怎么选择基金框架

『壹』 请问如何挑选基金

（1）选择基金公司∶把辛苦积累的血汗钱交给基金公司代你投资理财,当然首先要认真选择信得过的基金公司。基金管理公司管理规范与否、管理水平的高低直接关系到基金持有人委托管理的资产能否保值增值。因此，选择合适的基金管理公司是投资者在投资基金时应当首要考虑的问题。目前国内已成立的基金公司已超过70家,究竟哪家最值得信赖？
判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素：一是基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。基金管理公司历年来的经营业绩是投资者重要的参考因素。还要考虑基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平,相关费用、申购与赎回的方便程度等诸多因素。
不能只看某家公司某一只产品的短期表现，还要全面考察公司管理的其他基金的业绩。一只基金的“独秀”并不能证明公司的实力，旗下基金整体业绩出色的公司才更值得信赖。

但是，我们买的毕竟是基金，而不是基金公司的名声,选择公司是为了所买的基金能够盈利，比其它基金赚得多些。因此选择基金公司实际上是为了选择业绩优秀的基金。所以对基金公司的选择也不宜过分强调，耗费过多精力而反复犹豫不决。
按多数基民的看法，目前受到青睐的基金公司有华夏、易方达、嘉实、博时、银华、南方、国泰等等。
不过也要动态观察基金公司。不能说成立早、管理资产规模大的公司就一定比后成立的金公司要好。例如华商金公司成立于2005-12-20，管理资产规模不算大，但在2010年其“华商盛世成长”基金一举夺得全部基金的第一名。
（2）选择基金产品
虽然说历史不会简单重复，过往业绩不一定反映未来，但历史业绩始终是我们甄别基金的出发点。
对基金业绩的考察，多数专家和基民认为主要应看其长期业绩。例如二年、三年、五年和自成立以来等。这个观点受到另一些投资者的质疑和反对。因为基金业绩优劣是在不断变化之中，“过往业绩不代表未来”。有些某一年排名前10的基金，到了下年往往业绩位于全部基金尾部。近年来，这样的事一再发生。一般可先从全部基金中选择近3月排名前50名,再从中删除近半年在50名以外的基金，然后按今年以来、1年和3年依次删除50名以外的基金，最后剩下的就作为考虑买进的对象。在实战中,这是一个可靠的选择方法。
在选择基金前，要清楚了自身的风险承受能力，选择与其相匹配的基金。每位投资者的资金实力、投资期限、风险承受能力和对投资收益的期盼都有所差别，确定合适的基金类型是选择基金的第一步。想获得高收益的投资者，可以考虑长期投资于高风险的股票型和混合型基金，当然也面临着较高的风险；对于短期、低风险偏好的投资者，则建议考虑货币型、债券型基金。 一般来说，高风险投资的回报潜力也较高。然而，如果您对市场的短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假使您的投资取向较为激进，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高回报，那么一些较高风险的基金或许符合您的需要。如果没有任何风险承受能力，只能买货币基金和少量的债券基金。
选择基金产品应该结合宏观经济和股票市场的行情形势, 宏观经济增长前景向好，同时又处于低通胀背景下，在这个阶段偏股型基金应是基金投资者的较佳选择。
“基金由谁来管理？基金经理手握基金的投资大权，决定买卖什么和什么时候买卖，从而直接影响基金的业绩表现。作为明智的投资人，在购买基金之前应当了解谁是基金经理以及其在任职的年限。如果投资者面对一支以往业绩表现突出的基金，在决定购买之前需要确认，创造该基金以往业绩的基金经理是否还在其位。如果在两个同样好的基金之间举棋不定，不妨挑选其基金经理在位期间比较长的那只基金。
为了分散风险，在基金选择上必须做到合理组合配置，力争“风险最小化，收益最大化”。
易方达基金“关注资产配置 分散基金投资风险”一文，对投资者的际操作具有较高的指导意义
“如果选择风险较低的债券基金或者货币基金，收益相对较低；如果选择收益相对较高的股票基金，则可能面临股市低迷阶段的亏损。针对这类投资问题，易方达基金近期在全国推出’重申资产配置、分散投资风险’投资者教育活动，强调风险收益的匹配以及通过合理的资产配置来分散投资风险、获取更稳健的收益。所谓“资产配置”，是指在一个投资组合中，如何选择资产的类别并确定其比例的过程。通常，追求高收益就意味着要承担高风险，因此，投资者在选择基金时，首先需要从风险和收益关系出发，综合衡量自身的风险收益需求和不同基金产品的风险收益特征，选择相应的资产配置方案。……”
