如何建立低波动低回撤的基金组合

⑴ 如何构建基金投资组合

在投资中我们都知道一个基本的道理，不要把鸡蛋放到一个篮子里。这句话说的是分散投资，而分散投资就需要构建一个投资组合，其主要目的是为了降低风险。随着基金类型逐渐多样化，公募基金已经较为完整地涵盖了各类资产，投资基金的理念和方法也需要与时俱进，运用基金组合的理念来投资基金正当其时。目前，投资者可以通过构建基金组合的方式实现一定的投资目标或是降低风险。构建基金投资组合，应遵循以下几个原则：
第一，基金产品的数量要适度，基金太多管理不过来。太少又不能起到分散风险的目的，投资者可以根据自己的实际情况配置一定数量的基金产品。
第二，要注意组合中的基金产品在波动上具有较低的关联性。也就是各只基金不能同涨或同跌，否则不能起到分散风险的作用。
第三，基金组合要符合自身的风险收益特征。在考虑自身风险承受能力的情况下，决定其中高风险资产（例如股票、混合型基金）或中低风险资产（例如货币基金、债券基金等）的比例。
最后，基金组合要定期检视。需要关注组合的阶段性业绩、风险的情况，收益是否达到预期，是否适应当前市场的趋势，有没有更好的产品作为组合中产品的替代。在必要的情况下，也需要对基金组合进行积极的动态调整。

⑵ 应该怎么构建有效合适的基金组合

股债平衡型基金属于适度积极型投资品种，一部分投资股票，其他部分则投资于固定收益工具，如债券、可转债等，以获取稳定的收益。债券型基金属于适度保守型投资品种，主要投资于国债、金融债、企业债，收益率相对稳定，并且高于银行定期存款利率，近期较火爆的短债基金收益率在2%~2.5%。货币型基金属于保守型投资品种。投资者可根据自身情况来选择基金品种，进而构建投资组合。投资者可以将个股投资分成两部分：第一部分侧重收益，投资于股票型基金或平衡型基金；第二部分则侧重安全，投资于货币市场基金、短债基金和活期存款。各类投资的比重要根据自身具体情况而定，配置于第一部分的资产比重主要取决于个人风险偏好和理财目标，如果能够承担一定风险且短期内无较大资金支出计划的，则可提高该部分的配置，但建议该部分比重不要超过50%。第二部分投资建议以货币市场基金为主，目前货币市场基金赎回方便，良好的流动性足以应付那些急需的日常支出。

⑶ 怎么构建年化收益率10%最大回撤10%的基金组合

寻找长期偏稳健类的基金来做一个基金组合。
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

⑷ 基金投资，如何合理组合

股票基金与债券基金的风险差别很大。而目前股票市场大方向还没有明朗，主要以震荡为主，因此，如果购买股票基金，其收益的波动幅度也会很大。如果将大部分资金投入到股票基金里面，当自己需要资金时，就很可能遇到大盘行情走弱的情况，这样你只有割肉处理，风险大，也不具有合理性。而债券基金相对稳定，收益一般会稳定缓慢增长。
因此个人建议：将有可能成为流动资金的那部分投入到股票基金，其余剩下的投入到股票基金，而且投入到股票基金的钱应该在近期关注到，以防大盘走弱，损失过大。
至于把钱投进去的方式，这个要结合你自己的收入状况以及消费状况。只要把投资份额分配好，其它的都不是很重要了。

⑸ 怎么进行基金组建呢

进行基金组建，
就是购买不同的基金，
买基金不能太单一。
可以买：军工，医药，半导体，新能源，
稀有金属，煤炭，消费，银行，基建，
每个行业都持有一支，
这样就能保证旱涝保收！

⑹ 如何构建基金组合

构建基金组合的层次
第一个层次：在不同类型的基金之间进行组合配置。即在股票型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型的基金上进行配置。
根据投资者的投资目标、风险偏好、年龄结构等因素，现金与货币市场基金的配置比例控制在0-30%的范围内，保证部分资产拥有较强的流动性；债券型基金配置比例应控制在15-50%的范围内，保证部分支持的稳健增长；股票型基金的配置比例应控制在20-75%的范围内，保证部分资产能够有较高的增值潜力。
第二个层次：构建基金组合不仅要在不同类型的资产间进行配置，还要进一步考虑在基金的投资风险上进行平衡，从而进一步降低风险。
例如将20-75%的股票型基金资产，进一步细分至大盘基金、中小盘基金、成长基金、价值型基金等组合中。

