期货持仓占比多少比较合适

⑴ 期货到交割日品种持仓量一般多大

商品期货的持仓量通常较小，但并非总是为零。在合约到期前，部分投资者会持有至最后期限，转入交割。然而，这些持有到最后的投资者所持有的仓位，一般不超过市场最热时期持仓量的1%，甚至0.1%。这是为什么呢？因为期货市场最初是为了发现远期价格而设立的。当合约到期时，即期价格就会出现，期货市场的炒作机会将不复存在，时间价值归零。这时，多数投机者会转向炒作更远期的新合约。

为了使接近摘牌的合约降温，驱离热钱，转至远月合约炒作，交易所会逐步提高合约保证金，增加参与者的成本，直至接近全额交易。没有交割意愿或交割能力的绝大多数投资者将选择平仓转月。只有那些希望将现货仓单出售的空头不会平仓，而其对手盘也无法平仓，最终进入交割环节。这些多头大多具备现货承接能力和消化能力，是现货商。

然而，在极端情况下，可能会出现极高持仓量到交割日的现象，这被称为“逼仓”。这种情况发生在某一方无法交割，从而违约，可能赚取对方的违约金。这种现象在金融期货中不会出现，因为金融期货采用现金交割，与指数自然接轨，没有逼仓的必要。

在市场中，投机者数量众多，但真正愿意或有能力交割的投资者相对较少。因此，大多数投资者会选择平仓，只有少数持有现货的投资者会坚持到交割日。这种市场机制确保了期货市场的健康稳定发展。

尽管大多数合约都会在到期前平仓，但也有少数投资者会持有至交割日，这通常是因为他们拥有现货或认为交割是最佳选择。在极端情况下，逼仓行为可能会发生，但这并不常见，通常只在某些特殊市场条件下才会出现。

⑵ 股指期货资金使用率多少才算安全

资金使用率是期货行业中较为通用的一种风险控制指标。资金使用率=持仓占用保证金/客户权益×100%；也有使用其倒数为指标来控制风险的，即客户权益/持仓占用保证金×100%。这主要是习惯不同，道理是相通的。
一般情况下，资金使用率≥100%时，期货公司会要求客户追加保证金，并保留强行平仓的权力。当资金使用率≥80%时，期货公司会将客户的净持仓方向和风险变动情况同时纳入监控范围。应特别注意的是，按照期货公司规定的保证金比例和按照交易所保证金标准所计算出的持仓占用保证金是不同的。一般情况下，按照交易所保证金标准计算的资金使用率达到100%以上时，才执行强平。
在商品期货中，一般涨跌停幅度为4%-5%，交易所保证金标准一般在5%-7%，期货公司收客户保证金标准一般在7%-12%。所以，一般交易所收取的保证金水平能承受1.4个停板的幅度，而期货公司收取的保证金水平一般能承受2个以上停板的幅度。而股指期货为了跟现货市场保持同步，涨跌停板幅度达到10%，交易所收取10%的保证金标准只能承受一个停板的幅度。根据目前的市场情况预计，期货公司收取客户的保证金标准一般在15%的水平，极限在18%左右，超出20%对投机客户就没什么吸引力了。两相比较，按交易所标准计算，商品期货能够承受的涨跌停板幅度是股指期货的1.4倍（7%/5%÷10%/10%=1.4）；按期货公司保证金标准计算，前者则是后者的1.6倍（12%/5%÷15%/10%=1.6）。若简单平均计算，商品期货承受涨跌板的能力是股指期货的1.5倍。因此，若以商品期货50%以下的资金使用率作为安全临界线，股指期货应为30%左右。
对结算会员来说，我们建议将资金使用率分为低于50%，50%-80%和大于80%三档。资金使用率低于50%时，若出现一个停板的亏损，还没有达到追加保证金的程度，理论上能承受2个停板以上的波动，其风险一般来说比较小。当资金使用率介于50%-80%时，应结合交易会员或客户净持仓占总持仓是否大于50%进行综合考虑。比如资金使用率为66.7%，净持仓占总持仓为50%时，就刚好能满足承受一个停板的亏损而不需要追加保证金的临界点。当资金使用率达到80%以上时，无论净持仓的比例是多少，都需要予以足够的重视。以上情况是假设交易所按10%收取保证金比例而言，如果交易所或结算会员提高保证金收取标准，则市场各层次进行风控的压力会有所缓和。

⑶ 期货到交割日品种持仓量一般多大

说说商品期货，一般是比较小的，但不会是0
有少部分的会持有到合约摘牌，转入交割。这些持有到最后的，一般连最热时候的持仓量1%甚至1‰都不到。
为什么会这样呢？
因为期货就是为发现远期价格而发明的，到了合约的最后期限，就是即期了，就是现货价了，没得炒了，时间价值为0了，炒作的大多数就转移到更远期的新合约上去炒了。
还有为了实现接近摘牌的合约降温，驱离热钱转远月合约炒作，交易所会逐步加大合约保证金，让参与者成本增加，直至接近全额交易。
这样，没有交割意愿或者交割能力的绝大多数就平仓转月了。只有想把现货仓单出手的空头不平仓，它的对手盘无法平仓，就要和它进入交割环节，最终剩下的多头大多也是有现货承接能力、消化能力的现货商。
但在极端情况下，会一反常态，出现极高持仓到交割日的，就是逼仓，赌一方无法交割，出现违约，赚对方的违约金。
这样情况，在金融期货里面上没有的，因为现金交割，对照指数和期货自然接轨，没有逼仓的必要。