，据国际金融权威机构统计，目前国际金融市场衍生产品已高达1200 多种，这些衍生产品在原生金融产品基础上组合再利用组合，衍生再衍生，形成了全球巨大的衍生产品交易市场。这些品种繁多的金融衍生产品扩大了金融机构的业务范围，提高了金融机构的功能和资本的杠杆率，为使用者提供了转移风险、管理风险的最有效的工具，但也为使用者提供了全新的金融投资机会。因此，从某种程度上说，这些金融衍生产品使金融市场交易更活跃，更具流动性，并持续地拓展金融市场的广度和深度，提高了金融市场的运行效率和定价效率。然而，由于金融衍生产品的多样化发展是在国际金融市场体系剧烈动荡的背景下产生的，它既可以用于金融风险管理，又可以用于金融风险投资，因此包含着品种繁多的金融衍生产品的市场变得更加不确定。[2]
（三）金融服务效率的信息化
20世纪90年代以来，基于发展国际金融服务贸易激烈竞争的需要，发达国家金融服务业通过金融信息化建设来提高金融业的工作效率和改善服务水平，这主要表现如下：信息技术克服了金融运作时间和空间上的障碍，使金融服务可在任何时间、任何地点进行， 实现了金融市场的全球化。现代的金融交易可以通过电报、电传、网络等多种信息化方式进行，使得许多金融服务产品能24小时不间断进行交易。以信息化网络银行发展最快的美国为例，银行通过高端通信产品和大型计算机系统软、硬件的研发和利用， 借助金融工程、金融数学模型等理论的研究， 纷纷开展了基于互联网技术的银行服务与产品创新， 出现了网络银行、信用卡、ATM卡、在线支付以及各种电子支票支付、网络保险、网上证券等新型产品和服务，信息技术的普遍使用使得全球金融服务产品的买卖在瞬间便可以完成，使得各国之间金融服务贸易的联系与交往的频率和效率得到大大提高。
（四）服务贸易总额的巨额化
现代国际贸易发展的一个重要特征是，包括金融服务贸易在内的国际服务贸易已经越来越成为国际贸易的一个重要组成部分，其在一国的国际收支中占有越来越重要的地位。据IMF的国际收支统计，1 980～l993年，国际服务贸易总额由3580亿美元增加到9337亿美元，年平均增长速度高达7.7 ％，大大高于同期世界商品贸易年均增长4.9 ％的增长速度。服务贸易占世界总额的比重，1980年为17 ％，而到1993年则已上升至22.2 ％，1 995年，世界服务贸易出口总额占世界贸易出口总额的比重已达23.3 ％ 。有的专家预测，在今后2O～3O年间，服务贸易在整个国际贸易中所占的比重大约每年提高1个百分点。预计21世纪30年代，服务贸易的比重将与货物贸易的比重大体相当．甚至超过货物贸易的比重．成为国际贸易的主要对象和主要内容。
而在近年来国际服务贸易总额大幅增长的背后，一些国家特别是金融服务发达的国家通过加速发展金融服务贸易来扩大其金融服务的出口是根本原因。例如，1995年，据统计，美国金融服务出口总额高达6l亿美元，占全球金融服务贸易出口总额的l7.4 ％，进口总额17亿美元(参见1995年国际货币基金组织《国际收支统计》)，金融服务贸易的顺差高达44亿美元。巨额的金融服务贸易顺差对缓解美国的国际收支逆差，调节国际收支的均衡起了十分重要的作用。 也正因为如此，使得美国成为世界金融服务贸易的自由化的积极倡导者和推动者。
（五）服务贸易协议的完善化
由于美国和欧盟在服务贸易领域的绝对比较优势，美国于1982 年在关贸总协定部长会议上提出实现包括金融服务贸易在内的服务贸易自由化的问题并且得到了欧盟的响应。1986 年,在美国的坚持下,服务贸易谈判被正式列入关贸总协定乌拉圭回合的正式议程中,并在多年艰苦的谈判后,达成了服务贸易多边框架协定(即“服务贸易总协定”) 。该协定共包括6个部分和5个附件,包括“金融服务附件”。最后，在1997年12月13日,在欧盟的倡导下,70 多个国家和地区的代表,终于就开放金融市场达成了最后协议。该协议的主要内容包括:谈判各方同意对外开放银行、证券、保险和金融信息市场;允许外国在本国(地区) 内建立金融服务公司并按竞争原则运行;外国公司享有国内公司同等的进入国内市场的权利;取消跨边界服务的限制;允许外国资本在投资项目中所占比例超过50%;协议将在1999 年初签署,最迟不晚于1999年3月生效等。
另外，美国还在APEC(亚太经合组织)内,提议由APEC通过具体行动,推动世贸组织完成谈判,并对东南亚国家施加压力,促其就开放金融市场做出更多的承诺。由于美国的推动,APEC通过了贸易和投资自由化行动纲领，而且明确要求各国做出开放金融服务市场的自主承诺,并把开放金融服务市场作为APEC致力的目标之一。因此,全球金融服务贸易达成的最终协议较之1995年达成的过渡性协议更为完善、开放,尤其是对以亚洲国家为代表的发展中国家提出了更高的要求。
三、国际金融服务贸易的发展对南北关系的影响
传统意义上的南北关系指第三世界发展中国家同西方发达资本主义国家之间的政治、经济关系。在经济全球化和一体化迅速发展的背景下，国际政治关系的经济化使得南北关系中的经济关系上升到重要地位。而近二十年来迅速发展的经济全球化，首先表现为商品的国际自由流动和生产在全球范围内的分工，因此这个过程必然包含资本的全球流动以及相关的金融服务贸易。从总体上看，国际金融服务贸易的全球化发展促进了南北方国家之间的经济交流，促进了世界经济的增长，从某种意义上加强了南北关系的发展。然而，由于发展中国家的金融服务业自身的不完善性和脆弱性，北方国家对金融服务的统治地位就对南方国家造成较大的威胁，也就对南北关系造成了如下的消极影响：
（一）金融服务机构的全球化造成南北关系的不稳定
金融机构的并购，在一定程度上可以实现规模上的扩大和业务上的拓宽，从而提高金融机构的竞争力。然而近年来的金融机构并购活动中，主要是南方国家的金融机构处于被并购的地位，而且随着跨国并购的深入发展，北方国家金融机构的规模通过并购不断得到扩大，垄断程度不断得到提高，对南方国家的经济安全构成了威胁,增加了南北关系的不稳定性。
