贝塔指数基金哪个好

『壹』 计算个股贝塔值时应选用哪个大盘指数为好

上证指数。上证指数是一个有代表性的指数，也就是我们常说的大盘。其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
股市指数的含义是，就是由证券交易所或金融服务机构编制的、表明股票行市变动的一种供参考的数字。
通过观察指数，我们可以对目前各个股票市场的涨跌情况有一个直观的了解。
股票指数的编排原理是比较复杂的，学姐在这儿就说这么多吧，点击下方链接，教你快速看懂指数：新手小白必备的股市基础知识大全
一、国内常见的指数有哪些？
会针对股票指数的编制方法以及性质来分类，股票指数大概有这五大类：规模指数、行业指数、主题指数、风格指数和策略指数。
这当中，最频繁遇见的当属规模指数，举例说明，好比我们都懂的“沪深300”指数，反映的是300家大型企业的股票交易活跃度很好，且在沪深市场中具有很好的代表性和流动性。
还有类似的，“上证50 ”指数也属于规模指数，说的是上证市场规模较大的50只股票的整体情况。

行业指数代表的则是某个行业目前的整体状况。举个例子，“沪深300医药”就是典型的行业指数，代表沪深300指数样本股中的17个医药卫生行业股票整体状况，这也对该行业公司股票的整体表现作出了一个小小的反映。
某一主题的整体情况是用主题指数作为代表的，就好比人工智能、新能源汽车这些方面，相关指数“科技龙头”、“新能源车”等。
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二、股票指数有什么用？
从上文可以了解到，指数一般是选起了市场中可以起明显作用的股票，所以，通过分析指数，我们就能够对市场整体的涨跌状况做一个快速的了解，那么市场热度如何我们也能有大概的了解，甚至将来的走势都能够被预测到。具体则可以点击下面的链接，获取专业报告，学习分析的思路：最新行业研报免费分享

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『贰』 贝塔值越大越好还是越小越好

贝塔系数越低，可能说明股价波动小，长期处于一个波澜不惊的局面，因此达不到保值增值的效果。如果说在牛市当中，股价处于上升趋势，这个时候选择贝塔值较高的股票投资机会更大；行情下跌时，一般选取贝塔值偏低的投资组合，这样才能取得最佳预期年化预期收益。
贝塔系数是一种风险系数，用来衡量股票相对于整个市场的波动情况。贝塔系数越高，说明股票的波动性越大机会多，同时面临的系统性风险就很高。一般来说，风险和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承担高风险。不过在选股的时候，最好不要单一地根据贝塔值选股，还需要结合基本面和技术面分析。贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。贝塔系数越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 高贝塔值通常用来表示高风险股票。由于是用回归方法计算的，市场波动的风险通常用贝塔值1表示。例如，当股价波动与市场波动一致时，贝塔值值为1。然而，如果股票的价格波动大于整个市场，贝塔值将大于1。我们也称之为高贝塔值股票，这意味着这种股票有较高的风险。
假设上证综合指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。当上证综指上涨10%时，某只股票的价格也会上涨10%。涨幅和风险是一样的。在贝塔值，量化该股单个风险的指数也是1。如果该股票的波动幅度是上证综指的两倍，其贝塔值指数将是2。当上证综合指数上涨10%时，该股的价格将上涨20%。如果该股贝塔值指数为0.5，其波动幅度仅为上证综指的1/2。当上证综合指数上涨10%时，该股的投票率仅上涨5%。同样的道理，当上证综指下跌10%时，贝塔值2的股票应该下跌20%，而贝塔值0.5的股票只下跌5%。因此，专业投资顾问用贝塔值来描述股票风险，说高风险的股票是高贝塔值股票；低风险股票是低贝塔值股票。

『叁』 聪明的“贝塔”真的聪明吗

聪明贝塔（Smart Beta）是最近几年投资界比较引人注目的一个热门话题。今天就专门来讲讲这个聪明贝塔。

在这里我要提醒一下读者，这篇文章的内容稍微有点偏金融专业。如果读者朋友们不是金融背景出身，可能会碰到一些不太熟悉的概念和术语。但是你也不用太害怕，在这些专业术语的背后，其逻辑并不复杂。我会尽量用简单易懂的语言来把这个问题说清楚。

讲完了提供因子指数的指数编制公司，再来介绍一下追踪这些指数的基金经理。这些基金经理的工作是根据指数编排的规则，去复制这些指数，从而给予投资者和指数类似的回报。回报当然是越和指数回报接近越好，但在实际中做不到。因为指数不考虑交易成本和基金的管理费用。