如何对绩差基金？民族证券基金分析师李媛表示“基金公司将长期持有作为投资者教育的核心内容，力图降低投资者的换手频率，但长期投资绝不等于简单持有。持有这类股票的基金产品有可能受到拖累，
投资者可考虑将其赎回后等待调整结束再申购优质基金。”
新基金频发，买刚发行的新基金好吗？新基金成立后有约三个月的封闭期,此期间不能申购赎回。在股市上涨的情况下，不能获得收益。股市上涨期间，老基金的单位净值会比新基金涨得快。新基金没有过往业绩可供考察，难说将来表现如何。在对它一无所知的情况下冲动入市，忽略了背后潜伏着亏损的风险，是很不明智的行为。在一般情况下，不宜买新基金。
买几只基金比较合适?买少了难以组合配置，过多则不便管理。一般说来以5只为好。例如股票型和
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混合型3只，债券型和货币型各1只。
以下资料供参考,可看出在牛市,震荡市和熊市中的净值增长能力和抗跌能力：
2006—2012年收益率排名前10名的基金一览
2006: 景顺长城内需增长168.93% 上投摩根阿尔法168.67% 上投摩根中国优势151.73% 泰达荷银行业精选150.40% 汇添富优势精选149.70% 富国天益价值147.00%
兴业趋势投资146.65% 银华核心价值优选143.42% 华夏大盘精选141.96%
鹏华中国50 139.06% 易方达积极成长137.23% 广发聚丰135.49%
招商优质成长135.47%
2007: 华夏精选226.24% 中邮优选193.98% 博时主题188.61%
易基深100ETF185.35% 光大红利175.07% 华夏红利169.42%
东方精选169.42% 华宝收益167.59% 华安宏利166.27%
国海弹性164.34%
2008∶ 股票型基金业绩前十名
泰达荷银成长 -31.61% 华夏大盘精选-34.88% 金鹰中小盘精选 -35.03%
华宝兴业多策略增长-37.79% 华夏复兴 -38.44% 鹏华行业成长 -39.11%
嘉实理财通增长-39.35% 泰达荷银周期 -40.52% 8 工银瑞信核心价值 -41.07%
嘉实成长收益 -41.23%
债券型基金业绩前十名
中信稳定双利债券 12.72% 国泰金龙债券(A类) 11.62% 华夏债券(A/B类)1.47%
博时稳定价值债券(A类)11.15% 大成债券(A/B类) 11.10% 华夏债券(C类) 11.09%
博时稳定价值债券(B类) 10.79% 大成债券(C类) 1.0437 1.4037 10.56%
工银瑞信增强收益 (A类) 9.85% 工银瑞信增强收益 (B类) 9.39%
2009∶ 华夏大盘精选 116.16% 银华核心价值优选116.08% 新华优选成长 114.96%
易方达深证100ETF 113.64 华商盛世成长 108.18% 兴业社会责任 107.59%
中邮核心优选105.09% 华夏复兴104.33% 融通深证100 103.96%
银华领先策略 103.12%
2010:∶华商盛世成长37.77% 银河行业30.59% 华夏优势增长23.95 %
天治创新先锋23.90% 信达澳银中小盘23.70% 嘉实优质企业 23.24%
东吴双动力23.00% 泰柏瑞价值增长22.18% 大摩领先优势21.97%
2011年股票基金排名前十： 1. 博时主题行业-9.63% 2. 鹏华价值优势-9.93%
3. 东方策略成长-10.95% 4. 长城品牌-12.12% 5.华夏收入-12.15%
6. 博时第三产业-13.76% 7. 兴全全球视野-13.89% 8.新华行业周期轮换-14.51%
9.国泰金牛创新-14.70% 10. 易方达消费行业-15.06%
2012年偏股型基金排名前十： 1. 景顺长城核心竞争力31.70% 2. 中欧中小盘股票(LOF) 29.34%
3. 新华行业周期轮换28.83% 4. 上投摩根新兴动力27.73% 5. 国富中小盘24.97%
6. 国联安精选21.27% 7. 景顺长城能源基建20.64% 8. 广发核心精选20.12%
8. 华宝兴业新兴产业20.09% 9. 交银先锋股票 19.63% 10. 国富深化价值19.11%
2012年普通债券型基金(不含封`式分级型子基金)前五: 1. 天治稳健双盈债券16.18%
2. 工银瑞信添颐债A类) 14.69% 3. 工银瑞信添颐 (B类) 13.98%
4. 易方达稳健收益B类) 13.93% 5. 民生加银增强收益 (A类) 13.74%
2012年混合型基金前五: 1.华商领先企业17.28% 2. 中银收益16.02%
3. 交银稳健配置15.29% 4. 交银主题优选14.46% 5. 国投瑞银稳健增长13.74%

