怎么知道基金投了什么股票干货

『壹』 【干货】可转债是股票还是基金

可转债既不是股票也不是基金，而是一类较为特殊的债券产品。以下是关于可转债的详细解释：

一、可转债的定义

可转债全称可转换债券，它具有债权性、股权性、可转换性的特点。这意味着持有可转债的投资者可以按照债券发行方所提前约定好的相关价格，将这个债券转换成该债券发行方的普通股票。

二、可转债与股票的区别

可转债仍是一种投资者和发行方之间缔结债权债务关系的合约，这与股票的股权关系不同。股票代表了股东对公司的所有权，而可转债则代表了债权关系。

三、可转债与基金的区别

可转债也不同于基金的委托受托关系。基金是由基金公司管理，投资者通过购买基金份额来间接投资于多种资产，而可转债则是投资者与发行方之间的直接债权债务关系。

四、可转债的转换与兑付

持有可转债的投资者有两个选择：一是按照约定价格将债券转换成股票，这通常是出于看好公司的发展前景和潜力；二是不进行转换而持有到期用于兑付本息，这通常是投资者在投资过程中不再看好公司后续发展而采取的操作。需要注意的是，一旦选择了转换，债券变为了股票，投资者也就不再拥有到期还本付息的债权关系。

五、可转债的流通性

可转债是能够在二级市场上进行流通交易的，流动性较好，所以投资者也可在市场中将其转卖变现。

综上所述，可转债是一种具有独特属性和功能的投资理财产品，它既不同于股票也不同于基金。

『贰』 基金报告怎么看

想要玩转基金，肯定是要对基金的相关知识有所了解。由于市场研究非常复杂，对于新手来说难度很大，所以说研究下每年也就几份的基金报告要简单得多。基金报告不仅干货满满，而且对于长期投资者来说，选择好基金要比选择好时机更加重要。所以今天就和大家聊聊基金报告在哪里看，以及怎么快速读懂基金报告，并为自己所用。

基金报告在哪里看？

【1】基金公司官网：这是基金报告第一刊登平台，比如说我们想要查看易方达供给改革混合，就可以打开易方达该基金公司官网，然后在搜索栏输入基金名称，就可以从公告信息找到基金报告了。不过这种方法虽然能找到第一信息源头，但是对我们投资者来说非常的麻烦。

（来源：易方达）

【2】行情软件：在基金公司公布基金报告之后，各大行情软件基本都会同步更新，这样一来我们就可以从其他平台直接查看。比如我们在选购基金时，会加自选，这时候有多个基金需要进行对比，或是想要了解这一基金，那么我们直接点击基金详情，就可以在基金档案中找到定期报告了。

（来源：支付宝）

怎么快速读懂基金报告？

【1】公募基金的报告披露都是有监管要求的，所以绝大多数都是有固定的模板，所包含的大分类是差不多的。所以我们就先来说说前面比较常规的内容。比如重要提示就主要是保证和风险提示，基金概况或是基金简介，属于是对该基金的一个大致了解，包括后面的备查文件目录，这些内容基本上没什么可看的。

【2】基金份额变动，除非出现了巨大的变化，一般情况下，我们忽略即可。基金份额直接影响到基金规模，这在一定程度上就会对基金的业绩产生影响，比如，某年该基金份额猛增，基金规模暴涨，那么对于基金经理来说操作难度就会加大，对基金经理的能力要求也就会更高。

这里还有一个内容很简短的基金管理人投资本基金情况，这个名字看似复杂，其实就是基金管理者用自己的钱买了多少份这只基金。如果说份额较大，往往也就意味着基金管理者对于基金这只基金都会比较看好。

除此之外，我们就是要注意下基金经理是否有更换。

【3】基金报告中的核心内容有三点，其中主要财务指标和基金净值表现，简单理解就是历史业绩怎么样，我们可以从上面看到份额净值涨幅以及它的波动变化。不过这些也仅仅是它的历史成绩，我们主要还是看它是否稳定，对于咱们基民来说，一般都是希望收益比较稳定，而不是大幅上下波动。

份额净值增长率标准差就主要是反映基金波动性的，数值自然是越小越好。图中①－③这一栏则是代表了基金跑赢市场的能力，数值越大越好。

公募基金有个双十规定，一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%，一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。基金经理受到双十限制，就需要寻找更多的投资机会，但是市场上的投资机会是有限的，所以基金规模太大，在选股和调仓方面都会比较困难。

（某基金报告）

需要我们重点关注的还有一个就是基金的投资组合，这个基本上就占据了报告的绝大篇幅，非常详细地记载了基金的持仓情况。这些就完全体现了基金经理的投资风格、投资理念，以及所用的选股方法。比如偏爱的行业，重点是在大盘股还是小盘股等。因为很多时候，基金的名称具有一定的迷惑性，但这里都会一展无余。不过，这个持仓是有一定滞后性的，所以并不推荐大家盲抄作业哈。

最后基金报告还有一个点睛之笔，就是会有基金管理人对宏观经济、证券市场以及行业走势的简要展望，这些对于咱们来说就是精华了！很多人每天爱在各种群里，听所谓的砖家分析，其实还不如看看这些基金经理，尤其是比较优秀的基金经理怎么看后续行情。除了对市场行情的分析，还会阐述下核心的投资逻辑、操作策略等，这些都是我们在投资时可以参考借鉴的重要信息。

总的来说，基金报告是个非常重要的资料，对于很多新手投资者来说也比较简单易懂，没有什么过于复杂的内容，所以真的很推荐大家自己去研究研究。

基金定投：让手中的资产稳定增值。

『叁』 两分钟让你分清ETF和LOF（全是干货版）

ETF与LOF作为两种主要的基金类型，都具备开放性，允许投资者进行申购和赎回操作，同时也能在场内进行交易。然而，它们之间存在明显的区别，主要源于它们的结构设计。

ETF采用实物申赎机制，这意味着投资者在进行申购时需提前购买与指数对应的一篮子股票，然后用这些股票来申购ETF份额；而在赎回时，投资者拿到的不是现金，而是一堆股票。

LOF则采用现金申赎方式，投资者用现金购买基金份额，用份额赎回得到现金。这使得LOF在场外和场内都有交易的可能性，而ETF只能在交易所进行申赎。

在申赎门槛上，ETF通常设有较高的限制，比如50万份额的最低数量，这使得它更适合作为机构和有较大资金规模投资者的选择。相比之下，LOF的申购起点仅为1000元，对中小投资者更为友好。

ETF和LOF在投资仓位和运营费用上也存在差异。ETF通常能够做到满仓操作，且跟踪的基准是纯粹的指数收益，而LOF因为需要预留部分现金以应对赎回，因此通常无法实现满仓操作。在费用方面，ETF的管理费用和托管费用通常较低，而LOF的费用则相对较高。

尽管ETF和LOF都有各自的费用，但两者都不征收印花税，且最低交易费用都是万0.4。