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巨无霸基金都有哪些

发布时间: 2024-06-12 15:02:54

⑴ 挑选主动型股票基金的7个原则,助你选到好基

Hi~大家好,这几天粗浅了解了股票型基金的挑选方法,简单和大家进行分享。

股票型基金,又叫主动型基金,与之对应的是被动型基金,也就是指数基金。最近指数基金很火热,号称不以战胜市场为目标,而以跟上市场为胜利。

但在好奇心的驱使之下,我去了解了主动型基金的 收益 率,这一了解我就不淡定了,遂决定对之进行研究。

挑选股票型基金的核心原则,无非是挑选“会赚钱”的基金经理。但是“会赚钱”这是一个比较模糊的概念,就像结婚找对象,要找一个靠谱的对象,哪种是靠谱的对象,这样的人有一些怎样的特征?

虽然不是百分百准确,但总有一些原则和方向能让我们筛选出相对更加靠谱的人。

以下是我从各处搜罗来的挑选股票型基金的部分原则:

1.公司背景;

2.基金经理个人情况;

3.基金业绩;

4.基金持有人结构;

5.部分挑选小技巧;

6.基金规模;

7.购买成本。

下面细说:

1.公司背景

简单粗暴说结论,请选择大型知名的行业第一梯队的基金公司,这样的公司实力扎实、投研团队能力强,对基金的业绩有非常实际和长远的影响。

2.基金经理个人情况

此处个人情况分两部分,一为个人基本情况,二为个人操盘风格。

(1)个人基本情况。

一般宜选择年龄35以上、学历不错,且从业经历穿越过至少一个牛熊周期。

不宜选择太过年轻,执掌一支基金不过短短时间,甚至都没有机会完整或首消穿越过牛熊的基金经理,这样的基金经理相对比较缺乏面对熊市的准备,且如果没有怎么经历过一轮牛熊,他目前的基金业绩是来源于运气还是能力也两说。

现在市场上有一些比较年轻的生猛小鲜肉基金经理,也许短期内表现很亮眼,但打死你我也是不敢买这种基金的,我只能说有待观察。

(2)个人操盘风格。

这里分为投资偏好和持仓时间长短偏好,每个人都有自己的偏好,基金经理也不例外。有些基金经理偏爱衫知行业和主题,有些基金经理偏爱做长线的价值投资,有些则喜欢高抛低吸做短线。

你可以选择和你自己的风格相符的类型,且基金经理的风格应该稳定一致。

此处可参考换手率,在A股市场上,一般半年换手率在50%以下算比较低,50%-200%属于正常区间,200%则相对偏高。

另一个看基金经理投资风格的是大名鼎鼎的晨星投资风格箱,将市场按规模和价格两个因素进行分类,形成一个九宫格,每个小格子对应不同的投资风格。

3.基金业绩

基金业绩是考察的重点,简单粗暴说结论,要选择“长期稳定地优秀着”的基金。

这句话涵盖了几个层面:

第一,基金业绩必须优秀,这是毋庸置疑的,一般在同类排名前25%甚至前10%,基本上算是比较优秀了。

第二,要长期。也就是说不能只有那么几年是优秀的,要一直保持优秀的优良传统才行。而且如果长期,比如5年以上保持比较好的成绩,至少也说明这是一支老基金了,不是初出江湖的新基金了。

第三,要稳定,如果波动太大,有的时候同类排名第一,有的时候同类排名垫底,那可不行。

4.基金的持有人结构

简单粗暴说结论,宜选择机构持有比例高、内部持有比例高、个人持有比例低的基金。

大机构指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织,内部持有者指基金管理公司内部的从业人员中持有该基金的人员。

他们都先天比散户更有信息优势和投资实力,如果一支基金被这两部分人群看好,那基金经理的靠谱分又可加上那么几分了。

5.基金规模

中小盘基金规模大约在10-20亿左右,大盘在30-100亿左右,超过100亿的则属于巨无霸基金了。

一般基金规模和其所投资的股票市场相对应。

如果一支号称是投资中小盘股票的基金却有接近100亿的市场,那么这个时候它想投资中小盘也没办法做到吧,毕竟大把的钱在手上都得投出去啊,而且股票型基金又有投资股票的比例限制,这个时候就很容易产生基金经理“风格漂移”的现象。

如果你看中的就是这个基金经理特别会做中小盘然后买了他的基金,结果随着基金规模越来越大,基金经理被迫转向大盘股,也许就会丧失了以前的光辉业绩,毕竟不是每个人都有自己擅芹做长的专属领域。

6.购买成本

基金的申购费用大家都知道啦,一般就是申购费、赎回费、管理费、托管费之类的。

在其它条件相同的情况下,尽量挑选费用低的购买啦,毕竟省到就是赚到。

你买了余额宝也才1点多的利息,干嘛要在购买基金的时候白白送给别人呢。而且即使是同一支基金,在不同平台也会有不同的优惠 费率 ,大家在购买时可多多对比。

7.指标挑选小技巧

(1)挑选夏普比率更高的。夏普比率代表的是承担单位风险所带来的收益比率,20%的收益对应20%的风险,10%的收益对应5%的风险,自然是后者承担单位风险带来了更高的收益(10%除以5%等于2)。

(2)挑选R平方更高的。R平方指的是α与β的可信度,如果R平方很低,说明这支基金的α与β的可信度不是很高,没多大参考价值。

(3)α系数,指的是基金经理的选股与择时能力,α越高,说明基金经理选股和择时的能力越强,越能创造高于市场的超额收益。

(4)β系数,指的是基金与其业绩评价基准之间的一致性,如果偏离很多,说明这支基金的波动很大。与此对应的有追求刺激的高β/波策略与追求稳定地低β/波策略。

好啦,以上就分享完毕啦,我也是一知半解,有错误欢迎大家指正,也欢迎大家交流。

⑵ 张坤的易方达蓝筹精选变易方达“绿愁”,都是规模大惹的祸

涨基财富——专注基金研究,分享投资干货!

