海航外部理财如何清偿

Ⅰ 海航债券122071怎么偿还

海航债券122071仍由海航控股到期还本付息。现在的问匙是等待海航集团及时返还占用的数百亿资金到账返还。希望海控抓紧催收大股东占款，按时兑付本息。

海航的历史

2019年8月22日，2019中国民营企业500强发布，海航集团列第二位，营收额为6183亿。2019中国民营企业服务业100强发布，海航集团有限公司排名第1。一带一路中国企业100强榜单排名第22位。

2020年2月29日集团董事会审议通过，改选了部分董事。改选后的董事七名，陈峰、顾刚、李先华、谭向东、任清华、陈晓峰、何家福。选举陈峰担任董事长、顾刚担任执行董事长、李先华担任副董事长。同时，董事会决定分别聘任谭向东担任公司CEO、任清华担任公司联席CEO。

2020年3月19日，海航集团召开专题工作会议，要求全体干部员工真抓实干，以扎实有效的工作业绩为海南自贸港建设开好局、起好步，勇当自贸港建设的排头兵。

2020年4月11日，海航集团与中国旅游集团在海口举行战略合作签约仪式。

Ⅱ 海航破产保护究竟保护什么

正如海航集团所言：“海航破产重整提上日程，对于债权人、理财产品持有人、全体海航员工和整个资本市场来说，却只是一个新的开始”。由此，可以解读到的信息是：“不影响航空主业正常生产运行”，“员工与公司之间的劳动合同继续有效。其也将稳定员工就业，确保员工工资及法定福利按时发放及缴纳”，“重整期间停止支付 历史 欠款债券，不能再实施个别清偿”“海航集团体系内的上市公司也将继续维系上市资格，消除对资本市场的潜在重大震荡”等。这样看来似乎像一次“演练”，传递的信息让与海航集团有关的债权人、业主、员工等不必大惊小怪，这次破产重整是在解决财务问题的同时保护公司的资产，保护债权人、业主、员工等人的利益。真是这样吗？

海航破产保护究竟保护什么？这是债权人、业主、员工等人共同关心的话题。

破产保护，是指债权人延长债务偿还期限或暂不追究债务人违约责任或债务人按新的计划偿还债务，给债务人再融资的机会。根本目的是维护债权人、业主、员工等人的局部利益。当然，破产保护也“利于防止出现大批失业，对缓解 社会 矛盾、保持 社会 稳定具有积极的意义”。

现实中，破产保护方案必须体现所有的参与方共同承担风险、分享收益和共同管理。构建协同合作才能双赢。债权人、业主、员工等人还要有破产保护风险预防意识，防范债务人借破产保护之名拖延时间，转移资产，加剧债权人的风险。债权人、业主、员工等人擦亮自己的眼睛，理性、审慎、依法行使权力。

Ⅲ 海航理财兑付比例

3%。
1、据记者了解，购买海航理财产品的人数超过5万人，申报债权规模超过300亿，这其中有近两万人是海航的员工，这些员工的理财债务如何偿还，也事关公司后续经营和运行的稳定。
2、在破产程序中，只有已经申报债权的债权人才享有接受分配财产的权利。如果购买了海航理财产品的债权人没有赶在财产最后分配前补充申报，那么自然无法得到任何的分配或兑付。

Ⅳ 海航话费宝理财怎么处理的

话费中的金额可以消费，也可以到期后提现。
凤凰网WEMONEY讯 曾被给予厚望的虚拟运营商转正一周年了，大批民营背景的运营商进入电信领域，有像阿里小号、小米移动等一批明星产品，也有海航科技集团全资子公司海航通信这样的黑马选手。
近日，朋友圈一则海航通信“充100元得150，最高能赠送15%。”
类似理财收益的消息引起WEMONEY的注意。
海航通信在2014年末获得最后一批工信部虚拟运营商牌照，2015年推出“话费宝”，这种不同于其他运营商赚取通信服务附加值的商业模式，曾招致多方质疑，更被传出“名为话费，实为理财”。

Ⅳ 关于《破产法》，从海航集团的破产重整说起

文 王月/律师助理

2021年1月29日，海航集团公告海南高院受理了债权人的破产重整申请——海航集团破产重整案，正式开始。

1993年创业初期，海航集团所有资产仅有当时海南省政府给的1000万元创办费，而到2017年年底，资产规模已经飙升至12319亿元。海航集团通过“买买买”的模式，业务版图不仅囊括了航空领域，还横跨 旅游 、地产、零售、金融、物流、船舶制造、 科技 等众多产业。繁盛时期，其总资产规模超万亿元人民币，业务遍布世界各地。