亚洲金融危机以后，北方国家的跨国金融服务机构大举进入亚洲多数发展中国家，以比危机前低60 ％ ～ 80 ％的价格大批并购发展中国家的金融机构。据统计，泰国35家金融公司中已有9家被外资接管。按泰国商业银行的增资规定，至少有半数银行的大多数股份被外国资本持有。为此，泰国舆论围绕是否将沦为经济殖民地展开了激烈争论，甚至有的报刊说：“全球化带来新型殖民地”。（注：[委内瑞拉]宇宙报，1999年3月6日。）
在金融服务贸易方面，由于南北方国家实力悬殊，北方发达国家既是主要的出口国又是主要的进口国，南方发展中国家主要是进口国，即依赖于北方发达国家的出口，这种不对称的依存程度，使发展中国家过分依赖北方国家，对南方国家的经济安全构成了威胁。因此，早在2005年6月底，央行就提前推出了《国家金融突发事件应急预案》并通过去年第三季度发布的中国第一份《中国金融稳定报告》和《中国国际收支报告》，对当前中国的金融风险状况。中国决策层如此高度重视安全问题的紧急应对，从一个侧面显示，包括经济安全在内的中国国家安全问题，更反映了其它南方国家也存在的经济安全问题。而又由于南北方国家互相依存的性质，如果南方国家的经济不安全必然也会造成南北关系的紧张、不稳定。
（二）金融服务产品的多元化和金融服务效率的信息化使南北经济差距进一步扩大
金融服务产品种类的增加，一方面为社会财富金融资产化提供了便利，持续地刺激了南北方国家经济的增长；另一方面由于新的金融产品的资本虚拟化越来越强，往往能使循环资本得到迅速扩张，根据权威机构测算，所有国家银行的金融衍生品投资组合都是建立在99：1的杠杆借贷比例上的，只要投资略有失误，杠杆原理就产生反向作用，就会出现整体崩溃，[3] 尤其是现代大规模国际游资的绝大部分来自北方国家，他们利用金融衍生工具在监管不完善的、市场脆弱的南方国家金融市场上进行多重组合投资，造成了南方国家的金融危机。比如，1997年上半年，以量子基金为代表的一些大型基金，大规模运用“杠杆”能量，不断进攻泰国金融市场，触发了泰国金融危机。而金融服务效率的信息化则一方面加强了南方国家与北方国家的金融服务贸易的联系与交往，另一方面提高了各国金融服务贸易的联系和交往的效率，使各国对利率、汇率以及股票、债券等金融市场的变化反应迅速。因此当北方国家的投机资本迅速被迅速抽离某一南方国家市场并引致该国发生金融危机时，强烈的心理预期及金融服务效率的信息化使周边南方国家本就不完善的金融监管完全来不及反应并对局部的金融危机进行控制，从而导致周边国家金融市场上的资本也迅速外逃，造成了金融危机的传染性，使局部的金融危机迅速转化为全局性的金融危机，最后使一片南方国家深陷经济衰退的泥潭。比如，1997年泰国爆发金融危机之后在金融服务效率的信息化的前提下及国际投机资本的恶意攻击下，泰国金融危机像瘟疫一样迅速向外蔓延， 波及东南亚的其他国家和地区。这次的金融危机不仅使韩国等新兴工业国家经济倒退到90年代初的水平，而且使印尼等发展中国家经济倒退10年左右且至今动荡不安。而北方国家则由于金融机制的完善及经济基础的雄厚，当然也由于北方国家是国际投机资本的主要来源地，相对南方国家而言，金融危机对北方国家影响很小，故南北经济差距进一步扩大。[4]
（三）表面层次上的金融服务贸易协议的完善化使南北交换关系更加不合理、不公平、不平等
在美国和欧盟金融服务贸易自由化的推动下，全球95 ％的金融服务贸易已经纳入逐步自由化的进程，各成员方同意开放各自的银行、保险、证券、金融信息市场，并且各成员方在双方的谈判中具体承诺开放哪些具体服务部门、开放的程度如何体现，这些都体现了金融服务贸易协议的完善的、合理的一面。然而，由于发达国家在金融服务贸易方面具有绝对的比较优势，这种表面合理、公平、平等的在自由化幌子下鉴定的金融服务贸易协议，实则不合理、不公平、不平等。与发达国家相比，发展中国家的金融服务贸易规模小、资本金不足、不良资产率高、监管机制不完善，在现实的情况下根本无法与发达国家进行完全竞争，过早地进行自由化竞争的实质只是在强化北方国家的优势产业，维护北方国家对南方国家的剥削。
综上所述，国际服务贸易的快速发展使南北经济差距加大，造成了南北关系的不稳定，并在一定程度上加剧了南北关系的不合理、不公平、不平等。
金融风暴对贸易业的影响
由于美国经济的迅速下滑，欧洲经济体也在迅速的下滑，这一点很清楚的看到，最近欧元持续的贬值，而美元在不断的走强，这说明欧元区经济正在不断的恶化，根据最新发布的数据，欧元区第一大经济国--德国权威的Ifo商业景气指数十月份再次下降到九十点二点，比上月减了二点七个点，表明德国企业的生产与销售继续紧缩。面对今年第三季度的不良销售业绩，欧洲的汽车制造商频繁发出金融危机"并未结束"的警报。法国标致雪铁龙集团首席执行官克里斯汀·斯特来弗认为，在将来的几个月里，金融危机对欧洲汽车工业的影响还会继续发酵。据统计，今年九月，欧洲的汽车上牌率降低了百分之八点二，且这个趋势还在继续；今年前九个月，欧洲汽车销售量下降了百分之四点四，到年底可能达到百分之八，也就是说，将减少一百多万辆汽车的销售量。销售下降，合乎逻辑地，是库存量上升了。仅法国标致雪铁龙集团，今年九月底的库存量达到六十七万七千辆，大量的库存使车商无法回笼资金，造成周转不灵。这都将是一个巨大的影响，从中国对欧洲的贸易也会有很大的影响，第一，美国是金融危机的中心，也是中国最大的出口国家，现在短时间内不会有复苏的迹象，而欧洲经济体也是中国的重要外贸出口国，近日央行行长周小川也表示，虽然中国近期对欧元出口还有所上升，但是央行还是继续表示比较审慎，悲观的态度。这是一次前所未有的经济危机，势必对全球的各各行业带来不同程度的危害。
金融危机?它对我国国际贸易有哪些影响?