构建基金组合常见形式
哑铃式、核心卫星式、金字塔式
1哑铃式
哑铃式，即选择两种不同风险收益特征的基金进行组合，如“股票型基金+债券型基金”、“大盘基金+小盘基金”、“价值型基金+成长型基金”等。
哑铃式基金组合的有点在于基金组合结构简单，便于投资者进行管理，组合中不同类型的基金能够形成优势互补。
2核心卫星式
核心卫星式是一种相对灵活的基金组合方式。组合中的“核心”部分选择长期业绩出色并且较为稳健的基金。“卫星”部分选择短期业绩突出的基金。
核心卫星式组合能够保障基金组合的长期稳定增长，因此无须投资者进行频繁的调整，同时又能够满足投资者灵活配置的需求。
3金字塔式
对于有一定投资经验的投资者来说，金字塔式的基金投资组合最为灵活。投资者需要在金字塔的“底端”配置稳健的债券基金或者相对灵活的混合型基金；在金字塔的“腰部”配置能够充分分享市场收益的指数型基金；在金字塔的“顶端”配置高成长性的股票型基金。并且投资者可以根据自己的投资目标与风险偏好，在各类型基金中进行适当的调整，从而获得较高的收益。
构建基金组合的具体步骤
1明确投资目标
投资者构建基金组合的过程，是建立在基金投资目标基础上的。因此，要构建适合投资者自己的基金组合，首先要对自己的风险偏好、年龄结构、资产状况、收入水平、投入金额、目标实现时间等进行详细的了解和评估，进而制定出合理的投资目标，如子女教育目标、养老目标、购房目标等。然后根据这一个目标制定一个基金组合，也可以根据不同的目标制定单独的基金组合，实现独立管理。
2测试自己的风险偏好
构建基金组合的目的是为了分析风险，并且保证量哈登收益，进而在不同风险收益特征的基金理财品种构建组合，不同基金组合的风险收益也会有所差异。
因此，投资者必须正视自己的风险承受能力，再选择适合自己的方式来构建基金组合。根据风险偏好不同，投资者可以操控下面五种模式，来构建自己的基金组合。
（1） 保值型组合
保值型组合是指现金的比例为20%；股票型基金的比例位10%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为10%；债券型基金的比例为50%。
保值型组合适合风险承受能力低、期望资产保值、投资目标实现周期较短的投资者。
（2） 保守型组合
保守型组合是指现金的比例为10%；股票型基金的比例位20%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为15%；债券型基金的比例为45%
保守型基金适合风险承受能力较低、期望资产稳步增值、投资目标实现周期较短的投资者。
（3） 平衡型组合
平衡型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位35%；混合型基金的比例为15%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为45%.
平衡型组合适合具有一定风险承受能力、期望资产快速增长、投资目标实现走起较长的投资者。
（4） 成长型组合
成长型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位40%；混合型基金的比例为15%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为40%。
成长型组合适合风险承受能力较高、期望资产快速增长、投资目标实现周期长的投资者。
（5） 进取型组合
成长型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位55%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为30%。
进取型组合适合承受能力高、追求较高的价值增长、投资目标实现周期长的投资者。
3制定投资绩效考核架构
在投资者构建基金组合的过程中，会涉及具体基金的选择，此时可以根据某只基金在同类型基金中的历史业绩，来制定绩效考核架构。
基金组合的绩效考核包括对组合整体收益的考核，又包括对组合中每只基金的考核。
投资者在构建完成了基金组合后，便不宜轻易地改变，更不可频繁调整基金组合。应树立正确的投资观，坚持长期投资，在时间复利的驱动下慢慢接近自己的投资目标。

⑺ 私募直营店：基金定投如何做组合

首先，我们要明白，构建基金定投组合的目的是什么，为什么要构建基金定投组合。有投资者可能会说，鸡蛋不放在一个篮子里，分散风险啊，当然这个说法是部分正确。因为做好投资组合，除了要分散风险，另外就是要尽可能提高收益。

做好基金定投组合的好处主要是两方面：

第一：降低投资回撤，避险重复投资

很多投资者在咨询我的基金投资的时候，我会发现，很多投资者要么全部买的上一年的明星基金，要么全部买某一行业的基金，或者某种风格的基金。

A股市场，波动大、周期性不明显，牛短熊长，所以大部分投资者很难在市场中盈利。

从2005年以来，沪深300指数+中证500指数组合年化收益是11.9%，超过单纯的沪深300的收益。

很多散户投资者，特别是投资股票的，投资者回报情况是"七亏二平一盈"。从历史的行情我们可以看到，股市的波澜起伏，历史最大回撤-71.76%，非一般人所能承受，散户投资者往往追在高点，亏钱就在所难免了。

