分级基金怎么算价格
Ⅰ 教你轻松算得分级基金折溢价率
分级基金貌似是很高深的东西，有A、B子份额，有杠杆，有折价率，溢价率这分级基金的折溢价率可以说是衡量分级基金业绩的最重要指标，不少投资者一定不知道这两者是怎么算的，不喜欢数学，所以要让大家轻松的学会分级基金折价率、溢价率的算法。
先说一下折溢价率的概念，所谓折价，通俗的说就是打折卖东西了，对我们来讲就是淘到宝贝了，即净值大于市价，东西卖便宜了，公式：折价率=(净值-市价)/净值。反之称为溢价，东西卖贵了，大于了它本身的价值。
分级基金溢价率公式：溢价率=(市价-净值)/净值。其中市价就是当天收盘价，比如，某日150172证券B收盘价是元/份，那它的市价就是元。而净值呢？就是基金公司每晚8点左右公告的价格，昨天收盘后是多少元1份，那净值就是多少。更直白点说，折价为正数，可买。溢价位负数，应卖。举个例子，假设收盘，某分级B出现了的溢价率，而另一只分级B却是3%的折价，光母基金这块，二者就差了而杠杆B部分最少都是倍倍作用，因此它们之间差12%以上，所以今早大家应该卖溢价率的分级B，然后换入3%折价的分级B。
再具体说说分级基金的折溢价率算法，它的公式：折价率=(净值-市价)/净值，溢价率=(市价-净值)/净值。不过，分级基金分成了A和B两部分，因此算市价和净值时，还要把A和B相加除2才行。下面举个例子：假设收盘时，150201_商B市价为元(即收盘价)，当晚公告的净值为元，150200_商A市价为元(即收盘价)，当晚公告的净值为元。A B整体市价为( 元。同理，A B整体净值为( 元，净值元大于市价元，因此当前属于折价交易状态，宜采用公式：折价率=(净值-市价)/净值=(说到这里，大家应该都看明白了吧，分级基金的折溢价率就是这样算出来的，关于分级基金还有更多好玩又必知的东西，有空会再说的。
Ⅱ 分级基金下折收益计算详解！
就给大家说说分级基金在下折中的预期年化预期收益计算详解。
分级基金下折预期年化预期收益计算详解
分级A借钱给分级B，拿去炒股或者买债券(包括转债)，B支付固定“利息”给A。当B的净值下跌至一定水平时(大部分股票分级为元，转债分级为元)，为了保障A的权益，将进行下折(资产大重组，大多数方式是按净值，折算成净值均为1的A、B和母基)。
首先，大部分股票型分级基金A：B的份额比，都是5：5，一些可转债分级的份额比是7：3。这个份额比，表示杠杆的不同。对于分级B来说，5：5的初始杠杆是2倍，7：3的初始杠杆是倍。这里要说的是，这个比例与下折预期年化预期收益无关，不用管！(主要是计算杠杆用，也就是计算母基跌多少比例，分级B会达到下折点时用到)
主要有关的是分级B的下折净值。例如：分级B达到或低于元时，下折。
【假设】此时分级A的净值为交易价格为元，市场上其他与该分级A预期年化利率水平以及分派日期相同，但离下折较远的分级A售价为元。那么以现价元买进，在之后如果发生下折，分级A的预期年化预期收益计算方法：
元原分级A净值—元下折时原B类的净值=元
原分级A的元里，有元转换为份净值为1的新母基，可以按净值赎回，赎回的手续费大多为至左右，也可以拆成A、B再卖出。这里不考虑手续费。
原分级A转出去元，还剩下元，这元变成新的份净值为1的新分级A。
好了，见证结果的时候到了：原100份分级A，市值90元(交易价格元/份)。下折后，变成80元的母基，25份新分级A，价值元(其他距离下折较远的，相同预期年化利率条件的分级A的价格元，即25*共获利：(80+—90=元
获利比例是不是很简单啊？
这里再说明一下，当某一个分级B距离下折很近时，由于这个获利空间的存在，会使得分级A的价格逐步上升。如果此时分级B不再下跌，而是转而上升，脱离下折区域，那么分级A就会跌回原值。
Ⅲ 分级基金下折计算公式是什么怎么计算
分级基金在特定的情况下会出现上折、下折以及溢价的状况，了解主要的三种状态能够更好的避让风险，整理了分级基金下折计算公式，仅供参考。
基金下折和上折是什么意思？ 分级基金b投资技巧
分级基金是什么？
分级基金是将母基金产品分为AB两类份额，分别给予不同的预期年化预期收益分配，A类份额投资者每年获得固定的约定预期年化预期收益，B类份额投资者在支付A类份额的约定预期年化预期收益后，享受剩余预期年化预期收益或承担剩余风险。
分级基金杠杆计算：
份额杠杆=(A类份额+B类份额)/B类份额
净值杠杆=(母基金净值/B份额净值)*份额杠杆
价格杠杆=(母基金净值/B份额价格)*份额杠杆
份额杠杆通常是固定不变的，股票型分级基金一般A：B比例为5：5(B类2倍初始杠杆)或4：6(B类倍初始杠杆)，债券型7：3(B类倍杠杆)。
由于交易中，B份额的价格和净值不断变动，分级基金的净值和价格杠杆也会随之调整，杠杆倍数越高、风险越高，同样进攻性就越强。
分级基金下折风险：
在基金T日已经触发下折之后，即使T+1日的折算基准日，B份额涨停，下折也不能停止。由于这天还能继续交易，行情揭示方面又没有任何标记，使得不少“不明真相的群众”误打误撞买上这种“末日B”，一天就有可能亏损40%以上。
Ⅳ 分级基金的净值怎么计算的
分级基金母基金的净值与一般开放式基金净值的计算方法类似，在某一时点上，计算方法是：母基金单位净值=（基金资产总值‐基金负债/母基金总份额）。