金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化
本次金融危机影响范围分析：从产业看，危机对制造业比重大的地区影响大于服务业比重大的地区(但生活性服务业为主的服务业受到的影响小于生产性服务业为主的服务业)。从地区看，本次危机对出口依赖型的地区影响大于内需依赖型的地区(但加工贸易比重大的地区相对一般贸易比重大的地区影响稍小)。从行业看，前几年发展快的行业，也是本次危机影响最深的行业。受房地产业、汽车等交通设备制造业不景气影响，支撑冶金工业发展的三个支柱倒塌两个，使冶金行业成为受影响最大的行业。以出口为主的纺织服装业影响较大，但对整个工业基础的摇动不如冶金、汽车、石化等行业强，这些行业以及航空制造业、船舶制造业都有可能负增长。港口及运输受到的影响在服务业中仅次于房地产和金融(证券)等行业。受到危机影响较小的行业包括：公共设施、基础设施行业，基本生活类产品制造业(食品、农副产品加工)、生活性服务业(医疗保健、康体可能有大幅提高)、机械加工制造业、电子、电器。在危机中出现机遇的行业：技术服务业、创意产业、生物技术、新能源新材料、环保及再生资源等产业，以及教育产业等。
我国出口商品的结构性矛盾将很突出。首先，我国的出口商品结构与世界的一些发展中国家相类似，某些传统出口商品特别是纺织品及服装出口与这些国家基本上处于同一竞争层次上。例如，我国的“两纱两布”出口，其出口质量是国际公认的免检商品，出口量很大。但现在一些发展中国家如巴基斯坦的质量和卖价已优于我国。而且，国际市场对“两纱两布”的需求量也有一定的限度，因而，谁的竞争力强，谁占的市场份额就大。这对约占我国“两纱两布”出口总量70％的大型国有企业是一个挑战。其次，我国出口的目标市场竞争将会更加激烈。例如，世界纺织品和服装出口市场主要集中在欧、美、日等发达国家和地区。2007年我国纺织品出口市场份额，中国香港占40.77％，日本占13.08％，美国占9.28％，三者合计占我国纺织品出口总额的63.13％。同年，我国服装出口到日本的金额占我国服装出口总额的32.46％，中国香港占26.42％，美国占12.82％，三者合计占我国服装出口总额的71.7％。由于日本、韩国、东南亚国家的货币贬值，将给我国纺织品和服装出口生产企业和外贸公司带来更大的压力。我国出口正受到来自这些国家越来越激烈的挑战。因此，我们金融危机的影响，近期我国的商品出口额将受到一定影响，估计2009年的商品出口同比增长22.4％，增速仍比较乐观，但与去年同期相比，出口增速减缓了5个百分点。
D. 信息传递方式的改变给人类生活带来了哪些变化
●联机事务处理在金融、证券、期货以及信息服务等系统得到广泛的应用。
●例如金融系统的银行业务网，通过拨号线、专线、分组交换网和卫星通信网覆盖整个国家甚至于全球，可以实现大范围的储蓄业务通存通兑，在任何一个分行、支行进行全国范围内的资金清算与划拨。
●在自动提款机网络上，用户可以持信用卡在任何一台自动提款机上获得提款、存款及转帐等服务。
●在期货、证券交易网上，遍布全国的所有会员公司都可以在当地通过计算机进行报价、交易、交割、结算及信息查询。 此外，民航订售票系统也是典型的联机事务处理，在全国甚至全球范围内提供民航机票的预订和售票服务。
计算机网络应用 --POS系统
POS（Point Of Sales）系统是基于计算机网络的商业企业管理信息系统，它将柜台上用于收款结算的商业收款机与计算机系统联成网络，对商品交易提供实时的综合信息管理和服务。
●商业收款机本身是一种专用计算机，具有商品信息存储、商品交易处理和销售单据打印等功能，既可以单独在商业销售点上使用，也可以作为网络工作站在网络上运行。
●POS系统将商场的所有收款机与商场的信息系统主机互连，实现对商场的进、销、存业务进行全面管理，并可以与银行的业务网通信，支持客户用信用卡直接结算。
●POS系统不仅能够使商业企业的进、销、存业务管理系统化，提高服务质量和管理水平，并且能够与整个企业的其他各项业务管理相结合，为企业的全面、综合管理提供信息基础，并对经营和分析决策提供支持。
计算机网络应用 --电子邮件系统
●电子邮件系统是在计算机及计算机网络的数据处理、存储和传输等功能基础之上，构造的一种非实时通信系统。
●电子邮件的基本原理是：在计算机网络主机或服务器的存储器中为每一个邮件用户建立一个电子邮箱(开辟一个专用的存储区域)，并赋予一个邮箱地址，邮件发送者可以在计算机网络工作站(如PC机)上，进行邮件的编辑处理，并通过收件人的电子信箱地址表明邮件目的地；邮件发出后，网络通信设备根据邮件中的目的地址，确定最佳的传输路径，将邮件传输到收件人所在的网络主机或服务器上，并存入相应的邮箱中；收件人可随时通过网络工作站打开自己的邮箱，查阅所收到的邮件信息。
●先进的电子邮件系统可以提供“文本信箱”、“语音信箱”、“图形图象信箱”等多种类型的电子邮政功能，支持数据、文字、语音、图形、图象等多媒体邮件，并且可以将各种各样的程序、数据文件作为邮件的附件随电子邮件发送。因此可以构造许多基于电子邮件的网络应用。
●目前，全球范围内的电子邮件服务都是通过基于分组交换技术的数据通信网提供的。随着网络能力的提高和网络用户的增加，电子邮政将逐渐替代传统的信件投递系统，成为人们广泛应用的非实时通信手段。
计算机网络应用 --电子数据交换系统
●电子数据交换系统(Electronic Data Interchange，简称EDI)是以电子邮件系统为基础扩展而来的一种专用于贸易业务管理的系统，它将商贸业务中贸易、运输、金融、海关和保险等相关业务信息，用国际公认的标准格式，通过计算机网络，按照协议在贸易合作者的计算机系统之间快速传递，完成以贸易为中心的业务处理过程。
●由于EDI可以取代以往在交易者之间传递的大量书面贸易文件和单据，因此，EDI有时也被称为无纸贸易。
●EDI的应用是以经贸业务文件、单证的格式标准和网络通信的协议标准为基础的。商贸信息是EDI的处理对象，如订单、发票、报关单、进出口许可证、保险单和货运单等规范化的商贸文件，它们的格式标准是十分重要的，标准决定了EDI信息可被不同贸易伙伴的计算机系统所识别和处理。 EDI的信息格式标准普遍采用联合国欧洲经济委员会制订并推荐使用的EDIFACT标准。
●EDI适用于需处理与交换大量单据的行业和部门，其业务特征是交易频繁、周期性作业、大容量的数据传输和数据处理等。目前EDI在欧洲、北美、大洋洲及亚太地区的日本、韩国和新加坡等国家应用相当普及，有些国家已明确规定，对使用EDI技术的进口许可证、报关单等贸易文件给予优先审批和处理，而对书面文件延迟处理。国际EDI应用的迅速发展，促进了我国EDI工作的开展，1991年我国就成立了“中国促进EDI应用协调小组”，并加入了国际上的相关组织，EDI的应用开发纳入了国家科技攻关计划，经贸委、海关、银行、运输等系统以及部分省市已开展了不同程度的研究与应用工作，有些已开始了试运行。从目前科技发展水平来看，实现EDI已不是技术问题，而是一个管理问题。 lichangshengx 2009-10-11 18:14:47 如果选择定投,就一定要选择一只风险高,获益高的股票型基金,因为定投的目的就是规避风险.
