银行业如何与基金行业对接
Ⅰ 农商行和私募股权基金怎么合作
商业银行与基金的合作方式主要是以个人银行业务作为基础。
私募股权投资基金是近年来在中国金融领域非常热门的话题。但由于金融理论界和实务界缺少对其进行准确定位和研究，使得许多投资者对基金的认识尤如雾里看花，水中望月。所谓私募股权投资基金（以下简称“基金”），在中国又称“产业投资基金”，是指通过非公开的形式向特定的投资者募集资金，并且对未上市企业直接提供资本支持、以未上市企业为投资对象的投资基金。
实际上，中国私募股权投资基金的发展是随着国际私募股权投资基金的逐渐进入而发展起来的。2004—2006年期间，国外大型私募股权投资基金纷纷进入中国试水。2004年美国新桥资本从深圳市政府手中收购深圳发展银行17.89％的股权，是国际私募股权投资基金在中国的第一起收购案例。以此为发端，私募股权投资市场渐趋活跃。2006年私募股权投资机构在中国内地共有129个投资案例，参与投资的机构数量达77家，整体投资规模达129.3亿美元。
目前，商业银行与基金的合作方式主要是以个人银行业务作为基础，拓展上下游产品价值链条，从而实现以商业银行为媒介的基金产业链整合，提升金融服务的增值空间。但值得注意的是，基金毕竟未得到现行法律法规的明确调整，商业银行在与其合作的过程中不可避免地会遇到一定的法律风险，如何应对相关法律风险是商业银行应高度关注的一件大事。
Ⅱ 银行同业资金业务如何开展
为积极应对金融市场对外开放进一步扩大和外资银行的全面竞争，国家将金融安全作为国家安全的重要组成部分，并以市场化和法治化为取向，积极推进金融体制改革和金融市场发展，银行、证券、保险、基金、信托等金融同业机构的分化、整合将进一步深入，专业分工逐步形成，同业竞争加剧与合作扩大将同时并存，各类金融机构将加快业务发展战略调整和经营管理机制改革，经营行为更加理性，提升服务品质成为金融机构拓展客户、扩大业务、获取利润、谋求发展的重要法宝。
一、建立健全同业金融经营管理体系，增强同业金融业务整体调控能力
要按照同业客户综合营销、统一管理和资金业务集约经营、专业操作的原则，构建全行同业金融业务矩阵式经营管理组织体系，强化总行同业金融业务部门的经营管理职能和业务调控能力；建立总行资金营运中心，实现全行资金业务集中运作，强化总行资金业务经营职能和盈利能力；根据同业金融业务特点，建立同业金融业务计划、考核体系。
二、树立“大同业”观念，拓宽同业金融业务领域，提升专业服务能力
实施“大同业”发展策略就是要做到宽领域、专业化。通过宽领域发展同业金融业务，可以使商业银行与证券、保险、信托、基金、财务、租赁和其他银行等不同金融机构间开展广泛的业务合作，实现功能互补和资源共享，突破分业经营、分业管理的政策限制，促进业务综合经营和快速健康发展。
三、积极开展以品牌管理为中心的各类专项营销活动，提升同业金融业务市场营销能力
一是要充分调动总行专业化的研发力量，持续开发、提供有针对性的同业客户专业服务解决方案和具有鲜明特色的服务产品，开展面向全国的高层次专题营销活动。二是要充分利用分行直接面对客户、服务客户的优势，开展各类同业特色产品和当地同业客户需求有机结合的专项营销活动和综合营销活动，塑造区域性市场同业品牌。三是建立总分行、银行与客户间的市场营销持续反馈和改进机制，提升营销成效和合作价值。合理分工，整合全行客户经理资源，建立总分行两级同业客户经理体系，实行同业客户直销制度。四是建立高效运作的同业客户经理制。五是根据重点同业客户评定标准，制定重点客户营销拓展和日常维护制度，选出总分行重点同业客户，配备专职同业客户经理，并对这些同业客户实行资源优先配置、政策倾斜、绿色通道等便利措施。
四、量化评估，差异化服务，增强同业客户管理能力
一要对同业客户评级标准进行梳理整合，重点从客户资质着手，建立可量化、可评估、可操作的客户评级标准体系，对客户实行科学分类，明确客户准入退出机制，促进同业客户结构的优化调整。二要在客户分类评级的基础上，充分考虑客户与本行的合作现状和合作潜力，建立账户核算制度，从资产、负债、中间业务和联动效益等方面入手，科学、合理、准确评判客户的贡献度和潜在价值量，并根据客户价值量和对本行贡献度配套不同层次的标准化合作方案，实现投入产出的匹配。三要根据客户评级和贡献度的评估，深挖合作潜力，并发挥同业联动平台作用，为客户提供综合化服务，开展全面业务合作，建立紧密型战略合作伙伴关系，最终确定本行的同业核心客户。四要研发内容丰富、资料翔实、全行共享的客户信息管理系统，增强总分行信息互动。
