什么是组合基金策略

『壹』 私募基金组合策略和复合策略什么意思

私募基金组合策略和复合策略什么意思？私募基金是针对少数投资者募集的投资基金，是向特定对象募集的非公开销售基金，此类基金称为私募基金。私募基金在进行基金管理投资时，其投资策略分为组合策略和复合策略两种。私募基金的组合策略是采用股票型投资策略，私募基金在持仓股票的选择上，分为价值投资、成长投资、趋势投资，私募基金可以从不同的选择角度同时选择多只股票进行投资，从而使股票的风险敞口得到分散，这样就可以使私募基金投资过程中的基金净值波动风险得到有效平抑，私募基金的复合策略是指对冲基金，对冲基金是在投资组合中加入了金融对冲工具，形成股票多空策略、股票与商品期货结合等策略，投资品种涵盖了股票、债券、商品、衍生品等多种资产与投资工具，确保私募基金在任何的市场环境下能取得一个稳定的收益，由于私募基金综合运用了组合策略和复合策略进行投资，所以私募基金经常能够比共同基金更灵活的应对股市的变化，也通常能够取得更为稳定的收益。

『贰』 混合型基金投资策略是什么

混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型 。混合型基金与股票基金、债券基金、货币市场基金的区别:混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。 根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可以分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。股票基金是以股票为主要投资对象的基金。通过专家管理和组合多样化投资，股票基金能够在一定程度上分散风险，但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的，适合风险承受能力较高的投资者的需要。货币市场基金仅投资于货币市场工具，份额净值始终维持在一元，具有低风险、低收益、高流动性、低费用等特征。货币市场基金有准储蓄之称，可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。债券基金主要以各类债券为主要投资对象，风险高于货币市场基金，低于股票基金。债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入，具有低风险和稳定收益的特征，适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。

『叁』 请问什么是对冲组合基金能举个例子吗谢谢

对冲基金对大家都是一个新概念，有很多说法。我的定义是两个特点。第一点，对冲基金主要利用金融衍生工具进行投机活动。金融衍生工具的产生和发展对对冲基金，对金融市场的变化当然也有影响。第二点，对冲基金有一种投资战略，是非常有意识的。这些投资战略的特点是通过操纵价格，操纵金融市场而谋利。

第一个特点的性质是，金融衍生工具比较新，象金融期货、金融期权，它们可以用非常少量的金额推动非常大的交易。理论上，买期货是没有价格的，但要有一些定金。期权是有个期权定价公式的，根据这个公式，可以算出期权的价格，比如，一只股票的价格是每股50元，可能期权就是每股5元或10元，期权就是在一定时期之后可以卖出或买进的权力，这样，就可以用相对少的资金推动一个较大的交易。

第二个特点是一旦到了交割日，如果市场价格变得不利，它可以不履行义务。比如，花5元买的期权，要在60元时卖出，但是没涨到60，反而跌到40了，就可以不要期权了，当做5元钱扔掉了。由于这种安排使得交易承担的风险相对小，反而鼓励这些对冲基金、期权交易人更愿意冒风险，更愿意采取风险的态度。因为风险的损失相对变小，而收益却可能很大。可能还有第三个特点，当然这个特点有点太技术化了。

比如，一支股票现价是每股50元，它降到30元的概率要比降到49元的概率低得多，概率越低，买期权的价格越低，所以，越是要打压一个价格，越是可以花很少的钱。这是对冲基金的一个武器。对冲基金是一种套期(Hedge)交易，是一种规避风险的方式。它从理论上讲，投机性非常小。

但是，对冲基金在发展中逐渐形成了一种投资组合，这种投资组合的目的是赚取利润。原来，在做套期保值时，投资组合是自动消除风险的。

比如，买一个月以后的绿豆期货，价格是1元钱，但是风险在于，一个月之后，绿豆价格可能跌到6毛钱，所以，可以再做一个一个月以后1元钱卖出的合同。这样，无论价格怎么跌，套期保值都自动消除风险，但是要付出一定的手续费用。

