私募股权投资人员怎么搭建

㈠ 股票私募团队如何组建

股票私募团队的组建步骤主要包括以下几点：

1. 前期招募与管理人确定：

   • 招募管理人：首先，需要一个核心的管理人来负责私募股权基金的前期招募工作。这个管理人应具有丰富的金融知识和行业经验，能够有效吸引投资者。
   • 筹集资金：管理人需通过各种渠道筹集足够的投资额，这是组建私募股权投资基金的基础。

2. 设立基金与制度建设：

   • 设立基金：在筹集到足够资金后，正式设立私募股权投资基金。
   • 制度建设：以基金为单位，建立一系列规章制度，包括但不限于投资决策委员会的组建、基金投资管理团队的建设、风险控制机制等。

3. 投资决策与尽职调查：

   • 投资决策委员会：投资决策委员会负责基金的投资决策，确保投资决策的科学性和合理性。
   • 尽职调查：基金发现适合的投资机会后，将对被投资企业进行尽职调查，包括财务状况、市场前景、管理团队等方面，以评估投资风险和投资回报。

4. 签订投资协议与资金投放：

   • 签订协议：若目标企业符合基金管理人的风险评估和投资回报要求，双方将签订股权投资协议。
   • 资金投放：基金向目标企业进行股权投资，提供所需资金，并开始为目标企业上市进行筹划。

5. 退出机制：

   • 上市筹划：基金通常会投资有上市前景的企业，并在企业上市后通过抛售股票实现成功退出。
   • 禁售期管理：在禁售期内，基金需遵守相关规定，不得随意抛售股票。

在组建股票私募团队的过程中，还需注意以下几点：

• 合规性：确保所有操作符合相关法律法规的要求，避免法律风险。
• 团队协作：加强团队成员之间的沟通与协作，提高团队整体战斗力。
• 风险管理：建立完善的风险管理机制，及时识别和应对潜在风险。

总之，股票私募团队的组建是一个复杂而系统的过程，需要精心策划和周密组织。

㈡ 一图掌握私募股权投资的8种架构设计

本文首发于微信公众号：投资圈那些事儿

私募股权投资基金（Private Equity Fund）的8种架构设计。分别为公司制、信托制、有限合伙制、公司+有限合伙、公司+信托、母基金FOF、信托+有限合伙、公司+信托+有限合伙等。

以上8种架构均是基于PE最基本的三种组织形式所设计：

1、公司制

公司制基金的投资者作为股东参与基金的投资，依法享有《公司法》规定的股东权利，并以其出资为限对公司债务承担有限责任。基金管理人的存在可有两种形式：一种是以公司常设的董事身份作为公司高级管理人员直接参与公司投资管理；另一种是以外部管理公司的身份接受基金委托进行投资管理。

基金的特点：需要缴纳企业所得税；股份可以上市；投资收益可以留存继续投资；企业所得税之外投资者需要缴纳个人所得税，涉及双重征税。

2、有限合伙制

合伙制基金很少采用普通合伙企业形式，一般采用有限合伙形式。有限合伙制基金的投资人作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。其中的普通合伙人代表基金对外行使民事权利，并对基金债务承担无限连带责任。

其他投资者作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担连带责任。从国际行业实践来看，基金管理人一般不作为普通合伙人，而是接受普通合伙人的委托对基金投资进行管理，但两者一般具有关联关系。国内目前的实践则一般是基金管理人担任普通合伙人。

有限合伙制特点：普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP）共同组成有限合伙企业，其中私募股权投资公司作为GP，发起设立有限合伙企业，并认缴少部分出资，而LP则认缴基金出资的绝大部分。GP承担无限责任，负责基金的投资、运营和管理，并每年提取基金总额的一定比例作为基金管理费；LP承担有限责任，不参与公司管理，分享合伙收益，同时享有知情权、咨询权等。

3、信托制

信托制基金由基金持有人作为委托人兼受益人出资设立信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权，并承担相应的受托人责任。

信托制特点：类似有限合伙，同样有免税地位；但资金需要一步到位，使用效率低；涉及信托中间机构，增加基金的运作成本。