五、坚持市场导向，借鉴国际经验，增强业务创新能力
开发发行金融债券、大额可转让定期存单、同业借款等主动负债新产品，转变负债业务发展模式，拓宽持续、低成本的主动负债渠道。发挥同业金融合作平台优势，探索利用信托平台，通过资产转让设立信托计划，开展住房抵押贷款证券化、不良资产处置、中长期贷款证券化等资产证券化业务。加大中间业务创新力度，发挥同业业务联动作用，提供增值服务，积极发展代理类中间业务，促进业务发展模式和盈利模式转变。在资产管理业务方面，大力拓展开放式基金、企业年金、QFII等业务托管资格，开展基金、企业年金及信托计划等各类他资产托管业务。
六、建立健全风险防范机制，全面提升同业金融业务风险管理能力
一方面要使全行同业业务人员树立正确的风险经营观念，增强风险防范意识。需要正确面对风险，树立风险收益匹配的风险经营观念，强化制度建设和人员队伍建设，加强对宏观经济周期、金融市场改革发展形势和行业波动规律的研究和把握能力，尽快健全覆盖政策、市场、操作、信誉、道德等风险类别的风险识别、防控体系，建立风险分散、隔离、锁定、化解等工作机制，建立防范突发事件的快速反应机制和防范化解业务风险的有效办法，不断完善风险防控的长效机制，全面提升经营风险能力。另一方面要建立健全同业业务风险管理的相关制度，增强业务执行力。建立客户风险预警机制。建立重大事件报告制度。加强检查监督，建立并落实明确的同业信用业务授权审批责任制度和强有力的问责制度，尝试实施同业信用业务五级分类管理。同时应明确总分行各级授权管理制度，加强分行对辖内同业信用业务的管理。
Ⅲ 基金公司和银行之间是什么样的关系
鲸选财经有过类似的教程。复制一段回答你的问题
代理关系，银行只是你买基金的一个市场而已。基金就好比菜，银行就是菜市场，而基金公司才是真正的菜农。银行就是一个中介而已，基金不是他们生产的，基金的高低是由基金公司掌握的，所有银行的基金都是一样的。有各种各样的基金名称。
Ⅳ 请问私募基金和银行的合作方式有哪些每个合作方式的具体流程和利弊有哪些感谢!
1-按照《商业银行法》规定，商业银行不得向非银行金融机构和企业进行股权投资。而银行与私募机构合作后，通过建立金融机构战略联盟的形式，双方可以获得高成长企业“股权+债权”融资业务的收益。
2-凭借自身广泛的客户资源，银行可以为战略联盟合作机构提供包括财务顾问、托管、现金管理等综合服务，提高银行中间业务收入。
3-现在寻求与私募合作的银行从国有银行、股份制银行到地方城商行，无一缺位。资产荒还在持续，同时信用风险加速暴露导致投向债市的资金有所收缩，但银行理财类资金不减，巨量的资金找不到投向，委外便成为趋势。对于银行来说，在理财端吸金容易，而投资端受限于原来的非标投资缩量以及债市投资到了相对饱和且风险临界处，银行自身投资优势不再，吸收进来的资金需要寻找出口，而优质的私募就成了资金的重要去向之一。
4-银行自己的投资团队在投资债市上具有优势，而一些有委外业务合作的券商以及基金子公司，当前主要的投向还是债市，对于A股市场的投资，私募则占据优势。从当前市场来看，一些股票已经跌到价值洼地，机构的资金开始布局。从市场的灵敏度来说，私募显然要敏感很多。
5-不同于委托券商资管、基金子公司进行投资的资金大部分属于通道业务，其执行操作的权限还是在银行，目前这类委托给私募的资金完全属于主动管理型。银行看中私募机构的不是别的，而是实实在在的投资能力，银行需要通过私募投资获得收益。
资金的逐利性使得不少投资资金过于注重短期收益。以银行为首的资金在委托给私募机构管理时，应该意识到在国内股票市场，对期限的控制以及止损线的设立应该放开，必须更加灵活。
Ⅳ 银行与基金公司的关系，二者互利共赢
近年来随着金融市场的不断发展，银行作为我国规模最大，体制发展最成熟的金融机构为不少其他金融组织发展做了平台，使得金融行业可以更好地发展，基金作为新型的金融投资手段，也依靠银行进行自己的业务推广等。那么传统金融机构银行与基金公司之间到底有着怎样的关系呢？我们一起来看看吧。
在我国，除去成熟稳定的国有银行其他地方银行的发展也极其迅速，不论发展规模还是发展速度，银行系统俨然成为我国金融行业发展最成熟，制度最完善的金融机构。所以不管是人力资源还是社会资源我国银行都很完善，投资基金想要得到发展可利用其成熟的资源转换成自身的资源。
