期权期货进行集中竞价什么意思

❶ 期货集合竞价

因为：国内期货交易上午开盘为9:00，8:55-8:59为集合竞价时间，最后一分钟为撮合时间。集合竞价的原则是把所有买、卖报价进行比较，然后在这些报价中选取一个价位作为开盘价。
高于（含等于）此价位的买单和低于（含等于）此价位的卖单数量相等，于是所有所有高于此价位的买单和低于此价位的卖单全部按此价位成交，这就是当日开盘价。
所以您8：57：57的时间是不会成交的！

❷ 怎么理解期货中“夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前五分钟内进行，日盘不再集合竞价”

大多数投资者每天的交易都是从集合竞价开始的，并且很多投资者还会参与到其中来，那么期货集合竞价时间和集合竞价规则到是什么呢?

一、什么是期货的集合竞价

集合竞价指在每个期货交易日开市前的规定时间里，由期货交易者按照自己所能接受的价格进行买卖申报。

二、集合竞价的规则

每一交易日开市前5分钟内，前4分钟为投资者对期货合约买、卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，集合竞价产生的价格即为开盘价，随即在行情栏中显示。

这里需要注意：

①集合竞价只能使用限价指令申报，不能使用市价指令。

②日盘品种(指无夜盘的品种)的集合竞价时间是8:55-8:59，夜盘品种的集合竞价时间是20:55-20:59，有夜盘的品种日盘不再进行集合竞价。

③集合竞价期间的申报价格盘面是不显示的，只能根据自己的预判进行申报，申报价格范围为上一交易日结算价的涨跌停板价。

❸ 什么是集合竞价，中金所股指期货集合竞价是在什么时间

集合竞价是指在股票每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申请。集合竞价主要产生了开盘价，接着股市要进行连续买卖阶段开放式集合竞价时间为9点15分至9点25分。深证14点57分至15点00分。9点15分至9点20分可以接收申报，也可以撤销申报，9点20分至9点25分可以接收申报，但不可以撤销申报。
深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为09:15-11:30，13:00-15:15
股指期货在09:10～09:14这段时间是集合竞价，09:14～09:15是撮合成交时间。

❹ 什么是上海证券交易所集中竞价交易

集中竞价交易是证券交易所内进行证券买卖的一种交易方式,目前我国上交所、深交所均采用这一交易方式。一般来讲,是指二个以上的买方和二个以上的卖方通过公开竞价形式来确定证券买卖价格的情形。在这种形式下,既有买者之间的竞争,也有卖者之间的竞争,买卖各方都有比较多的人员。集中竞价时,当买者一方中的人员提出的最高价和卖者一方的人员提出的最低价相一致时,证券的交易价格就已确定,其买卖就可成交。
集中竞价交易可分为口头唱报竞价交易、书面申报竞价交易、电脑申报竞价交易。
集中竞价包括集合竞价和连续竞价两种形式，它区别于集合竞价。
其中，上交所规定，9:15~9:25采用集合竞价方式得到开盘价，9:30~11:30,13:00~15:00采用连续竞价方式 深交所规定，9:15~9:25采用集合竞价方式得到开盘价，9:30~14:57为连续竞价方式，14:57~15:00采用集合竞价方式确定收盘价。

上海证券交易所(Shanghai Stock Exchange)是中国大陆两所证券交易所之一，位于上海浦东新区。上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。一大批国民经济支柱企业、重点企业、基础行业企业和高新科技企业通过上市，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。

❺ 股指期货集合竞价是什么

在我国，目前股票交易有集合竞价，在股指期货交易中也有集合竞价，不过两者的具体规定是有差异的。许多投资者不了解集合竞价是什么，在开盘时采用集合竞价交易。开盘集合竞价在交易日开盘前五分钟内进行，其中前四分钟为买、卖指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间。集合竞价产生的成交价格为开盘价。
开盘集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交;低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交;等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交