『贰』 应该如何选择基金

你好
挑选基金应该说是一门比较成熟的学问，分析的框架也比较完备。,可以从“Platform”、“People”、“Performance”、“Process”四个方面入手。

一、4P选基法

“Platform”是指公司综合平台，这包括公司股东情况、股东与管理层的关系、公司理念、运作架构、公司中长期发展规划、资产管理规模、股票基金规模等方面。这是影响旗下基金业绩最深层次的原因之一。一般而言，股东层变动较大的公司，管理层变动通常较大，并可能影响投研团队的稳定。同时，当股东层与管理层关系处理不好时，往往形成内耗，影响团队士气及进取心。

“People”是指投研团队，主要的是基金经理。这包括基金经理从业经验、敬业精神、职业操守、性格、爱好、公司投研资源状况 、研究团队情况、研究理念、研究方法等。作为基金的掌舵人，基金经理的表现无疑对基金的未来业绩起着至关重要的作用，同时，基金经理也不是一个人在战斗，其后研究团队的支持，也影响着基金业绩的表现及持久性。

“Process”指公司的流程管理，这包括投资决策流程及执行情况、风控制度及执行情况、重大风险事件处理流程等。流程管理的实质是公司对风险的控制程度，流程管理规范的公司可能业绩不是最突出的，但不至于犯大错。

“Performance”是指基金的绩效，主要从短、中、长期业绩及相对业绩来考察。当然，一只历史业绩好的基金，未来业绩并不会一定好，但“考高分的学生，下次考高分的概率较大”，业绩是所有因素最终的反映。考察业绩不能唯业绩论，关键在于考察业绩形成的背后原因，并判断这些原因是否发生变化，从而判断基金未来的可能表现。

二、当前选基关注的重点

“4P”很大程度上是一种原则性的方法，是一部“渔经”，而要具体抓住“鱼”，则要靠修行了，需要对“4P”所概括的因素进行深入的挖掘。每一阶段都会有不同的重点。在当前阶段，我认为应该着重关注两类公司旗下基金：

其一是公司基本面发生改变，从而旗下基金业绩发生好转的基金。例如，近年国泰基金公司层面发生较大变化，2008年年初，基金公司投资总监变更为余荣权，又陆续更换了公司的几位副总经理，基金经理也发生变更。今年以来，可以看到国泰公司旗下股票型基金相比前两年业绩发生明显好转。国泰金马稳健、国泰金鹏蓝筹，截止6月30日，今年以来收益率在195只基金中排第20位、40位，而这两只基金在08年、07年都排在同类后列。新世纪公司也属于同样情况，投资总监王卫东上任后，旗下基金业绩整体好转，此类的公司还有交银施罗德等公司。

其二是“白马”型的公司。华夏基金公司的投研实力较强。2007年华夏基金有2只基金在前10名，其它基金成绩皆在前三分之一左右。2008年，6只主动管理型股票型基金均入前20。如果公司层面没有发生剧烈变动，业绩全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金虽然不一定都位于前列，但不致于所有基金都排名落后。今年以来，除华夏大盘、华夏复兴等旗下招牌基金表现较好外，能够申购的华夏行业精选业绩亦在同类前1/3。广发基金公司、易方达基金公司、华宝兴业基金公司、泰达荷银基金公司、兴业基金公司等也可积极关注。

教您如何选择基金
投资基金与投资股票、债券和外汇一样，都需要一定的分析方法，但是基金有其自身所存在的特点，导致它与传统渠道的投资方法有着较大的差别。

在介绍基金选择方法之前，有必要先了解与其他投资工具相比，基金都具有哪些特征。

首先，基金具有集合理财、专业管理的特点。基金是将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资。其次，基金是组合投资，能够分散风险。为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。再者，基金拥有利益共享、风险共担的特点。基金投资者是基金的所有者。基金投资人共同承担亏损的风险，共同分享收益。最后，基金是独立托管，能够保障资金安全。基金管理人只负责基金的投资操作，并不经手基金财产的保管，在一定程度上规避了风险。

基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据基金能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等。

那么，如何选择基金呢？首先要考虑的是自身的投资偏好，对于保守型投资者，可以将80%资金投资于选择债券型或货币型的基金，将20%的资金投资于股票型的品种，这样不仅可以降低投资风险，也可以保障资金的流动性，同时还能保证一定的收益；对于风险承受力比较强的投资者，可以选择将大部分的资金投资于股票型或指数型基金，将少部分用于投资资金流动性较好的货币基金品种。在保证最大收益的同时，还能保持一定的资金流动性。第二，如果我们投资于股票型基金，我们就要考虑到由于基金拥有分散投资等优势，本身就可以将非系统风险较好的分散开，所以在投资时我们考虑的是投资于一个或几个相关行业，而不是像股票一样将目光放在一个或几个公司上。第三，要考虑选择哪个基金公司、哪个基金管理人，选择一家好的基金公司是保证你资产安全的前提，而选择一个成熟的基金管理团队是你资产获利的保障。第四，要在已经筛选出的几只基金中，查看每一只基金，从设立到现在的获利情况和资金投资比例等数值。