你手里现有的1-2万资金,建议先买一支股票型基金,然后再将每月节余下的钱买定投,这样双管齐下,收益会比单纯定投来的快点.
买定投,可以选择指数型基金,嘉实300等都可行.
一次性买入,建议买博时精选或银华优选. 请登陆http://www.cnfund.cn/或
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祝投资顺利！
建设购买广发稳健。此基是一只业绩表现较好的配置型基金，获晨星评级（两年）五星级，它的投资风格比较稳定，抗风险能力较好，值得稳健的投资者购买。
基金定投的收益是和持有时间成正比，持有时间越久，收益就会越大。
如果每月有闲钱，可以进行基金定投，建议定投嘉实300。此基是一只跟踪沪深300指数的指数基金，业绩表现较好，股指期货推出在即，如果沪深300股指期货推出，以嘉实300为代表的指数型基金将得到比其它基金更大的获益机会。它的投资风格激进，净值波动大，适合做基金定投，长期定投必有厚报。供参考。 稳和算快，易方达科汇。机构持有80%份额 看你的投资风格比较的稳健，又能够坚持长期投资，这种良好的心态投资基金，必会给你带来丰厚的回报。
一次性买入，推荐易方达策略：长跑冠军，业绩稳定，适合不急于在短时间内最求最大利益的投资者，其实长期看这样的投资受益还会强于没有耐性而频繁操作的人，此外广发稳健、嘉实稳健也在可选之列。
基金定投的收益受股市行情、所选基金和定投金额、时间长短都有关系，从长期的角度看，投资大师索罗斯等人给投资人带来平均每年20~30%的平均收益，这就已经是相当不错了。当然中国股市最近两年牛市行情收益远大于此，但你不能奢求股市会永远这样走下去。
定投最好选择净值波动较大的基金，因为波动较大的基金有更多机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的基金份额，待市场反弹可以很快获利。在各种类型的基金中，股票型基金更适合做定投业务，由于该方式是利用时间复利效果长期投资获利，不需要选择入市时机，也分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险。指数型的特点是基本跟着大盘涨跌，避免赚指数不赚钱，因为大盘不断上涨是必然的（除非崩盘），所以长期来看指数基金有望获得稳定的收益。
定投基金可以选择华安中国A股、长城久泰300等，这些基金都有很好的历史业绩，证明其选时、选股能力突出，不管将来市场如何变化，股指期货也好，谁能选到好的股票、谁能把握好做多、做空的时机，谁就可以获得更好的收益。
泰达荷银首选 嘉实成长、华安180ETF 嘉实300和易基50。 广发稳健
嘉实300 近期见到有很多网友常常提问基金是怎么回事，好象基金是个很复杂难懂的东西，又说推荐去读的基金知识文章看不懂。因此我常想如何让这些朋友在最短的时间内理解基金是什么，为大家展示一下这些并不神秘的基金，于是萌生想法，试着尽可能用通俗的语言解释下什么是基金，希望对这些朋友尽快了解基金有所帮助。
假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。
将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。
如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。
基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。
为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。
如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。
如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。
不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。
现在我们再来读下面的基金的概念，就不太晕头了吧。
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。
证券投资基金的特点：
1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。
附带解释下证券基金有关的部分问题。
什么是基金的认购费和申购费？
就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。
什么是基金的赎回费？
就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。
什么是基金的转换费？
就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。
什么是基金交易佣金？
就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。
证券投资基金为什么有那么多种？
这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；
混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；
货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。
不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。
上面讲的主要是证券投资基金。基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。
基金投资入门系列——基础知识
1、什么是证券投资基金？
通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。
2、证券投资基金是如何分类的？
按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。
按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。
3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？
封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。
开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。
4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别：
◎基金规模和续存期不同 开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。
