私募基金如何股权布局

❶ 私募基金如何进行夹层投资

私募基金进行夹层投资的方式主要包括以下几点：

1. 定位夹层投资：

   • 夹层投资位于债权与股权之间的地带，为公司提供资金支持，并在企业面临财务困境时，投资者有机会通过转股保护自身权益。

2. 运用多种融资工具：

   • 私募基金通过附带股权选择权的债券等融资工具进行夹层投资，这些工具是投资组合中的得力助手。

3. 投资决策考量：

   • 在进行夹层投资决策时，私募基金需要考虑公司的业务基础、税务策略和潜在风险，以确保投资的稳健性。

4. 设置精密的投资条款：

   • 夹层基金在投资条款上布局精密，包括灵活的利率选项、提前偿还的保护性措施以及股权参与机制等，旨在平衡投资者与公司的权益分配。

5. 协同控股股东或其他投资者：

   • 夹层投资的参与方式通常伴随着与控股股东或其他投资者的协同，以相同的投资条件加入，但受限于严格的股东协议。

6. 追求高额回报：

   • 夹层投资者的目标在于追求高额回报，因此会设定较高的利率和相对较少的股权份额，同时保持投资的流动性，但可能受到公司对转让对象的限制。

综上所述，私募基金通过精准定位、运用多种融资工具、全面考量投资决策、设置精密的投资条款、协同控股股东或其他投资者以及追求高额回报等方式进行夹层投资，以在债权与股权之间找到平衡点，为中小企业和投资者提供新颖且灵活的融资解决方案。

❷ 为什么投资机构都有在进行私募股权母基金布局

专业投资机构凯联资本认为，构建直投、S基金、私募股权母基金的组合式布局，对于打造投资机构的生态系统至关重要。

对于复合型基金而言，在对S基金进行价值评估时，通过运用过往在直接投资中的经验，能迅速判断资产包的价值，从而快速抓住机遇。此外，涉足S基金业务还有助于投资机构深化与地方政府、同行的沟通与合作。

近年来，凯联资本在新能源、汽车、半导体、智能制造、消费电子、生物技术等产业领域与CVC（企业风险投资）紧密合作，充分利用产业投资资源，提升所投项目的竞争力。立足于长远发展，凯联资本将继续加强与CVC、政府产业投资、金融机构的融合与协作，专注于优质资产，推动行业发展。