如果再利用股债平衡的原理，在指数高估的时候加到债券基金的配置比例，那么可以进一步的降低回撤比例。通过基金组合投资的方式可以有效降低整体资产波动性，从而实现降低本金回撤的目的，在实际投资中能降低投资者的心理压力，更有利于长期投资。

第二：选择成长性好的基金产品

买股票，投资公司，我们都知道要选择成长性好的公司，成长性好的公司，股价有可能短短几年就翻几倍，甚至几十倍。

A股中被誉为天生更容易赚钱的两大行业：医药+消费。

假定投资者在2004年上市初买入10000元中证消费，那么到现在最初的10000元已变为189200元，15年18倍回报。

买入中证医药，依然有10倍的收益，所以，再次验证行业选择的重要性，不同行业的赚钱能力还是有很大差别的。

 中证消费指当然，A股市场属于行业轮动较快的市场，行业指数投资需要一定的判断能力，更适合基金投资的老司机，相比之下沪深300、中证500这样的宽基指数更为亲民，任凭板块如何轮动，都有涨起来的机会。

 此外，在选择主动管理型基金时，尽量选择长期历史业绩优秀的基金，主动管理型基金的基金业绩主要取决于基金经理和基金投研团队的实力，不熟悉的基金不要轻易去买入。

小结：普通投资者建议选择宽基指数作为定投组合，比如大盘蓝筹指数+中小盘指数；当你对主动型基金有一定了解后，可再加入2-3只能获得超额收益的产品增强投资回报；对于普通投资者，定投组合不要选太多的基金，基金数量过多可能导致风格重复，相关性高，资金利用率低等等。

⑻ 如何通过场内基金来构建现金管理组合

组合构建思路
1、资产选择既然是低风险的现金理财需求，因此风险是我们考虑的首位。
在标的选择上充分考虑产品的风险特征，其次才是收益贡献。
比如，同样是低风险的债券类产品，其收益通常要高于货币基金，另外，债券产品众多，要加以区分。
债券类产品分为两类，一类是利率债，一类是信用债。
利率债主要有国家或者地方政府发行的债券组成，因为有政府背书，所以风险很低，收益也略低，通常回报略高于货币基金，处于3%-4%之间（浮动）。
信用债主要是央企或者国企发行的企业债、城投债组成，相比政府背书的利率债，信用债风险等级略高，所以它给出的利率也会更高，通常收益在3.5%-5%之间。
所以，我们在选择债券基金时，应当记住以上特点。
2、流动性及变现对于现金理财大部分投资者的投资周期都是短期的，容易变现、流动性好是前提。
因此我们选择了场内基金，比如国债ETF、货币ETF都是T+0交易。
3、分散风险虽然货币基金从发展至今从未出现过风险事件，但并不代表货币基金完全没有风险，因此在构建组合时我们可以从分散投资标的，分散资产类别两方面考虑。
根据以上构建思路，选择了门槛较低、方便易用的股票账户为投资通道，以低成本的ETF基金为标的，构建一只现金管理组合。组合选择根据组合构建思路，最终选择如下标的进行组合：60%资金配置货币基金（银华日利），40%资金配置债券基金；
另外，考虑到债券基金的风险高于货币基金，因此进一步分散债券类基金风险，10%配置利率债（十年国债、国债ETF），10%配置企业债（城投ETF），最后10%配置历史业绩不错的招商双债（161716）。
同时，考虑到标的资产在运行过程中可能出现涨跌不一致情况，最终影响配置效果，因此加设置每月资产再平衡。比如50%货基+50%债基。经过一年的时间，货基和债券的比例不再是1:1了，这时我们卖掉涨得多的债基，买入更多的货基，使货债比例维持在1:1。这个过程就是再平衡。
此外，我们可以根据自己的风险偏好对组合进行调整。
比如债券基金的收益更高，但是波动也更大，对于债券基金而言，加入货币基金平滑了组合收益，降低了资产的波动，对于货币基金而言，加入债券基金则提高了组合收益。通过组合的调整，目的是在风险和收益中间做一个取舍，我们可以通过《ETF组合宝》组合回测功能实现。
组合表现
数据区间：2017-09-04至2020-04-08
业绩：年化收益：4.22%，最大回撤：-0.5%，波动率：1.34%
综合看，该组合具有波动低、回撤小的特点，所选标的全部为低风险货币及债券资产，风险可控，具备低风险理财产品的特征。
要是实在感觉操作复杂，可以到辨险识财APP直接参照银行理财评价报告进行选择性购买，这样更简单一些。

⑼ 指数基金投资组合是什么怎么样才能构建

国内疫情慢慢走向结束，尽管股市还未出现非常惊艳的表现，但相信有不少投资者也已经在摩拳擦掌准备低位布局一些基金了。到上一期为止，我们已经为大家介绍了常见的宽基、窄基指数基金各有什么样的特点、有什么投资技巧，在当前A股低估的时机，指数基金不失为一种不错的布局选择。

