私募基金早上发持仓判定如何操作
⑴ 我想知道私募基金是怎么运作的
您是想个人投资吗？年化收益13％-15％固定收益理财基金火热畅销中……
⑵ 私募操作方式
私募(Private Placement)是相对于公募(Public offering)而言，私募是指向小规模数量合格投资者（Accredited Investor）（通常35个以下）出售股票，此方式可以免除如在美国证券交易委员会（SEC）的注册程序。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。
1，公司式
公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。公司式私募基金（如"某某投资公司"）在中国能够私募比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：
（1）设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资；
（2）"投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；
（3）"投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资公司"的运营成本；
（4）"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。
不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有：
（1）将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；
（2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；
（3）借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。
2，契约式
契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是：
（1）证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人；
（2）募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回；
（3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。
3，虚拟式
虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。比如，虚拟式私募基金在设立和扩募时，表面上是与每个客户签定委托理财协议，但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，按基金净值进行结算。具体的做法可以是：
（1）每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户；
（2）基金持有人共同出资组建一个主帐户；
（3）证券公司作为基金的管理人，统一管理各帐户，所有帐户统一计算基金单位净值；
（4）证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回私募时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。
虚拟式的优点是，可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵活，并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚，在资金筹集上需要法律上的进一步规范，在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管，在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。
4，组合式
为了发挥上述3种组织形式的优越性，可以设立一个基金组合，将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型：
（1）公司式与虚拟式的组合；
（2）公司式与契约式的组合；
（3）契约式与虚拟式的组合；
（4）公司式、契约式与虚拟式的组合。
5，有限合伙制
有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。
2007年6月1日，我国《合伙企业法》正式施行，一批有限合伙企业陆续组建，这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域，
6，信托制
通过信托计划，进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。
⑶ 私募基金持股怎么查询
1、可以通过一些正规的披露网站查询到私募基金的持股情况。比如天天基金网、好买基金网、爱基金、私募排排网等。不过大家要明白这些可以查询到的持股情况都是过时的信息，基金只有在季报、半年报、年报的时候才会披露持仓情况。具有以下缺点：
缺点一：时效性不高。
缺点二：私募基金一般规模不大， 挤不上股东前十。
缺点三：一篇一篇翻年报很麻烦。
2、还可以通过专门的股票数据软件从成交量上推测出来，但是这类数据都是保密的，而且使用是要收费的，但只是推测，也并不靠谱。
⑷ 私募投资基金托管操作
法律分析：私募投资基金是指是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。按照募集资金的投资方向，基金可以分为私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金和其他私募投资基金。私募投资基金法律关系主体中一般包括基金投资者、基金管理人、基金托管人，以及从事基金销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统服务的基金外包服务机构。