2) 成熟的银行系统为投资基金发展降低了各方成本
如上所说，银行拥有的大量的客户来源，投资基金资产托管监督、基金的销售、赎回以及基金账户管理、结算都需要建立自身的管理机制，而在银行这个发展已久的平台和机制上发展基金制度可以缩短建立体系的时间成本，减少重复投资的资金成本，从而获得更快的发展。
3 ) 投资基金的发展为我国银行业提供新的利润来源
与国外银行相比，我国银行长期以来的主营业务为银行储蓄，借贷等，其特点是缺少成本低、预期收益高的中间业务。为适应国际银行趋势发展，我国银行通过为投资基金提供销售平台、不仅可以扩大自身客户来源，更可以通过代销获得新的利润，使得自身资源充分利用。这样，不仅对基金投资发展使出一份力，同时拓展了自身的业务领域，为我国银行业参与国际竟争发挥了很大的作用。
以上是关于银行与基金公司的关系相关参考内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
Ⅵ 怎样开展银行基金营销
银行业营销渠道面临的挑战 随着全球经济一体化和网络资本时代的到来，跨国商业银行将成为未来金融业最有代表性的组织形式，再加上国际和国内银行之间的竞争日益加剧，市场和规模意识空前增强，势必导致商业银行首先在营销渠道的争夺战上拉开阵势。 从技术环境看，信息电子和网络技术的突飞猛进，必然造就一种崭新的网络金融环境，银行业务的清算交易将逐步全部通过电脑网络完成，传统的店堂接柜营销服务流程将为多媒体、交互式网上银行所取代。技术进步拓展了新的市场机会和新的营销渠道，使商业银行的目标市场得以更加细化和扩大化。 从经济增长方式看，商业银行已由过去的外延型粗放经营方式转向内涵型集约化道路，更多地利用技术、质量、管理、效率来实行规模扩张和全能化发展，以求提高竞争力和规模经济效益。具有高科技装备优势的银行将在网络空间跨越行业界限和国界，对金融和相关企业进行并购，不断地造就更多的全能型金融百货公司。 从金融深化和金融创新的角度看，由于国际银行业风险意识的加强和各国国内金融监管环境的放松，以安全、便捷、高效为特点的金融衍生工具在新技术的催化下应运而生，商业银行能够设计出更多新的产品或服务，这样也对商业银行探索出新的营销渠道模式提出了较高的要求。 从竞争环境看，国际银行业的竞争将愈演愈烈，这从上世纪末的国际银行并购案例中可以窥斑见豹。国内银行业的竞争也不甘示弱，各种金融机构的量与质、规模与范围日益发展，尤其是外资金融机构的争相进入，大量区域性、城市型商业银行的建立，以及银行产品的替代品（如债券、股票、基金、邮政储蓄、非银行信用卡等）的日益强劲，都将对国内商业银行的营销渠道策略产生重大影响。 从消费者的需求及行为方式看，个性化和理性是日益凸现的两大特征。越来越多的客户要求“量体裁衣”，希望银行能提供适合他们行为特点的金融产品和服务，而不断发展的金融市场也为他们提供了广阔的选择空间。商业银行如何为多层次、多需求的客户提供合适的产品或服务，以及采取什么样的营销渠道组合模式，都将显得非常重要。 荩国外银行业拓展营销渠道浅析 （一）国外商业银行的营销管理实践，目前正处于以网络银行模式为实质内容，以并购拓展模式为主要手段的捆绑发展阶段。随着电子商务及网络技术的发展、延伸和普及，这种模式将越来越多的应用和发挥作用，而传统的直接营销模式在实践中将逐渐萎缩。欧美等发达国家银行的分支机构和网点近年来在迅速减少，同时基于共享同一网络结算系统为目的的银行间并购将更加频繁。所以，从发展趋势看，未来商业银行营销管理模式将主要采用网络银行营销模式，而并购是网络时代银行拓展营销渠道的主要方式；分支机构将逐步退出历史舞台，今后可能保留少许机构充当后勤支援中心角色；ATM在一段时期内还将替代分支机构的作用，但随着电子货币、电子商业的发展和普及，现金流通量将大大减少，ATM同分支机构一样也将日渐趋微。美国银行家协会预计，20年后ATM将在美国消失。 （二）具体分析，其动因包括以下几方面： 1. 扩大规模，拓展营销渠道，占领市场。作为依赖公众信心而生存的银行业，规模大小对其竞争优势具有决定的影响，规模越大就越能赢得客户的信任，提高市场占有率。美国几乎所有现存产值超过200亿美元的大银行均是通过收购合并产生的。 2. 降低渠道成本，实现规模效益。