“各个击破”去了解各类指数和基金很重要，因为投资陌生的领域或产品是很“危险”的。不过投资还忌讳把鸡蛋放在同一个篮子里，所以组合搭配，多拥有几个篮子也同样重要，就像健康饮食需要搭配各种食材、补充不同的营养和元素，健康的投资组合也一定是兼具多样性和科学配比的。

一、组合基础

在风险承受能力的基础之上，投资者还要结合自己的投资目的或期望收益去进行搭配。

比如进行一笔养老投资：

对于比较年轻的投资者来说，这将是一项比较长期的投资，那么可以在自己承受范围内适当增加沪深300、中证500等宽基股票指数基金的投资，同时还可以配置消费、红利指数等具有长期投资价值的行业、策略指数。而对于年长的投资者，进行养老投资可能没有足够长的时间，那么就应该求稳，以债券指数基金等固收产品为主要配置。

再比如为下一代进行教育投资：

与养老投资类似，它也是一笔相对长期的投资，不同之处在于，这笔资金在可预见的未来是必须可以拿出来用，且很可能需要“一次性”支出的，这样一来，教育投资就要比养老投资更注重稳定。在投资过程中，可以适当增加固收类资产投资。

3、量力而行

每个人的能力都是有一定限度的，也就是我们所说的“能力圈”，总有你看不懂的股票、研究不透的基金，在能力圈之外，盲目跟风去抓并不熟悉的热点，很可能成为市场的“炮灰”，与其费力不讨好，还不如做好自己能力范围内的投资。海外指数的投资也是同样的道理。

另外，组合中的基金数量也是不能过多的，一般5只左右为宜，尽量不要超过8只。

不懂的领域不随便投资，也是投资者必须牢记的投资原则，投资中学会舍弃也是一种智慧。

三、“抄作业”跟投大V行不行？

现在有许多投资领域的大V都会公开自己的投资组合，供投资者参考甚至是跟投，也就是大家常调侃的“抄作业”。

现在常见的大V基金组合大都可以做到多只基金集合展示、统一跟踪、一键下单，有主理人对账户进行风险收益和相关性分析，对组合进行动态管理。对于普通投资者来说，确实省去了很多麻烦。

但“抄作业”跟投大V有下面几点需要注意：

1、你是否理解和适合组合的投资逻辑。

2、大V的口碑如何。

3、组合业绩与你的投资业绩可能会有差异。

总的来说，大V的“作业”可能是一份很好的范本，但也不能无脑地“抄”。当然，他们构建组合的思路，对于普通投资者来说可以作为一个比较有价值的参考。

总结

构建组合、分散配置是我们在投资中的必修课，它最基本的原则就在于，配置相关性低的资产、不懂的不投、在自己的能力圈内有所侧重的投资。大V的投资组合可以作为投资初学者上路的重要参考，但投资者决不能完全依靠它。投资是千人千面的，投资组合需要投资者在不断学习、摸索甚至试错中去完善。

是什么造成了，跟投大V组合时，组合业绩与投资者自己的投资业绩会有差异呢？

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⑽ 个人投资者如何构建一个基金组合进行投资

答：要考虑如下因素
1）投资者风险承受能力。
这个因素很重要，它又可以细分为主观风险承受能力和客观风险承受能力。简言之就是你有多少钱，能亏多少钱。

2）投资者设定的投资目标。
例如，你的投资目标决定你需要借助激进的投资方式，比如买进小盘成长型基金获取高收益，然而同时你却无法承受在一个季度内亏损20%的风险。这时，你必须接受较大的风险水平或调整投资目标。

3）投资期限。
如果投资目标是20年后退休养老，你就可以承受较大的收益波动，因为期限越长，资本市场的平滑风险作用越明显，即使短期出现亏损，还有时间等待净值的回升。如果离投资目标为期不远，那么应注重已获得的收益，而不要为了赚取更多收益去冒险.

4）市场的因素。
之所以放在最后是因为我们认为投资是一个长期的过程，不应该太过计较于短期的市场因素。不过，投资同时是一件灵活的事情，仍可以根据市场因素对组合进行一定调整。

5）确定自己的投资风格。
即通常所说的积极型投资者、保守型投资者或稳健型的投资者，这将直接关系到后面的资产配置。可以根据上述4点来考虑。

6）在这一框架下，再来确定核心组合。
针对每个投资目标，选择3~4只业绩稳定的基金，构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。一种可借鉴的简单模式是，集中投资于几只可为你实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。