从事私募投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。律师在接受委托办理私募投资基金法律事务的活动中，同样应明确上述原则。
法律依据：《私募投资基金服务业务管理办法》
第一条 为促进私募投资基金（以下简称私募基金）行业健康发展，规范私募基金服务业务，保护投资者及相关当事人合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等有关规定，制定本办法。
第二条 私募基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用本办法。服务机构开展私募基金服务业务及私募基金管理人、私募基金托管人就其参与私募基金服务业务的环节适用本办法。
私募基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会（以下简称协会）完成登记并已成为协会会员的服务机构提供私募基金服务业务。私募基金管理人委托服务机构从事私募基金募集、投资顾问等业务的相关规定，由协会另行规定。
第三条 服务机构及其从业人员从事私募基金服务业务，应当遵循有关法律法规和行业规范，依照服务协议、操作备忘录或各方认可的其他法律文本的约定，诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守，防止利益冲突，保护私募基金财产和投资者财产安全，维护投资者合法权益。
服务机构不得将已承诺的私募基金服务业务转包或变相转包。
第四条 私募基金服务所涉及的基金财产和投资者财
产应当独立于服务机构的自有财产。服务机构破产或者清算时，私募基金服务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产。
第五条 私募基金管理人委托服务机构开展业务，应当制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定业务委托实施规划，确定与其经营水平相适宜的委托服务范围。
私募基金管理人委托服务机构开展服务前，应当对服务机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况；并与服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任。私募基金管理人应当对服务机构的运营能力和服务水平进行持续关注和定期评估。
私募基金管理人委托服务机构提供私募基金服务的，私募基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。
第六条 协会依据法律法规和自律规则，对服务机构及其私募基金服务业务进行自律管理。
⑸ 私募基金操作流程是怎样的
产品设置阶段
⑴选择基金管理人。选择有成熟交易模式并有稳定交易记录的操盘团队作为基金管理人。具体评估过程由公司相关部门制定严格的制度严格执行(拟采用与合伙制企业合作模式)
⑵ 产品设计方案制定，包括具体操作模式，募集周期风险控制，募集规模，封闭期，承销方式，资金投向，退出机制等。同时，进行路演等一系列的推介活动。
2.基金分销渠道以及募集期规定
⑴基金开始发行期间，通过证券营业所网点和第三方机构等代销渠道，向投资人发售基金单位。私募基金多采取自行发行的方式，即指基金发起人不通过承销商而由自己直接向投资者销售基金。
⑵ 发行期结束后，基金管理人不得动用已募集的资金进行投资，应将发行期间募集的资金划入验资帐户，由有资格的机构和个人进行验资。封闭式基金自批准之日起到募集期限内募集的资金超过该基金批准规模的80%的，该基金方可成立。
⑶封闭式基金募集期满时，其所募集的资金少于该基金批准规模的80%的，该基金不得成立。基金发起人必须承担基金募集费用，已募集的资金并加计银行活期存款利息必须在30天内退还基金认购人。
3.基金运作实施
基金成立后，按照产品设置方案，进入封闭运行期。期货公司尽风险监控义务，实施跟踪该基金运作情况。
4.基金退出机制
封闭期满后，按照产品设置方案进行分红，退出。期货公司协助办理退出工作。
⑹ 基金在大涨大跌时如何操作
今天我就和大家一起聊一聊，基金大涨该不该赎回？基金大跌该怎么办？
基金大跌之后，应该怎么办？
面对市场大跌，股票可以通过做T、割肉、加仓的方式应对，那么基金呢？真的就是懒人理财买了就放着坐等吗？当然不是，这是最被动的解决方法，除了静观其变之外，投资者可以通过几个维度来判断自己是应该加仓还是赎回？
第一，看个人持仓情况。
对于计划持有期限较短且当下持有仓位较高的小伙伴，如果自己的持仓基金已经达到了止盈目标，而自己又对当下局势充满担忧，害怕短期内快速上涨后出现深度回调，那么当下可以选择适当止盈赎回。对于那些持仓较低的小伙伴，其实对于这种黑天鹅带来的调整无需太惊慌，虽然目前疫情还没有得到完全控制，但从中长期来看，中国经济长期向好的趋势不改，短期波动难以影响大势，当下可以考虑持仓观望，如果担心急涨后回调的话，可以分批买入或者定投。
第二，借鉴机构资金的操作
如果对于自己的判断没把握的话，可以看看机构资金在面对下跌回调时都是怎么做的，在这几天里，我们可以看到，陆续有公募基金宣布自购偏股基金，另外，私募资金、保险资金加仓，银行理财子公司对旗下产品调高权益类资产配置，券商资管也自掏腰包“买买买”，同时北向资金更是大量净流入，从这些机构资金的操作上可以看到，在A股非理性大跌后都在积极布局，说明整体而言对A股中长期走势的看好。
第三，适当时可根据行情进行基金转换。
基金转换，就是将持有的基金份额直接转换成其它的开放式基金份额，而不需要重新申购和赎回，简单来说就是将基金申购和赎回合二为一，在这个过程中可以很大程度的节省了基金赎回费。另外，不收认购费的私募排排网上也有一些免认购费的私募基金产品，可以节约换仓成本。此外，在本次市场大跌时，医药等防御性行业比较抗跌，这时你可以将手中的其他主题基金换成医药行业基金，以避免过多的亏损，不过值得注意的是，不是所有基金都能进行基金转换。
第四，别着急清仓赎回