◎买卖方式不同 开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。
◎定价方式不同 虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。
5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？
相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：
◎透明度高
开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。
◎流动性好
投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。
◎更好的客户服务
投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？
成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。
7、什么是指数基金？什么是增强指数基金？
◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
8、什么是收益型基金？什么是平衡型基金？
◎收益型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是历史分红记录不错的绩优股、债券等有价证券。收益型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。
◎平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%至50%投资于债券，其余的投资于普通股。其风险和收益状况介于成长型基金和收益型基金之间。
基金所没有的。
9、什么是股票基金、债券基金、货币市场基金，以及其他基金品种？
根据投资对象的不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。
◎股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金；
◎债券基金是指以债券为投资对象的投资基金；
◎货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期◎有价证券为投资对象的投资基金；
◎期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；
◎期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；
◎指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金；
◎认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。
10、什么是契约型基金和公司型基金？
根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。
◎契约型投资基金也称信托型投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金；
◎公司型投资基金是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金。
目前国内已经发起成立的开放式基金都是契约型基金。
11、什么是LOF基金？
LOF基金，英文全称是“ListedOpen-EndedFund”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。
12、什么是交易所交易基金（ETFs）？
交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又称ETFs（Exchang Traded Funds），其代表的是一揽子股票的投资组合，投资人通过购买基金，一次性完成一个投资组合（例如某个指数的所有成分股股票）的买卖。
交易所交易基金有两种交易方式。
◎一是投资人直接向基金公司申购和赎回。这有一定的数量限制，一般为5万个基金单位或者其整数倍；而且是一种以货代款的交易，即申购和赎回的时候，付出的或收回的不是现金而是一揽子股票组合。
◎二是在交易所挂牌上市交易，以现今方式进行。与通常的开放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易过程中都可以进行买卖，就像买卖股票一样，还可以进行短线套利交易。
13、开放式基金投资的收益来源是什么？
开放式基金在运作过程中收益来源有三：
◎利息收入：指投资国债、金融债、企业债或银行存款产生的利息给付；
◎资本利得：指买卖股票或债券获得的差价收入；
◎其他收入：指运用基金资产带来的成本或费用节约计入的收入。
这些收益均包含在基金单位资产净值中，到一定时候会按照基金契约以分红形式分配给投资者。
14、什么是开放式基金的认购？
若在开放式基金的发行期内购买，称为认购。国内许多开放式基金在发行时为吸引更多投资者，认购费率会比基金成立后低廉。
15、什么是开放式基金的封闭期？为什么要有封闭期？
基金成功募集足够资金宣告成立后，会有一段不接受投资者赎回基金单位申请的时间段，称之为基金的封闭期。封闭期是为了让基金经理将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排
E. 电子商务应用对金融业产生的影响
影响如下：
移动互联网的快速普及为我国移动电子商务的发展奠定了基础，移动电子商务快速发展，对经济社会生活的影响不断增大，正成为我国经济发展的重要推动力。其影响如下：
（1）是移动电子商务业务不断增长。根据《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2014年6月底，我国有6.32亿网民，其中，手机网民规模达到5.27亿，占83.4%。手机使用率首次超越传统个人电脑使用率，成为第一大上网终端设备。
（2）是移动电子商务激发企业转型。近年来，我国传统电子商务交易平台企业纷纷向移动电子商务转型。淘宝网、京东商城等企业推出了手机客户端和手机网站，不断优化用户体验。大量中小企业推出自身的移动APP客户端，有效提高了营销精准度和促销力度。
（3）是移动电子商务催生了新的商业模式。首先，移动互联网具有定位功能，它实现了线下实体店和在线网络店的充分融合，出现了O2O模式，每家实体店或企业都可以在移动互联网上发布自己的终端应用，实体店主要提供产品展示和体验功能，解决服务客户的“最后一公里”问题。
(5)电报发展对现代金融有什么影响扩展阅读：