在交易过后，你需要保持一个良好的心态。因为从基金所具有的特点来看，它更适合于长线持有，你不能期待它像股票一样一天就给你带来10%的回报。但是，你仍然需要经常关注你所投资的基金，查看它的走势是否如你当初所预想的一样，并且在适当的时候进行基金赎回、获取收益。

为什么我们需要理财？

你是不是常常觉得钱不够用，或存不了钱？同样是领薪水，为什么别人可以很快买了一套房子？而你还是一个“月光光”？

很多人都觉得理财是有钱人的事情，其实不然。钱少的时候更需要理财，才能积少成多。而所谓的“理财”，也只是处理所有和钱相关的事情而已：买东西、付信用卡账单等。你无时无刻不在理财。而有规划的理财方式，可帮助你顺利地累积财富。

与此同时，上世纪普遍的理财方式：存定期、买国债等已无法适应环境的变化。好在银行、保险、证券、基金等金融机构不断拓展理财产品的种类，让我们在可承受的风险范围内，有了获取更高回报的可能。知己知彼，百战不殆。一下子面对如此众多的理财工具、如此繁杂的理财信息，对大多数中国人而言，难免有迷失于原始丛林的茫然。越来越多的人在认识到“为什么”之后，开始困惑于“怎么做”。

其实，个人投资理财领域绝无高深之处。这在全世界都是一样的。只要花一点时间学习，一定可以找到适合自己的理财产品。

“有钱并非万能，没钱却万万不能”。所以，从今天起，从现在起，拿起算盘，选择一个适合你的理财工具。

要不然，“你不理财，财不理你”。

股神巴菲特曾说，如果你没有持有一只股票十年的准备，那么，连十分钟都不要持有这只股票。同样，你没有长期持有基金的打算，而把基金作为发财而不是理财的手段，你可能也会最终失望。

买基金数“星星”

截至去年底，国内基金已超过300只。选一只优秀的基金成为基民必做的功课。如何选“秀”？公开的基金业绩排行榜为投资者提供了大量信息，是选基的重要参考。

在公开的基金业绩排行榜中，较为普及的是银河证券基金研究中心、晨星等机构发布的排行榜。前者每日一次公布在《中国证券报》上，后者每周一公布在晨星公司网站上。这些基金业绩排行榜都会列出过去一周、一个月、三个月、六个月、一年、两年的回报率和排名，这样既能看出一只基金近期的表现，也知道这只基金中长期的表现。

基金在每个评比期间的排名各不相同，到底要以哪一个数字为准呢？

“一般而言，基金在过去六个月以内的回报率属于短期业绩。因此也很难据此推断基金经理团队的能力。建议基民首先还是要看过去较长一段时间的业绩表现，同时也关注近期表现。过去一年的回报率是非常重要的指标。”理财专家指出。

“在基金业绩排行榜中，最简单、直观看出基金表现的办法，就是看星级。”业内人士指出。

“以晨星开放式基金业绩排行榜为例。星级评价的标准是：综合考虑基金的回报率和风险后，给基金打分，再按得分高低给予星级评价，五星级是最高的。”

根据晨星“风险调整后的收益”指标由大到小，前10%被评为五星；接下来22.5%被评为四星；中间35%被评为三星；随后22.5%被评为二星；最后10%被评为一星。“看星级可比较全面地了解一只基金的以往业绩表现，五星级基金无疑是同类基金中的‘好学生’。”

好学生的成绩也可能退步。因此，排行榜也不是万能的，但它给了投资者一个重要的参考。

新基金PK老基金

今年一季度新基金的发行火爆异常。“一般都是一天结束募集，上投摩根更是创下了一天募集900亿的发行神话。”

同时，老基金也纷纷上演拆分大戏，将净值拆分为“1”元，满足基民的“1”元情结。

“一般而言，新基金最大特点是以1元一个基金单位，因此比那些动辄2元以上的老基金‘便宜’很多。”

从基金购买方式来说，新基金发行时属于“认购”，买老基金则属于“申购”，购买新基金一般比老基金费率低一些，认购费率一般为1.2%，申购则多为1.5%甚至更高。

虽然新基金在费率等方面具有优势，但由于还未正式运作，能否成为基金市场的“白马”尚是个未知数。而老基金相比于新基金来说，具有以往投资业绩的参考、稳定的投资风格和投资表现才是值得选择的根本依据。