信息技术的发展促使银行经营方式发生结构性转型，21世纪的银行竞争将以有形的地区性网络走向无形的电子网络，网上银行令客户足不出户即可享受各项金融服务，这一前景导致各大银行纷纷加大科技投入。然而，科技投入的代价是高昂的。由于电脑系统及其他电子设备软件属于固定成本，两家银行合并后只需用一套电脑系统，可减少重叠的技术人员，大大降低研究开发费用。另外，从为客户提供服务的角度看，网上银行的目标就是要使他们处于同一个结算系统而享受更优惠的价格，这也导致了银行并购的发生。据透露，美洲银行和国民银行合并后，通过使用共同的资料库，实现多种产品的联合销售，预计两年内可节约成本13亿美元。 3. 营销渠道共享，产品交叉销售，实现协同效应。合并各方可以互相利用对方的客户基础、营销渠道，通过交叉销售扩大营销网络，增加销售额。其理论根据在于一家银行的某种产品（例如信用卡）的客户是它的其他产品（例如汽车贷款）的理想对象。比如花旗银行在商业银行业务领域拥有广大的客户基础，有3750个分支机构，在居民与企业存贷款、外汇交易、贸易融资、信用卡发行等方面占有巨大的市场份额。旅行者集团可以利用这些客户，推销共同基金、退休基金、人寿基金、资产管理、投资咨询等金融服务，特别是可以利用花旗银行的庞大海外机构及影响来弥补自己海外业务方面的不足。而花旗银行则可以利用旅行者集团在共同基金、退休金、特别是保险方面的广大客户，推销其消费者贷款、信托、外汇买卖、债券交易等产品和服务。 荩对我国银行业的一点思考 我国商业银行的营销渠道主要靠传统的直接营销——分支机构和网点来完成，近十年来也拓展了一些营销渠道，如ATM、POS、银行卡、代理行、电话银行等，这对改革开放后我国商业银行业务的发展起到了巨大的促进作用。但由于经营意识的落后和对营销观念的误解，在直接营销渠道方面的巨额盲目投入，带来了我国商业银行经营管理中的沉重包袱和低效运转。我们认为，导致这种结果的两个根源是；一是缺乏市场意识，卖方市场转向买方市场后，没有对消费者的行为方式和需求层次进行细究；二是缺乏超前跨越和开拓创新意识，电子商务和网络世界离我们并不远，我们没有花大力气去研究国外正在实践的网络银行营销模式，而是墨守成规、按部就班地去实践国外银行七八十年代的管理模式，并集中在这一点进行攀比、竞争，这无疑是方向性的错误。 另外，国外银行之间的兼并重组浪潮迭起，大银行通过并购逐步走向垄断和集中，获得更加明显的渠道规模优势。走进21世纪的中国银行业将面对新的经营方式、新的竞争者和新的银行概念的冲击。这种状况使得中国商业银行的国际竞争力相对降低，对中国商业银行拓展国际业务、扩大市场份额将产生不利影响。因此，我国银行要缩小与国外银行之间的差距，也要走兼并重组的道路，通过兼并重组拓展营销渠道，扩张资产规模，提高技术含量，增加业务品种，最终达到增强综合竞争力的目的。 综上所述，我国银行业在渠道建设方面可从下几点入手：一是下决心切实关闭低效分支机构，及早进行机构重组和人员精简；二是对ATM、无人银行等的投入要控制；三是加大对网络银行营销实践和投入的力度。
Ⅶ 投资银行与基金业务的关系
投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。
Ⅷ 基金与银行关系
巴曙松指出，在基金行业发展初期，由于基金公司尚属于稀缺资源，基金公司在与银行的关系中占据主导地位，当基金公司数量迅速增长，基金销售成为主要瓶颈时，银行发行基金的“档期”逐渐成为稀缺资源，银行转而在两者关系中占据了主导地位。但随着基金公司产品创新能力的增强，以及银行自身业务的调整，银行与基金公司的关系将逐步进入合作共赢和双向选择的阶段。
业内资深人士指出，从银行的角度看，由于我国金融体系的低效率，大量不良资产累积在银行系统，商业银行被要求到2007年达到8%的资本充足率，为达到这一目标，商业银行一方面将进入一个集中补充资本金的阶段，同时也需要调整资产结构，控制高风险资产的扩张，促使银行从高风险的企业信贷转向中间业务和资产管理业务，日前出台的利率调整方案在存款利率继续出现负利率的情况下只是轻微上调了0.27,这是一个明显的政策导向，有意识地促使储蓄存款从银行分流，而资产管理业务是其中一个重要的渠道。所以，如果说前两个阶段基金公司与银行的关系是相互看面子，你照顾我我照顾你，现在则逐步进入到双方出于业务需要，基于各自独特的核心竞争力开展合作，银行应利用其了解终端市场、掌握客户资源的优势，将不同的基金产品主动整合到自身产品体系当中来，主动提出产品设计的意见和建议，而基金公司应发挥在产品创新和投资领域的优势，根据市场不同层次的需要开发不同风险收益特征的产品。这时，拥有良好销售队伍的银行和拥有良好产品设计能力和投资能力的基金公司都将成为稀缺资源，双方将进入相互合作相互挑选的过程。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)