然而，对冲基金不是这个性质，它的目的不是回避风险，而是挣大钱。有一种投资组合能挣大钱，就是通过某种操作，使市场价格受它影响，而且受到它很大的影响，从而使投资组合能赚大钱。这是对冲基金的一个最重要的性质。可以看看利森的例子，利森是一个不太自觉地应用了期货和期权操纵价格的人，他在《我如何搞垮巴林银行》里，几次提到自己期望通过买更大的单、更大的交易来影响市场价格，使价格变得有利于他。利森的做法是不自觉的，但他已经意识到了可以通过影响价格来盈利。

逐渐地，做金融市场分析的人就会发现有两个可能的特点。第一个，股市和汇市在价格上有必然的、内在的联系，这样，就可以考虑通过影响一个市场的价格来影响另一个市场的价格，而这个确定性非常高。对冲基金的策略走向成熟，就在于它意识到两个不同的、相关联的金融市场之间有着内在的、逻辑的、甚至是必然的联系，它可以利用这一点来赚钱。第二点，在打压一个市场时，这个市场可能崩溃。比如，打压香港市场的恒生指数，现在是1万点，当打压到八千点时，它可能会泻到六千点，这是恐慌造成的，这也是对冲基金赚钱的一个手段。

『肆』 基金组合投资有什么策略

在持有风险降低与长期趋势不确定的条件下，我认为，基金组合投资要根据大趋势决定组合基本配置方向，根据攻守平衡原则挑选偏股基金，当然了如果打击难以把握，可以选择好基友基金平台来获得帮助。

『伍』 什么是基金投资策略

长期持有一个基金.这在金融环境不断完善的市场中，可能是不错的基金投资策略。首先长期持有可避免频繁操作的交易成本，更可减免赎回费用，无形中有了更多回报。其次股票型基金因其不同的投资组合和策略，在相同市场中有不同收益。基金的表现受多方面因素影响，有其周期性。长期持有可稳定地获得平均收益，做到“不踏空”。简单的操作方式也可减少在投资上所花的时间和精力。固定比例投资组合.基金有股票型，债券型，货币市场型。股票型基金又分为成长型、收入型、平衡型。不同的分类表明不同的风险和收益。当觉得未来经济形势不明朗或风险相对较大时，可采取固定比例投资组合方式。可根据选择3至5个不同类型的基金，并确保其中有1至2个债券型或货币市场型基金，这样可有效避免股市剧烈波动所带来的风险。具体操作上也有两种不同方法，一种是固定比例金额，一种是固定比例份额。前者用相同数量资金购买不同种类基金，后者用资金购买不同种类，但份额相同的基金。从效果看两者差别不大。只是前者相对于后者而言略微保守一点。

定期定额投资.大多数投资者对此有所了解，即定期投入相同金额购买同一种基金。这种方式可降低投资基金的平均成本，优点是股市波动较大但涨幅不明显时，也可获取不错收益。无须亲自操作，有类似强制储蓄的功能，可有效减少冲动消费，并坐享收益。

