基金经理如何看年报

1. 基金经理调研记录在哪看

基金的详情介绍里。

大家可以在天天基金网上直接输入基金代码查询基金年报，在首页的搜索栏中输入基金代码后，找到基金档案中的基金公告，然后就可以看到基金年报了。

除了天天基金网，在基金公司官网、证监会指定信息披露媒体、或是通过“中国证监会官网”-“基金信息披露”都可以查看基金年报。

2. 新手怎么看懂基金

一、投资有风险，给钱需谨慎

新手买基金首要确认自己的风险承受能力在哪里，方便后续在选择买何种基金定下基调。鞋合不合脚只有自己的脚知道，所以买基金就要买适合自己的。不要贪图高收益而忽略了其伴随的高风险。

基金的风险与收益如上图所示，二者是相对应的，正所谓“高风险、高收益，低风险、低收益”。由此可看出股票基金风险最高且收益最大，货币基金风险最小几乎是保本收益，如余额宝以及微信的零钱通，收益与银行一年期存款相当。

新手大多偏向于保守型或稳健型，因此最好挑选与自己风险承受能力相匹配的基金进行购买。

保守型投资者较为适合投资货币基金，稳健型投资者可选择债券基金。债券基金的风险要略高于货币基金，但通常下跌幅度也较小。

通常新手是不建议购买股票型基金或混合型基金的，虽然收益比较高，但风险也高。可以先小份额多买几只练练手，熟悉一下不同基金的特点，根据最终收益总结哪些基金值得下次买进。届时便可运用基金定投的方式持续投资，摊薄投资风险。

二、五个筛选指标教你选

1 看业绩 - 基金排行

首先是看业绩，可以通过基金排行，筛选出近三年、近一年、近半年等阶段，业绩表现排名前列的基金。重点看“基金档案”里的五项指标，首先看阶段涨幅、季/年度涨幅。然后选择成立时间够长，经历过牛市、熊市、震荡市的考验，各种市场表现都比较优秀的基金。

2看基金经理 - 投资业绩

有句话说“选基金就是选基金经理”，我们除了看业绩表现外，还要看业绩是由现任还是前任基金经理贡献的。有些基金在优秀的基金经理管理下，可能长期表现优异，但换人后，成绩或许会下降甚至一蹶不振。所以，选基必须看基金经理。

如果换人的话，要考察新经理的过往业绩和风格如何，再决定是否继续持有。

3看股票行业配置

选基还要考察基金所持有的股票和行业配置。可以从持仓明细，行业配置里看。如果你看好某一行业或者某类股票，可以选择主要投资这些行业或股票的基金。

比如你很看好白酒行业的话，可以投资白酒指数基金。如果你了解的更深入，看好白酒行业中的茅台的话，那就买目前重仓茅台股票的基金。

4看定期报告

另外，建议大家投资基金之前，都看看这支基金基金公告里的“定期报告”。也就是基金的年报、季报、半年报。重点可以研究其中“报告期内基金投资策略和运作分析”这一项。

5看机构认可度

还有一个重要的参考是机构认可度，机构投资者作为专业的投资者，其对基金的认可度一定程度上反映了该基金的优异度。通过分析机构对一只基金长期的持仓比例变化，能够看出该基金是否得到了专业机构投资者的认可。

这一项可以在规模份额——持有人结构里看到。

三、选基三步骤

1市场分析

在我们准备投身基金大业之前，首先应该看看当下所处的市场环境，做到什么环境买什么基。

如果在股市走熊的时候，去买股票基金和指数基金显然是不合适的，这时应当持有债券基金。

要是在牛市初中期，买股票基金和指数基金才是正道，如果那时再去买货币基金和债券基金，就太不划算了。

复苏周期，股票为王。配置点周期成长型股票基金，行业上可以选择金融地产、高科技、新兴行业等。

经济过热周期，商品为王。大宗商品会很火，这个时候我们配置点周期价值型股票基金，比如说有色、钢铁、煤炭等大宗商品行业。

经济滞涨时，现金为王。买货币基金或者适当配置点防御型性资产，例如医药、消费、公用事业等行业型基金。

经济衰退时，债券为王。我们可以投资债券型基金，或者适当配置点消费（食品、白酒等）防御增长型行业基金。

当然，国情不同，市场体制不同，美林时钟模型在我国市场上不能死板套用，需要根据自身市场环境和经济周期进行综合判断。

2 历史业绩

基金的历史业绩在很大程度上预示了基金未来业绩的持续性和稳定性，可以为我们下一步的决策作出参考。

我们不仅要看基金近一年的收益状况，还应该关注基金几年来的平均收益水平，在选择基金上，建议大家尽量选老一点的基金，三年以上业绩稳定，那样的基金大概率就是一只比较优秀的基金。