一般而言，基金的短期风险很大，但是长期风险则相对小很多。那么问题来了，基金应该投资多久呢?可以说，就像定投一样，时间拉得越长，高收益的概率越高。相反，持有基金的时间越短，亏损的概率越高。为了鼓励基民长期持有，很多基金公司都会在基金的赎回费率上有一定的区别，赎回费会随着持有时间的变长而减少，对于广大基民，一定要做好长期投资的准备。
第五，不要过分惧怕净值波动
基金投资和股票投资相类似，同样面临着本金亏损的风险和价格波动的风险，当我们投资基金或股票的时候都会具有这两种风险，而且在不同估值下这两者风险也不同。如果股票阴跌，整体市盈率在低位徘徊，市场看似波动很大，但其实本金永久性亏损的风险是很小的，因为下跌的空间越来越少，甚至在长期下跌之后，往往会出现较好的买点。
市场大涨多日，基金该不该赎回？
人都是情绪的产物，之前还惴惴不安的等着开盘就清仓，连涨数天之后，又开始紧张要不要赎回。到底该不该赎回，基民们可以先考虑几个问题：
第一，短期内是否会用到这笔钱？
如果是在短期之内，比如三四个月之内有大额资金需求，那么可以选择适当的落袋为安，不能抱着再持有两天的心理，很多时候再多赚点的心态反而会让自己亏损掉之前的收益，而且因为急需用钱选择卖掉基金，无法等待净值回升。
第二，是否达到了自我设定的止盈线？
在投资基金的时候一定要设定一个止盈线，不过止盈线是一个动态指标，并不是固定的值。也许在开始的时候设定了一个10%的目标，但是市场情绪变得很快，一下子就超过10%了，那么可以适当调高止盈线。值得注意的是，要学会关注市场的估值，投资有时候不是根据你怎么想来的，而是市场怎么反应的。如果已经超过平均估值50%以上了，肯定要学会适当止盈，而如果估值还很低，可以适当调高止盈线继续持有。
第三，是否有一些避险的措施呢？
股票市场是非常高效的，而且是难以击败的，如果不是专业的投资者，对于普通投资者而言最好在投资之前做好资金的分类，即做好资产配置。对于基金的仓位做一些适当的控制，在购买高风险基金的同时可以买一些收益相对稳健的债券、货币基金等，同时活期宝里最好还有随时可以加仓的钱。
小结
面对市场的大跌或者大涨，基金到底是否应该赎回？其实更多的应该问问自己，目前的仓位有多重、多久需要用到这笔钱、当前的市场估值怎么样、是否还有什么别的配置渠道来对冲风险等。
⑺ 买私募基金流程
1.要全面了解这个私募基金的性质和操作风格，包括投资管理人的团队组成，过往业绩，以及托管银行，信托公司和证券公司的实力等等。
2.仔细阅读信托基金认购合同和信托计划说明书，认同并无异议以后签署合同，一式两份。注意，合同上一般需要填写你要汇款的账户，并预留以后赎回资金要回到的账号。很多信托公司要求打款账户、信托合同签署人以及最后的回款账户必须是同一个同名账户。
3.去银行汇款。填写完对方账户名、对方开户行、汇款金额以后，注意在备注栏或者是汇款用途栏注明“张三认购XX信托计划”。注意，汇款原件要保留好，并复印两份保存。这是确认您成功加入信托计划的重要凭证。另外，一般的阳光私募基金会有另外%左右的认购费，这样比如您认购了100万，您汇款的时候就需要，101万。
4.需要提供的证明文件。包括您的身份证原件及复印件、汇款账户www.xbzxjt.com原件及复印件(回款账户原件及复印件)，汇款单复印件等。一般这些复印件上都要求本人签字并按手印确认。
5.确认加入。信托公司在收到所有资料，以及确认认购资金和认购费到账后，会通知银行将认购人的信托资金认购为信托单位，并在私募基金认购结束后10个工作日左右向信托基金认购人寄送信托公司盖完章的合同，以及信托加入确认函等文件。
这样，整个信托基金认购流程就算完成了。成功加入以后，一般在投资管理公司的网站(个别投资公司并没有开设自己的网站)，信托公司的网站，以及一些大的专业私募基金网站和报纸中都会定期公布信托基金的最新净值，有的是一周一次，也有些事一个月一次。有些投资管理公司还会定期通过手机向客户发送产品的最新净值。
⑻ 私募基金如何运作
私募基金的主要运作方式有两种: 第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应的设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。 第二种，接收帐号（即客户只要把帐号给私募基金即可），如果跌破约定亏损比例（一般为10％-30%），客户可自动终止约定，对于约定赢利部分或约定盈利达到百分比（一般为10%）以上部分按照约定的比例进行分成，此种都是针对熟悉的客户，还有就是大型企业单位。
⑼ 私募证券投资基金也有持仓限制吗
私募基金大致分信托型阳光私募及纯有限合伙基金私募这两种。
1、信托型私募基金的最高单只股票持仓百分比可达基金总资产的25%。纯有限合伙型的规则都是自己定的，主要LP没意见就可以了。
《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》中，将“双20%”比例改为“双25%”比例限制。
2、第十五条 一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金， 不得超过该计划资产净值的 25%；同一证券期货经营机构管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该资产 的 25%。
银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券等中国证监会认可的投资品种除外。单一融资主体及其关联方的非标准化资产，视为同一资产合并计算。
同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划及公开募集证券投资基金（以下简称公募基金）合计持有单一上市公司发 行的股票不得超过该上市公司可流通股票的 30%。完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的资产管理计划、公募基金，以及中国证监会认定的其他投资组合可不受前述比例限制。
3、流通受限资产不高于20%；7日内到期资产不低于10%；
4、过渡期内可以新增非标，但需要在过渡期结束后达标；
5、第四十四条 过渡期自本规定实施之日起至 2020年12月31日。