『陆』 投资基金的策略有哪些

1、基金定投。

基金定投是我们最常见的一种基金投资策略，也是最省心、最适合入门级选手的投资策略。

但是对于老司机，或者喜欢折腾的投资者来说，就不太满足于这种简单省心的投资方式，那感觉就像开惯了手动挡的车，突然开个自动挡，总觉得操控性少了那么一点点。

2、单笔择时。

和定投不一样，单笔投资的关键在于“择时”。

这个策略应该不用我多解释，很简单，在市场的相对低点买入，相对高点卖出。

难点当然就在于怎么判断高点和低点了，一般来说做单笔择时，最重要在于一个“等”字诀，不到最佳时机绝不出手，宁可错过，不可过错。

3、二八轮动。

这个策略很多人应该都听过，市面上也有很多对应策略做的组合，基本思路是这样的：

“二”代表的是市场上占比20%左右的大盘权重股，“八”代表的是市场上占比80%左右的中小盘股。

通常会选择沪深300指数作为“二”的代表，中证500指数作为“八”的代表，然后根据一定的量化指标，在沪深300和中证500之间做轮动切换。

这种策略通常在趋势比较明显的行情下比较奏效，但是在震荡市场行情下，就容易被反复打脸。

4、二八平衡。

和上面二八轮动不同的是，这里的“二”和“八”代表的是仓位，通常指的是20%的权益类基金搭配80%的债基，是一种经典的股债平衡策略。

这个投资策略的调仓阈值一般设置上下5%，也就是看权益类基金的仓位占比，超过25%或低于15%，都会触发再平衡，通过调仓将股债占比重新恢复到20%和80%。

二八平衡的投资策略，特点是稳健、波动小。

在市场行情好的时候，通常跑输大盘，但在行情不好的时候，却能让你高枕无忧。也就是说，它牺牲了一部分收益，换来了投资过程中的安心。

5、50：50股债平衡。

将上述二八平衡的股债仓位调整一下，各一半，就变成了50：50股债平衡。

这个策略起源于巴菲特的老师，格雷厄姆在《证券分析》中提到的思想，权益类基金和债基各占50%仓位，上下25%作为触发调仓的阈值。

实际上，这一策略是二八平衡的基础版，相比之下，二八比五五的波动更小，更容易让人接受，所以，具体选择二八还是五五，看各位的喜好了。

6、核心-卫星。

这一策略通常用在资产配置上，对于基金投资来讲，“核心”对应的是低风险、长期稳定收益的基金；“卫星”对应的是积极进取的基金类型。

核心基金的占比通常会高于50%，甚至70%-80%，这个策略有点像二八平衡，但仓位和基金选择上更为灵活，只要把握“核心-卫星”的大原则就行，比如，60%的货币基金为核心，30%混基+10%股基为卫星，都是可以的。

以上就是我们比较常见的几种基金投资的策略，除了第一种之外，其他几种策略基本上都不用择时，在基金的选择上也要求不高，各位童鞋如果想用不同的投资策略玩玩基金，可以考虑一下。

『柒』 基金投资组合的基本策略是什么

投资理念，许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。持续性，各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。

核心组合，你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成，我非常认同股票投资的“核心——卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。当前市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1——2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。

『捌』 基金组合基金有什么优势

基金组合的优势有以下3个方面：

1、分散投资风险

基金组合就是一揽子基金，其中包含有不同类别的基金，相比于投资单只基金，基金组合可以起到非常好的分散投资的目的，做到鸡蛋分篮子装。如果你唯独偏爱某一类基金，当市场行情转变的时候，如果没有其他的品种做平衡，往往会因为集中持有而带来很大的投资损失，基金组合的方式可以通过投资不同风格不同行业的基金而分散投资风险，并通过合理的配置，获取市场超额收益。

2、平衡再优化

基金组合构建好之后不代表万事大吉，还需要在运作的过程中根据市场的变化而不断优化，及时对组合进行调整，替换长期表现不好的标的，根据市场的风险情况，调整仓位，市场近景气的时候加大权益类投资的比例，市场不景气的时候，适度降低权益类投资的比例，从而控制基金组合的风险，这一系列的操作都需要具备专业能力和市场嗅觉的基金组合主理人来操作。

3、投资更加专业化

基金组合的构建由基金公司内非常优秀的基金经理担任基金组合的主理人，能够担任主理人的是基金经理中的佼佼者，基金经理通过自己的专业水平，根据组合风险收益特征从全市场精选出一揽子基金构建起基金组合，基金主理人挑选基金的能力更强，把握市场的信息更加及时，投资环境更好，所以构建的组合也比一般投资者更加合理。