在这个领域做的比较超前的有这么几家公司。首先是Blackrock IShares。2009年Blackrock以135亿美元的价格并购了BGI，同时也购买到了IShares这个品牌。在Blackrock IShare旗下，有比较全的因子指数基金，比如上面表格中的价值，动量，低波动等基金。这些基金的总费用率大概在0.15%左右，但需要注意他们绝大多数都仅限于美国市场。

先锋，Vanguard，是指数基金领域另外一大巨头。先锋在因子指数方面提供的产品不多，只有红利，低波动和小股票指数基金，且仅限于美国市场。当然如果这个领域是未来发展的方向，相信各大公司会相继推出更多的产品。

Invesco Powershare和Charles Schwab也提供不少因子指数基金。缺点是他们的费率都比较高，一般介于0.25%-0.6%之间（如上图所示）。Arnott的Fundamental Index (基本面指数）指数基金由Charles Schwab管理，费率为每年0.32%，也就是说该指数需要每年至少战胜标准普尔0.28%左右（先锋的标准普尔500指数基金费率为0.05%）才可能让投资者获得好处。

总结

关于股票因子回报的分析，是金融界一大创新和进步。该研究最大的贡献，是让投资者了解到可能提供超额回报的源头，并且让普通投资者以比较低廉的价格（通过因子指数基金）去获得这些因子回报。在没有因子指数基金的世界（比如中国），投资者想要获得这些因子回报，只能通过投资基金经理，并付出比较高的费用（可能是每年1.5%-2%，在有些私募基金还需要外加15%-20%的利润分成）。而这些因子指数基金，只收取0.15%-0.6%左右的总费用，没有利润分成，对于投资者来说确实是一大好消息。

因子回报研究的另一大贡献是，它向广大投资者们提供了设计自己的对冲基金策略的可能性。在绝大部分股票型对冲基金中，基金经理做的工作无非是买多某些因子，卖空另外一些因子。如果市场上有了基于因子的指数基金，并且可以卖空的话，对于我们广大投资者来说，自己去交易自己设计的对冲基金策略就不再是个梦了。

当然，科技的进步永远不会停止。我相信中国市场中的因子指数基金迟早也会出现。到时候广大的中国投资者也会有更大的投资选项。

希望对大家有所帮助。

『肆』 怎么查看一只基金的标准差 贝塔系数 夏普指数 最好能举例说明下 能看得懂一些！初学者 先

作为初学者不建议看专业的基金指标，因为依照指标选基金可能误区更大。
买基金就是选择基金经理，比如华夏大盘多年前业绩连续优异，但是王亚伟离职后业绩大幅度倒退，从领头羊沦为倒数，只用了不到半年的时间，指标是无法跟踪基金经理的。

『伍』 选基金的时候有很多参数，比如标准差、贝塔系数这些，应该如何选择呢

你好，建议你筛基金的时候，别太纠结细节。

标准差、贝塔系数这些参数都是对过去业绩做的衡量，有一定的参考价值，但是对于主动型基金来说，更为重要的是基金经理本身。

在选基金的时候，你可以多关注这些方面：
-基金近期有没有换基金经理？
-基金经理过往管理过什么基金、业绩如何？?
-第三方对他的评价如何，以及基金经理本身的投资理念是否和你相似？