同时，股市涨幅较大、上涨潜力受影响的时候，不应盲目投资新基金。“因为在股市大幅上涨的情况下，新基金的建仓成本一般比老基金要高，盈利能力自然会受到一定影响。不过，‘牛市不言顶’。无论涨幅有多大，如果股市还有上涨空间，那这时无论买新基金还是老基金都是赚钱的。”业内人士指出。

基金定投：烫平风险的魔杖

时间是烫平波动的最好工具。如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的不足，可均衡成本，即定期定额投资法。这是基于克服人性的优柔寡断、追涨杀跌的心理弱点而应运而生的一种投资方法。

投资基金有两种方式：一为“单笔投资”，一为“定期定额”(简称定投)。单笔投资是一次拿出一笔金额，选择适当时点买进基金，并在市场高点时获利了结；定期定额则是指每隔一段时间，通常是每一个月，投资固定金额于固定的基金上，不必在乎进场时点，也不必在意市场价格起伏，时间到了就固定投资。（详情见右下表）

理由之一：分散风险

股市短期波动难以预测，一些新进入的投资者，如果买不对时点，短期就要承受亏损的心理压力。定期定额通过分批买入，虽不能保证买在低点，但保证不买在高点，长期投资之后，只要找一个相对好的时机卖出基金，获利的机会应是很大的。

定期定额是平均成本、长期投资、积少成多的投资方式。因此，开始投资的市场时点并不需要太过在意。一方面无须耗费精神判断时点，另一方面可有效分散风险，所以定期定额又被称为“傻瓜投资术”。

理由之二：聚沙成塔

业内人士介绍说，定期定额投资有点类似银行的“零存整取”。“但不要小看定期定额聚沙成塔的能力，长期投资加上复利的魔力。如能早日开始，每个月500元就可帮人储备起养老基金。”

假设大华（化名）从20岁起，就每个月固定投资500元在基金上，每年投入本金6000元，连续投资6年后停止扣款，让本金继续增值。假定以国内股市过去17年平均回报率12%计算，到60岁大华退休时，他30岁之前投入的3.6万元连本带利已累积了260万元。当然，如大华没停止扣款，这个数字将是520万元。

通过定期定额投资，父母可为孩子储备长期的教育费用，单身贵族可为自己准备买房基金，甜蜜的恋人也可帮彼此储蓄养老基金，辛苦的上班族可积累出国旅游资金。

本报记者 何燕

五步！搞掂投“基”计划

A设定投资目标

基金投资是理财，而理财的目的在于满足生活需求，提高生活质量。把基金投资与人生各阶段的理财目标结合在一起，能帮助我们对投资过程进行有效规划。

投资目标应尽可能量化。例如：希望45岁时能买一幢价值200万元的房产、为儿子准备30万元的出国留学教育金等等。这些目标可划分为短、中、长期目标，不同投资目标应有先后次序，以便于逐一规划。

一般来说，在既定的投资目标下，如果准备时间不长，就必须提高投资金额；如果投资期间拉长，那么投资金额就可相应的降低。

B诊断财务状况

大部分投资目标，尤其是中长期目标的实现，都是通过投资风险资产来积累财富。进行风险资产组合规划之前，应断自身财务状况。

通过分析家庭现有的资产、收入和负担，明确到底有多少“闲钱”可用来买基金，将投资的亏损风险控制在个人和家庭能够承受的范围之内。

您只需制作两张简单的家庭财务报表，列出您或家庭的当前资产、负债、收入等所有与钱有关的资料。这样，财务状况就清楚地呈现在您面前了。

例如，独身、30岁的外企职员小明的个人财务报表。（右表）

根据小明当前的收入、支出情况进行分析，银行定期存款能够满足3－6个月的生活费支出。在短期没有重大资金支出计划的情况下，可考虑把部分的活期存款用于基金投资。万一这笔投资出现亏损，也不至于影响到正常生活，年轻人来日方长，只要坚持投资，短期的亏损一般可以弥补回来。

C认清风险偏好

有了目标，也知道了可投入的资金、期限，接下来就是选择合适的基金品种。以小明为例，假定他的远期目标是30年内积累300万元的养老金。每个月投资相同的金额，如果选择年收益率是4%的投资工具，则每个月要投资4457元；如果年收益率是8%，每个月要投资2206元；如果年收益率达到12%，则每个月投资额就下降至1035元。

当然，并不是收益率越高的基金品种就越好，还要看是不是适合自己，自身风险偏好是必须要考虑的因素。

一般来说，风险偏好越高，投资目标达成的期限越长，相应投资工具的风险可以越高，预期的收益率也就越高。如果您对自己的风险偏好还不十分了解，可到银行、基金公司的理财柜台做一下风险偏好的测试，看看自己属于激进型、稳健型还是保守型投资者。