❻ 集合竞价的总价格,总数量,谁成交,分别成交价格,分别成交数量

1. 期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。

2. 平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。

3. 分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。

4. 移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。

5. 履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。

6. 差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。

7. 佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。

8. 头寸：在交易中所持有的买卖合约数。

9. 多头：看涨买入。

10. 空头：看跌卖出。

11. 做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。

12. 利好：利于大势上涨。

13. 利空：利于大势下跌。

14. 趋势：市场发展的方向。

15. 阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。

16. 阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。

17. 跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。

18. 基差：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。

19. 逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。

20. 对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。

21. 开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。

22. 平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为称”平仓”或”对冲”。

23. 结算：根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。

24. 持仓：交易者手中持有合约称为”持仓”。

25. 升水：1）交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。2)指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。3）当某一证券交易价格高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。

26. 交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。

27. 做多：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。

28. 做空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交易。

29. 套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。

30. 牛市：处于价格上涨期间的市场。

31. 熊市：处于价格下跌期间的市场。

32. 结算：指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。

33. 单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。

34. 波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。

35. 停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度（范围）。

36. 价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。

37. 质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。权利凭证质押仅限于交易保证金，但亏损、费用、税金等款项均须以货币资金结清。

38. 止损：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。

39. 加仓：一般是指在原有头寸活力状态下，增加新头寸扩大盈利的一种操作方法。

40. 减磅：一般是指在原有头寸活力状态下为了保护盈利，根据市场状态了结部分盈利的一种做法。

41. 回调：在上升趋势中出现的小幅下跌。

42. 反弹：在下降趋势中出现的效法上涨。

43. 现量：以最新价成交的合约数量。

44. 盘整：价格在一定的区间内窄幅震荡。

45. 支撑：向上反弹的低点称为支撑。

46. 阻挡：向下回调的高点称为阻挡。

47. 形态：由多个支撑和阻挡相互重叠形成的价格区间。

48. 突破：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。

49. 背离：当价格与其他技术指标出现的不正常的配合关系。有量价背离和指标背离。

50. 金叉：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。

51. 死叉：均线或指标出现短期线向下穿越长期线形成的交叉。

52. 期权：又称选择权，期权交易实际上是一种权利的买卖。这种权利是指投资者可以在一定时期内的任何时候，以事先确定好的价格（称协定价格），向期权的卖方买入或卖出一定数量的某种“商品”，不论在此期间该“商品”的价格如何变化。期权合约对期限、协定价格、交易数量、种类等作出约定。在有效期内，买主可以自由选择行使转卖权利；如认为不利，则可以放弃这一权利；超过规定期限，合同则失效，买主的期权也自动失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。

53. 投机商：采用预测未来价格动向的方法，并试图通过买卖期货和期权合约获利的市场参与者。

54. 图表法：利用图表分析市场行为，预计未来市场价格趋势的方法。技术性分析派利用图表法计算最高价、最低价、结算价、平均价格变动、交易量和空盘量。两种基本价格图表形式为条状图和点形图。

55. 换手率：当日成交量浴持仓量的对比关系，换手率越大说明当日交易约活跃。

56. 开仓量：无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。

57. 平仓量：无论买单或卖单，只要是平仓单进场成交的量。

58. 委买价：买方想在此价位买进但未成交的价格。

59. 委卖价：卖方想在此价位卖出但未成交的价格。

60. 条形图：标明在一定时期内某一交易盘的最高价、最低价和结算价的图形。

61. K线图：也叫蜡烛图。即逐一纪录单位时间内的开盘价、最高价、最低价、收盘价。

62. 十字星：单位时间内开盘价和收盘价相等。

63. 上影线：单位时间内最高价与烛身的连线。

64. 下影线：单位时间内最低价与烛身的连线。

65. 趋势线：将依次的高点或低点的连线。

66. 空逼多：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。

67. 多逼空：在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。

68. 交割日：根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。

69. 保证金：有时又称按金。在保证金交易里，买卖双方只须付一小笔保证金给经纪商即可。缴纳保证金的目的有二：（1）保护经纪行的利益，当客户因故无法付款时经纪行即以保证金补偿。（2）为了控制交易所的投机活动。在正常情况下，保证金为已成交的合约总值的10％左右。从保证金实质来看，是交易人士经过经纪商付给商品结算所的一笔资金，并不计算任何利息，以保证交易人士有能力支付佣金以及可能出现的亏损。但交易保证金绝不是买卖期货的订金。

