怎么看公司的融资结构债权股权

A. 怎样了解企业的财务杠杆和融资结构

财务杠杆，又称为融资杠杆、资本杠杆或负债经营，是指在制定资本结构决策时对债务筹资的利用。合理、有效地利用财务杠杆作用，可以降低资金成本，提高的自有资金利润率。自2009年以来，由于人民币升值预期、外汇储备过多等诸多因素的影响，我国境内资产价格不断上涨。同时，在全球范围，随着主要经济体逐渐摆脱经济危机的影响，大宗商品价格、生产资料的价格不断上涨，这必将向消费领域传递，通胀预期有可能在2010年上半年就成为现实。 作为筹措资金的重要手段，贷款的成本将会随着贷款利率的上涨而增加。为了维持的生存与发展，应合理利用财务杠杆，来应对复杂多变的国内外经济环境。 负债筹资就是通过发行债券、向银行借款、融资租赁等方式筹集资金。采用借入资金的方式筹集资金，到期要归还本金和支付利息，相比权益筹资要承担较大风险，但付出的资金成本较低。资本总额及其结构既定的情况下，需要从息税前利润中支付的债务利息是固定的。当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的财务费用就会相对减少，就会给普通股股东带来更多的盈余；反之，则会大幅减少普通股盈余。这就是负债筹资的财务杠杆效应。 这种杠杆作用来自于的筹资，与活动没有什么直接的关系，后者不会因为杠杆作用而发生改变。
随着经营的内部环境和外部环境的变化，的财务杠杆水平也应进行动态变化。实际上，在新形势下，对持续发展有促进作用的财务杠杆，有可能转化为对发展起阻碍作用。同样，原来对发展起不利影响的财务杠杆，也有可能转化为对发展起促进作用的因素。现实经济环境的多变及财务杠杆的双重作用，要求应保持一个有弹性的、具备较强调整能力的资本结构，以保持自身的市场竞争力。为此，决策者应做到以下三点。
首先，科学预测未来可能影响财务杠杆效益的内部环境和外部环境因素的变化，并在此基础上制定相应的对策。
从外部环境来说，由于影响财务杠杆效用的主要因素是的债务利息费用在利润中所占比重的大小，因此，在负债融资时，金融市场利率直接影响了的债务利息费用，它的变化势必会对财务杠杆水平的选择产生一定的影响。应认真关注并科学预测通货膨胀的速度及金融市场利率的变化，判断近期国家会不会对银行的存款利息率进行调整，并根据预测对财务杠杆的利用水平进行及时的调整。
从内部环境来说，正处于快速发展过程中的，可以利用财务杠杆来扩大规模，打造在行业竞争中的优势地位，以争取更多的市场份额。具体做法是，永久性流动资产和部分固定资产由长期资金融通,另一部分永久性流动资产和全部短期流动资产由短期资金融通。这种筹资组合资金成本低，利息支出少，可以增加收益。反之，如果的总资产期望收益率小于负债期望收益率，则应削减债务资本，或者增加权益资本的融资能力。
其次，尽量采取增加资本结构弹性的融资措施，如发行债券融资、合资合作经营、股权出让、产权交易、引进风险等方式。目前财务杠杆发挥正效应的，可利用期权性质的融资工具，如可转换债券。当发展状况良好，市场价格超过转换价格时，者会选择将债权转变为股权。这样，债务资本在资本结构中的比例就会缩小，的财务风险就会下降，使将更多的资金投放到效益良好的项目上，争取更多的回报率，从而促进经营走上良性循环的轨道。但必须注意的是，拟发行可转换债券的要使其发行规模与本的资本结构优化相适应，债券内部各种条款的设计要与的资本结构相匹配。
第三，由于在向银行借贷时，一般需要用一定数量的资产作为抵押，所以应考虑自身的发展策略，有选择性地增加可作为举债抵押的资产的规模，如土地、房屋、建筑物等的不动产。这样既可以满足进一步扩张的需要，而且在未来一旦需要增加债务资本时，还可利用此前储备的固定资产向银行举债。

B. 怎样看从企业资产负债表中看出股权融资有多少

在资产负债表中，流动负债栏中短期借款和交易性金融负债是筹资，非流动负债栏中长期借款、应付债券和长期应付款是筹资，所有者权益（股东权益）栏中的实收资本（股本）是筹资，那资产负债表中的筹资总额就是这六项的和。股权融资的有实收资本（股本），债权融资的是前面的五项。内源筹资的留存收益也在资产负债表中，是盈余公积和未分配利润两项
拓展资料：
股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。
股权是非常重要的财产权利，持有公司的股权后，可以享有公司的经营收益，而股权是可以用于融资的，股权融资是企业解决资金问题的重要途径，股权融资有很多的类型，那么股权融资怎么计算呢?
股权融资如何计算依据具体的融资方式而定同，如果是质押融资的，融资的金额与质押权人协商确定，如果是转让的与受让人协商确定。
第一种情况：新股东对投资人进行增资扩股，他将50万投入公司中，投入后你公司的价值应该150万(100+50)，那么新股东应该占投资比例为33.33%(50/150)。增资后的注册资本可以是150万元(你用净资产增资20万，新股东用现金增资50)，也可以增到120万(80/0.667)，新股东投入50万，其中40万计入注册资本，10万计入溢价。
第二种情况：新股东向你购买股份，即他的50万不到公司，而是直接给公司的原股东就是你，那他就占有50%的股份。法律依据：《中华人民共和国担保法》第七十八条【股权质权的设定及股权质权的效力】以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。
质押合同自登记之日起生效。股票出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的可以转让。出质人转让股票所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或者向与质权人约定的第三人提存。以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。