企业规模不断扩大，通过融资进入新的领域，但凡事都有两面性：当企业规模扩大，必然带来管理半径变大，管理成本上升。海航集团下属企业超过2000家，涉足领域众多，即便付出巨大的管理成本，也很难保证集团高效运行。其次，当资本市场上行时，融资成本低，投资容易获得高收益，买买买的扩张具有其可行性；但到了资本市场下行周期，投融资收益与成本倒挂、资产价格下降，不断扩张的版图将遭遇危机。

一、什么是破产重整？

破产法中的破产是指广义的破产，包括破产清算、破产重整、破产和解三个程序。

破产重整是企业破产法新引入的一项制度，是指专门针对可能或已经具备破产原因但又有维持价值和再生希望的企业，经由各方利害关系人的申请，在法院的主持和利害关系人的参与下，进行业务上的重组和债务调整，以帮助债务人摆脱财务困境、恢复营业能力的法律制度。

而破产清算是在债务人丧失清偿能力时，由法院强制执行其全部财产，公平清偿全体债权人的法律制度。

破产和解则是债务人企业，面对危机时，主动向债权人整体进行的妥协和让步。

二、破产重整的意义

海航集团进入破产重整程序，将通过债权转移、股抵债、留债展期清偿、寻找战略投资者、注入流动性、原股东向战略投资者出让股权等多种方式降低负债水平，其意义在于为濒临破产的企业增加一次恢复生机的机会，给予企业一定发展时间，股权价值也将进一步提升。

对于债务人而言，重整的目的是挽救财务状况恶劣或具有停业危险的企业，因其具有继续经营的价值，存在重整的可能性和必要性，通过重整免予破产，并能清偿到期债务，使企业起死回生。

三、破产重整对海航集团的影响

法院裁定受理破产重整的申请意味着海航已经进入破产程序，进入破产重整程序之后，海航的经营将不再是自主经营的模式，而是受到各方面的限制，经过法院许可并由法院指定管理人，由管理人接管企业的经营管理、财产等。

1、破产程序开始之后海航将不被允许个别清偿，只能全体债权人申报债权，统一清偿以保证公平性，同时为了防止其债权金额的膨胀，各债权也将停止计息。

2、针对海航集团未审结的诉讼、仲裁、执行程序等将中止，待管理人接管全部财产之后继续，并由管理人代表企业参加诉讼、仲裁。为保证公平受偿，曾经针对海航集团设立的保全措施都将被解除，破除个别债权人的优先受偿权，全体债权人公平受偿。

3、破产重整过程中，企业将暂停分红，董监高的股权转让也将被暂停。

四、海航集团破产重整走向何方？

《破产法》第七十九条规定： 债务人或者管理人应当自人民法院裁定债务人重整之日起六个月内，同时向人民法院和债权人会议提交重整计划草案。

前款规定的期限届满，经债务人或者管理人请求，有正当理由的，人民法院可以裁定延期三个月。

债务人或者管理人未按期提出重整计划草案的，人民法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产。

未来六个月甚至是九个月非常重要，债务人或者管理人应在规定时间内提出各方能接受的重整计划草案，否则，将面临被宣告破产的风险。

对于海航集团的破产重整方案，由于海航集团资产规模庞大，涉及领域众多，方案中主要应明晰主业，缩减规模，获得流动性，降低资产规模。重整中引入战略投资者往往是行之有效的方案，但也正由于海航集团体量庞大，并非一般投资者有能力接盘。而关于海航集团的重整进展，以及旗下大大小小公司的未来命运，仍需持续关注。

