私募股权如何判别

① 什么是私募股权

法律分析：私募股权，即私募股权投资是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。

法律依据：《中华人民共和国公司法》 第十五条 公司可以向其他企业投资；但是，除法律另有规定外，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

② 什么叫私募股权

您好，私募股权是公司非公开交易股权的一种投资方式，即通过定向增发募集资金对非上市公司进行股权和准股权投资。股份有限公司的股份采取股份形式，非公开发行股票应当遵循公平、公正的原则。同时发行的同种股票，每股的发行条件和价格应当相同。根据《公司法》第一百二十五条的规定，股份有限公司的股本分为股份，每股数额相等。公司股份采取股份形式。股份是公司为证明股东持有股份而发行的凭证。第一百二十六条规定，股票的发行应当遵循公平、公正的原则，同一类别的股票享有同等权利。同时发行的同类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位和个人认购的股份，每股支付相同的价格。
拓展资料：
1、第一百二十七条规定，股票的发行价格可以以面值为基础，也可以高于面值，但不得低于面值。法律基础：中华人民共和国公司法第一百二十五条、股份有限公司的股本分为股份，每股股份数额相等。公司股份采取股份形式。股份是公司为证明股东持有股份而发行的凭证。股票的发行遵循公平、公正的原则，同一类别的每一股享有同等的权利。同时发行的同类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位和个人认购的股份，每股支付相同的价格。股票的发行价格可以是面值也可以是面值以上，但不得低于面值。
2、在募集资金方面，主要以非公开方式向少数机构投资者或个人募集。其销售和赎回由基金管理人与投资者私下协商进行。此外，投资模式也以私下协商的形式进行，很少涉及公开市场的运作，一般无需披露交易细节。股权投资方式较多，债权投资较少。体现在投资工具上，多为普通股或可转让优先股和可转换债券。因此，PE投资机构在被投资企业的决策和管理中享有一定的投票权。
3、一般投资于民营企业，即非上市企业，很少投资于公开发行的公司，不涉及要约收购义务。投资周期长，一般可达3～5年以上，属于中长期投资。流动性差，非上市公司股权转让方不存在直接与收购方进行交易的现成市场。资金来源广泛，如富人、战略投资者、养老基金、保险公司等。PE投资机构多采用有限合伙制，投资管理效率好，避免了双重征税的弊端。投资退出渠道多元化，包括IPO、交易出售、并购、目标公司管理层回购等。

③ 什么叫私募股权

私募股权是什么

私募股权，即私募股权投资（Private Equity，简称PE），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。

从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

第九，投资退出渠道多样化，有首次公开募股IPO、售出(TradeSale)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等。

④ 如何区别不同类型和不同规模私募股权基金

私募股权投资基金通常包括创业投资基金、并购投资基金、过桥基金，等等；

创业投资基金投资于包括种子期、初创期、快速扩张期和成长初期的企业；

并购投资基金投资于扩展期企业和参与管理层收购；

过桥基金则投资于过渡企业或上市前的企业。

具体的某只私募基金的详情可上私募排排网了解概况。

⑤ 你知道私募股权投资如何辨真假吗

恩美路演整理数据：
依据我国《公司法》《合伙企业法》建立的私募股权基金的投资活动就是合法的。创业板上市公司里有60%的企业上市前接受过私募股权投资，你甚至可以在当今的股市里的股东中寻找到他们的踪影。

1、根据国家发展和改革委《关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》，私募股权基金募资时如果承诺最低回报或者大面积公开发布广告，或者在公众媒体上发布广告等公开募资，是非法的行为。

2、最低投资额的限度：根据《创业投资企业管理暂行办法》，PE股权投资单个投资者投资必须在100万元以上。除非你买的不是PE，否则这个是硬性条件，市场上那种几万买一份（股份代持除外）的都是假的。或者是你运气好，正好老板想让一批人为他们打广告，以谋求更大的利润。