其实主动型基金说通俗点，就是找基金经理帮你去“炒股”；人的因素很重要，但分析起来极为复杂。

如果你觉得比较难掌握，推荐可以从更简单的指数基金入手哦~

希望我的回答对你有帮助。如果你还有其他理财投资相关问题，可以来我的公众号【简七读财】寻找答案，还可以免费领取一份从0开始学理财大礼包。

『陆』 阿尔法和贝塔收益的区别

一、概念不同：
1、阿尔法收益： 就是指超额收益。比如说：沪深300增强指数型基金，当年沪深300指数上涨了50%，但基金经理通过技术手段，将基金的收益扩大到70%，那么多出的20%收益就是阿尔法收益。所以阿尔法收益是需要通过基金经理通过管理、择时、择股等手段来获取的超额收益。
2、贝塔收益： 就是金融资产和市场保持一致的收益。同上举例，该沪深300基金当年50%的收益就属于贝塔收益，因此贝塔收益是承担市场风险后的收益。业绩基准为正数，那么贝塔收益就会增加，业绩基准为负数，那么贝塔收益就会减少。
二、意义不同：
和市场一起波动的部分叫贝塔收益，不和市场一起波动的部分叫做阿尔法收益。即：资产收益=阿尔法收益+贝塔收益。
拓展资料
一、最先详细介绍下这两个专有名词的来源。诺贝尔经济学奖获得者斯伯里.夏普（是的是夏普比率的夏普）在1964年发布的一篇毕业论文中，将资产的收益拆分为两一部分：和市场一起起伏的一部分叫贝塔收益，不和市场一起起伏的一部分称为阿尔法收益。 相匹配到公式计算上便是财产收益=阿尔法收益+贝塔收益+残余收益（残余收益为随机变量，均值为0，能够忽略）
二、详细介绍下两种收益。最先大家必须界定一个市场标准，相匹配这一市场标准每一个资产都是会有一个贝塔指数，来表明这一资产比照市场标准的起伏水平。例如贝塔指数为1，则代表着资产同市场标准的起伏保持一致，市场标准上涨10%，则该资产也会上涨10%；例如贝塔系统软件为0.9，则代表着资产的不确定性低于市场标准 _ 市场金融业上涨10%，则该资产上涨0.9%；贝塔指数为1.1，则代表着不确定性高过市场标准，市场标准上涨10%，则该资产上涨11%。这儿必须留意：贝塔是反映的是资产相对性于业绩基准的不确定性，是一个中性化指标值。为什么是中性化指标值呢，由于假定β为1.1，业绩基准上涨10%，该财产上涨11%，看起来是得到了更强的收益， 可是当业绩基准下挫11%时，对应当标底要下挫11%，会跌的大量。因此 β并不是越大越好。
三、相匹配的，标底伴随着业绩基准开展起伏造成的收益就称呼贝塔收益。例如伴随着业绩基准上涨10%， 标底上涨了11%，这11%便是贝塔收益。贝塔收益能够当作是一种相对性处于被动的项目投资收益，也就是担负市场风险性（业绩基准下挫10%标底下挫11%）所产生的收益（业绩基准上涨10%标底上涨11%）。这类收益一般不用积极去根据选股票、择时等得到， 只是伴随着业绩基准（例如股票大盘）起起落落得到的。大家听见的绝大多数被动性指数型基金便是这类股票基金。那么什么叫阿尔法收益呢。
依照上边的企业我们知道阿尔法收益=财产收益－贝塔收益。这代表什么意思呢，大家来给大伙儿举个事例。 例如某股票基金，追踪的业绩基准上涨10%，其β为1.1，则贝塔收益为11%，可是该股票基金根据一些对策获得了20%的收益率，多出去的这9%的超量收益便是阿尔法收益。大家必须注意到的是这一部分阿尔法收益，是和市场起伏不相干的（业绩基准上涨造成的股票基金收益为贝塔收益）， 这一部分收益便是必须根据私募基金经理根据管理方法、择时、择股等方式来获得的超量收益，市场上绝大部分积极监管股票基金追求完美的便是阿尔法收益。

『柒』 指数基金排名靠前，晨星评星多的，都是好的投资选择吗

看来你已经提前作了不少功课了，我的回答你可以参考一下：
1。指数型和股票型实际上都是股票型的，以投资股票为主，最低股票仓位不能低于60%，平衡型也就是我们说的混合型，股票仓位相对低一些，还有债券型，主要投资债券，股票仓位更低。货币型的收益比活期存款高，如果钱几个月不用则买货币型比存银行划算。股票型的跟股市行情密切相关，这两年股市行情好，基金的收益率也很高，去年普遍超过100%，今年估计也差不多。但是这种好的行情很难说持续多长时间，从美国股票型基金的统计情况来看，平均年收益在15-20%左右。我们现在的行情可以说是不太正常的，是前几年熊市的报复性反弹。我自己到奥运之前都是看好的，所以我认为一年后亏损的几率不大，只是赚多少的问题。前几年熊市时，很多基金的净值一度达到6、7毛，如果那时赎回，则会亏损不少。

2。不知道你说的伞形是什么意思。你对资金的安全性是有一定需求的，我觉得投资混合型的基金比较好。激进一点可以投资积极配置型，保守一点可以投资保守配置型的，收益和波动都比股票型低一些。

3。你可以参考晨星的基金评级，五星和四星的都是比较好的。晨星评级可以参考这里：

4。首先先看好你想买的基金在哪个银行有售（基金公司网站上可查）带上身份证，到该银行按照柜员指示做就可以啦。购买两三个工作日后到银行确认是否购买成功即可。
希望采纳

『捌』 基金中的贝塔指数 简森指数 夏普比率 特雷喏指数都是什么意思呀

贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。

夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。

特雷诺指数用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利

简森业绩指数法。1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法，计算公式如下：

J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）}

其中：J表示超额收益，被简称为简森业绩指数；Rm表示评价期内市场的平均回报率；Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。当J值为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现；当J值为负时，表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。根据J值的大小，我们也可以对不同基金进行业绩排序。
参考资料：http://..com/question/20313736.html?si=2