70. 交易量：在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量。交易量通常指每一交易日成交的合约数量。

71. 空盘量：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。

72. 涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。

73. 加权量：交易所计算结算价时所涉及的参数。

74. 平仓量：每一笔成交量中平仓的数量。

75. 开仓量：每一笔成交量中新开仓的数量。

76. 结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。

77. 总持仓：未平仓合约的总量。尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。

78. 成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。

79. 支持位： 由于对合约之吸购，使得价格难以跌过某一特定价格水平。

80. 阻力位：价格难于超越的某一价格水平。

81. 成交价：指某一期货合约的笔交易定价。

82. 最新价：某商品当前最新成交价。

83. 最低价：在一定时间内某商品最低成交价。

84. 最高价：在一定时间内某商品最高成交价。

85. 收盘价：当天某商品最后一笔成交价。

86. 开盘价：当天某商品的第一笔成交价。

87. 昨收市：指前一交易日的最后一笔成交价格。

88. 成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。

89. 持仓量：某商品在市场发生交易未平仓头寸的数量。

90. 委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。

91. 抢帽子者：仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。

92. 恢复交易：指那些于芝加哥期货交易所晚场交易盘进行的期货和期权合约在下一交易日早上重新开盘交易。

93. 买卖清单： 佣金行在客户期货或期权部位出现变动时送交客户的清单，包括合约买卖数量、价格水平、总盈亏额、佣金费用及交易活动净盈亏额。

94. 连锁关系： 在某一交易所买进（卖出）合约，其后在另一交易所卖出（买进）这些合约的能力。

95. 市价指令：交易指令形式之一。即按照市场当时的最好价格立即（尽快）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。

96. 倒挂市场：指同一商品的两个交割月份间关系出现反常现象的期货市场。

97. 即市交易：先买后卖或先卖后买都是在当日开市后收市前完成的交易。也叫T+0交易，短线交易。

❼ 如何参与期货集合竞价

问题一：个人投资者能不能参与?
回答：个人投资者可以参与，其实你提交下单就是参与集合竞价了。

问题二：如果参与有什么风险？
回答：风险有2个风险，a 价格风险，成交以后价格波动引起的风险 b 流动性风险，如果是在跌停价上买入成交了，可能平不了仓。或者在一个流动性很差的市场里，你的单子要隔很久才能成交，从而形成新的价格差，导致亏损，这也是流动性风险的另一个表现。

问题三：参与了是不是公司的网络要好？
回答：如果你是做日内交易，对成交速度很有要求，成交速度越快对你越有利，日内交易都是超短线，持仓时间极端的时候持仓就几秒钟，如果成交不快对你很不利，有时候几秒钟就是赢与亏的分水岭。当然你要做隔夜单，持仓好几天，那对网络速度要求不高的。

❽ 谁能简单解释一下期权和期货，是做什么的有什么用

期权又称为选择权，是一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
作用：对股票投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机、交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。

期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。
期货的功能：
发现价格：由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
回避风险：期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。
套期保值：在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。
建设期货市场的意义和作用：
1，对国家推动经济的发展效果。促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。
2，对市场代销机构建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。有助于市场经济体系的建立和完善资源配置，调节市场供求，减缓价格波动以及形成公正、公开的价格信号、回避因价格波动而带来的市场风险、降低流通费用，稳定产销关系、锁定生产成本、稳定企业经营利润等的作用。
3，对市场开拓投资渠道，扩大选择范围，适应了多样性的动机，交易动机和利益的需求，提供获得较高收益的可能性。

❾ 期货集合竞价的问题，请尽量解释地通俗易懂一点，不要大量的复制黏贴~~谢谢

不能成交，是因为买卖双方不能达成各自需求，简单举例，买方出价10块，卖方出价11块，这样就不能成交，如果买方11块，卖方10这样就能成交，就跟你去市场买菜一个道理
撮合成交的时候没有cp这个概念，cp是前一成交价，在开市后才有
bp是买方出价，sp是卖方出价，只有bp>=sp的时候才能成交，你打算1000块钱卖你的手机，人家只出900，你肯定不卖了，所以不能成交，一个道理