Ⅵ 海航p2p最后处理方式

海航p2p最后海南省人民政府牵头成立了“海南省海航集团联合工作组，会同有关部门派出专业人员。联合工作组将全力协助和推进集团风险处置工作。
一、海航系P2P风波再起
1月7日，居某投诉某内部员工(化名)对集团、发起集体投诉，称其向集团购买了两款“圆公宝”产品，但产品已过期半年，但集团仍未支付本息，并在支付方案中多次失信。众所周知，2018年，海航的发展是曲折的，其角色从未停止过买卖、处置资产、清偿债务。海航，旗下的互联网金融平台聚宝_，也不断陷入困境。数据显示，聚宝_成立于2014年5月，注册资本31.58亿元，由海航100%控股。
二、航旅板块产品未能如期兑付
据媒体报道，大批投资者聚集在北京海航大厦捍卫自己的权利。原因是聚宝_“航旅Plate Procts”的赎回再次变卦，未能如期完成。工商信息显示，聚宝_平台标的多为企业大价值标的，标的资产融资方多为海航旅游管理控股有限公司、上海海航工程物流有限公司等海航，关联方。2018年上半年，平台承诺分三次完成支付。后来由于资金紧张，9月中旬，平台为投资者提供了三种支付方案，均在18个月内还本付息。根据最新赎回计划，聚宝_应于2018年12月向投资者赎回2%的本金及相关利息。但事实上，据投资者称，其2%的本金中，只有40%用于支付航旅，平台的产品，60%尚未支付。鉴于海航聚宝_持续拖欠款项，许多投资者表示，他们之前给了聚宝_一些时间来解决资金问题，但现在他们甚至无法分期还钱，这让人们无法相信海航的诚信。
据了解，此前有媒体质疑海航聚宝_产品涉及大量标的，且产品不符合规定。而且产品的资金流多为海航的关联企业，疑似自融。

Ⅶ 海航集团破产，7000亿债务怎么办

海航集团是破产重整，虽然目前没有办法还钱，但如果重整顺利，不排除未来还钱的可能性。

在重整期间，海航集团是会停止兑付 历史 欠款的，同时会对股东权益进行调整。因为公司进行破产重整，实际上就是资不抵债了，股东权益自然应该清零，把这部分钱用来抵债，这是通用的处置债务的方式。

我觉得，这其实算是某种形式的“债转股”，但考虑到债务人可能并不想参与公司的日常经营，所以还有一种方式，就是 引入战略投资者，用注资的方式来清偿债务 。

当然，海航集团的债务规模过于庞大，其中大部分都是银行贷款、机构借款等，这使得公司的重整难度比较大，因为牵扯到的利益相关方太多了。

海航集团之前还 甩卖过旗下的资产 ，在重整完成后，不排除继续甩卖的可能性。

但也必须要说明的是，海航集团的航空主业，其发展还是较为良好的。公开资料显示，海航集团旗下参控股航空公司14家，商用机队规模近700架，为中国第四大航空集团。这一部分资产，是海航集团的优质资产，是拥有造血能力、能实现正向现金流的资产， 未来海航集团重整完成后，要想逐渐清偿债务，必然要靠航空主业的良性运转。

我也是企业职工，此时此刻想说一句话：企业兴，工人苦；企业破产，工人更苦。现在网络都在关心海航集团破产后的巨额债务，我更关注航海职工今后的出路。顺便说一句，海航集团走到今天这一步，集团高层领导是不是应该被问责？责任和担当，应该是每一个企业领导率先具备的条件，别出问题就最终让职工成为买单者！