(8)什么是组合基金策略扩展阅读：

基金组合适合的人群

1、投资新手，投资新手初出茅庐，专业知识比较欠缺，对市场也不甚了解，并且缺乏实战经验，更需要借助专业的力量去进行投资，并且在投资的过程中了解基金主理人的投资策略，投资理念，不断学习。

2、上班族，上班族大部分时间都忙于工作，没有太多的时间可以关注市场行情，工作已经很累了，也没有太多精力去研究基金，而基金组合正好是一个省时省力的投资方式，只要根据主理人的操作及时跟进就可以了。

3、有明确投资目标的人，这一类投资者往往已经经具备一定的投资实力，并且对自己的资产有比较清晰的规划，有着比较明确的投资目标，可以通过选择合适的基金组合去实现自己的投资目标，坚持长期投资。

『玖』 什么叫基金组合和购买单只比较的话，有什么区别

一、基金组合是一种以基金为投资对象，依照主理人设定的投资策略风格，通过把握大类资产配置的方法，筛选出优秀的基金进行投资，并根据市场波动情况及时调整和优化组合。

通俗的说就是有专业人士帮你选基金让您投资，而这个专业人士我们称之为基金组合主理人，你可以把基金组合理解为主理人帮你挑好的“一篮子”基金。

二、单只基金通常只会侧重投资某一类资产，如果将来该类资产出现下跌，那就无法规避投资风险了。

比如在牛市最疯狂的时候，由于股票型基金的股票仓位不能低于80%，尽管基金经理明明知道市场已经很贵了，但是没有办法，也还是要买股票的。

同样的，债券型基金也有仓位限制，必须要把80%以上的资产投向债券。混合型基金虽然没有明确的仓位限制，但是基金经理是有自己的投资风格、投资偏好，所以有些混合型基金也会把资金集中投到某类资产。

所以通过单只基金去规避市场下跌的风险，应该是很难的。

三、对于普通投资者而言，买基金组合可能更适合些。

比如就以三思投顾APP上面的“绿巨人”组合为例。

该组合的主理人郑志勇老师在2018年7月30日的调仓记录中写到，“汇添富医疗遇见黑天鹅先是智飞生物、再是通化东宝，再是美年…… 而且医疗前期涨幅较大，现在挥泪调出组合！”

对于普通投资者而言，可能不清楚这次调仓发生的背景。

其实在2018年，医药行业先后发生了“疫苗事件(长生生物造假)”、“体检行业龙头美年健康造假”、“华大基因无创产检风波”、“美年健康假医生事件”、“4+7带量采购”等诸多负面信息。

所以三思君觉得，主理人郑志勇老师应该是看到了“绿巨人”组合持有的汇添富医疗基金(001417)，肯定会受到这次负面消息的影响，同时考虑前期医药板块的涨幅很大，就做出了“挥泪调出组合”的决定。

下图是2018年7月30日卖掉的汇添富医疗基金(001417)与2018年7月31日买入的易方达沪深300ETF联接基金(110020)的走势对比。

由上图可知，通过这“一买一卖”，绿巨人组合很好的规避医药板块的风险。目前持有的易方达沪深300ETF联接基金(110020)已经给组合贡献盈利了。

所以如果是对资本市场不敏感的普通投资者，可能就无法规避去年医药板块的投资风险了。这就是主理人在管理组合与普通投资者最大的区别。

『拾』 基金组合推荐策略有哪些

听过最出名的策略就是二八，指的是大小盘轮动，针对沪深300指数和中证500指数，这两者加起来囊括了差不多A股市值前800名的股票。对比当前交易日收盘数据与二十个交易日前的收盘数据，选择沪深300指数和中证500指数中涨幅较大的一个，于下一个交易日上午开盘时切换为持有该指数；若两个指数均为下跌，则于下个交易日开盘时切换为持有货币基金。
希望能帮到你哈