分级基金子基金的计算则略有不同，分级基金子基金仅是名义上的划分，而不是实际资产的划分，母基金所有的资产并没有区分分别属于哪个子基金，因此无法直接通过一般开放式基金净值的计算方法获得。一般分级基金优先份额的净值计算方法是根据合同约定的收益率每日获得日基准收益，而并不承担实际的投资盈亏。因此，大部分分级基金优先份额的净值都大于等于 1 元，只有个别产品由于设计条款不同可能会低于 1 元。由于优先份额子基金和进取份额子基金共同构成了母基金，优先份额的实际投资盈亏由进取份额分享与承担，因此进取份额净值并没有独立的计算方法，而是在母基金净值和优先份额净值确定后通过计算两者的差额而获得。
Ⅳ 分级基金上折计算方法 分级基金上折计算公式
分级基金在不同的市场环境下，会发生上折或下折，投资需要了解相关计算公式，方可计算预期年化预期收益或亏损状况，那分级基金上折计算方法是什么？分级基金上折计算公式是什么？
分级基金下折计算公式 基金下折和上折是什么意思？
基金上折：
上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中，当母基金净值增长时，B份额净值也同步上涨，其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大，杠杆会越来越小，直至无限逼近1，甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力，通过折算，将各份额净值重新归一，相对于一只新上市的分级基金，杠杆被重新加载。
上折的另外一重意义就是为b份额提供了一种享受牛市预期年化预期收益并退出的渠道。上折阈值一般是母基金达到1.5元或2元时触发，按照份额配比1：1测算的话，B端的净值将达到2元或3元，这是一种非常丰厚的利润。但其交易价格未必能充分体现其净值增长，持有者就有可能成为纸上富贵，无法获取实际预期年化预期收益。
另外，由于b流动性等原因，投资者在二级市场卖出不顺利从而也无法变现，或者由于A的流动性太差，使得与A合并赎回的渠道也不畅通。看，这几种退出障碍都是实实在在存在的。上折则提供了一种新的退出方式，使得投资者的基金份额预期年化预期收益绝大部分得以实现。因而，上折在牛市时的意义是毫无疑问的。正因为此，某些原发行时没有上折条款的基金后来修改合同，设置了上折条款。
怎么计算上折？
假设分级基金激进份额、稳健份额的配比为1：1，稳健份额的约定年预期年化预期收益为6%，当基础份额净值大于等于1.5元时，将触发向上到点折算，其中稳健份额不参与向上到点折算，激进份额以及基础份额按照稳健份额净值折算，超过部分折算成新的基础份额。折算后，激进份额净值=基础份额净值=稳健份额净值。
市场上多数激进份额二级市场处于溢价状态(溢价指的是二级市场价格大于净值)，因而向上的到点折算会带来两方面影响：激进份额实际杠杆大幅抬升;激进份额部分资产以基础份额的形式兑现出来，这部分资产将损失溢价。
假设到点折算触发后指数不涨不跌，折算触发前在二级市场上以市价PB购买一份激进份额，触发向上到点折算阈值当天基础份额的净值为NAV基础元，稳健份额的净值为NAVA，则激进份额的净值NAVB=2NAV基础-NAVA。折算触发后，激进份额参考稳健份额折算到NAVA，剩余2NAV基础-2NAVA元的资产将基础份额的形式返还投资者。
市场上分级基金子份额二级市场的定价由稳健份额主导，永续型的品种参考的是8-10年期AA级的债券，对应约定为6%的稳健份额而言，其二级市场当前合理价格在0.896-0.952元之间。假设考虑无整体折溢价套利机会的情况下，激进份额复牌后可交易的合理价格在元之间(2NAVA-0.952)到(2NAVA-0.896)元之间。
而折算成基础份额的(2NAV基础-2NAVA)元资产，投资者可选择赎回兑现预期年化预期收益，考虑0.5%的赎回费后价值为0.995*(2NAV基础-2NAVA)元，通过计算，当折算前激进份额的价格低于(1.99 NAV基础+0.01 NAVA -0.952)元时，对于看平或是看涨市场的投资者应该选择介入。而当激进份额价格高于(1.99 NAV基础+0.01 NAVA -0.896)元，对于看平或是看跌市场的投资者可以选择在折算前卖出等折算后择机买入。
Ⅵ 分级基金a净值计算公式 分级a净值计算方法
净值是“账面价值”，代表着某产品或企业的价值，作为一种常用的投资工具，市场价格每天都在更新，每一天都需要重新计算净值，作为一名投资小白，你知道分级基金a净值计算公式吗？
分级基金净值是什么？
基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：
1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照一个交易日的收市价计算。
2、未上市的股票以其成本价计算。
3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。
4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。
