中信证券定增私募基金表现怎么样

1. 葛卫东参与安恒信息用友网络定增均出现浮亏竞价解禁收益率环比下降

今年以来A股市场表现疲弱，本有着折价安全垫保护的定增项目也部分出现亏损，这也使得一些参与定增的大佬日子“苦不堪言”。

相比起2019年参与兆易创新定增大赚166%，私募大佬葛卫东最近一年在定增市场上的日子不太好过，他自2021年以来参与的两笔定增——安恒信息、用友网络结果不仅理想，其中，安恒信息限售股已于今年4月解禁，解禁当日浮亏超50%;用友网络的限售股也在今年7月末解禁，单笔浮亏也达到30%。

其余私募大佬在定增市场上也“难尝甜头”，被用友网络套住的还有高瓴资本、高毅资产等明星私募，景林资产则在中伟股份上“栽跟头”。

今年参与定增市场难度加大，据申万宏源证券研报统计，8月定增市场发行降温，竞价募足率环比下降。竞价解禁收益率环比下降，胜率降至不足两成。

葛卫东参与安恒信息、用友网络定增

均出现浮亏

最近一年多时间，私募大佬葛卫东在定增市场上出手不多，最近两笔定增表现也不尽理想。

去年10月21日，安恒信息定增结果出炉，包括葛卫东、中信建投证券、中国电信集团投资有限公司、外资机构中的J.P.MorganSecuritiesplc、JanchorPartnersLimited(建_实业投资)在内的四家机构和个人成功获配。其中，葛卫东以324.23元的定增发行价获配92.53万股，认购金额接近3亿元。

安恒信息是一家信息安全技术服务商，提供应用安全、数据库安全、网站安全监测、安全管理平台等整体解决方案，公司的产品及服务涉及应用安全、大数据安全、云安全、物联网安全、工业控制安全及工业互联网安全等领域。

不过，在众机构拿出真金白银参与定增之后，安恒信息2021年三季度业绩不达预期，归属于上市公司股东的净利润出现3364.18万元的亏损，今年上半年受疫情影响，公司营收增速放缓，二级市场股价一路直线下坠，从去年10月起，月线出现8连跌，到今年4月21日解禁当日，股价已经跌至139.72元，相比此前的定增价格跌超55%。

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最新价：0涨跌额：0涨跌幅：0.00%成交量：0.00手成交额：0.00换手率：0.00%市盈率：-15.72总市值：117亿查询该股行情实时资金流向深度数据揭秘进入安恒信息吧安恒信息资金流相关股票宝信B(00.00%)联迪信息(00.00%)广道数字(00.00%)汉鑫科技(00.00%)相关板块杭州亚运会(0.00%)百元股(0.00%)数据安全(0.00%)工业互联(0.00%)实际上，葛卫东早在2020年三季报就已经开始关注安恒信息，2020年三季度末，葛卫东首次出现在安恒信息的前十大流动股东名单上，当时持有86.09万股。新进第四大流通股东，之后更是多个季度加仓，仅在今年一季度、去年三季度有所减持，最新披露的中报数据看，尽管限售股已经解禁，截止今年上半年末，葛卫东依旧一股未卖，合计持有193.13万股安恒信息，期末持有市值2.85亿元，继续位居其第八大股东。

除了安恒信息之外，令葛卫东在定增上亏损的还有用友网络，今年1月25日晚间，用友网络披露了定增发行情况报告书，认购名单中出现了葛卫东、高瓴旗下的HHLR管理有限公司、高毅资产、新加坡主权投资基金GICPrivateLimited、易方达基金等知名机构及个人的身影。其中，葛卫东获配625.98万股，获配金额接近2亿元。

用友网络今年以来股价表现也较为堪忧，1月25日以来，开启连续三个月的单边下跌模式，4月末之后有所反弹，到了7月27日定增限售股解禁日，股价依旧比31.95的定增发行价下跌了33%。

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最新价：0涨跌额：0涨跌幅：0.00%成交量：0.00手成交额：0.00换手率：0.00%市盈率：-132.31总市值：677亿查询该股行情实时资金流向深度数据揭秘进入用友网络吧用友网络资金流相关股票宝信B(00.00%)联迪信息(00.00%)广道数字(00.00%)汉鑫科技(00.00%)相关板块数字经济(0.00%)北交所概念(0.00%)数据中心(0.00%)远程办公(0.00%)之前的季报信息显示，葛卫东在今年一季度和二季度连续抛售用友网络流通股。解禁之后，包括葛卫东在内的一众机构及个人投资者是去是留，仍待最新三季报数据披露。