移动电子商务不仅仅是电子商务从有线互联网向移动互联网的延伸，它更大大丰富了电子商务应用，深刻改变了消费方式和支付模式，并有效渗透到各行各业，促进了相关产业的转型升级，是我国提振内需和培育新兴产业的重要途径。
当然，我国发展移动电子商务也不是一蹴而就的，还面临一些亟需解决的问题，比如，移动网速慢和资费高的问题仍然较为突出；移动电子商务的市场监管体系尚不健全；移动电子商务的安全保障能力不足等。
F. 电子商务的发展对社会有什么影响
挑战与机遇一起到来 随着经济的发展，城市居民出现郊区化、分散化的趋势，空间与时间上的限制对 传统店铺经营的影响日益显露出来。城市中心人口日益减少，使得处于优越地理 位置的传统商店周围的人群越来越少。小区居民住所周边的商店分走了越来越多 的顾客。一些有代表性的新兴商业企业以市场细分为手段，通过对不同消费群的 特点分析、确定服务对象，从而瓜分了市场份额，确立了市场地位。同时，由于 是新建单位，企业没有历史负担，可以按照全新的模式构建企业。超市、连锁店 的迅速兴起，改变了过去商业百货商场一统天下的局面。总之，传统商业企业面 临的竞争环境日益激烈。 互联网的发展速度令人吃惊，而网民数量的增长速度表明，互联网上的用户有可 能发展成为一个巨大的用户群，存在着广大的市场。这一市场的挖掘无疑会带来 新的机遇，但互联网的发展对于传统商业的挑战也不容忽视： 随着互联网上电子商务的发展，没有开展电子商务的企业将失去先机。网上电子 商务将威胁传统商业企业在社会商品流通中的中介地位。商业企业的店铺对于生 产者而言，将不再象今天这样重要，而面向互联网的生产企业，通过企业自身的 站点或是网络企业的门户站点直接面向消费者，进行产品展示或销售。传统店铺 所提供的货架将不再是生产企业展示、销售产品的近乎唯一的渠道，传统店铺的 商业企业将有可能面临一种新业态的竞争，而不是同一业态的重复竞争。 面对迅速增长的用户群，目前国内介入这一领域最积极的当数从事信息技术的企 业，他们虽然缺少从事商业零售业的经验，但他们通过信息服务却吸引了大量的 网民群体，并且开始尝试网上购物业务，如新浪网站、搜狐网站等。现在主要销 售软件、图书及计算机产品。一但国内网上购物的环境成熟，将形成这些公司与 生产厂商直接合作的局面，从而削弱商业企业在商品流通中的重要作用。 涉足国内网上购物的还包括国外的风险投资基金，这些基金实力雄厚，有在国外 开展网上购物的经验，他们正寻求一些技术公司的合作，协助这些公司寻找国内 的一些生产厂家或商业企业上网，并设法将这些企业的产品纳入到自己的门户站 点中，培养、扩大自身网站的网民，与传统商业企业的龙头企业争夺消费者。 国内传统商业企业的规模至多是地区性的，面对跨国商业企业的竞争，国内一些 龙头商业企业应利用发展电子商务的时机，积极拓展企业的规模及影响力，学会 顺应行业变革的潮流。否则，在网上购物环境成熟后，传统龙头商业企业将很难 在新的商业格局中找到自己的地位。 互联网为传统商业带来的机遇表现为： 一是树立了企业新的形象。过去，当人们提到传统商业企业时，总是首先想到它 的大楼和宽敞的购物环境。现在，顾客可以通过Internet上的网址，了解传统商 业企业，了解其商品。在大众的心目中，传统商业企业的形象将不再仅仅是一个 传统的商业企业，它被赋予一个活跃在Internet上的新兴企业的形象。 二是打破空间上、时间上的界限。由于网站24小时开放，消费者通过网站购买商 品时，可以不受营业时间的限制，不受地理环境的限制。网站还为消费者提供信 息反馈单，便于用户将意见、建议、求购、投诉等信息快速反馈给商业企业。网 站同时向消费者提供企业各项活动、动态等信息，使消费者及时、快捷、系统、 全面地了解企业。 三是为企业未来发展探索新的途径。企业通过网站可以为当地、外埠乃至国外消 费者提供商品及服务。同时，网上经营可以改变店铺经营中坐等顾客上门的方式 ，主动为用户提供有针对性的服务。电子商务为商业企业的进一步发展开拓了新 的领域。 此外，企业可以研究各个网站网民的特点，选择有效的广告策略，扩大企业影响 ，树立企业形象。 四是改变经营者与消费者的沟通方式。过去，消费者要了解商品或是商品使用知 识，都需要到店铺与销售者面对面地沟通，即使消费者通过电话沟通，一般一个 服务员也只能在同一时间回答一个顾客的问题，而且回答的效果受到服务员素质 水平高低的影响，具有很大的随意性。而互联网使以上的情况有可能得到根本的 转变，消费者可以通过互联网向经营者咨询各类商品信息，经营者可以通过互联 网提供各种服务，尤其可以根据消费者留下的电子邮箱，提供主动式的、有针对 性的服务。通过计算机管理顾客的购物信息，了解顾客的购物历史，分析顾客的 购物倾向。 互联网的发展将改变现有商业的格局，使传统商业企业既有着空前的机会，又有 失败的可能。如何把握机遇决定了一个企业在新世纪的未来。
G. 请问大家通信技术对人类文化和生活方式的影响
1850年7月，在伦敦瑞特琴公园路展出了一台电力机车牵引模型，马克思在参观了这个展览后说：“蒸汽大王在前一个世纪翻转了整个世界，现在它的统治已到末日；另外一种更大得无比的革命力量———电力的火花将取而代之。”时隔近150年后的今天，人类正在进入信息时代，跨入网络化社会，走向新的文明。以计算机、通讯和信息技术为支撑的网络将成为联结未来信息社会的纽带。各种网络将把世界上各个国家和地区联为一体，形成“地球村落”，促进人类的共同发展。全球将形成一种崭新的信息与通信网络系统，它能以更快的速度传送和处理数量日益增加的数据、信息和知识。对于人类社会来说，这是一种前所未有的科技革命，将严重影响和改变人们的生产方式、工作方式、生活方式和竞争对抗方式。 网络影响极其巨大。网络化使远程观测、远程信息反馈、遥距控制、复杂市场的多方面跟踪监测成可能，工业社会时代的流水线生产方式将被设计研制、施工生产、销售一体化的“并行工程”生产方式所取代，人们可以根据自身的需求，生产出个性化的产品。人们的工作和生活方式也将大大改变。家庭将再次成为社会重要的工作和生活单元，作为网络上的一个节点参与整个社会的运作。人们可以通过网络同万里之外的朋友“面对面”地交谈思想认识、交流经济信息、商讨学术见解；利用网络选购各种物品，接受优良教育；利用网络还可以欣赏到想要看的全世界的优秀文化艺术节目。 网络发展极其迅速。据了解，目前因特网，这个世界上影响最大、用户最多、信息资源最丰富的跨国界的计算机网络，已同100多个国家和地区的计算机网络连接。据1998年2月的统计，已有1．13亿直接上网用户，并且每月正以15％的速度递增。估计到2000年，全球将有1亿台电脑和100万个计算机网络与因特网相连，上网用户将达到5亿户。其他类型的局域网和广域网也如雨后春笋般地在世界各地诞生。可以预见，就像人类开掘运河、修筑铁路、公路、高速公路和发展航海、航空业一样，网络将进一步把地球变小，并将世界上的万事万物尽收网中。 随着世界科技的迅猛发展和知识经济的快速崛起，网络社会离我们并不遥远。因此，从现在起，就应该重视认识和研究网络化对国家政治、经济、军事和文化等等方面所带来的影响，以适应时代发展的需要。 