分级基金什么时候上折

1. 分级基金的折算奥秘 为什么会出现上折和下折

基金上折是针对分级基金而言的。
一般而言，当分级基金基础份额的基金份额净值高至1.500元或以上时，将启动上折。而通过对分级基金进行上折有利于杠杆倍数恢复，而且一般来说，上折之后，分级基金B类在市场上的吸引力会增大。因为随着市场和净值上涨，杠杆基金的杠杆会动态变化，并不断降低。但通过折算机制，使得分级基金的各类份额净值归1，杠杆恢复到初始的较高杠杆

基金发生了下折，会强制调减份额
如果分级B净值一直跌,净值跌没了是不是要跌A的净值呢?答案是否定的。为保护A份额持有人的利益,同时并且避免B份额净值杠杆太大(证监会规定不得超过6倍);大部分分级基金设计了向下不定期折算机制。其处理方式是,当进取净值跌至一个阈值(不同产品该阀值设定在0.2~0.3元之间,大部分为0.25元),触发向下不定期折算(简称为“下折”)。A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调整为1元。调整后的稳健份额和进取份额按初始配比保留,A份额与B份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额,分配给A份额投资者。

折算流程如下:T日B份额净值低于0.25元,触发折算;T+1日起母基金开始封闭,以该日B份额净值作为折算依据;T+2两种份额停牌,该日份额折算完成;T+3日子份额复牌,母基金开放申赎,折算流程结束。

2. 分级基金上折是什么意思

01 所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。

所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折，及净值重新回到1元，份额增多。在牛市时，母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨，使得B份额的杠杆越来越小，甚至出现“杠杆失灵”的现象。

通过向上折算，母基金与A、B份额的净值相等，B份额恢复交易功能，同时也为B份额提供有效的退出机制。

不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平（例如1.500或者2.000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。

出现上折和下折的原因如下：

1、上折是由于在牛市中，当母基金净值增长，B份额净值也同步增长，其资产规模与A份额资产规模比值越来越大，杠杆则会越来越小，然而通过折算可以把份额净值重新归一，杠杆重新加载。

2、下折的好处在于母基金净值下跌到一定程度，进取份额净值可能跌至0，则稳健份额的约定收益无法实现，采用下折方式使进取份额净值归1，又能继续承担支付约定收益的义务，则折算后的稳健份额约定收益仍能保证。

3、作为投资者来说，对待分级基金，首先要看懂基金合同，并不是所有分级基金都具备折算机制。其次需要注意的是，具有折算机制的分级基金的折算距离也不尽相同，这个折算距离是指B份额净值距离触发折算的阀值点的距离。

3. 什么是基金上折

基金上折是针对分级基金而言的。
一般而言，当分级基金基础份额的基金份额净值高至1.500元或以上时，将启动上折。而通过对分级基金进行上折有利于杠杆倍数恢复，而且一般来说，上折之后，分级基金B类在市场上的吸引力会增大。因为随着市场和净值上涨，杠杆基金的杠杆会动态变化，并不断降低。但通过折算机制，使得分级基金的各类份额净值归1，杠杆恢复到初始的较高杠杆。

分级基金诞生于2007年，一般而言，其上折与下折代表着市场的牛熊方向。此前曾出现的因净值下挫而下折情况，往往代表的是熊市，而近期如此多的分级基金出现上折，是牛市的风向标之一。

4. 分级基金在什么情怳下会下折和上折，还有下折和上折那种情况好一点，谢谢

基金合同理写有。一般是分级B净值≤0.250元下折，母基金净值≥1.500元上折。临近下折时，分级B的杠杆接近5倍，如果指数跌2%，分级B净值就跌10%。上折下折都不改变持有的基金总净值。折算的目的在于恢复到初始的杠杆（2倍或1.67倍）防止杠杆过大或过小

5. 哪些分级基金在哪一天发生了上折

随着行情走牛，目前富国军工，申万证券，易方达非银行，鹏华，信诚等多家基金公司的B类分级产品触发上折。

6. 分级基金为什么会上折

这是由分级基金的杠杆特性决定的。

分级基金就是把一份基金分成两份：A类、B类。

A类把钱借给B类去投资，现在通常的分级B的杠杆率可以做到2倍，也就是说，你花1万块买分级B，一个涨停板的盈利效果，相当于投入2万块。这就是A的资金充当了B的杠杆，从而撬起了收益，而B只需要给A提供约定的固定收益即可。

由于刚开始的时候大家的净值都是1块钱，当分级B的净值开始涨到接近2块钱时，杠杆效应就越来越小，直至全部消失。此时就需要进行上折，把消失的杠杆重新加上去，形成一个投资周期。

同样的，既然有上折，也就会有下折。而且由于分级基金B份额的杠杆率跟B份额的净值成反比，越接近约定下折的价位，杠杆率越高。最近由于大盘暴跌，许多B类的分级基金纷纷跌到了0.25元附近，这就又触发了分级B的下折，所有B类分级基金份额的持有人，资产瞬间被吞噬一大半，而B类净值又恢复成1块钱附近正常的杠杆率。这就是杠杆带来的风险和收益的放大。

而那些场外的配资公司，则更凶狠，给炒股的人动辄几倍甚至十倍的配资，高杠杆配资，不用跌停，就要被强制平仓了。

7. 分级基金什么时候上折的最新相关信息

当分级基金母基金净值达到上折阀值（大部分分级基金上折阀值为1.5元，也有小部分分级基金的上折阀值不是这个数值，具体需看基金公告）时将触发向上折算。向上折算的过程中，通常母基金、A份额、B份额净值全部变为1元，A、B份额数不变，在总资产不变的情况下，增加了基金母份额的数量。

8. 什么是分级基金上折和下折

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。

分级基金折算可分为定期折算和不定期折算。

分级基金上折和下折之定期折算，不上市交易的基金只有定期折算。

定期折算指在某一个固定的时候进行折算。一般有两种情况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日。有的基金是对AB份额分别进行折算。

有的基金是对母基金和A份额进行折算，对B份额不折算(仅限定期折算)，在定期折算的时候，不管基金的净值是多少，都会进行折算。当不定期折算的时候，上折和下折的处理方法也是不一样的。分级基金何时进行折算，以及如何折算的问题会在基金招募说明书里进行说明。

(8)分级基金什么时候上折扩展阅读：

分级基金折算是使得子基金份额获得可以按照净值赎回的母基金形式的分红，从而保证交易价能体现净值的价值。如果某分级基金在某一阶段的子基金份额都没有折算得到母基金的分红，对它们进行任何净值的赋值都是个“名义”上的数字，而不能得到实质性地兑现。

例如在申万收益净值≤1元时候申万深成指分级没有折算，此时申万收益和申万进取两个份额净值都失去意义。折算分为到期折算、定期折算、不定期折算。多数B类份额不参与定期折算。

双禧100、嘉实多利、南方消费、同庆800分级的定期折算B类份额在净值超过1元的部分也折算为母基金份额。由于发生下折的时候A类净值超过75%的大部分折算为母基金。

参考资料来源：网络-分级基金