小明在基金公司理财柜台做了“投资者风险偏好测试”，根据测试结果，小明属于稳健型的投资者，不满足于银行存款利息，渴望有一定的投资收益，但又不愿承受较大的风险，能够承受的最大投资亏损不超过本金的10%。

D选择基金品种

不同的基金品种，决定了不同的预期风险收益水平。如果是股票基金，根据海外长期经验，可预期的年平均收益率是10%～15%，收益率虽然高出好多，但有亏损风险。对于稳健型的投资者，可考虑通过组合投资降低风险，如50%的股票基金、50%的债券基金。

结合小明的投资目标、可投入资金以及自身风险偏好，决定采取股票基金60%、固定收益工具40%的资产分配。这个投资组合的中长期预期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估计损失可达到总资产的10%，但还能承担。

在大类的资产分配决定以后，接下来就该挑选出信誉良好、中长期业绩出色的基金。选择股票基金的时候，小明采取了先选公司后选基金的方法——先选出过去一年旗下股票基金平均业绩位居前10名的基金公司，再从这些公司旗下的总共30只股票基金中选出过去两年同类排名在前1/3的基金，将范围缩小到12只基金，最后从中选取了波动幅度最小的A基金。

E拟定投资步骤

确定投资对象之后，该付诸行动了。在投资股票基金的时候，最好不要一次大量买进，避免不必要的损失。可考虑将总投资金额分成三四份，每个月进场一次。这种分散入场的方式，可减少所有资金全部买在市场高点的风险。如果你更小心，或者要投资的金额巨大，甚至可以多分几份，用一年的时间逐步完成投资组合。

小明计划先拿出6000元来买A基金，分三批买入。第一次单笔买入2000元，其余4000元先买入同一公司的货币市场基金，一个月后再分两次转换成A基金。

在单笔投资的同时，小明还办理了定期定额投资A基金计划。每个月投入1000元，以过去30年美国标准普尔500指数年平均回报率12%计算，小明通过定期定额30年积累300万元养老金的目标是可以实现的。本报记者 何燕

股票基金大不同

去年底基金的高收益，让基金轰轰烈烈地火了一把。而今年，大家则更多地将目光投向了股市，每天直线上涨的开户数就是证明。

基金和股票一样，都属于大众投资工具，也都可预期较高的回报率。但从投资运作、资金门槛、风险水平三个方面来看，还是有很大的不同。

自己操作VS专家理财

与个人投资股票不同，投资基金，是将钱交给基金公司的基金经理来运用管理，所得到的利润是由所有基金投资人共同分享、亏损共同分担的一种投资工具。

基金的背后是一个专业化的投资研究团队，基金投资是建立在专业基本面研究、计算、分析基础上的决策，在这方面基金的确比个人投资者具有优势。

虽然个人投资基金和投资股票都要自负盈亏，但投资基金通过专家操作，可省去个人花费心思研究个股与选股的困扰，投资的重点是比较基金中长期业绩表现以及基金公司的专业背景，进而选择适合自己的基金。

高门槛VS低门槛

基金投资者可以用很少的资金进入广阔的投资市场。

以国内开放式基金而言，单笔申购最低金额通常只要1000元，而定期定额的投资方式则每次只需投资500元以上，与投资股票动辄上万元相比，投资金额的负担较轻。

同时，基金投资对专业技能、时间要求低。

集中投资VS分散投资

基金投资范围比个人投资股票更广，能分散风险。

由于基金是汇聚众多投资人的资金而成，资产规模庞大，因此能比个人投资股票进行更大范围的资产配置。在基金的一篮子投资组合里，可将资金投资于30至100只股票，而个人投资股票往往仅限于五六只股票，相比之下，投资基金风险相对分散。

『叁』 如何买基金以及怎么选择好的基金

买基金时间节点较为重要，一般在基金低位时或者行情启动前买入，这需要投资者进行判断，基金买入的小技巧是在收市前几分钟买入，收市前大概能判断出基金当天的涨跌，在基金下跌时买入。

选择好基金可以从三个方面出发：第一是选择好行业，可以选择投资行业发展前景大、行业赚钱效应高或者行业稳定性好的基金；第二是选择好的基金经理，可以选择基金经理从业时间较长或者明星基金经理管理的基金；第三是选择规模适中的基金，基金规模太大，基金经理管理的难度会加大，基金规模太小，申购赎回影响较大。

3、根据市场行情选择：当市场处于熊市时，投资者可以选择债券基金和货币基金来规避风险。在牛市中，投资者可以选择偏股类基金来获得更大的预期收益。

『肆』 如何选择基金类型和基金品种

选择主要看个人的操作类型。

开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费，收益相当于半年到一年期存款，可以随时赎回，不会亏本。