高瓴、景林、高毅等明星私募也“被套”

在今年艰难的市场环境下，除了葛卫东之外，其他知名私募在定增上也有不少被套的案例。

今年1月28日，迈克生物披露定增结果，此次定增吸引了29家机构报价，最终包括高毅资产、兴证全球基金、财通基金、诺德基金等17家机构确认为最终的发行对象。

迈克生物此次定增募集资金总额为15.74亿元，发行价格为28.11元/股，其中，财通基金获配2.98亿元，诺德基金获配8419.98万元，兴证全球基金获配8561.10万元。高毅资产旗下高毅晓峰2号致信基金和高毅晓峰1号睿远基金合计获配近2.7亿元。

公开资料显示，迈克生物是中国专业的临床体外诊断产品研发、生产企业，始创于1994年，2015年5月上市。公司一直以来专注于体外诊断产品的研究、生产、销售和服务，建立了临床生化、发光免疫、快速诊断、血栓与止血、分子诊断的产品技术开发平台。

不过，自1月18日以来，迈克生物股价持续下跌，4月末之后一度小幅反弹，但受上半年新冠分子产品销售价格降低影响，迈克生物营收净利润出现双降，其中，营业收入17.82亿，同比下降9.11%，归母净利润4.06亿，同比下降23.68%。迈克生物股价又掉头向下，到了8月18日定增解禁日，股价报收19.03元，相比定增发行价格跌超32%，套牢了多家机构。

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最新价：0涨跌额：0涨跌幅：0.00%成交量：0.00手成交额：0.00换手率：0.00%市盈率：13.03总市值：106亿查询该股行情实时资金流向深度数据揭秘进入迈克生物吧迈克生物资金流相关股票锦好医疗(00.00%)鹿得医疗(00.00%)博拓生物(00.00%)海泰新光(00.00%)相关板块痘病毒防治(0.00%)新冠检测(0.00%)幽门螺杆菌概念(0.00%)医疗器械(0.00%)主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看

除了宁德时代、德方纳米两只新能源个股定增有所浮盈之外，高瓴资本参与但三环集团定增也不甚理想。

三环集团是一家电子陶瓷材料龙头，该公司在去年12月完成定增，定增发行价格为39.16元/股，募集资金总额约39亿元。其中，高瓴旗下HHLR管理有限公司获配最多，合计获配1787.54万股，获配金额约7亿元，外资机构中的UBSAG、券商中的中信证券、国泰君安、华泰证券，公募基金中的华夏基金、财通基金、诺德基金、富荣基金也均有获配。

上述限售股于今年6月17日解禁，三环集团股价当日报收29.79元，机构投资者损失不小。

中伟股份的定增则让另一家知名私募——景林资产遭受损失，去年11月，中伟股份披露定增结果，定增发行价格138.80元/股，募集资金总额4,999,999,756.40元，包括景林资产、农银汇理、中欧基金等22家机构成功获配，其中，景林旗下两只基金合计获配近3亿元。

到了6月2日定增解禁日，中伟股份报收109元，相比定增价格下跌了20%，截止9月14日收盘，股价已经不足百元，机构投资者仍未成功解套。

竞价解禁收益率环比下降

胜率降至不足两成

据申万宏源证券研报统计，8月定增市场发行降温，竞价募足率环比下降。

2022年8月定增市场上市项目数、融资规模环比双双减少：当月上市定增项目39个，环比增加4个，同比减少9个;合计募资1091.30亿元，环比下降12.03%，同比上升76.00%，占同期A股股权融资比重同比上升21.7%至54.96%。其中8月上市竞价项目27个，环比增加1个，合计募资423.25亿元，环比减少57.46%;竞价募足项目数占比81.48%，环比下降14.67%，单月募资率96.03%，环比减少1.52%。

待解禁竞价项目浮盈占比近八成，平均浮动收益率13.10%。以2022年9月7日收盘价计，新规下已发且尚未解禁的106个竞价项目中有占比77.36%的项目浮盈，平均浮动收益率为13.10%，在剔除折价率后发行日至统计日的正收益项目占比降至48.11%，平均浮动绝对收益率均值降至-0.41%。

