私募股权基金怎么做

1. 私募基金股权怎么做

私募基金股权的操作主要涉及以下几个关键方面：

1. 业绩对赌条款：

   • 定义：以被投资企业未来的经营业绩为对赌标的，若未达到约定业绩，则调整估值或退款。
   • 目的：激励企业管理层努力工作，并调整企业估值。

2. 一票否决权：

   • 定义：私募股权投资者在特定事项中拥有一票否决的权利。
   • 目的：保护小股东利益，防止大股东滥用权利。

3. 反稀释条款：

   • 定义：确保原投资者在新融资中获得与新投资者相同的购股价格。
   • 目的：保护原投资者利益，避免股权价值被稀释。

4. 回购权（回赎权）：

   • 定义：在特定情况下，如企业未上市或经营出现重大问题，被投资企业或企业原始股东有义务回购投资者股权。
   • 目的：为投资者提供退出机制。

5. 共同出售权：

   • 定义：企业原始股东出售股份时，私募股权投资者有权按相同条件共同出售。
   • 目的：保障投资者在股东出售股份时的权益。

6. 强卖权：

   • 定义：在特定情况下，如企业未能在约定期限内上市，私募股权投资者有权要求原有股东与自己一起向第三方转让股份。
   • 目的：强制原有股东配合投资者实现股权退出。

7. 优先购买权：

   • 定义：在原始股东对外转让股权时，私募股权投资者有权在相同条件下优先购买。
   • 目的：保障投资者在股权转让中的优先地位。

8. 陈述与保证：

   • 定义：被投资企业、企业原始股东以及私募股权投资者对于事实情况的陈述和对于特定事项的保证。
   • 目的：明确各方责任，为投资决策提供基础。

此外，私募基金股权的操作还可能涉及其他条款，如可转换证券、优先清算权等，但这些条款在实际操作中可能面临法律障碍。因此，在进行私募基金股权操作时，需要谨慎评估风险，并咨询专业法律意见。

2. PE私募股权基金运作流程是怎么样的

PE私募股权基金运作流程是怎么样的？ 1、价值发现 不管是VC还是PE，在投资之前都会对拟投资企业做尽职调查，包括财务尽职调查、法律尽职调查以及商业尽职调查。 在以未上市企业为主潜在项目中发现具有良好投资价值的项目，并与创业者达成投资合作共识。在此过程中，核心考察管理团队、项目的行业地位、当下的运营状况、未来是否能实现快速增长等。 2、价值持有 在对项目充分尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的股份。在投资前会完成一系列的设计，包括实业设计(资本利得)、运营设计、产权设计、资本设计(资本上市等)、其它设计(例如 法规 设计、社会责任设计等)。 在投资之后，私募 股权投资 机构成立投后管理机构，派遣投后管理人员，是为了及时知道企业的经营发展状况;确定企业是否将资金投到商业计划书设定的投资用途，有否被占用、挪用;投资效果是否和预期有偏差。 做投后管理，最主要的目的是确保投资资金的安全。这是对基金投资人负责。 3、价值提高 私募股权投资基金是提升企业价值的催化剂。 基金利用其所拥有的资源平台自身的优势，例如战略、市场、供应、技术、管理、财务等方面，改进企业的经营管理，把投资的企业做好，使企业得到优化，企业的内在价值(资本利得能力)得到有效提高。 对企业的增值服务是私募股权投资机构履行股东的权利和义务，参与董事会，通过董事会表决对企业的业绩作出评价，影响关键管理岗位人员的任免。 4、价值放大 基金对所投资的项目，培育2—3年后，其价值(资本利得能力)获得提高，通过资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团、 上市公司 ，实现价值的放大。 5、价值兑现(退出) 所投资项目在市场上市后，基金管理人选合适时机和合理价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值对基金公司的最终兑现。 私募股权投资的退出，是指基金管理人将其持有的所投资企业的股权在市场上出售以收回投资并实现投资的收益。 私募股权基金及创业投资的退出渠道和机制通常有三种： 第一，通过创业板、主板或境外资本市场上市，基金管理人通过股票的抛售退出。这种退出方式投资者通常可获得5倍甚至5倍以上的投资收益。 第二，股权通过转让给第三方企业退出，这可获得2-3倍左右的投资收益。 第三，分拆 清算 。 6. 收益分配 对于私募股权投资基金的投资人来讲，基金获得收益后，扣除必要的成本费用税金(基金管理人的管理费、银行托管费、中介机构的费用、营业税等等)，所获得的是基金的净收益。 综合上面所说的，私募股权基金主要是针对于一些私人股权而投资的一种基金，对于这种基金的投资一定要有完善的操作流程，这样自己投入的股权才会有收益，所以，投资基金一定要选择一个好的项目，这样对于自己来说也是有收获的。