现货高于期货如何对冲

❶ 期货和现货怎样对冲平仓

比如开仓2000点卖空一手玉米期货，当玉米价格下跌到了1900点，平仓买进那么就可以盈利100点，利润为1000元。比如你有一批玉米现货卖出售，原先的成本购入价2000元/吨，购入十吨，但是卖出价是1900元/吨，你在现货市场亏损了1000元，但是在期货市场你赢了1000元，刚好对冲。保证了你的利润。

❷ 对冲详解

玩对冲的正确姿势，你真的了解吗？

话说，每一位金融小白都经历过这样的过程：

某大佬：我们对于CTA趋势的看法是......我们的策略主要有日内和量化高频......我们做IC对冲的时候......

CTA趋势是什么？日内和量化高频又是什么鬼？一句都没听懂，赶紧网络！等到刚刚一知半解的时候，又错过了大佬的讲话重点......

其实说白了，你只是缺乏对管理期货的系统性了解以及玩对冲的正确姿势罢了。

1套利——管理期货策略的核心

按照融智中国对冲基金策略分类体系划分，管理期货策略下分有7个子策略：主观趋势、主观套利、主观日内、系统趋势、系统套利、系统高频和管理期货复合策略。但说到底，各子策略的核心还是对冲。

对冲说白了，就是在股票现货市场上买入一揽子股票，同时在期货市场上卖空对应价值的股指期货合约，以求将指数的波动完全规避。做多股票现货，做空股指期货，完美地搭建出一套中性策略，在私募排排网，是免认购费的。

排排君还是用以前那个例子简单说明一下：比如你选出能够跑赢指数10%的股票并买入。当市场上涨20%时，那么你的股票就上涨了30%。但此前你已经做了对冲操作，即做空指数（卖空股指期货），所以会在指数做空上丢掉20%的收益（做空意味着看跌），这样一增一减净赚10%；相反，如果市场下跌20%，那么你则会损失10%的收益，但由于之前做空指数，排排君会因为做空赚20%，一减一增依然净赚10%。

2股指期货如何套利

股指期货套利的方法有很多种，其中又以期现套利为主。所谓期现套利，是指利用现货价格与期货价格之间的差额，卖出高估资产，买入低估资产实现套利。

因为期货的本质是在未来以约定的价格买卖某一种资产，因此当期货临近到期日时，期货的价值就“越来越小”，也就是说期货价格与现货价格之间的差额（基差）将接近于零。

举个简单的例子，比如你在2020年4月31日和开发商签订一份合约，约定2021年4月31日以当前市价30000元每平的价格购买深圳A楼盘的房子，但现在房子已经涨到80000，合约的价值就出来了；试想，如果你今天签好协议，约定以明天以80000块每平的价格买房子，一天之差，房价有区别吗？而这种期货合约自然就没它的价值了，因为明天的期货价格几乎接近于现在的现货价格。

回到主题，难道期现套利只要一有价差就可以套利？不存在的！

这其中还包括资金的机会成本，手续费等等，买公募、私募基金，可以到私募排排网。因此有的即使有套利空间，但加上手续费，套了也白套。因此，只有在期现货价格偏离到一定程度（套利收益超过套利成本）时，人们才会操作。

来源：公开资料整理 排排君制图

4结语

CTA套利是一门艺术，它考验的不仅是基金经理敏锐的洞察力，同时也是决定一家CTA策略私募机构发展好坏的重要标准之一。

❸ 现货企业如何利用期货市场对冲风险

对实体企业来说，日常生产运营需要大量的现金流支撑。在当前流动性偏紧的形势下，银行传统信贷业务审批难度加大，而依靠民间渠道也面临巨大的风险。此时，银行针对期货市场特点开发的标准仓单质押融资业务开始受到越来越多的重视。

民生银行杭州分行相关负责人表示，期货仓单具有安全性较好和流动性较高的特点，能够大大降低银行的信贷风险，其授信获批可能性也比较高。目前，随着标准仓单质押融资业务的发展，民生银行质押融资业务除了能实现先质押后放款外，还可以实现先还款后质押。同时，在对企业进行资信评级、仓单品种数量以及银企合作程度三方面考评后，仓单质押比例还可以适当浮动。该负责人还表示，目前除了仓单质押外，民生银行还开发出差额回购、动产质押、应收账款质押以及购销通等一系列产业链金融产品，为企业提供快捷方便的多样化金融服务。