对此，工商银行个人金融部副总经理郭超表示，作为国内基金代销托管规模最大的商业银行，工商银行面对新兴的市场潜力，将随遇而变，抓住难得的历史发展机遇，从战略高度将代理基金业务作为个人中间业务的拳头产品优先予以发展。在基金销售模式方面，将原来的阶段性、指令性、数量性、单一产品式的销售模式转变为市场化、日常性、组合性、利润型的营销模式；加快发展基金存续期销售按照“发行与申购并重”的思路，在做好发行期基金销售的基础上努力开拓创新，选择优秀的基金管理公司和业绩价值突出的基金产品，通过基金定期定额等业务手段，积极推行持续期基金申购业务。此外，还将与多家优秀基金公司紧密合作，积极开展基金产品创新，并正在设计基金与储蓄、基金与债券，以及基金与外汇等多种产品的组合产品；并坚持多渠道的基金销售策略，构建以客户为中心的基金营销平台，建立由客户经理、理财专家、理财顾问三位一体分层次的专业化基金销售团队。
Ⅸ 联泰基金如何以金融科技携手银行转型升级
日前，由兰州银行与宁波银行主办、联泰基金协办的“百合共融”资金联盟同业交流会议在兰州召开，数十家西北地区城农商行共聚一堂，探讨应对策略、分析市场机遇。联泰基金常务副总裁尹彬彬在会上发表主题演讲时表示，中小银行可以借力公募基金，并通过金融科技手段从产品、投研、服务三方面搭建多层次理财产品体系，全面提升客户服务实力。
首先，公募基金可以帮助银行构建多层次的理财产品体系。“投资者‘刚兑思维’难以短时间消除，银行可用类货基的现金管理类产品和定期开放式的理财产品强化用户黏性，并在此基础上建立固收打底、权益增强的类绝对收益产品；中长期内，银行还可进一步细分需求、建立适合自身客户的特色产品线。”尹彬彬表示。
其次，银行可以通过投顾、委外及FOF形式快速拓展投资边界、参与投资交易过程、培养自己的投资研究能力。在此过程中，科技手段的运用及智能投研等技术创新，将帮助银行进一步提升自身投研效率和竞争力。
“此外，银行要实现从产品销售到财富管理的转型，需要更加丰富的资产类别和多元化服务。”尹彬彬说，“通过代销公募基金全系列产品，并在此基础上提供智能投顾、智能营销、情景理财等多重服务，银行可以进一步完善销售体系布局，提升银行服务客户的能力。”
不过，中小银行由于区域、渠道所限，议价能力参差不齐，较难直接向大型基金公司引入金融产品。即使开展合作并将海量产品接入平台，其技术研发能力与运营经验也很难切实满足终端客户的需求。
对此，尹彬彬介绍说，联泰基金作为持有证监会颁发牌照的独立第三方基金销售机构，始终坚持深度耕耘大资管行业，并通过自身产品、技术、数据的多年积累满足机构和个人投资者的需求。针对中小银行的需求痛点，公司已在两大应用层面实现技术落地，为金融机构提供一站式金融服务解决方案。
其中，“北极星”作为服务机构投资者的线上金融产品交易平台，针对金融机构在资金流动性、操作便利性、研究便捷性等方面的不同需求，通过线上开户、账户管理、产品筛选、在线交易、流程管控及投后绩效评价等全流程服务，极大提高机构投资者的产品投资与交易效率。
而通过智能金融开放平台，联泰基金将产品、技术、数据、服务打包输出，为中小银行提供包括现金宝类账户、基金超市、智能投顾等在内的一站式零售银行解决方案。目前，联泰基金已与兰州银行、九江银行等多家城农商行达成合作，利用自身丰富的平台搭建经验和强大的科技创新能力，协助合作银行搭建金融产品服务平台，为其投资用户提供安全、高效的交易服务体验。
业内认为，金融科技的短期意义在于提升业务效率、改善用户体验、巩固和拓展客群，中长期则有利于探索和培育新的细分业务，进而推动银行运行机制与流程的重构。可以预见，随着银行业改革的不断推进，越来越多的中小银行将借力金融科技、优化服务流程、实现自身业务模式的探索与突破。
Ⅹ 银行如何发展基金
台湾如何大力发展中间业务。