债券型基金申购和赎回费比较低，收益一般大于货币型，但也有亏损的风险，亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高，基金资产是股票，股市下跌时基金就有亏损的风险，但如果股市上涨，就有收益。通过长期投资，股票型基金的平均年收益率是18%~20%左右，债券型基金的平均年收益率是7%~10%。

基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本， 因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。

基金本来就是追求长期收益的上选。如果是定投的方式，还可以抹平短期波动引起的收益损失，既然是追求长线收益，可选择目标收益最高的品种，指数基金。指数基金本来就优选了标的，具有样板代表意义的大盘蓝筹股和行业优质股，由于具有一定的样板数，就避免了个股风险。

基金本来就是追求长期收益的上选。如果是定投的方式，还可以抹平短期波动引起的收益损失，既然是追求长线收益，可选择目标收益最高的品种，指数基金。指数基金本来就优选了标的，具有样板代表意义的大盘蓝筹股和行业优质股，由于具有一定的样板数，就避免了个股风险。基金定投要选后端收费模式，分红方式选红利再投资就可以了.

『伍』 怎样选择基金的方式

由于基金购买门槛低，选择品种多，现在越来越多的人投资会优先选择基金。但是市面上几千只基金，怎样挑选到好的基金呢？这是大多数的投资者困惑的问题。

相信之前大家也是看了很多种挑选基金的方法，不得不说很多方法都需要查询很多的数据进行分析，普通投资者可能很难做到。

今天给大家推荐一个简单又方便的工具——基金健诊。这个是三思投顾自主研发的一款基金诊断工具，可以帮助普通投资者快速判断基金的好坏。

有三种方式可以找到基金健诊工具，如下图所示：

后面再一一给大家介绍这些数据的含义。

看完之后是不是觉得基金健诊工具简单又方便，快来试试吧！

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『陆』 如何挑选适合自己的基金产品

目前全市场基金产品数量众多，股票型基金数量超过1000 只，混合型产品数量达到 3000 多只，债券型基金产品的数量也有 2000 多只，基金产品不仅数量多且业绩分化也非常明显，选择愈发变的困难。怎样选择出适合自己的优质基金产品呢？
可以重点关注以下几个方面：
第一，基金投资范围是什么？投资者一定要认真阅读产品的招募说明书，了解清楚其类型和投资范围。例如，同样是债券型基金，有的只能投债券，有的却可以投资股票或转债；对于股票型基金，投资范围是仅限于国内，还是包括了港股和美股等市场？不同投资范围的产品有着迥然不同的风险和收益特征。
第二，基金过往业绩表现如何？购买基金的首要目标还是为了获得相对优异的回报，历史业绩是相对直观便捷的评价方式，投资者应当重点关注其长期和短期的回报率以及同类产品的排名情况。
第三，基金的过往风险有多高？要尽量完整的回溯基金产品的历史业绩，观察其在波动或不利的市场环境下，出现的最大回撤有多少，基金净值的波动率有多大。
第四，在了解清楚前三个问题的前提下，就要认真的想一想，这只基金的预期风险和收益与自己的需求是否匹配。如果产品风险过低，则可能无法达到预期收益目标，而风险过高则可能造成自己无法承受的波动，一定要选择和自己需求相匹配的产品。
第五，在具备条件的情况下，也要多关注基金经理。基金经理手握基金的投资大权，从而直接影响基金的业绩表现，投资者可以多关注基金经理的从业年限、管理过的产品和业绩、教育背景、投资理念和风格等，对于选择基金也会起到非常重要的参考作用。

『柒』 如何选基金买基金教学

你好
首先明确一点，如果不知道怎么选择基金，那么最简单直接的方案就是沪指3000点以下定投指数基金。

不管是主动型还是被动型基金，我都喜欢选择成立时间长，长期业绩优秀的基金，这样就能排除掉大多数了;当然还有一些其他的指标

基金分为主动型和被动型，被动型主要是普通的指数基金;主动型分为股票型基金、债券型基金;货币基金主要看规模和费率，规模越大越好，收益率越低越好。

一、指数基金

我判断指数基金的指标很简单，就是长期业绩、编制规则、规模、成立时间、估值、跟踪误差、费率。

长期业绩：长期业绩很好判断，五年以上，对标指数是沪深300，跑赢越多越值得看，但是还要分析它是偶然因素还是长期优秀。

编制规则：指数基金是跟踪某个指数，按照一定选样方法，不同的权重选出来的股票的组合，当然是优质公司占的比例越多越好，我自己喜欢前十大重仓股里优质公司占比较高的基金，虽然这样意味着波动会更大，但长期收益会更高;