“期货套保看起来不难，但要做好却不容易。”在回顾公司与相关产业客户合作过程中的经典案例之后，浙商期货副总经理鲁哲表示，现在不少企业已经充分认识到利用期货工具对冲风险的重要性，但在实际操作中还存在一些问题，这就要求相关企业必须遵循专业化道路，充分借助期货公司研发能力，期现结合，探索出一系列符合企业自身发展的套保方案。除此以外，企业还要利用好期货工具融资，充分认识期货规则，节约资金占用成本。

❹ 有没有知道现货对冲模式是怎样的

所谓期限对冲指的是现货市场和期货市场同时操作，当现货行情出现大的波动的时候可以通过期货对冲单子来规避现货市场的风险。具体操作为：如果担心价格上涨，会对企业采购成本有影响。可以提前在低位买进期货单子，到期后平仓获利即可。如果担心商品价格下跌，会对企业的利润有影响。可以在高位做空单，到期后平仓了结即可。总之就是通过期货市场的操作，增加了企业抗风险的能力提升了企业的效力。

❺ 如何用期货对冲

比如现货交易商现在要进货，但又担心进化之后货物价格下跌，今后卖货赚不到钱。
在这种情况下，现货交易商就可以去期货市场，做空该商品与进货量相等的期货，这样就可以在当前价格下进现货。
如果价格下跌，虽然进的现货会有损失，但期货的价格也是随之下跌的，现货的损失就可以在期货中补回来，即用期货对冲现货。

❻ 怎么用股指期货和现货进行对冲交易

所谓对冲交易，举个例子吧，你马上就会明白，比如我手上持有价值50W的股票，我害怕价格下跌，那么我就在期货市场做空价值50W左右的期货合约（注意：期货合约的价格根据当时的点位计算，所以有可能需要花50W还要多的价钱去买），总之假如股票跌了。那么股票是亏钱了，那么股指期货那边空单赚钱了，这样可以大大降低损失，或者抵消损失，甚至得到些许利润。懂了么？相反，如果你是50W以上的大户并且在券商开了融资融券账户，你在你觉得是头部的位置融券做空了，但是你害怕股价继续涨造成亏损，你就在期货市场做多差不多等值的期货合约，这样即使你融券做空之后股价涨了，你期货合约多单能赚钱。这种交易一般用在跟指数比较联动的二线蓝筹股...我个人只做股指期货，因为我是券商的分析师，合规不允许我做股票。我也不爱做股票，我太清楚A股是什么混账东西了。中国的A股市场还很不规范，在中国投资A股不算投资，跟国外不一样。你如果喜欢做我建议你做期指，期指没有那么可怕。而且期指来钱也快，适合我这种急性子，日内交易也比较好控制风险。我就以现在的点位说，现在一手股指大概10W多一点，波动一个点是300，你一天至少要亏损20个点加上手续费，你可能才能亏个7000左右。但是你如果是买股票，我记得最清楚的就是10月25日那天钢铁股早盘势头很猛，好几股直冲涨停板，我单位同事用自己亲戚账户做股票的很多都跟进去，结果涨停没封住多久直接跳水，第二天又低开，直接损失大几千甚至几万。而且日内交易你止损会很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，还不舍得走。所以，作为业内人士，我推荐你，珍爱财富，远离A股。但是也不是说股指就好做。你如果要做，我劝你做个三个月到半年的模拟盘，这样你可以再之后实盘少犯很多低级和致命的错误，等到你用模拟盘可以做到大部分时间都是盈利的时候，你就可以去做实盘了，如果一手太贵你做不起，你可以去投资公司配资做，我就是配资做的，15000配一手，200日息，不管你交易几次，手续费万分0.3，每手未盈利之前只允许亏损6000，也就是20个点。配资公司一定要找口碑好的，日息低的，在当地已经做了一段时间的投资公司。祝你好运....

