基金经理怎么控制风险
㈠ 作为基金售卖的经理，经理一般要拥有的职业技能有什么
作为一个基金经理，首先必须要有非常强大的专业背景才行，基金经理肯定是要有金融相关的专业，而且至少也要有硕士以上的学位，只有这样这些基金经理才能够拥有非常好的专业知识技术。其次作为一个基金经理来说，他们还必须得有非常强的预测能力以及专项数据分析的能力，因为只有拥有这些能力，这些基金经理才能够找到基金的潜在优势，才能够做出非常合理的投资。
最后一点就是基金经理必须要具备非常好的道德品质以及职业素养，你比如说基金经理必须要严格的去保护客户的信息，在投资的时候也必须遵守国家的相关法律法规。作为我们普通的投资者来说，在购买基金的时候一定要看一下基金经理，然后要看一下这个经理以往的投资业务，最后再是综合的决定是否购买这个基金。
㈡ 基金经理如何控制好下行风险，同时保持业绩弹性
减少亏损是复利发挥效力的关键。这是一个容易理解的数字规律，一只股票如果价格下跌30%，则需再上涨近50%价格才能回到原位。但是，任何投资目标都要受约束条件的限制。无论是单只股票还是投资组合，减少亏损需要严控下行风险，而这通常会减小业绩上涨的弹性。那么，在一个下跌或震荡的市场环境里，基金经理如何做到既控制好下行风险，又能充分捕捉市场机会，保持业绩的弹性？
每种投资方法都有不同的风格特点和相应的短处，但从概率上来讲，能够将两种风格结合实现的肯定是少数。市场上，有些公司为保障基金安全性，下行风险控制得很好，也有一些公司打法比较猛，在市场机会大时能迅速引领市场。这两种投资风格，通常是一个互相借鉴的过程。可以从个股的挖掘等技术方面和估值把握等艺术方面平衡好这两者的关系。
此外，估值太高的时候，再好的成长空间最终也不会创造好的投资预期年化预期收益。未来可以在技术方面，提高预测的准确性及个股的挖掘能力，尤其是对于有把握的投资机会，要提高配置集中度，这一点，表面上看是加大了风险，但如果确定性比较高，实际上是增加了组合的安全性。
不是说所有的价值和成长都是相背离的。例如，2013年涨得很好的一些股票，业绩确实超预期。虽然到了最后，其中一些股票也不可避免地出现估值泡沫。实际上，公司的基本面及业绩增长的分析还不是最难的，最难的是把握企业估值，尤其在不同的市场环境下，估值的扩张和收缩究竟能达到什么程度，是基金经理需要研究的重要课题。
㈢ 基金投资存在哪些风险 如何规避风险
然而很多投资人并没有认识到收益往往伴随着风险，超越自身风险承受能力的投资会给自己造成很大困扰。本期请到长盛基金客服为大家解读基金投资的风险。问：风险承受能力测试重要吗？不测行不行？答：风险承受能力是指一个人有足够能力承担的风险，也就是能承受多大的投资损失而不至于影响其正常生活。在进行投资决策时，风险承受能力与风险偏好是最重要的两项参考指标。然而在实际生活中，这两个指标常常会“打架”——比如具有低风险承受能力的人却偏向购买能获得更高收益的股票型基金。从理论上说，风险承受能力是投资人的客观条件，并不为投资人的主观意志转移，而风险偏好则是投资人的主观态度。因此前者比后者更基础也更重要。在进行投资决策时，投资人理应优先考虑自己的风险承受能力而不是风险偏好。可在实际生活中，大部分老百姓由于缺乏专业理财知识，往往只关注自己的风险偏好(喜欢买什么)，而忽视了自己的风险承受能力(适合买什么)。因此，投资人在投资前做风险承受能力测试是很有必要的，基金销售机构也需在客户购买前要求客户进行测试，在客户投资超过个人风险承受力的产品时进行提醒。问：基金投资存在哪些风险？答：开放式证券投资基金主要投资于证券市场，因而基金投资的风险，主要在于证券市场的风险。一般而言，证券市场的风险主要分为系统性风险和非系统性风险。前者主要是指由于某种全局性的因素而对所有证券收益产生作用的风险，这种风险可以利用资产组合管理的手段进行防范；后者是指个别上市公司或者行业由于特殊情况造成的风险，这种风险可以通过组合投资弱化甚至完全消除。