看历史业绩有以下几个要点：

• 将基金收益与股票大盘走势进行比较；

• 将基金收益与其他同类基金收益进行比较；

• 将基金的当期收益与历史收益进行比较。

3制定合理的收益目标

建议新人在投资之前可以先给自己制定一个合理止盈点和止损点。到后面比较熟悉市场，建立了自己的交易系统后，可以不用考虑设置止盈和止损点，根据自己的交易策略走就可以。

止盈就是说如果基金的收益率达到了你的预期水平，那么就该卖了。止损就是你购买的基金发生了亏损，到了你无法承受的程度，为了避免进一步的亏损，那么你就该卖了。

划重点：


止盈和止损点，具体该设置多少是因人而异的，因为每个人的风险承受能力不同。

一般来说止盈点可以设置为止损点的 1.5-2 倍左右。

目标一但设好了，就严格的执行，不要贪多，没有只涨不跌的市场！

3. 基金年报该看什么啊

每年三、四月份，是基金公开披露年度财务报告的时候。由于基金净值的及时公布和基金组合资产品种的定期披露，已使投资者在日常的交易过程中，掌握了一定的基金产品信息。但因基金的经营业绩也是按年度进行计算的，因此，相对于日常的基金信息披露，基金年报揭示的信息将更加全面，更加权威，对基金产品的投资更有参考价值。 现实的情况是，基金年报却不被投资者所广泛重视。其实，投资者只要重视基金年报，并掌握了阅读基金年报的科学方法，将对基金产品有一个更加细致的了解。

一、通过年报可以看什么
1、基金投资策略

尽管每只基金产品发行时，都有一定的投资策略，这些投资策略都是指导性的。但因市场瞬息万变，为捕捉投资中的机会，基金管理人也会根据市场情况变化进行适度的策略调整。为此，投资者不能总是以基金招募书上的投资策略作为评定基金产品策略一贯性的标准。当投资者通过阅读基金年报，及时掌握了基金的策略变化，就会做出自己的投资策略调整，跟上基金的操作步伐。

2、基金投资组合 通过阅读基金年报，投资者将了解哪些投资组合资产品种产生了收益，哪些投资组合资产品种产生了亏损。被调出资产品种和被调入资产品种之间有什么不同点和共同点。通过对基金组合资产品种的分析、对比和了解，有利于投资者预测未来的投资风险。

3、基金经理的投资风格

通过阅读基金年报，投资者将从基金的投资策略、持仓品种的变化、资产配置产生的效益等诸方面，对基金经理的投资风格做出全面评价，以此检测基金经理操作基金的能力和水平。同时，也要注意是否发生了基金经理人的变动。如果基金经理人发生了变动，投资者则必须通过年报披露的新基金经理人的投资阅历、历史业绩和其在经理工作报告中的有关陈述。

4、基金持有人结构

通过阅读年报，了解基金持有人的结构变化，基金申购、赎回、转换的频度，将为投资者提供重要的投资参考。通过阅读“基金前十名持有人”，有助于投资者进一步分析上述基金持有人类别和他们的投资目的，对持有人结构的稳定性有一个大致的了解。

5、基金分红策略

实证表明，无论采用哪种分红方式，都有助于降低基金的赎回频度，促使投资者积极申购。因此，对于具备分红条件的基金产品，还是应当积极分红的。

6、基金的内控机制

作为投资者，阅读基金年报，恐怕最不能忽略的就是基金管理公司的内部控制机制。通过基金经理的投资风格，基金产品投资组合，基金的运作业绩，基金持有人变化，将更多地凸现出基金内控机制的完善性、科学性、规范性、高效性，从而观察和了解基金产品运作的风险控制能力。同样，一个健全的内部控制制度，也有助于基金运作业绩的大幅度提高。
7、重要事项提示

提示一年来基金发生的大事。值得投资者关注的内容包括：基金管理人管理费是否降低、基金公司在过去年度有无司法诉讼、基金公司有没有发生重大的人事变动、基金公司修改其投资方向的决定等等。

二、如何分析具体资料

1、基金年报的盈亏数据

基金的经营业绩一般包括两部分,已实现收益和未实现收益。前者是指已经落袋的收益或者已经斩仓的亏损,后者是指持有证券的浮动收益或者亏损。

2、周转率

从年报中我们可以看到基金投资股票的周转率情况,周转率的高低反映出基金买卖股票的频率,周转率越高说明基金的操作风格越积极主动,甚至采用了较多的波段操作,反之则说明基金倾向采用买入持有策略,注重中长期回报。周转率=基金的股票交易量/基金持有的平均股票市值。

3、持仓量

由于基金的资产组合中股票价格的市场波动性较大，而债券和现金的市场价格则具有较高的稳定性。因此，基金的股票持仓量成为决定其净值增长的关键因素。一般而言，牛市中，持仓量高的基金，其净值增长也较大；熊市中，持仓量低的基金，在大盘下跌过程中所收到的净值损失也相应较小。同时，持仓量也反映了基金经理对未来走势的一个基本判断。