3、PE股权投资对投资者和人数有严格限制，投资者可以对号入座，比如以股份公司形式设立的，投资者人数不得超过200人；以有限公司和合伙制形式设立的，投资者人数不得超过50人。那种动辄上千人投资的一定不靠谱。网络上有许多乱进QQ群，建立下线，然后骗钱，最后带着大家的血汗钱逃的无影无踪，这些人要么就是非法传销直销，要么就是非法集资，抓到都是要判重刑的。尤其是那种月息保证给顾客3分到N分的，正规的私募是不能给出保证收益率的。当然，如果您更细一点，还可以看投资的项目是不是真实。就是在募集协议书上一定要标明该资金用于什么项目，如果这些项目虚构或者造假，那很可能也是非法集资。包括，看资金有有没有资金是否专款专用，有没有委托第三方机构进行资金托管，这些都是可以参考的指标。所以，如果你看到某私募基金使用个人银行卡来周转资金，就不是那种正规的私募。

4、投资时间上，PE投资一般是1-3年甚至3-5年的长时间投资产品，一般在3年左右，绝对不会出现那种一个月搞一个项目的情况，走程序都不止这个时间。

5、正规的私募机构工商注册登记金额都很大，少则几千万，多则几十亿，大多为部分实缴资金。如果注册资金只有几千万，而且实到资金没有，这说明这家私募实力弱，或者刚开始做，或者根本就是假的。通过自己的人脉或者公司注册地的工商网或者红盾系统可以查到。

6、针对股权投资会用两种方式，第一种是成立合伙制公司直投对方公司，另外一种是成立封闭性基金。第一种方式一般适用于一个项目，然后直接直投，这种项目往往利润比较高。第二种情况，是抓取好几个优质企业，组成一个PE池，从而分散风险。毕竟不是每一个项目都铁定能上市，如果有一个公司上市，那么基本上就是稳赚的。市场上有些私募做的项目成功率能达到90%以上，但是有些私募的整体项目就只有30%左右，这个还要看高层的能力和背景，以及操刀的那位的手段了。

7、有非常正规的回购退出流程。一般股权投资会出现上市或者不上市两种情况。如果公司上市，私募公司和投资者都会开心，投资者的收益一般的收益会在1到10倍，而私募公司的最大利润在于公司上市后，在投资者获利的部分的分成。如果不上市，正规的私募会有完整的回购协议合同，来保证投资者。回购的年单利会在0-20%，就是说刚开始100W，他会在公司不上市的情况下，每年给你0-20W的回购利息。但是这个利息一般是在项目确认结束，不上市的情况下一次性支付。投资者也可以不同意或者协商延迟时间回购，但是这样也享有企业的分红，成为对方企业的股东。

8、 PE项目核心内容。正规的私募必须明确一些内容，涉及到私募股权投资的业务模式、投资分析及其收购策略与获利模式最佳投资公司的寻找、评估和筛选与项目评估及交易估值、私募股权融资法律实务：融资谈判及其技巧与融资模式设计、私募前的经营模式调整、商业计划书制作、股东协议制作、私募流程设计及投资退出策略与渠道设计、私募尽职调查及相关私募法律文件制作、上市企业必备法律要件的比较与利弊剖析、拟上市企业法律要件规范化的途径与步骤。PE核心法律条款（优先清算权、对赌协议、拖带权、共同出售权、优先购买权、回购权、保护性条款）。假的PE那就是坑爹的，很多地方都模糊不亲。

9、正规的私募管理机构必须在中国证券私募基金业协会登记备案，并且每支成立的基金也必须在协会系统做备案，此信息在基金业协会官方网站可以查到，没有登记备案而成立基金募集资金的行为都将视为非法集资。

（1）2016年2月5日后新登记成为私募管理人的，需在登记之日起6个月内备案私募产品；
（2）截至2月5日，登记满12个月的，需在5月1日前备案产品；
（3）截至2月5日，登记不满12个月的，需在8月1日前备案产品。