对于基金投资而言，系统性风险由于其无法消除的特性，只能依靠投资者配置相对安全的低风险基金产品进行组合投资，尽量降低不良影响和损失；非系统性风险，则主要可以依靠基金公司和基金经理的科学投研方法、良好投研能力尽量避免。问：我们如何规避买基金的风险呢？答：首先需了解的是，风险不可能完全规避，即使是固定收益产品，也会面临因通胀造成的贬值风险。既然不能完全规避，那么需做好接受风险的准备再进行投资，这就要求客户首先了解自己的风险承受力，可以通过各家基金公司网上公布的风险承受能力测试了解，投资在承受能力范围内的基金。其次，你可以通过不同类型基金的组合投资分散风险。投资人可以根据自己的理财目标，将资产在股票型、混合型、债券型及货币型基金(类型按风险由高到低排列)中进行合理配置，在分散风险的同时追求相对稳定的收益。举一最简单的投资组合：将投资的资金一半购买低风险或者保本基金获取稳定收益，一半购买股票及基金获取风险收益。再者，是要熟悉基金基本操作知识，节约投资成本。投资人需要掌握一些必备的基金投资常识，包括重要的交易规则、交易费用、资金到账时间等等。同时，可以巧妙运用基金相关业务，比如网上交易、转换业务等来回避风险，提高收益。最后，希望你能适时进行投资组合调整。在股市风险较高时，将高风险的股票基金转换为低风险的债券基金或货币基金来减少资产损失；在市场走势强劲的时机，则可将债券基金转换为股票基金来分享增值机会。
㈣ QDII基金在海外投资中如何控制风险
汇率风险控制。QDII基金以美元等外币进行投资，美元等外币相对于人民币的汇率的变化将会影响本基金以人民币计价的基金资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险。此外，投资者在选购QDII时需要看投资的目标市场或行业是否有长期潜力，把握好产品的投资主题。只有投资主题明确，产品的投资前景和总体收益预期才能比较容易被投资人认识清楚。严格控制好入场时间，关于这一点，一个很重要的经验是“不在市场处于非理性亢奋时进入”。也就是说，不要在市场的高点进入，以免承受更大的风险。QDII基金的风险和波动性比较大，投资者要有好的心态才能承受。从回报上说，投资者应注重长期回报，需要给予机构一定的时间来为其争取高收益。在将许多投资者的目光吸引向海外市场的同时，也引发了投资者对汇率走势的忧虑。
㈤ 站在基金经理人的观点，避险基金有那些操作策略
1、相对价值型避险基金可以说是避险基金产业中最主流的策略之一，其最主要的操作方式是通过买多和放空部位，造成资产价值的收敛来获利，而目标是要降低投资组合的市场风险，而将风险集中于其他因子（如产业、规模、本益比)。风险套利、并购套利、固定收益套利、可转债套利、股市多空套利等类型的基金都归于相对价值策略之中。这些策略的共同点是经理人不以市场趋势为导向，而是在寻求和投资标的市场无相关性的投资报酬，加上多空部位都有，因此，其风险比传统投资或单一趋势的避险基金策略大为降低，过去所取得的绩效也始终稳定。
2、利差交易是固定收益套利策略最主要的交易策略，经理人主要获利来源为各债券之间的价差，或是债券与衍生性交易商品之间的套利避险获利，获利与否则视利差大小而定。
3、可转债套利策略就是一种当可转换证券与标的股票产生价差时，高抛低吸赚取低风险利润的操作策略，可转债套利策略的具体操作方式是当可转换证券价格低于转换价值时，经理人进场买进可转换证券,同时放空标的股票; 而当可转换证券价格高于转换价值时，经理人则买进标的股票，同时放空可转换证券。这样的部位设计，让经理人可以同时从固定收益债券和股票部位中获利，本金也不会受到市场方向的影响。
㈥ 对冲基金管理人如何降低风险,说明原理
对冲基金管理人如何降低风险,说明原理
对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别.