分级基金a净值计算公式：
已知价计算
已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。
未知价计算
未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金
单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。
基本公式
基金单位净值=(总资产-总负债)/基金单位总数
其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
估值计算
基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。
按一般公认的会计原则，基金资产净值总额=基金资产总额-基金负债总额。
Ⅶ 分级基金是如何折算的
分级基金称为不定期折算，又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。
发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上折对A类无影响，但会使B类恢复为较高的初始净值杠杆。
假设B类下折为B净值≤0.25元，发生向下折算时，下折日B类净值0.242元，A类净值1.036元，母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的B类，折算为242份净值1元的新的B类；每1000份净值1.036元的A类，折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金；每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。
在接近下折时，原先溢价或折价交易的B类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的B类，在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元，溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元交易的B类，在净值0.25元下折时交易价就为0.23元，折价值缩小为0.02元。原先平价交易的B类，在发生下折时仍旧接近平价。
Ⅷ 分级基金的不定期折算规则是什么分级基金的“上折”和“下折”
基金的折算分为定期折算和不定期折算，定期折算类似于基金的分红，发生在A份额，A份额每年到了约定的折算日，会将约定的利息以母基金的形式发放给持有人，同时基金的净值会降到1元，净值下调，份额增加，基金的总规模是不变的。
向上折算
向上折算是不定期折算的一种形式，当分级基金的母基金(基础份额)的净值上涨到某个价格(这个价格可以通过基金招募说明书查看到)的时候，分级基金将会进行上折。所以，一般情况下，分级基金的上折一般发生在牛市过程中，在牛市中，母基金的净值和B份额的净值都会大幅度上涨，与此同时，杠杆比例会下降，所以，为了使得杠杆保持在一定的合理的水平，基金公司采取向上折算的操作使牛市中过低的杠杆率恢复到初始水平。上折发生之后，B份额的净值会降到1，同时，A份额的净值也会回归到1。
股票分级基金上折的方式有两种：
1、母基金和A、B两份额的净值均回归到1元
我们假设投资者在折算基准日持有母基金和A、B两类份额各10000份，折算前净值分别为、、那么，折算之后：
原净值为元的10000份母基金折算后为1元净值的13000份母基金份额。
原净值为元的10000份A份额折算后为1元净值的10000份A份额和1000份1元净值母基金份额。
原净值为元的10000份B份额折算后为1元净值的10000份B份额和5000份1元净值母基金份额。
2、母基金和A、B两份额的净值均折算为A份额参考净值。
我们假设投资者在折算基准日持有母基金和A、B两类份额各10000份，折算前净值分别为、、那么，折算之后：
原净值为元的10000份母基金折算后为元净值的11818份母基金份额。
原净值为元的10000份A份额折算后份额和净值维持不变。
原净值为元的10000份B份额折算后为元净值的10000份B份额和元净值的3636份母基金份额。
向下折算
想下折算是当B份额净值跌到某个价格的时候，分级基金进行向下折算，下折一般发生在熊市。B份额向A份额借钱，每年需要支付利息给A份额，为了保护A份额投资者的利益，所以会进行下折。下折之后A、B份额净值均回归到1元，但是A份额投资者会获得母基金的份额，而B份额投资者的份额会对应缩减。
我们假设投资者在折算基准日持有母基金和A、B两类份额各10000份，折算前净值分别为、、那么，折算之后：
B份额净值调整为1元，份额数=折算前净值X折算前份额/折算后净值=6000份。
A份额净值调整为1元，为了与折算后B份额恢复1：1配比，折算出6000份A份额，剩余部分净值合计元。
母基金净值调整为1元，份额数=9000+5000(A份额剩余按照每份1元转换5000份母基金份额)=14000份。