台湾的财富管理过去不到十年的时间，刚开始，前几年经过双卡风暴，大家拼命的借钱，之后出现很多的呆帐，一个人月薪是3万，最后划帐30万，都把债放到银行去了。银行在台湾的金融领域内是非常重要的一块，而现在我们在向财富管理这一块转型。从去年开始，在保险公司、证券公司也加入财富的行业，他们也拿到了执照，他们希望可以走向一个商品整合的道路上，接下来可以在服务差异化部分去发展，慢慢会有一个架构出来，而不只是销售非常局限的单一产品。
我们可以看到，所谓手续的收入，这里面的产品不光是基金而已，有结构性的产品、联动债的部分，还有结构性的存款，这些产品我会跟大家分享一下，还有国内外基金，国内外保险在这两年也是成长非常快的，另外是传统性的保险。财富管理主要是从这四大块去做发展。
下面这个图大家可以看到，这是从01年到07年，信托资产它的成长性是非常大的，尽管在06、07年台湾股市是在全球来讲涨幅最小的，但是它的信托资产业务一直往上走，是什么原因呢？等会我会跟大家分享。
另外蓝色的线，叫做渗透率，它的意思是说，信托资产除以整个信托资产加印存，这个比例也加深了，开始和大批的存款往投资财务管理的产品方向走。前几年，可能在04年外商银行以及民营银行还是很积极的，他们积极往往这一方面走，但是到06、07年，我们本国非常大的银行开始觉醒，他们拥有庞大的存款，但是还不知道如何销售产品，他们也开始在挖掘，所以说这个渗透率还会往上走，这是一个趋势，对于这一块，为什么在台湾财富管理方面很多的外商、私人银行一直融入台湾想发掘这一块，虽然我们发展很多年了，但是对各种产品的认识挖掘还有很大的潜力。
这个跟大家分享的是共同基金，共同基金有境内、境外基金发展的趋势。在03年开始，红色的是境内基金，境内基金又以投资本土的一些市场为主，当然也有投资海外的，它远超过于境外基金，比例差很多。但是07年两个已经是并列齐驱了，在一个报告里面讲，在未来三年，境外基金会远超境内基金，这个就是说明产品的多元化，不光是出现在一个国家、市场、一个单一产品，对财富管理是做了局限的，如果可以多元化方向发展，或者是做更多的服务性产品，整体市场还是会往上走的。
接下来我们看看基金销售的内容。一个条形里面有三种颜色，每一个颜色代表不同的销售，这里主要还是以银行销售为主，未来会被银行的渠道销售左右。境外、境内的一个差别，从台湾的角度来看，在台湾境内基金直接销售比例还是很高的。境外基金银行这边是稍微比直销低一点，我强调一下，这是一个规划，在直销里面大部分还是卖境内基金的产品，比较偏向台湾的股市。银行这边它的角度，它在销售这类比例并不是很高。
另外一个是银行通路市占率占境外基金资产部分预估将大幅领先其他通路。当着重在台湾股市，关于台湾股市不好的时候，它的发展就有限。而在银行这边，渠道这边，它是一个平台，他们要求、希望有更多元化的产品进来，就给投资国外的股市提供这样一个机会，银行来做财富管理来做调配，在境外来讲，以银行来讲就是最大的销售功能。
基金的部分，我们也可以看到，投资型保单出来两年有大幅度的成长，因为在财务管理里面，基金销售市场有好有坏，它有波动，在投资与保单，后面连接还是投资型的，不管是在基金，在社险公司也积极的推广，所以我们看到它已经占新的业务60%以 上。而且一开始都是保本，连接一个联动债七年就保本了，其中还有保险的成份，这样银行也不用太服务，也有收入。因为现在我们要跟客户互动，所以联系基金的比例提高，所以结果还是基金，为什么这样呢？在这块，投资与保单是慢慢起来，但是后面的资产管理公司提供的产品也是占一个很重要的位置。
这边跟大家分享一下我们在台湾的报纸，这一两年市场很高，今年市场波动很大，寿险公司在大力推广业务，这些都是联动债，用澳币计价，狂卖800亿。关于联动债，它的吸引力很大，但是它也会造成一些后果。投资保单是前三大集中高度，在台湾的寿险，主要还是以业务员为主，但是银行的通路当中还是在提高当中，未来还会再提高，所以未来银行销售产品会越来越多。
这是跟大家报告分享一下财富管理银行发展的一些背景。现在我们看一下，08年趋势的分析，在去年年底，我们也邀请300位银行的主管做一个投资论坛，我们共同对08年财富管理做了一个趋势分析，以及我们摩根富林明也做了一个台湾投资人的信心调查，很有趣的，我们每次都调查赔钱和赚钱的比例，赔比是3%。去年，赚钱比例有19个%，但是海外有77%，半年之后，我们在5月份又出了一个调查，赚钱比例相对开始下降，在5月份赚钱占43%，但是海外低到73%。