所谓对冲基金,就是同时买入2个或2个以上价格变动呈负相关的证券品种,构成一个投资组合,同时预期这个投资组合中的证券品种的不合理价格将会逐步消失,从而使整个投资组合赢利
例如97年时,,当时意大利政府债券利率高于德国政府债券利率,由于预期随着欧洲面临欧洲一体化进程加速,欧洲各国政府间的金融交易增加会消除各国政府债券间的利率差距,因此可以同时做多高利率债券,做空低利率债券,当未来2种债券利率相当时,整个投资组合就会获利.
对冲基金则多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖，力求在剧升的市场，或骤跌的市场中皆可把握住获利机会。对冲基金具有投资目标比较空泛,。对象除传统的证券外，还包括期货、期权以及各种各样的金融衍生产品和工具。较多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖。投资于多样资产，使用对冲技巧。如不卖空，则必定运用财务杠杆，例如向银行融资来加大赌注等。
对冲基金的基金经理在运作上的灵活性很大。因此对冲基金经理几乎可以用市场上一切合法的手段进行交易买卖，以赚取利润和高回报。除了传统地对证券商品长期持有外，常见的买卖策略还有以下几种：
1、对证券或商品进行沽空。
2、买卖股指和股票期权、期货或其它金融衍生产品和工具。
3、用借贷的资金进行投资和增加投资，以达到获取加倍回报的目的。
4、运用套期保值等方法手段，赚取低风险的回报。
运作
最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股 对冲基金
票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金才被用于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。可是，随着时间的推移，人们对金融衍生工具的作用的理解逐渐深入，近年来对冲基金倍受青睐是由于对冲基金有能力在熊市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而对冲基金在同一期间每年赢利11.2%。对冲基金实现如此骄人的成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所理解的那么容易，几乎所有对冲基金的管理者都是出色的金融经纪。
价格/交易量被对冲基金所利用的金融衍生工具（以期权为例）有三大特点：
第一，它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其称为对冲基金的放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易足够大时，就可以影响价格；
第二，根据洛伦兹·格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（strike price）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；
第三，根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。
对冲基金管理者发现金融衍生工具的上述特点后，他们所掌握的对冲基金便开始改变了投资策略，他们把套期交易的投资策略变为通过大量交易操纵相关的几个金融市场，从它们的价格变动中获利。
现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：
( 一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；
（二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；
（三）可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；
（四）环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；
（五）管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。 对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。 短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。 “贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。