C. 请分析债权融资，股权融资和内部融资

债权融资是企业作为主体对外借债，如银行贷款。 股权融资一般是股东操作的，现股东以增资扩股方式吸引新的股东进来，并带来资本金以充实股本，获得公司经营所需资金。 内部融资，可能是股权融资，也可能是债权融资，只是提供资金的对象是公司的在职职工。 拓展资料：融资，英文是financing，从狭义上讲，即是一个企业的资金筹集的行为与过程。 从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。 《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的解释是：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。
融资详细解释：一指企业运用各种方式向金融机构或金融中介机构筹集资金的一种业务活动；二指矿业权经营的实质是矿业权融资和矿业开发；三指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动；四指货币资金的调剂融通是社会化大生产条件下社会经济实体之间进行余缺调剂的有效途径和手段；五广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。 狭义的融资只指资金的融入；六指资金在供给者与需求者之间的流动，这种流动是双向互动的过程，既包括资金的融入，也包括资金的融出。 七指企业从有关渠道采用一定的方式取得经营所需的资金的活动。
2019年3月15日，国务院总理李克强在北京人民大会堂十三届全国人大二次会议表示，让小微企业融资成本在2018年的基础上再降低1个百分点。

D. 融资结构怎么分析

具体来说有以下几种，主要包括留存收益转增股本、发行股票、发行债券、银行贷款等，具体如下：
1.留存收益转股本：作为一种内部融资方式，留存收益转股本具有成本低、速度快的优点。然而，我国上市公司的内部积累普遍较小，因此这种形式的融资规模非常小。
2.银行贷款：多年来，银行贷款一直是中国上市公司的主要融资渠道之一。由于中国特殊的经济环境，虽然国有企业进行了重组，但国有股仍占大多数企业的一半，国有股占主导地位的现象普遍存在。相对而言，国家作为主要股东，银行贷款更容易获得。
3.发行股票：发行股票意味着股权融资，即企业的股东愿意放弃企业的部分所有权，通过增资引进新的股东。对于股权融资获得的资金，企业不需要偿还本金和利息，但新股东将与老股东分享企业的利润和成长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性，它不仅可以丰富企业的经营资金，还可以用于企业的投资活动。在中国上市公司的融资结构中，股权融资占据主导地位。
4.发行债券：只有极少数上市公司发行过公司债券， 主要因为条件所限。
依据证券法第十四条的规定，公开发行公司债券的条件是：资产条件：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；对累计发行债券的限制规定：累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；盈利要求：最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；用途要求：筹集的资金投向符合国家产业政策；利率要求：债券利率不可以超过国务院限定的利率水平。公开发行公司债券筹集的资金必须用于批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构批准。

E. 财务报表中如何查看企业融资情况

一、财务报表中反映企业融资情况的主要是在资产负债表和现金流量表中，具体如下：

1、资产表涉及企业融资的科目有“短期借款”“长期借款”“长期应付款”“租赁负债”“其他应付款”“预收账款”“应付账款”“应付票据”；

（1）、“短期借款”“长期借款”“应付票据”反映企业银行等金融机构借款融资；

（2）、“长期应付款”“租赁负债”反映企业通过融资租赁方式融资情况，

（3）、“其他应付款”“预收账款”“应付账款”反映企业通过经营负债融资情况

2、现金流量表涉及企业融资的是“筹资活动产生的现金流量净额”，其中“ 取得借款收到的现金”“发行债券收到的现金”反映企业债务融资情况，“吸收投资收到的现金”反映企业股权融资情况。