首先要追责，怎么造成这么多债务的。其次追缴，这些债务形成过程中必然有贪腐。第三要重组和拍卖，盘活资产。

Ⅷ 你也在海航金融贷款吗 我也让他们骗了怎么办

目前这种情况来看只能等法院的处理了。据航旅圈了解，一债会上，包括破产重整管理人和工作组在内的发言人，多次为理财产品的兑付降低预期打预防针，明确表示“在海航目前严重资不抵债的情况下，理财产品理论上受偿率是比较有限的”，“由于偿债资源有限，难以满足债权人足额充分受偿的高预期”。
事实上根据破产法的相关规定，理财产品的债权属于普通债权，在重整方案中，其与没有财产担保的银行贷款、金融贷款、债券的清偿率应该都是一样的，清偿顺序更是在财产担保的债权、职工债权等之后。
不过，工作组和管理人代表在会议上也透露，已经向监管部门提出申请，考虑到海航的特殊性，会就个人理财单独做一个清偿方案，尝试把理财产品债权人的等级提一提，并在下一次债权人会议提交债权人大会表决。方案会根据最终的资产负债评估和债权申报情况，以及引入战投和增量资源的情况，想法设法最大限度保障理财产品投资者的权利
是否意味着，购买理财产品的债权人，会获得不同于其他债权人的清偿率？最终的方案何时可以出炉？方案又将由谁决定是否通过？
就在方大集团拟入局海航重组没几天，海航董事长陈锋和首席执行官谭向东就因涉嫌犯罪，被依法采取强制措施。在这个关键节点董事长和CEO双双被查，使得初见曙光的海航，未来走向又蒙上一层阴影。
目前关于陈锋因何被查还未有确切消息，但今年6月底，陈锋就曾被海航员工联名举报，列出众多“罪状”。同时，除了进展缓慢的海航重组外，海航多家公司数百亿资金被股东侵占并提供违规担保，尤其是旗下金融平台暴雷，投资人资金今未兑付，都成为海航集团亟待解决的问题。
9月24日，海航集团通过其官方微信公众号发布公告称，公司接到海南公安机关通知，海航集团有限公司董事长陈峰、首席执行官谭向东因涉嫌违法犯罪，被依法采取强制措施。
公告还称，海航集团及其成员企业运转稳定有序，破产重整工作依法顺利推进，生产经营不受任何影响。
据了解，陈峰是海航集团的创始人，现担任海航集团有限公司董事长。从1993年与创始团队创建海航集团以来，陈峰将海航集团从单一的海南岛地方航空运输企业发展成为现代航空服务综合运营商。根据海航集团此前披露的股权架构显示，陈峰持股14.98%，与2018年7月意外坠亡的原海航董事长王健并列为海航集团最大的自然人股东。

Ⅸ 海航万亿债务重整落幕：集团将变信托计划还债

海航集团进入破产程序以来，共接收2万亿债权申报，最终确认债权1.1万亿，截至9月30日四个重整程序二债会召开，海航集团破产重整工作距离收尾仅一步之遥，接下来将等待法定裁决。

国庆长假前的最后一个工作日，在2021年度第41周安全生产经营例会上，海南省海航集团联合工作组组长、海航集团党委书记顾刚通报了上述情况。

在此之前的2月10日，海航集团依法进入破产重整程序，旗下的资产分为四块各自重整，其中*ST海航（600221），*ST基础（600515）和*ST大集（000564）三家上市公司单独重整，海航集团等321家企业合并重整。

“不到8个月，用最短的时间、高质量推进了最大破产重整案二债会的顺利召开，接下来将综合二债会整体情况，待债权人于 10月20日 前依法完成表决后等待法院裁决，预计11月将完成相关法定程序。”顾刚说。

详解三家上市公司债务偿还方案

在9月27日至30日分别召开的四个二债会上，海航三家上市公司和海航集团的重整计划草案也相继浮出水面，其中， *ST 海航 与 *ST 基础 找到了战略投资者，通过战投注入资金以及股票抵债或留债的方式，财务费用大幅降低。

*ST 海航的战略投资者为辽宁方大集团， 将向海航航空主业投资 380亿元 ，并且还有额外30亿元的风险化解资金。

顾刚透露，方大拟投入的380亿中，海航控股将获得约250亿现金流补充，在全面清偿经营性欠款后，海航航空主业账上还可能有100亿现金用于企业经营，这有利于海航航空主业恢复到一个运营状况 健康 的企业，并可以抵抗仍然持续的疫情常态化冲击。

根据第一 财经 记者获得的*ST海航重整草案，共 计4915家债权人 申报 9215 笔债权 ， 申报金额合计3,972.09亿元 。经管理人审查，已经提交法院裁定确认和预计后续法院可以裁定 确认的债权 共计约 1612.93 亿元 。

这1600多亿的债务，除了职工债权和税款债权获得全额清偿，以及每家普通债权人 10万元 以下(含)部分一次性现金清偿，大多数以留债，股票抵债和债务转移至海航集团清偿的方式解决。

对此，多位专业人士对记者分析，对于普通债权人来说，债权越小损失越少，比如10万以下能够全额收回，10万以上的部分就要打折了。具体打几折要看*ST海航未来的股价，以及海航集团承担的64.38%部分怎么还（这部分在海航集团二债会的重整草案中明确了通过信托计划的形式清偿）。总体来看，海航经营越好，股价越高，债权人的损失会越小。

*ST基础的战略投资者是海南国资企业海南省发展控股有限公司（下称“海发控”），共有3242家债权人申报4,937笔债权，申报金额合计 1,888.62 亿元。经管理人审查，已经提交法院裁定确认和预计后续法院可以裁定确认的债权共计约 951.99 亿元 。