基金男神坤坤也逃不开规模魔咒?~


作为市场上管理主动权益类基金规模超过1300亿的公募权益一哥,张坤很受市场关注。


而一季度末规模高达880亿的主动权益类基金,易方达蓝筹精选更是能够牵动无数持有基民的心。


易方达蓝筹精选这只备受基民期待,无数基民追捧的权益类第一基近期表现如何呢?


我们直接看图:


近1周、近1月、近3月收益基本都是属于垫底水平,特别是近3月跌了14.64%,大幅跑输同类平均和沪深300指数,在同类的4608只基金中排名4458,说是倒数也不为过。


老K专门去易方达蓝筹精选的讨论区看了下基民们的反应!


最新的一条是吐槽刚回本,节后两天又跌回去了的,这位基民持有易方达蓝筹精选的时间不短,但一直亏着,资金已经转投其他基金了。


当然也有越跌越买的,有位基民在社区说易方达蓝筹精选是自己持仓基金中补仓最多,亏损最多的,不过目前还是遇到下跌就补仓了。


也有一些基民死扛的,自己选的自己认,不过在劝其他基民不要买入。


最近的下跌更是让一些基民亏成了段子手,有位基民在社区写到“易方达绿愁、中欧医疗事故、易方达糟新回馈、诺安教你成长、汇添富全球乱消费、鸿德看不见回报……”



具体指那些基金,大家可以去对号入座,吐糟归吐糟,投资路还得走下去。


社区里面也有比较理性的基民,说易方达蓝筹精选规模这么大,近3月排名垫底,是不是应该抛弃了?


有基民在下面回复,规模大了,确实有影响。


是的,基金规模对基金的收益是有影响的,我们在挑选基金的时候需要把规模因素也考虑进来。


像易方达蓝筹精选这么大的规模,意味着基民对基金经理张坤和这只基金的认可,但规模太大了对基金的收益确实有影响。


老K就跟大家来具体讲一讲基金规模大小对基金收益的影响。


小规模基金的优缺点


小规模的基金存在清盘风险,我们都知道基金有个清盘红线,基金规模小说明这只基金不好卖,业绩不亮眼可能就是最大的原因,如果规模一直上不去,就会面临清盘的风险。


基金运作的过程中也一些固定的成本,像审计费、会计师费、广告费、销售维护费等等,这些成本分摊到单位份额上,规模越小分摊到的比锋侍例就越大。在一定程度上也减少了基民的收益。


当然规模小也是有好处的,船小好调头,相对于大规模的基金,小规模的基金投资灵活性更强,更有利于博取超额收益。


大规模基金的优缺点


大规模基金,说明基金经理和这只产品市场认可度高,最起码说明这只基金或者基金经理长期业绩比较优异。


但是大规模基金有个很明显的缺点,就是流动性差,很难博取超额收益。


规模大的基金调仓换股可没那么快,以易方达蓝筹精选为例,这只基金目前持有五粮液的占比为10.05%,按照一季度末的规模计算,持有五粮液的市值达到了88亿,这么大市值,调仓换股不是一天两天就能完成的。


规模大的基金买中小盘有成长潜力的股票博取更多超额收益基本也成了一个奢望。


易方达蓝筹精选拿出1%的规模也有8.8亿,而持股某公司超过5%就达到了举牌线,超过了就需要向监管机构书面报告,六个月内不能买卖。


这就导致易方达蓝筹精选很难去买50亿市值一下的公司,所以我们看到张坤的前十大重仓都是大市值的龙头公司。


有人说多买些股票就行了,每只少买点!这样会大大加重投研负担,而且就算买到了一些大牛股,对基金整体净值的影响也很小。


张坤的易方达蓝筹精选目前规模达到了880亿,受到锋正的影响肯定很大。从易方达蓝筹精选的持仓几乎很少调整就可以银基吵看出来,为了应对规模过大的情况,张坤只能优选优质行业龙头长期持有,赚企业成长的钱,不可能去做波段操作博取超额收益。


从易方达蓝筹精选持仓近3个月的表现来看,


香港交易所、腾讯控股最高点跌下来了20%左右、美团最高点跌下来已经超过30%了。


贵州茅台也跌了近20%,其他重仓的白酒股五粮液、泸州老窖、洋河股份跌幅都不小。


十大重仓里面表现稍微好点的就是一季度新入的招商银行和平安银行。


在不可能大范围调仓换股的情况下,易方达蓝筹精选基本上要看白酒指数和恒生 科技 指数这两大指数的脸色。


所以易方达蓝筹精选近3月表现差,也不都是规模大的锅,主要还是之前大涨的白酒指数和恒生 科技 指数的估值太高了,现在处于回调阶段。


没有永远上涨的市场,我们对张坤还是需要多给些时间,他自己也说了,投资策略阶段性失灵是正常的,不过老K的神基营实盘已经清仓了易方达蓝筹精选这只巨无霸基金。

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⑶ 十大基金公司哪十大

第一名:博时基金管理有限公司

第二名:易方达基金管理有限公司

第三名:华夏基金管理有限公司

第四名:招商基金管理有限公司

第五名:南方基金管理有
限公司

第六名:长盛基金管理有限公司

第七名:嘉实基金管理有限公司

第八名:海富通基金管理有限公司

第九名:华安基金管理有限公司

第十名:大成基金管理有限公司

最新上榜基金公司:华安基金管理有限公司

最新下榜基金公司:富国基金管理有限公司

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