❼ 如何通过期货对冲风险

现货企业主要通过套期保值方式对冲风险。
具体操作中指：在远期合同上现货交易和期货交易方向相反。即预期未来价格将上涨的，现货市场签单买入则期货市场做空，反之亦然。
套期保值在降低风险的同时也降低了收益。

❽ 手里有螺纹钢现货,怎么对冲,对冲后的结果是什么

螺纹钢现货对冲的无非两个。
预计价格波动剧烈，通过套保降低采购成本。（原材料套保）。
商贸企业的钢材卖不出去了，必须要通过现货进行对冲（库存套保）。
可根据企业具体形选择具体的套保策略（成本+趋势结合），如果题主是第二种类型。那就直接在期货公司开户，建立套保头寸。在进入交割月时选择交割；或者直接联系期货公司的风险管理子公司进行一条龙服务。例如我们的华安资本，具体情况欢迎追问。

最后说一句，其实做套利的很多，套保的最后都很少有选择交割的。钢材商贸企业还是选择期现套利的居多。

❾ 期货怎么对冲举例说明

1、股指期货对冲
股指期货套期保值是指利用股指期货市场不合理的价格，同时参与股指期货和股票现货市场的交易，或者买卖不同时期、不同(但相似）品类同时，赚取差价。股指期货套利分为现金套期保值、跨期套期保值、跨期套期保值和跨期套期保值
2、商品期货对冲
与股指期货套期保值类似，商品期货也有套期保值策略。在买入或卖出某一期货合约时，他们卖出或买入另一份相关合约，并在某一时间同时平仓这两个合约的头寸。在交易形式上，与套期保值类似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实物，在期货市场卖出（或买入）期货合约；但套利只在期货市场交易合约，不涉及现货交易。商品期货套利主要包括现货套期保值、跨期套期保值、跨市场套利和跨品种套利
3、统计对冲
与无风险套期保值不同，统计套期保值是利用证券价格历史统计规律进行的一种风险套利。其风险在于，这一历史统计规律在未来是否还会继续存在。统计套期保值的主要思想是找出几对相关性最好的投资品种（股票或期货等），然后找出每对投资品种的长期均衡关系（协整关系）。当一对品种的价格差异（协整方程的残差）偏离到一定程度时，开始建仓——买入相对低估的品种，卖出相对高估的品种，等到价差恢复平衡，止盈。统计套期保值的主要内容包括股票撮合交易、股指套期保值、证券借贷套期保值和外汇套期保值交易。
拓展资料
一、对冲怎么操作
1、短线操作
抛开基本面分析，着眼于技术实力来定义期货品种的短期方向和交易时间。做出预测后，买入或卖出相同标的、相同数量、相同时间或收盘、方向相反的期货合约。
2、中长线作业
详细分析基本面和技术面，结合基本面和技术面预测目标期货合约品种的未来市场走势。做出预测后，买入或卖出相同标的、相同数量、相同时间或收盘、方向相反的期货合约。 短期操作需要投资者投入较少的时间和精力，潜在风险相对较小，但对交易者的水平要求较高，需要足够的专业知识和经验。中长期运行所需的时间和精力是相当长的。

❿ 期货在交割时价格高于现货怎么办

由于期货套利，临近期货交割的时候，期货价格和现货价格趋于一致。
请阐述以下观点:在交割期间,期货价格高于现货价格将存在套利空间.如果交割时期期货价格低于现货价格呢?
第一个问题很容易想明白：只要基差大于持有成本（很多费用相加，比如运费）就有利可图。
第二个问题，当现货指数被高估，某个交割月份的期货合约被低估时， 如果允许融券 ，投资者可以买入该期货合约，同时按照指数权重融券卖空成份股，建立套利头寸。当现货和期货价格趋于正常时，同时平仓，获利了结，这是反向基差套利。
但是融券是不可能的，而当交割到期进行交割时，期货价格和现货价格就会回归价值，扣除基差后基本上是一样的水平，你再卖出就没有什么意义了，因为无利可图啊。