竞价解禁收益率环比下降，胜率降至不足两成。8月有22个定增项目首次解禁，环比减少24个，其中竞价项目17个;当月定增合计解禁资金为354亿元，环比减少46.47%。其中，大悦城解禁资金市值较高，截至8月31日为74.14亿元，解禁股数占总股本的比例为49.28%。当月解禁的17个竞价项目中有占比17.65%的项目解禁绝对收益率为正，环比大幅下降35.69%，解禁日收益均值为-9.00%，环比下降9.50%，跑赢同期沪深300指数涨幅约1.91%。从行业来看，建筑装饰、电力设备、机械设备行业解禁绝对收益率靠前，分别为60.22%、26.22%、0.00%，建筑材料行业以-25.04%的解禁绝对收益率垫底，跑输行业同期涨幅。

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2. 景林入主小家电，高毅1亿买新材料龙头，风向标参与这些定增

2020年的情人节，证监会便给资本市场送了一份大礼，2月14日，定增市场迎来监管的“大松绑”。锁定期变短、折扣变大等新的政策变化催生了定增市场的涅槃重生。开源证券研究表明，2020年的定增次数同比增加75%。

开源证券指出，截止至2021年2月14日，新政落地首年内合计按新规发行竞价项目242例，其中已有70例解禁，最终平均收益率录得24.7%，胜率达到70%。

收益率前五 分别为 东方盛虹（156.0%）、宁德时代（141.3%）、新宙邦（140.8%）、富满电子（88.8%）、克来机电（86.0%） 。另外尚未解禁的172例项目，平均折价率高达16.5%，目前平均浮盈为15.2%（近期发行项目较多，拖累整体浮盈）。

展望2021，定增市场是否还将延续火爆？“眼毒手快”、优势明显的私募机构投资者又参与了哪些上市公司的定增项目？

今年以来36只私募基金参与22只上市公司定增

实际上，参与了上市公司的定增并不一定会赚钱。选到烂公司，或者高位接盘不具备好价格的好公司，即便打折买入也扛不住个股股价的“一泄千里”。因此，私募机构参与定增赚的一定是企业成长的钱。

具备较强的投研能力的大型研究机构参与的定增个股具备一定的观察价值 。特别是百亿级价值投资私募参与的个股定增，上市公司的基本面不错，有一些甚至迎来盈利拐点。

据私募排排网最新统计，截至2021年3月1日，今年以来共有3254只私募证券投资基金参与了A股上市公司的首发以及增发配售，锁定股票浮动盈亏在-314万至4.54亿之间。

整体来看，参与了上市公司增发配售的私募证券基金共有36只，它们参与了22只上市公司的定向增发。私募证券投资基金参与增发累计获配的资金在500万至2.09亿之间。

在意料之中的是， 私募今年以来参与的发行了定增的这22家上市公司多属于中小板的信息技术、材料、工业等行业 。不同于2020年，整体市场风格开始分化，在这样的背景下，代表定增市场风格的中小板指数逐步走强，定增的胜率或许也将优于去年。

2021年以来（截至2021.3.1）参与上市公司增发配售次数最多的私募产品是时代复兴旗下的 “复兴磐石6号私募证券投资基金” 。私募排排网组合大师显示，时代复兴是一家以相对价值策略为核心策略的私募证券投资机构。

他们的管理规模在20~50亿，旗下在运营的18只产品子策略多为套利、FOF、股票市场中性，主观多头产品较少 。时代复兴该只套利型产品今年以来分别参与了半导体行业的扬杰 科技 、材料行业的福莱特、资本货物行业的上机数控。参与定增最新的浮盈达2970.86万元。

景林资产入手小家电个股新宝股份、公用事业个股京运通

景林旗下三只基金：景林优选私募基金、景林全球基金、景林创新成长基金2021年以来有共计1.8亿元资金 参与了小家电个股新宝股份的定增 。景林三只基金的最新浮盈（截至2021.3.1）达2912.94万元。

公司是国内最大的小家电产品ODM/OBM制造商之一 ，主营业务为设计研发、生产、销售电热水壶、电热咖啡机等小家电产品，拥有丰富的产品线，能够满足国际知名品牌商、零售商“一站式”采购的需要。新宝股份目前总市值为364亿，静态PE为32.4。

1月下旬披露的2020年度业绩预告显示，新宝股份的归母公司净利润同比增长将处于50%~70%。在新冠疫情期间较好地满足了国外市场新冠疫情产生对小家电产品的旺盛需求，销售实现较快增长。2020年公司国外销售收入同比增长近40%。