(5)怎么看公司的融资结构债权股权扩展阅读：

一、偿债能力分析：

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

二、综合偿债能力：

1、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出

2、盈利能力：

（1）、主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%

（2）、资产净利率=(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率

（3）、净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100%

参考资料来源：

财政部——关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知

F. 债权投资和股权投资怎么区别

一、简介：
①债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，就可获取较大收益。
②股权投资（[Equity Investment)，指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。
二、区别：
1、看两者的性质
（1）债权性投资，是指为取得债权所作的投资，如购买国库券，公司债券等。债券是一种定约证券。
它以契约的形式明确规定投资企业与被投资企业的权利与义务，无论被投资企业有无利润，投资企业均享有定期收回本金，获取利息的权利.企业进行债权性投资，一般是为了取得高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。
（2）股权投资属于权益性投资。
权益性投资，是指为获取另一企业的净资产所有权所作的投资，包括普通股，优先股，认股权与认股证等。权益性证券的持有者一般拥有在股东大会上的表决权和领取股利的权利，但此类证券一般无还本日期，股东若无意继续持有，可依法转让给他人而收回投资。
2、看两者获取利益的方式
债权投资需要定期收回本息。
股权投资拿到的是被投资企业的股份，成为合伙人或股东之一，通过分配利润或者其他方式来获得收益。股东追求公司利益的最大化。
3、看两者法律保障方式
债权投资一般要求融资方提供担保措施，包括提供保证人、抵押、质押等。
股权投资，股东参与公司经营管理及重大决策，一般没有担保措施。
4、看两者投资期限
债权投资，投资期限不固定，有7天、15天、一个月等期限，一般为一年以下的投资。
股权投资期限较长，一般为一年以上，投资期间投资人不得随意撤资，期满之后按照约定的管理层回购、股权转让等方式退出。
5、看两者诉讼管辖法院
债权投资一般基于合同，产生纠纷由被告住所地、合同履行地的人民法院管辖，当事人之间可以约定由原告住所地、被告住所地、合同签订地、合同履行地、标的物所在地等于争议有实际联系地点的人民法院管辖。
股权投资，因公司设立、确认股东资格、分配利润、解散等纠纷提起的诉讼，由公司住所地人民法院管辖。

G. 债权融资和股权融资

法律分析：股权融资也是所有权融资，是公司向股东筹集资金，是公司创办或增资扩股是采取的融资方式。债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。

法律依据：《中华人民共和国商业银行法》第三条 商业银行可以经营下列部分或者全部业务：

（一）吸收公众存款；

（二）发放短期、中期和长期贷款；

（三）办理国内外结算；

（四）办理票据承兑与贴现；

（五）发行金融债券；

（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；

（七）买卖政府债券、金融债券；

（八）从事同业拆借；

（九）买卖、代理买卖外汇；

（十）从事银行卡业务；

（十一）提供信用证服务及担保；

（十二）代理收付款项及代理保险业务；

（十三）提供保管箱服务；

（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

经营范围由商业银行章程规定，报国务院银行业监督管理机构批准。

商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。

H. 如何查看一个公司融资信息

查看一个公司融资信息，可以在企查查，具体操作步骤如下：
操作环境：
品牌型号：iPhone13
系统版本：iOS15.3.1
app版本：15.2.0
一、首先点开页面，点开“全部”，会发现里面的“融资数据”板块。
二、点开后，搜索想要的的企业。
三、在企业的下拉栏里，有“融资信息”点开即可查看。不仅融资信息，还有譬如：股权架构，失信诉讼等更多的企业基本信息。
【拓展资料】
企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求平衡。
企业融资是以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程。企业的发展，是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。一般企业都要经过产品经营阶段、品牌经营阶段及资本运营阶段。
随着现代企业自身的不断发展，企业与社会专业机构协作，解决企业自身问题的现象越来越普遍。会计师事务所、律师事务所、财经公关、融资顾问等专业机构的出现，为企业发展的各个阶段提供专业化服务。随着社会分工的不断细化，企业发展也从此走上了一条规范化的道路。
企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。资金是企业体内的血液，是企业进行生产经营活动的必要条件，没有足够的资金，企业的生存和发展就没有保障。
企业融资是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。组织创新是指组织规则、交易的方式、手段或程序的变化。

I. 如何查看上市公司股权融资、债务融资占的比例

根据资产负债表，股东权益除去总资产就是股权比例，总负债除去总资产就是债权融资比例，
没有优先股等情况下，两者相加为1。

企业的资金来源主要包括内源融资和外源融资两个渠道,其中内源融资主要是指企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；外源融资即企业的外部资金来源部分,主要包括直接融资和间接融资两类方式。

直接融资是指企业进行的首次上市募集资金(IPO)、配股和增发等股权融资活动,所以也称为股权融资；间接融资是指企业资金来自于银行、非银行金融机构的贷款等债权融资活动,所以也称为债务融资。

(9)怎么看公司的融资结构债权股权扩展阅读：

我国上市公司的内源融资在融资结构中的比例是非常低的,外源融资比例远高于内源融资,而那些＂未分配利润为负＂的上市公司几乎是完全依赖外源融资。其次,在外源融资中,股权融资所占比重平均超过了50%0。

其中上市公司通过股票市场公开发行A股进行的股权融资在全部股权融资资本中的比例平均达到了17%左右的水平,并且随着股票市场的进一步发展,有理由认为这一比例的平均水平还将继续快速上升。

然而,在西方企业融资结构中,根据啄食顺序原则,企业融资方式的选择顺序首先是内部股权融资(即留存收益),其次是债务融资,最后才是外部股权融资。

我国上市公司的融资顺序表现为股权融资、短期债务融资、长期债务融资和内源融资,即我国上市公司的融资顺序与现代资本结构理论关于啄食顺序原则存在明显的冲突。

事实上大多数上市公司一方面大多保持比国有企业要低得多的平均资产负债率,甚至有些上市公司负债为零,但从实际上看,目前1000多家上市公司几乎没有任何一家会主动放弃其利用再次发行股票进行股权融资的机会。我们将中国上市公司融资结构的上述特征称为股权融资偏好。