*ST基础的债务偿还方式与*ST海航类似 ， 除了职工债权和税款债权获得全额清偿，以及每家普通债权人10万元以下(含)部分一次性现金清偿，大多数以股票抵债或留债方式偿还。

*ST大集的情况稍好些，因此计划待重整完成后再引进战略投资者。共有5,696家债权人申报7,304笔债权，申报金额合计 332.25亿元 。这些债务同样以留债或抵债的方式清偿，每家普通债权人1万元以下（含1万元）部分一次性现金清偿，超过1万元的部分以供销大集股票抵债。

海航集团变信托计划实控的持股平台

相比几家上市公司，海航集团等321家合并重整的企业，债务规模更加庞大。截至9月13日， 共计64,368家债权人 申报 168,814 笔债权 ，申报金额合计 14,606.33 亿元 。经管理人审查，已经提交法院裁定确认和预计后续法院可以裁定 确认的债权共计约7,467.02亿元 ，暂缓确定的债权共计约 895.66 亿元 。

在已经确认的 超过7000亿 的债权中，除了需要优先偿还的 职工债权，税收债权，有担保债权，还有涵盖大量个人理财投资的普通债权人： 购买海航理财产品的人数 超过5万人 ，申报债权 规模近300亿，其中也包括不少海航的员工 。

而由于海航整体 已经资不抵债数千亿（ 截至2021年2月10日，321家公司经合并抵销后资产总值为2532亿元，负债总额1.04万亿，净资产为 -7858 亿 ），按照破产法的规定，排除优先债权的顺位，属于 普通债权的理财债权人获得现金的可能性几乎为零 ，因为海航所有有价值的资产，基本上都设置了抵质押。

不过，由于购买海航理财产品的人数众多，在此前举行的一债会上，管理人和工作组就透露，希望能够尽力给理财债权人更多的清偿保障。最终， 在得到机构债权人的同意下 ，一度连工资都发不出来的 海航集团才挤出了17亿元 ，用于普通债权的现金清偿—— 每人获得3万元现金的兑付额度 。

另据记者了解， 辽宁方大 和 海发控两家战略投资者，还分别愿意拿出30亿现金/部分*ST海航股票，以及2亿现金/5亿*ST基础股票“救助”个人理财债务人 。不过由于这部分额外的 救助资源由第三方提供 ， 并不是海航的资产也不是程序内的资产 ，因此追加的现金和股票也没有写进重整草案，而是通过签署“债权转让协议”的方式，由理财债权人 自愿选择 是否接受。

普通债权人剩余的债务，则将通过 “ 信托计划”清偿 ，而 信托计划的成立 ，也是海航 的万亿债务在未来陆续偿还的主要载体 。

目前暂定的六家业务管理平台公司包括 :航空集团(航空运输)、三亚翊航实业有限公司(下称三亚翊航，机场运营)、金海智造(船舶制造)、海航资产管理集团有限公司(酒店商业)、资本集团(金融服务)、海航股权管理有限公司(其他)等 。

而未来海航集团本部则将 新设一家发起人公司 ，发起人公司再新设一家 总持股平台 公司，持有上述六大业务管理平台公司的股权。

与此同时，发起人公司将作为委托人， 成立信托计划 ，并将持有的总持股平台的股权以及对各业务板块的应收款债权注入信托计划，作为 信托财产 ，信托计划还通过总持股平台实现对所有信托底层资产的实控及管理， 即将321家公司的全部资产纳入了信托计划 。

而321家公司的 全部债务也 将归集至发起人公司，并以发起人设立的信托计划份额受偿，其中，有财产担保的债权人和普通债权人，分别获得优先份额和普通份额，并 根据所持份额分享信托收益 。

根据重整草案，信托计划项下的 信托收益，来源于其持有的股权资产的分红、处置收益以及应收账款的变现、处置，最终来源于重整完成后底层资产的经营收入、资产处置收入和未来战略投资者的投入以及持有的引战平台公司股权 的未来分红。不过对于 信托计划的受托人及信托受益权期限 等具体细节，草案中并未明确。

也就是说，如果重整成功， 海航集团将变为由债权人作为受益人的信托计划来管理/运营的持股平台 ，未来债权人能从信托计划中受偿多少，需要看信托计划处置资产，寻找战略投资者和旗下资产经营收入的具体情况。而 海航原老股东团队的权益将全部清零，包括海航方股东的出资人，以及海南省省属国资股东的出资人，他们的股权都转移至债权人享有。