长期以来，由于受信息传播量和传播速度的影响，国际政治活动和国家政治都被局限在一定的范围内。在网络社会，国际政治和社会政治生活事件被嵌入计算机信息网络之中，形形色色的报刊、影视、信息网络，能够将各种政治事件和信息快速地传输到整个世界，参与和影响政治的人空前增多。当然，网络化也会使对政治的冲击增强，使政治的不安全性相应增加。同时，使得国家政治和国际政治的界线趋于模糊，国家政治安全将不同程度地受到国际政治的影响和冲击。国家在运筹政治方略时，不得不考虑国际政治的影响。 经济是任何一个国家、民族赖以存在的基础。网络化对经济的影响十分巨大。在信息网络的支撑下，经济全球化和区域化将加速发展，使国家之间、国家与世界经济之间相互依赖、相互促进、相互影响。信息产业、知识经济将得到飞速发展，生产效率将大幅度提高。据统计，现代经济发展与增长，有40％多来自于信息产业的贡献。以信息产业最发达的美国为例。在工业制造业方面，由于实现了生产自动化和网络化，现在制造业产值的40．4％来自于信息产品的附加值。在农业方面，美独立战争后，曾以90％的农业人口生产全国所需的粮食。从20世纪80年代开始，美国政府每年拨款15亿美元，用于健全世界上最大的农业信息和市场服务电脑网络，如今，占美国人口3％的农民，生产的粮食已超过全部美国人的需要。在教育方面，计算机和网络在学校已开始普及，每个公民都可以凭借电脑终端，充分利用高水平教学资源和国家图书馆的藏书，从而获得机会均等的远距离教育和终身教育。从目前的产业结构看，美国脑力劳动者的人数已大大超过体力劳动者的人数。现在，西方许多发达国家信息产业产值已占GNP的45％—65％。网络化对经济的影响最突出地反映在国际金融和商业贸易领域。在金融领域，资本流通可通过网络跨越国界，各地的金融信息几乎能立即传遍全世界；在商业贸易领域，国际贸易、国内贸易和家庭采购都可以在网络上进行，通过电讯网络完成商品的生产、改进、订购、销售和支付的网络贸易将飞速发展。专家预计到2000年，全世界网络贸易总额将达到3000亿美元左右；未来10年，全世界国际贸易将会有1／3通过网络贸易的形式来完成。所以说，知识经济、网络经济必将成为21世纪的经济发展主流。但是，不可忽视的是，网络化也会对国家经济安全带来一定程度的威胁。敌对国家可能通过入侵和破坏国家信息网络，对银行、证券交易所、空中交通管制、电话、电视、电力网等网络进行打击和破坏，从而能造成国家经济瘫痪；不法分子可以通过电脑网络侵入私人和公司的电脑资料库，窃取、涂改并毁坏电脑里面的经贸资料、电子邮件、商业情报及合同文件等，给被侵略者造成破坏性打击。因此，必须采取相应的预防性措施，以消除网络的脆弱性可能给经济安全带来的影响。 信息网络的崛起与发展，使军事领域面临史无前例的挑战。军事威胁将不只是大兵压境，来自网络上的突然袭击同样值得警惕。网络在把军事活动扩展到整个世界乃至宇宙的同时，也消除了诸如海洋、大山、距离等国家安全的屏障，使军事安全的责任日趋繁重。传统的军队成分将被改变，信息时代的军队将由电子信息网络专家、工程师和知识型军人组成；战争在战略层次攻击的首要目标将是联结国家政治、经济、军事和整个社会的网络系统；利用新奇的信息技术手段，多渠道、多形式地对敌方军用与民用计算机网络系统进行快速、隐蔽和摧毁性的破坏，将是“不战而屈人之兵”或“少战而屈人之兵”的最佳选择。血肉横飞、尸体遍野的传统战争将会被少伤亡、少流血，甚至不流血的战争形态所取代。 网络化对文化的影响是极其深远的。文化是维持社会稳定的重要基础。人类所创造的文化渗透在社会生活的各个方面，一定时代和一定民族的人们，都生活在一定的文化模式之中。东方文化，西方文化；华人文化圈，犹太人文化圈；海洋文化，岛国文化，大陆文化……每一个国家、每一个民族都有自己的传统文化。每一个行业、每一个领域也都在培植创造着自己特有的文化。网络的发展，将加速各种文化的传播和相互吸收、融合，使各种文化在广泛传播中达到发展。同时，网络的发展对文化的负面影响也显而易见，尤其是不良文化通过网络更易传播，对此必须有充足的思想准备和预防对策。 网络化对人类社会的影响和冲击极其广泛而深远，除了上述四个方面外，对外交、科技、教育、生态环境等等，都将产生不可估量的影响。 每一个新的时代都是一次科技革命的产物，每一次科技革命都是一个新的时代的序幕，这已经成为人类社会演进与发展的规律。在信息时代，信息已经成为与物质、能源同等重要的战略资源，信息产业已成为国家的支柱性产业，信息要素成为最重要的生产要素，网络成为国家重要的战略基础设施。对于每个国家而言，不管它是处在工业时代，还是农业时代，都必须直接甚至超越发展阶段实现向信息时代转轨，加速推进网络化建设。 我国的生产力尚不够发达，我们一只脚踏进了工业社会，一只脚还在农业社会，但眼睛却要紧紧地盯着信息社会。网络化对社会各个领域的深远影响，我们不能熟视无睹。我们必须冲破传统思想的束缚、习惯势力的羁绊，加快我国网络化建设步伐，制定网络化建设的长远规划和安全措施，确保国家政治、经济、军事等方面的安全。
H. 电子货币可能会对现代社会带来哪些影响
从最古老的以物换物到贝壳充当原始货币；从贵金属到统一度量衡统一钱币；从铜币到纸币。不管以何种形式存在，无论经过怎样的变迁，货币一直是我们衡量物品价值和购买力的重要媒介。然而，在经济急速发展和繁荣的今天，电子货币俨然拥有了独立通货条件。而用电子货币进行消费，已经逐渐成为社会主流。
在“看不见的手”的调控下，经济政策随着电子货币的频繁使用，也进行了细微的调整。
电子货币固然给我们的生活提供了很大的便捷，同时也需要我们静下心细想想，电子货币作为一种新潮支付方式的出现，对我们的主流消费观会有什么样的影响，又会对传统的纸质货币以及货币理论存在何种冲击？
▲电子货币网络图
电子货币概念
电子货币，顾名思义就是以网络电子作为基础，以各类商务用卡和交易软件作为媒介，用电子通讯技术作为传播交流手段，以达成信息流通，进而达到沟通三方，让储蓄货币或虚拟货币转化为数据形式实现流通，最终达成支付目的的货币。电子货币作为目前备受推崇的支付手段，以持有风险小、私密性良好、支付方式灵活方便等优点，成功获得人们青睐。这种没有物理形式存在的货币能够集金融储蓄、信用贷款和非纸质货币性结算为一体，成功在信息流社会中占据了主流地位。我们常见的电子货币有电子卡（储值卡、QQ卡等）、银行支票和电子钱包。其中微信和支付宝只算作电子支付手段，里面具体数额的钱才算是电子货币。
已然
的
▲电子货币网络图
电子货币存在的风险
然而，占据主流地位并不代表电子货币就应被全面推崇。虽然电子货币有效的削减了实体的成本，但是在拓展交易空间的同时，它也对货币的地位起到了一定的冲击和影响。同时，电子货币也会因其流通性过快、跨国转账便捷和信贷下款速度快等特点带来诸多需要被我们注意的风险。
流动性