另外我们调查过，今年下半年我们最看好的市场，我们会投基金，股票型的基金投资市场还是非常看好的，台湾现在还在找寻机会。另外我们惊讶的发现，在台湾银行鼓吹做定息定额，台湾股市去年才上涨了8%，在台湾股市低迷的时候，台湾银行做什么呢？海外市场一直涨的很高，那它做什么呢？他们在两年前，陆陆续续几个大银行觉得投资人进进出出会对银行的品牌有影响，首先把投资人投资到底有没有赚钱摆在首位，因为开始定息定额这种模式，业务员觉得这个收入少，对银行短期没有帮助，但是他们开始做定息定额的投资比率，投资海外也有增加。
刚才我们做了一个财富管理的趋势分析，我们选择几项跟大家分享，你认为未来十年未来亚洲创高峰在哪里？其中有几个选项让大家进行选择。
过去十年，在台湾投资人经历过市场的起起伏伏，有人开始对基金、理财、风险的意识提高之后，民众的理财意识大幅度的提升了，这是他们最好的机会。投资人在买卖单一股票、基金，起起伏伏里面，在很多教训里面理财的意识慢慢提升了。另外我们也问了一个财富管理产业最重要的业务目标是什么？银行当然要看收入了，但是在调查里面，看到重要的一点就是蓝色的比例最高，就是受托资产的成长，关键是客户到底有没有赚钱，客户的资产到底有没有往上涨。虽然有这个理想，但是做不到，因为每个月都有压力，他们认为这是很大的一个趋势。
这是摩根富林明做的一个调查，第一个是银行保险，利润非常的高。第二个是联动债，高达250，真正的海外基金它的利润率并不高，所以导致银行开始卖保险，前几年，银行卖的最多就是联动债，因为在外资银行大幅没有进来的时候，他们的利润度非常高。财富管理的核心，最重要是我们可以根据客户的需求，给他做不同的理财，不同的投资组合的配置，因为他要变动。如果买一个联动债很好，他利润都非常高，但是还有一个5年、7年，但是银行和客户就没有什么互动，等他找你的时候就是有麻烦了，但是基金不一样，这些产品里面，只有基金它可以做调配，后面我们在财务管理发现，核心是基金，但是基金销售难度最高，因为他要了解各种产品，市场，还有变动，最难的地方也是最核心的，谁可以给客户提供最好的，而且里面可以调配，所以在大幅增加他们的训练。
我们还问了经营财富管理者最注重的建立之优势是什么？紧密的客户关系非常的重要，如何建立一个系统，根据客户的需求来做互动，不是说只卖了产品，而我们要紧密的联系这是银行最重视的。
接下来我会问08年而言，你认为下列什么投资商品类将最受客户喜欢？目前对银行财富贡献的收入来讲，保险跟投资业的商品都是很大的一块，但是他们认为最重要的就是基金，所以共同基金是最难，最能够服务差异化，这对我们来说也是未来银行要鼓励的一个方向
我们还有一个决策的关键，我们在经过调查，也会有项目，除了产品绩效之外，有品牌价值、通路服务、价格弹性、产品多元化，根据这几点，我们又做了一个调查，有品牌价值有通路服务，产品多元化、手续费等，最多的是产品多元化，未来在这个平台里面，要重点发展的就是产品多元化，如果没有办法应对循环，它就很难经营。
财富管理的平台和基金销售，我们也分析了一下，当然除了产品绩效之外，到底是品牌、服务、特色、手续费收入，我们对此也做了调查，发现选择基金的特色非常的重要。
投资人的角度，大家认为选择基金的关键有哪些？有理财、顾问服务、投资题材、申购管道，大家认为是哪一个，我们调查有几项，就是理财顾问的服务和投资题材是很重要的，他们认为银行要提升水准，但是后面要有一套系统。
对财富管理发展我们做了一些调查，以上是我们认为今年或者是明年发展的重点，现在市场波动确实很大，我们要想到如何来发展如何来做，我做了一些观察和调查，第一个就是风险控管，在这一两年，台湾银行做了很多的事情。第二个客户定位，不是一种产品大家都买，都是一种销售模式，他们要重新把客户定位。第三个就是定期不定额的方式。最近我们发现一些主要的银行，一开始他们为了要再发扬光大，他们用了一个叫做效率投资法。除了投资以外，投资有些还是很保守的，但是他们也大力提倡叫做双元理财，根据这几项来跟各位分享。