规模：理论上规模越大越好，平摊的成本更低;

成立时间：所跟踪的指数成立时间，基金成立时间越长越好，经历过两轮牛熊考验的基金业绩更值得信任;

估值：指数基金跟踪的指数，一般都会有历史的估值，可以参照百分位来判断大概的水位，但比起估值，选优质指数更加重要;

跟踪误差：越少越好，指数基金本质上就是获取和指数接近的收益;

费率：自然是越低越好;但我不会单独看费率，实际上，优质的基金，扣除费率后还是会大幅跑赢其他基金的。

以上因素，我会综合考虑，因为我一般是长期持有的思路，大致判断的先后顺序可以是：长期业绩>编制规则>成立时间>规模>估值>跟踪误差>费率。
望采纳祝你好运

『捌』 基金如何选择技巧

不同投资者的风险偏好是不同的，新手大多偏向于保守型或平衡型，因此最好挑选与自己风险承受能力相匹配的基金进行购买。
保守型投资者较为适合投资货币基金，稳健型投资者可选择债券基金。债券基金的风险要略高于货币基金，但通常下跌幅度也较小。
2、选择基金投资方式
基金投资分为一次性买入和定投两种方式，从预期收益上来看，基金定投与一次性买入并没有哪种方式是有绝对优势的，但从投资风险来说，基金定投要优于一次性买入。基金定投属于分批买入，既缓解了投资者的资金压力又分散了投资风险，对投资者基金挑选能力的要求也更低。
通常新手是不建议购买股票型基金或混合型基金的，虽然预期收益比较高，但风险也高。如果实在想参与，可选择基金定投的方式，摊薄投资风险。
3、选择新基金还是旧基金
新手往往对新基金情有独钟，认为购买新基金就像打新股一样，必然会上涨。其实不然，新基金的换仓成本要低于老基金，但新基金几乎没有太多可参考的过往业绩，也不好判断其将来的发展趋势。
以上关于新手买基金该如何选择的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

『玖』 如何分析基金，如何选择基金

具体步骤如下：
一、了解自己的理财目标和风险系数
风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普系数”三项来表示。标准差越小，波动风险越小；贝塔系数小于1，风险越小。夏普指数越高越好，该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况越高，对投资人越有利。每个人因年龄、收入、家庭状况的不同在投资时就会有不同的考虑，导致每个人追求的报酬与可承担的风险都不一样。只是风险与报酬总是正相关，选择一个成长性的基金，就要有心理准备接受高风险。
二、决定要买哪一家基金公司的基金，应关注以下几点：
1、重视服务的程度，包括客户服务中线的专业程度、网络交易查询系统是否完善等。
2、要选择规模大、研究能力强的基金公司，资产规模大表明公司的实力和投资人的信任程度。
3、关注以往基金公司 的诚信记录，即是否发生过内部关联交易、人为操控业绩等事件，在某个程度上可以反映基金公司内部控制的水平和质量。
4、变动不断的公司很难形成和传承优质的企业文化和持续稳定的业绩，所以要关注基金公司结果是否稳定，尤其是要关注基金经理是否稳定。建议投资人观察基金绩效时，不仅要看过去1年、3年较长的绩效，也要看一下基金的波动性，如年化标准差、夏普指数同类型基金表现，作为挑选基金的依据。
三、判断市场趋势，决定投资的基金类型
对投资的市场具有一定程度的了解是投资人一定要做的功课，除了自己多收集信息，研判市场或产业及原物料高需求时代，投资人就可以考虑原物料能源基金投资；或者亚洲经济好转，未来前景看俏时，亚洲区域型基金就值得投资人留意。
四、选购适合的投资方式
投资人在准备买基金前，除了要考虑资金的性质、自身的投资目标和风险承受能力外，还可以考虑一下哪种方式对自己最适合。在控制风险的基础上，投资者应更看重基金资产的长期回报和增值。所以投资者不必过于关注市场的短期波动，通过中长期投资，以分享经济成长所带来的利益。
五、选基金不要“喜新厌旧”
很多基民对新发的基金特别钟爱，而对老基金不闻不问。最大的原因新基金净值低，更加符合大多数基民的胃口。基民往往忽略了老基金的优势，从安全性方面分析，老基金大多经过了股市的波动，在股市调整的时候，很多老基金懂得如何规避风险，抗跌性较强。而新基金需要市场用时间来检验。从流动性方面分析，老基金随时可以申购和赎回，而新基金有1-3个月的封闭期，在这期间不能交易。从盈利性方面分析，老基金大多已经有了较高的净值和较好的回报率，而新基金的盈利能力也需要市场检验。