提示事项：管理规模为零 登记一年以上管理规模为零 管理人实缴资本低于注册资本25% 管理人实缴资本低于100万 非正常清盘 高管人员无证券投资基金从业资格的都将被清理。

⑥ 什么是私募股权呢

法律分析：私募股权，即私募股权投资，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。

法律依据：《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》 一、规范股权投资企业的设立、资本募集与投资领域 （二）资本募集。股权投资企业的资本只能以私募方式，向特定的具有风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集，不得通过在媒体（包括各类网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、向公众发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他公开或变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书等），直接或间接向不特定或非合格投资者进行推介。股权投资企业的资本募集人须向投资者充分揭示投资风险及可能的投资损失，不得向投资者承诺确保收回投资本金或获得固定回报。

⑦ 怎么样判断一个私募股权基金的合法性

判断一个私募股权基金的合法性：
第一， 参与私募的必须是合格投资人。合格投资人由证监会界定：最低认购100万，而且不允许带拖斗（不能拿亲戚朋友的钱）。这样界定，就是告诉你你得拿你全部钱的一部分来投资，鸡蛋不能放在一个篮子里，更不能拿别人的鸡蛋放在篮子里。（在美国，对投资人的要求是必须有500万美元以上的证券资产、或者年收入20万美元、或者夫妻俩加起来30万美元。而中国因为没有很好的财产登记制度，很难界定家庭的财产，所以金融界对合格投资者的界定是最低认购100万。） 所以但凡不考虑你是不是合格投资人就鼓动你投资的、低于100万以下的私募，基本上都是骗人的。
第二， 私募绝对不可以公开宣传。新基金法明文规定：不可以通过报刊，电台，互联网等公众传播媒体或者讲座，报告会，分析会等方式向不特定对象宣传。
第三， 投资人与管理人之间必须定合同，各方面的义务和责任必须规定清楚。 细则请查询最新的基金法。要留心看合同要件和法律规定的是不是一样，很多假冒的私募合同做的很漂亮，但是一比对明显就是假的。第四， 新基金法规定私募人数不能超过200人。

⑧ 私募股权投资是否合法怎么界定

一、私募股权投资基金合法合规的募集和运作说明：（一）私募股权投资基金只能以私募方式（非公开方式）向具有风险识别和承受能力的特定对象募集，投资者以机构投资者和合格的自然人投资者构成；（二）募集资金仅面向特定对象，不得通过媒体（包括本企业网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书），直接或间接向不特定对象进行推介；（三）资本募集人须向投资者充分揭示投资风险，不得承诺固定回报；（四）单个出资人出资金额必须超过100万元人民币；股权投资基金的出资人应当以自有资金货币出资，且不得接受多个投资者委托认缴股权投资基金资本。（五）股份公司制股权基金的投资者人数不得超过200人，合伙制和公司制股权基金的投资者人数不得超过50人；（六）私募股权投资基金的投资领域限于非公开交易的企业股权，属于长期股权投资方式，并不是定期的债权投资方式，其投资期限一般为5-7年；（七）所募集资金由属地商业银行进行托管；（八）私募股权投资基金的管理团队中至少有3名具备2年以上股权投资或相关业务经验，其中，至少有1名高级管理人员具备5年以上股权投资或经济管理经验。

⑨ 如何分辨私募股权和私募基金，私募基金和私募股权基金是一个概念吗

私募是相对公募来讲的。当前我们国家的基金都是通过公开募集的，叫公募基金。如果一家基金不通过公开发行，而是在私下里对特定对象募集，那就叫私募基金。
基金的募集方式有两种，一种是通过股权进行的，每个基金持有人都是基金的股东，管理人也是股东之一。另一类是契约型，持有人与管理人是契约关系，不是股权关系。当前的公募基金都是契约型的，但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。所以如果要成立私募基金，一定要采取股权方式，这样才没有法律障碍。
私募股权投资针对性极高，公开信息极其有限。更多信息可以去“好买基金网”私募股权频道去查询。