另外，景林还有一只基金：景林价值基金上半年 参与了京运通的定增 。仅6000万的获配资金，目前最新浮动盈亏已经达2499.16万元，浮盈高达41.65%。京运通是一家以高端装备制造、新能源发电、新材料和节能环保四大产业综合发展的集团化企业。

业绩预告显示，2020年京运通实现归母净利润3.95-4.61 亿元，同比增长50%-75%。同时，公司扣非后归母净利润实现扭亏为盈，2020 年达到3.69-4.39 亿元，同比增加4.2-4.9 亿元。

高毅资产1亿参与西部材料定增

高毅资产的高毅晓峰2号致信基金今年以1亿资金参与了西部材料的定增，目前浮盈达2712.00万。 西部材料 是新材料行业的领军企业 ，主要从事稀有金属材料的研发、生产和销售，拥有钛材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品、稀有金属装备、钨钼材料及制品七大业务板块，产品主要应用于军工、核电、环保、海洋工程、石化、电力等行业和众多国家大型项目。景林资产、高毅资产近半年参与定增个股详情可至排排网官微

中信证券评价，西部材料是新材料行业领军企业，控股子公司西部钛业通过新机型进入军工产业链，成为少数拥有军用钛材资质的企业之一。

伴随着技改项目突破产能瓶颈和军品钛材需求增长下的行业机遇，公司业绩有望爆发式增长。2020年底给予公司2021年50倍PE估值，对应目标价18.8元，在20年底的研报中首次覆盖并给予其“买入”评级。

作为新材料行业的领军企业，西北材料的公司控股股东和实际控制人为西北有色院和陕西省财政厅，拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品等八大业务板块。

中信证券认为，受益于军工钛材需求的爆发式增长和钛板块新建项目对产能瓶颈的突破， 预计钛材将成为公司未来的核心发力点 ，钛制品营收占比将从2019年的43%提升至2023年的57%。

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4. 中信证券配股多久能卖

一只股票配股除权后当天不能卖，只有在T＋7日配股到帐后才能卖。T日为股权登记日，T＋7日是股权登记日后的第七个交易日。
不少股民以为配股就意味着送股票，特别开心呢。但其实这只是它们换了其他的方式来圈钱，这究竟是好事还是坏事呢？好好听我说下去~
在说内容前，先给大家看看机构今天的牛股名单，争取在没被删掉前，立即收藏：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、配股是什么意思？
配股实际上就是上市公司因为自身需要，给原股东发出新的股票，从而进行资金筹集的行为。换句意思来说，公司的钱有些不够，想要把自己人的钱凑在一起。原股东有权决定是否行使认购权。
那比方说，10股配3股，这个的具体意思就是每10股有权依照配股价申购3股该股票。
二、股票配股是好事还是坏事？
配股到底是利大还是弊大呢？这就要看是什么情况下来说了。
通常情况下，配股价格低于市价，因为配股的价格会作一定的折价处理来进行确定。因为新增加了股票数，则需要去除权，那么股价会按一定比例去降低。
对没有参加配股的股东来讲，股价降低是对他们有不好的影响的。
参与配股的股东觉得，股价是越来越低了，但还好股票的数量一直在变多，所以总收益权并未因此被改变。
另外，配股除权后，尤其是在牛市方面，很有可能会出现填权这方面的状况，也就是股票恢复到原价甚至高于原价，这种的情况下还有是有可能获得一定的收益。
举一个简单的例子来说，某一只股票在收盘的时候，前一天的收盘价格为十元，配股比例为10∶2，配股价为8元，那么除权价为（10×10＋8×2）/（10＋2）＝14元。除权后的下一天，要是股价上涨且涨到16元，那么市场上每支股的差价(16-14=2)元参与配股的股东是可以获得的。我们光看这一点来说，也不差。
对于哪天进行分红配股、举办股东大会等重要信息，你们都知道要怎么知道吗？想要把握股市信息？不妨来看看这个投资日历：A股投资日历，助你掌握最新行情
三、 遇到要配股，要怎么操作？
但是需要注意的是，对于配股这项操作，没有确定的好坏之分，最关键的问题，是公司如何利用配股的钱。
然而，在有的时候，进行配股就会被认为是企业经营不足或倒闭的前兆，有时预兆着更大的投资风险，所以搞清楚自己遇到的配股是好是坏很关键，关于该公司的发展方向如何。