与传统贵金属货币或纸质货币相比，电子货币少了携带的烦恼。作为可以网路中流通的新型支付方式，电子货币可以让资金实现快速和便携的流转，只需要在流转前合理获得三方协定，就可凭借本人的密码、面部识别等进行身份验证，进而达成资金从一个电子账户流转到另一个电子账户的目的。但正是这种高流动性的支付手段会给一些犯罪分子可乘之机，近几年网络诈骗横行，骗子们利用了人们的同理心或同情心，隔着电子网络进行诈骗。当受害人把资金以电子货币的方式流转入他人账户后便极难追回。幸而国家开始出台种种对于电子支付方式的验证政策，努力做到网络实名制，大大保护了人民群众的资金安全。电子货币流动性快可以说是一柄双刃剑，即符合现代人高效率支付的要求，又存在了可乘之机。
再
的
▲电子货币网络图
法律性
由于电子货币的流转处于不记名的状态，因此会引发不少犯罪分子猖獗的洗钱、贩卖军火等行径。电子货币是新兴支付手段，因而在法律意义上的法条还处于完备中的状态，又因其高速流通于各个账号间的特性，易存在治安上的漏洞。如果把电子货币变为实名化状态，在网络信息逐渐透明的现代社会，人们又会产生信息被泄露的怀疑和真实信息不敢填报的不安。但快捷和安全并不是不能共存。就当今社会经济发展趋势和社会现状，我国已经开始逐步设立《电子支付法》。它不仅就电子支付的概念进行了分类，而且还就支付协议、法律关系和基本制度等进行了阐述。相信在国家宏观调控和严格监管之下，完备的电子支付法条会逐步出台，电子货币进行支付快捷又安全的目标也会得以实现。
▲法律天平网络图
信用管控
过于便捷的支付让人们对于金钱的概念转变，钱从可以捏在手中的纸币变成电子信息流中的一串串数据，在数据和购买欲的促使下，很多时候人们就会短暂的被经济市场迷失头脑，进行冲动消费。又由于电子货币还不是一种法定货币，只是现金数据流的一种高级存在形式，因此过于自由化的交易极其容易引发信用危机。要知道，电子货币的信用关系.首先是对国家纸币上层建筑的信任，其次是对发行机构的信任，最后才是在前两者基础上引申出的对电子货币购买力的信任。在网贷层出不穷的今天，如果真的有资金需要也要去选择国家正规渠道进行借贷。牢记，中小型的网贷机构花样层出不穷，在影响征信的时代，错误的消费和对电子货币的使用会为今后的生活增加困扰。而当使用者以信用借贷的方式，使用电子货币进行交易，国家的银行准备金率也会在无形中受到影响。
现今
即
▲信用网络图
对货币理论的影响
基于电子货币的多种特点，自然也会对货币理论带来各种积极或消极的影响。为调控国家宏观经济，货币理论政策经常会受其影响做出各种调整。
(1)对央行控制和监管的影响
电子商务的兴起和繁荣让人们逐渐习惯了用网络二维码支付和转账的方式进行付款，但电子支付不使用真实的货币，监管部门很难通过监管得知确切的流通货币数量。电子货币可以让资金达到及时有效的转移，也在无形中增加了国家对于网络数据管控的流量。再加上电子货币在流通时，经常会流经多个金融机构，有了金融机构作为中间的桥梁架构，资金的流动会多经过一次转移，大数据计算的成本又要增多，从而影响最终的数据值。越多流经的途径会造成越多的数据不清晰准确，也会让央行控制监管时多耗费一份心神。
(2)对准备金的影响
央行的准备金本是直接供给银行，但电子货币的存在模糊了现阶段正在市面上流通的货币资金流和具体数值，使国家在调控准备金比率时无法做出最正确的数值选择。因电子货币中很大一部分的流通和交易都是经过信贷手段达成的，因此消费者群体手中的实际固有资产无形中减少，反而是贷款增加。但这笔增加的贷款额度不是以现金的形式存在，无法完全被划分到准备金调控的范畴内，就会导致监管机构无法正确估算信贷额度和总金额的配比，从而影响准备金率。那对于我们大众能看到的最实际化影响自然就是，存在银行中的钱利息会产生波动，从而减少可获得利益。
▲存款准备金网络图
(3)对贴现的影响
贴现政策一直都是监管机构通过对商业银行所持票据的再贴现以达到影响贷款和基础货币量而实施的手段。人们增加对电子货币的使用自然会减少对银行存款的取用，换种方法来讲就是:比起去银行存取钱，人们更喜欢网络支付，这自然就会减少银行的资金储备。银行资金储备减少会使得国家流动资金减少，无形中减少国家的基础货币使用量和数量。但同时，电子货币的使得原本固定的资产数据化，银行也可通过电子货币的渠道对民众提供贷款业务，从而减少银行对贴现政策依赖而产生的压力，也会在无形中减少国家的资金流压力，对调整货币供给起到了巨大的作用。
▲贴现网络图
(4)使得国家银行的货币发行权受到了挑战
作为管控机构，国家的中央银行一直以来都以各种货币理论政策来影响货币发行量、银行利率、银行准备金率和银行信用规模等等。电子货币的流通会减少央行现金流的流动，同时减少银行内部储蓄。人们对于纸质的现金需求减少，银行自然就不需大批量的发行货币，使央行维持货币政策难度增加。
▲新流通图
有效影响最大化
虽说电子货币的大规模使用在目前看来存在诸多威胁和漏洞，不过近年来国家也在逐步加强管制，让电子货币在有效范围内做到最大化的应用。
(1)健全流通机制
电子货币若想被有效管制，自然离不开一个健全的管理机制。现今，电子货币还在几方面存在可以改进之处，例如：对电子货币流通的第三方金融机构的管制、对信息流通时验证和识别的管制、对信贷部分的契约管制等等。电子货币既然可以流通，那么存在就具备一定的法律意义，也应该履行相应的法律责任。在健全机制时，也应该加大电子货币和现实货币的粘合度，让两者能够达到有效的转换，这样可以使国家银行在准备金和贴现政策上更能宏观有效的掌握大数据和具体信息流。
(2)加强对网络监管
网络始终不是法外之地。在网络支付手段发达的今天，网络监管的侧重点更应放在加强安全监管上。既要加强资金输出方的安全，也要加强资金收入方的安全。大一统的国家金融机构始终能给人带去更多的信任感，因此国家可以利用这点建立完备的统一电子货币流通金融机构，有了稳定挂靠的第三方机构，网络安全在中间一端可以得到相应的保障，另外两端如出现问题也方便直接追溯源头。
(3)消费意识
电子货币存在的方式注定着其在社会上广泛的应用，现在大多数人都已经可以熟练操控手机，日常生活自然就离不开手机支付。层出不穷的电子游戏、产品繁多的电商微商、接踵而来的购物app充斥着我们的生活。从出门吃饭再到逛街购物，用电子货币进行支付已然已经成为了社会的主流。但数据流的电子货币让人无法真实的摸到，摸不到自然就缺少感觉，在支付页面里看到的钱被转化为一个个虚拟的数字，我们花起钱来就会比以前“大手大脚”很多。再加上各个网贷平台的蜂拥而至，超前消费似乎也成为了现代年轻人习惯的消费方式。电子货币的流通同样让人们有时滋生出错误的消费观念，为了虚构的奢华世界和轻奢名牌，把钱作为流动的数字，最终在付款后再萌生出后悔的念头。因此对虚拟货币流通的把控并不是全部要靠国家，也需要靠我们的每一个念头和意识。
电子货币是一柄双刃剑
电子货币的发行可以说是我们国民经济走向繁荣的重要标志，同时也标志着我们正全面步入信息化时代。电子货币的优缺点都十分显著，它流通快、保密性强、钱款变通灵活，但是也存在着信用管控风险和部分方面法律模糊的不周全之处。但在电子货币理论宏观调控国民经济的今天，所有的现金流储备、周转、流通机制都在逐渐完备。相信在国家中央银行和机构的管控之下，电子货币和电子支付方式会逐渐以更安全又高效的面貌走进我们生活的方方面面。