这张PPT是台湾很热的一个投资杂志，题目上写着“一场1兆2千亿元的投资陷阱，理财•谎言大黑幕”，这个给人感觉很压抑。台湾银行做了很多的联动债，到最后发现这个是不保本的，所以银行会有很多客诉。银行卖产品可以赚很多的钱，他就一直卖，所以有很多的风险没有考虑到。他卖各类的产品佣金不能差很多，你不能因为自己赚钱，因为自己的利益关系把风险加到客户的身上，这个是非常重要的。不光考虑事后因素，也要考虑事前、事中的因素。不得劝客户在短期内多次赎回，以再申购的方式不当赚取佣金，现在这些已经定到法条里面去了。还有一个是70条款，客户的年龄加上金融产品的年限，如果大于等于70，客户要签声明书才可以让你买。因为我们看到一些老伯伯、婆婆到了70岁，他们都要退休了，但是他买了一个20年的产品，到后来他们都用不到了，所以政府就定了一个70条款，如果你要投20年以上的产品就要进行签声明书。
规范理财专员薪资及奖酬制度。对于事前来说，就是业绩，你卖的多得的多。而现在来说，我们要考虑到我们的客户资产成长，客户数成长，我们的客户到底有没有成长，我们要把这些列入评估里面。事后，我们的银行已经开始做了，如果有客户投诉，就要扣分，稽核缺失也要扣分，我们要进行服务品质检测。我们要通过这些来做一个客户服务的改善，现在银行也终于在做这些了。
我们可以看到，银行都说卖的权重都是一样，要多卖联动债，有的银行内部就定了如果你的销售员在七日内同比交易又卖了，这个不算你的业绩。还有交易透明化，在交易的过程当中我们要摄像或者是录音，或者是有第三方人在场，确保你这个东西买了，然后签字，而过去只是有签字。更具体的就是理财知识的系统，他把客户的风险也做成录建构起来，如果要跟保守型的客户推荐积极投资型的，就要让客户签字。
这是某个银行他的系统，在左边客户这边有八个投资的部位，在投资的时候，要填写各种各样的问题，到后来，这个系统都设计好，到理财专业这边，他可以第一时间就看到他的资料，马上做分析研究，而不是说把不对的产品卖给对方。
现在整个银行做客户分类定位，过去是一个口号，但是他已经在明确的执行了。中国信托银行今年正式分类。现在台北的富邦银行、花旗银行也有在做分类。过去是用福利来做，现在都是用服务方式，用更多机密的方式来服务他的客户，希望可以争取它更多的粘稠度，希望可以把别的也吸引过来。
这是举例说明台湾银行做定期定额活动，有久力high，Easy Fund定期不定额，小额利high，主要是吸引人来做。Easy Fund定期不定额是申购之扣款金额增加或者减少买进机制。
另外国泰世华银行也做了很多推广叫做幸福六重奏，尽管全球市场下跌不少，但是他们下跌很少，我们研究过之后，就发现他们的幸福很多。他们在这次下跌过程当中才少了2成，而别的都少了5、6成。
还有一种效率投资法，永丰银行他们创造了一个方法，所谓效率投资，就是一个核心的资产，核心资产里面，比如你有一百万，单笔投下去风险很大，一百万过来买我的债券或者是一个评估过的好产品，你投入一百万以后，每个月扣10-15万到基金这边来，如果等到赚了之后，这个赚的部分又会回来。我今年才发现，某家大的银行他们也要做，如果感觉市场不好的时候，叫钱叫不进来，他们用各种方式，定期定额，到定期不定额，再用卫星投资法，里面设计比较复杂，还要知道哪些是核心进行，他们要做出调整的。这是另外一家银行要做出动态锁利法。
还有一个是双元定存，感觉光靠市场销售是不够的，所谓的双元高利定存，就是将A货币存进银行，银行会给投资人比一般存款高的利息，但是当A货币相对B货币升值，而且突破某一个事先约定的价位。我们可以看到步骤一，你要选一个计价货币，第二步骤是选择多长时间。第三你要选择汇率。如果结算的时候，万一美元一直升值，美元升值那很好，我要赚高利率和高利息，但是它不可以。做到后来我们发现银行也没有赚多少，但是银行还很忙，其实客户也是需要服务的，我们还要处理客诉，这些钱也在互动。银行在财富管理不断的寻求新的创新方式来为我们的客户服务。这些就是当市场不好的时候，台湾银行想到这些策略，我跟大家进行分享。
银行——土洋对决，专注通路深度与广度而非产品制造，这是未来的趋势，因为有自己的基金产品要销售，负担很大，这是一个趋势。
保险——广大保护资料库和业务员数量，他们的客户每天都会下单，但是基金不见得是每天。因此可以看到说，在外商基金公司这边，掌握布局国际资产的关键能力08年4月止台湾前十大投信，有5家外资投信占总资产30%。本地基金公司和银行，较了解本土投资人的偏好。
专业和信任度就是一个核心竞争力，刚才提到如何提高他们的专业，通路这边在负责客户经营，他的规划产品线做风险控管等等，透过严密的分管制度，我们会把财富管理市场做大。刚才我们讲渗透率很低，在未来，在它不好的时候，我们也有我们自己的做法，但是对于下半年来说，我们对台湾还是非常乐观的。