4. 怎么样看基金的各种数据

基金的数据主要的有如下几个：
1、 基金规模：一般以50-60亿以下规模的为好
2、 最新净值：即基金当日的净值，选净值是高还是低的基金为好，一要看个人 投资基金的本金多少；二要看该基金一段时期来的升势情况如何；三要看当前的大盘行情；
3、 基金的回报率：当然是选回报率高的为好，不过只是短期内回报率高的基金不要 急于定夺。
4、 基金排名：主要是参看晨星公司的排名，长期以来排名始终在前10名之列的基金为申购的首选品种。
拓展资料
如何挑选好的基金:
1、 基金规模：基金的规模要适中。不宜过大，不然基金经理难以将全部的资金用于投资，也不宜过小，否则收益相对业绩基准会更低，甚至可能遭遇清盘；
2、 基金经理：选择基金经理需要查看其过往业绩与从业时间，一般年化收益率在15%以上、从业时间大于5年的属于比较优秀的基金经理；
3、 基金公司：一般选择规模较大，知名度高的基金公司会更加稳妥；
4、 基金品种：一般长期投资可以选择某只基金的A类，短期投资可以选择某只基金的C类。
选择基金的6大标准:
第一就是基金管理人，优秀的基金管理人能够闻出投资市场的商家，为基金增值做好的自己事情。
第二就是基金净值趋势，这是反应基金价值的公司。如果净值走势比较好的话，那么基金它的投资没有什么错误的。
第三就是基金的投资占比，人家明白分散头投资的作用，为此会将资金分布在一些风险不同的品种中。
第四就是基金品种了，基金品种不同风险和收益也是有差别的，这主要是看大家的选择是如何的。
第五就是投资目标，看人家的收益目标是多少。
第六就是基本的成本是多少，主要是看管理费和赎回费。
炒基金的大忌是什么
1. 不能盲目投资 目前基金是有非常多种类的，所以大家在投资的时候千万不能够盲选，一定要找到比较合理的风险低，而且收益相对来说差不多的基金，这一块是比较重要的，千万不能够马虎。
2. 不能一次性全部投资 这一点也就是告诉大家，在超级近的过程中，不能把全部的钱，全部都压在一个基金上，便是这个基金再稳定再赚钱也不能如此，因为一旦出现问题就会全盘皆输，这个是炒基金最忌讳的问题。
3. 风险不可忽略 大家在投资的时候，千万不能够一味的追求比较高的收益，因为越高收益的投资风险也就更大，这对于炒基金来说是非常不可取的，不能够过度的追求利润。

5. 天天看净值，不如学学怎么看基金报告

面对洋洋洒洒几十万字的基金报告时，可能有些基民就懵了。

这么多页的基金报告，怎么看，哪些才是重点呢？所以下面来和大家聊聊这个话题。

一般来讲，基金的定期报告，包括季报、半年报和年报。

这3类基金定期报告披露时间为：

季报：每个季度结束之日起十五个工作日内；

半年报：上半年结束之日起六十日内；

年报：每年结束之日起九十日内。

虽然这3类定期报告披露的时间及内容稍微有所不同，但是值得我们关注的内容主要有5点，分别是基金的历史业绩、基金经理简介、基金经理的观点、基金的持仓、基金持有人信息。

1.基金的历史业绩

通过基金持有人信息，我们可以看到都有哪些投资者持有这只基金。

如果一只基金的持有人有多家机构，那么这只基金的质地通常都不会太差。因为一般来讲，专业机构者都具有专业的投资能力，能够得到多家专业投资者认可的，往往都会太差。

不过，需要注意的是，机构投资者的占比不能太高。因为一旦这些机构投资者选择赎回手中的基金，那么基金可能会有清盘的风险。

好了，就分享到这里，希望对大家有所帮助。

6. 这基金投资季报/年报又要出来了,怎么看啊看不懂都

抓住关键词,就能轻松攻下基金报告.

1.投资收益

从季报报“基金主要财务指标”中，投资者可了解到相关信息，包括该基金上半年净收益、每一份基金上半年的净收益、净值增长率等。对于封闭式基金和分红型基金，还可关注“可供分配基金收益”，已实现的收益越多，意味着将来的分红潜力越大。综合基金的收益情况，投资者还可了解整个基金业的盈利水平。

2. 相对业绩表现

季报中“份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表”中，基金净值增长率超越比较基准的幅度更能客观地反映基金的操作水准。

3. 基金经理报告

季报虽是对一季度投资的总结，但通常基金公司还会对后市进行展望、透露自己看好的行业，有价值的是中报中的市场观点一般是在8月中旬所写的，可供投资者做投资参考。

4. 基金规模

投资者可从季报中了解到上个季度基金份额规模的变动情况，和截至年中基金的规模，基金规模是选择基金的一项参考指标。此外，今年中报，基金公司将首度披露公司员工购买自己的基金情况。

5. 基金重仓股

基金季报中只披露基金的十大重仓股，而中报会公布所有股票投资明细，投资者对基金的股票配置可一览无余。

6. 额交易个股明细

基金中报会披露基金买入或卖出股票超过基金资产净值2%的所有股票名细，投资者可从中看出上半年基金的投资动向。

7. 基金持有人结构

从这个指标，投资者可看出机构和散户持有该基金的比例。现阶段开放式基金持有人结构散户化趋势明显。