双向操作
“全世界对冲基金有很多类型，有偏重做黄金投资的，有偏重做石油投资的，还有主做债券投资的。 最基本的投资要求是绝对回报??就是说以是否获利为单一回报指标；相比之下，传统基金一般只追求相对回报??就是相对于市场指标而言的回报水平，比如跑赢大盘就算获取了相对回报。而在操作手法上，前者会使用对冲工具双向操作，而后者的操作方向一般是单一型的。”
对冲基金狂人
从投资思路上分，对冲基金又可以分为宏观类型和相对价值类型。宏观类型以索罗斯的量子基金为代表，主要分析宏观动态，关注市场的整体发展动向。而相对价值对冲基金则主要投资各种股票证券和金融衍生品。曾经失败的长期资本管理基金就是这个类型的典型代表。由于这类基金可以进行杠杆融资，一旦预测失误，风险极高。
“在整体上涨的时候，对冲基金只要跟着大盘走就可以获得投资收益，但是下跌的时候一定要及时进行风险对冲，这就要借助沽空的投资手段来实现了。” 对冲基金能够在所投资的股票股价下跌时，进行“空头卖出”，利用高位看跌期权或蓝筹股指期货，低位平仓，获取差价收益弥补股价下跌损失。“风险程度要根据投资组合来评估。假如你手里有很多股票组合，某一个股票组合在下跌，但是还想继续持有这些股票，这时候你可以沽空一只大盘期指，就可以对冲掉这部分损失和风险。”
㈦ 遇到市场大跌，基金经理可以大幅度减仓去规避风险吗
遇到市场大跌，基金经理可以大幅度减仓去规避风险吗？其实，能问出这样的问题，说明对基金的基础知识还不太了解。监管为了稳定市场的波动，对于不同基金的类型也有最低的一个仓位比例限制，比如说股票型基金，股票型基金就规定最低的股票仓位不能低于80%，而偏股混合型基金的股票仓位是不能低于60%的。
所以，如果你手中持有的是普通股票型基金的话，那么仓位是不能低于80%的，那这样是不是就没有能够大幅度调仓的基金了呢？其实并不是。
有一种基金类型叫做灵活配置型基金，这是属于一种特殊类型的基金，也是属于混合型家族的，这列基金会在基金的全称当中出现灵活配置的资源，灵活配置型基金的股票仓位比例可以从0到95%不等，2018年的时候，有的灵活配置型基金股票仓位就降低到了0%。
当然基金经理在未来会不会再去进行仓位的择时，或者说择时的效果到底怎么样，这个就不太确定了。
如果大家买基金的话，还是要有一些基础知识的。现在的基金市场上，有大部分的基民基础知识都是比较薄弱的，买基金不仅仅是买了一只不错的基金之后低买高卖，同时要学习更多的基金专业知识，巩固自己的基金投资框架，才能在基金投资中收获长期而稳定的收益。
㈧ 基金运营过程应怎样进行风险控制
基金在投资运营过程中面临各种潜在风险 , 主要表现为投资项目风险、投资区域风险、运营管理风险等。为此，需要利用投资组合防范市场风险、完善投资区域组合降低风险、加强基金运营监管规避风险，以达到基金保值增值的目的。
㈨ 基金经理人是做什么的这样选择可降低风险
基金经理人作为基金市场的三大因素之一有着重要的参考价值，有时甚至直接影响基金的预期收益情况，那么基金经理人是做什么的？如何选择基金经理人？今天我们就来讨论一下。
基金经理人即基金的发行公司，决定了基金的抗风险能力和投资策略水平。
基金经理人一方面发行基金供投资者申购赎回；另一方面，对筹集到的资金进行投资配置，并且在投资过程中根据市场价格变化情况，进行仓位和比例的合理变化，投资策略一定程度上决定了基金的投资预期收益。
基金经理人怎么选？
1、选择正规专业的基金公司
一般来说，基金公司越好，其对基金经理的要求就会越高，理论知识丰富和配置能力都会更好；另一方面，较专业的基金公司，基金种类繁多，覆盖范围覆盖较广。
2、查看基金经理的资质
基金经理的资质是衡量基金经理的核心。一般来说，基金经理的资历越深，投资经历越丰富，其负责的基金的预期收益能力越好，承担风险都会更低。
3、查看基金经理的管理基金的经营情况
观察基金经理的基金运营情况，是观察基金是否长期稳定增值，预期收益稳定性怎么样。根据基金历史预期收益和风险水平和基金本身风险性质，了解基金的经营情况。
4、查看基金基金经理的稳定性
如果一个经理经常变化，会使基金总是面临更换基金经理的风险，而更换基金经理会让投资者再次陷入被动。
关于基金经理人是做什么的的内容就说这么多，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。