股指期货合约收益多少封顶

① 股指期货

股指期货投资三种模式
玉兰花盛开的时节,股指期货终于破茧而出,成功上市交易。
根据中登公司数据,2009年底A股账户市值在100万元以上的有127.6万户。这部分投资者可能是未来股指期货的主要参与群体,假设这个群体中有50%的投资者参与股指期货,那么未来参与股指期货的人数有望超过50万。
虽然潜在投资者众多,但不少人对这一新鲜事物依旧感到陌生。
综合来看,股指期货主要为投资者带来三种交易模式:投机、套期保值和套利。这三种模式,主要参与群体不尽相同。一般而言,直接买卖股指期货进行投机交易者,主要是一些风险承受能力强、追求高风险高收益的个人投资者及部分私募基金,他们也是市场上最活跃的分子;而利用套保和套利交易的投资者,多为机构投资者。
针对不同的交易模式,《投资者报》数据研究部综合多家券商及期货公司观点,为投资者汇总了股指期货的投资步骤。
利用市场涨跌进行投机交易
所谓投机,是指根据对市场的判断,把握机会,利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。股指期货的投机交易则是指直接通过股指期货价格的变动进行获利。该交易是单边持仓投机。
据银河期货此前统计,从国际市场股指期货运行状况来看,单边投机交易在各国股指期货交易中占有50%~70%不等的份额,既是主要的投资方式,也是市场流动性的重要来源。当投资者对市场后市趋势有明显的上涨和下跌的判断时,就可以利用股指期货进行单边投机交易。
如果投资者预测后市将上涨时可买进股指期货合约;预测后市将下跌时可卖出股指期货合约。前者称为多头投机,后者称为空头投机。
例如:某年1月,某投机者根据综合判断后市市场仍存在上行空间,于是开仓买入1手3月份的股指期货合约。其买入沪深300价为2800点,每指数点位价值300元,则其买入合约价值为2800×300=840000元,按照15%的保证金计算,则其使用的保证金为840000×15%=126000元。到了2月1日,沪深300指数期货合约上涨至3000点,投资者在该价位卖出合约平仓。其交易结果为（3000-2800）×300=60000元,其此次投机收益率为60000/126000=47.62%。同期沪深300涨幅仅为7.14%。
相反,投资者认为股指未来会下跌,可以卖出某一月份的股指期货合约,股指下跌后在低位买入平仓并获得差价。
可见,利用股指期货保证金、双边交易等制度,投资者可以以小博大,在短期内获得高额收益率。
需要提醒投资者:单边投机交易是一把"双刃剑"。虽然杠杆作用能显著提高资金利用率和收益率,但如果投资者误判市场,也会遭遇杠杆作用带来的巨大风险。
利用套期保值对冲市场风险
股指期货因高杠杆和T+0的交易规则,往往被市场认为是投机工具。事实上,期货产生的根源来自于套期保值,而套期保值交易也是股指期货最根本的交易模式之一。
套期保值就是通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲,从而规避现货市场的价格风险。如果期货头寸能够较好地与现货匹配,套期保值交易能够消除现货市场的大部分系统性风险。
套期保值可分为6个流程:套保目标设定;择时套保;建仓合约的选择;动态调整期货头寸;展期策略;结束套期保值。
以下是利用套期保值规避风险的案例:某投资者股票账户上有4万股股票A,每股50元,市值200万元,此时沪深300指数涨到3300点,投资者非常担心大盘涨得过高,但手上股票代表的上市公司A基本面良好,估值较为合理,且未来有重组预期,卖出可能会失去重大机会。
此时,投资者可以利用股指期货来对冲大盘下跌的风险。投资者用30.60万元的保证金（按15%计算）,在3400点价位开仓两手沪深300股指期货合约,如果一个月后,大盘出现调整,沪深300指数跌到2800点,股票A也受大盘拖累,下跌到40元,此时股票账户上亏损（50-40）×4=40万元,而股指期货上盈利（3400-2800）×300×2=36万元,合计只亏4万元,如果没进行股指期货套期货保值,亏损将达到40万元。
如果一个月后,大盘继续盘升到3500点,上市公司A重组实现涨到70元,股票账户上将盈利（70-50）×4=80万元,股指期货亏损（3500-3400）×300×2=6万元,合计盈利74万元。这样,投资者短期不用卖出股票,就规避了大盘可能下跌带来的风险。
为了更精确的套期保值,投资者需要根据组合的β值来调整套期保值买入合约的数量。
利用期现套利实现无风险套利
所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成份股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成份股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。
就目前中国资本市场现状而言,股指期货上市后可行的套利策略包括:期现套利、跨期套利和结算套利。其中,期现套利将是股指期货推出初期最受欢迎的策略。
简单来说,股指期货期现套利的流程可以分为如下几步:第一,确定期货定价模型,根据自身资金规模、成本确定套利上下边界;第二,根据指数历史走势和自身风险承受能力确定业务的最大仓位;第三,确定现货部分的构造方法与交易模式;第四,确定期间止盈止损条件;第五,随时关注期现组合风险敞口,对现货异常情况进行调整。其中,最基本的是要计算套利区间上下边界,以确定能否套利。
例如:某年1月12日沪深300指数的点位为3535.4点,3月合约收盘价4140点,假设年利率r=5%,年红利q=3%,那么套利区间是多少？是否存在套利机会？
首先计算1003合约的理论价格:F=Se(r-q)(T-t) =3547.2。
然后计算套利成本Tc（包括期货买卖双边手续费、股票买卖手续费及印花税、借贷理查成本等）,计算结果为50.2,则无套利区间为[3497,3597.4]。
1月12日3月份远期合约4140点完全大于无套利区间上限,存在巨大的套利空间,操作上可以买入成份股同时卖出3月份远期合约实现套利。

② 股指期货的收益（或损失）是炒股票的几倍

1:现在股指期货保证金期货公司一般收18%，就是股票的5.55倍。这个是其一，主要是股指期货双向交易，可以买涨可以买跌，而且每天波动比较大。不像股票那么死，所以现在很多人都开始想做股指。
2：12年2月3日结算价是2540.2点，这个很好算，股指每点是300元。2540.2点*300元*18%的保证金=137170.8元，你至少要13万7千多，不过股指开户要有50万的开户资金才可以的。
3：看你买几月份合约的，比如IF1202，IF1203，一个是12年2月一个是12年3月。合约月份的第三个周五就是清算日。就不能捂了。
4：不能，股票是股票。股指期货是期货，要去期货公司开户。普通股民开户需要50万的资金，从开始准备炒股指期货到真正开仓炒股指期货最少要10天，因为证监会还有个股指期货开户的规定，需要开户者有10个交易日，20笔以上的股指仿真交易记录。

③ 股指期货涨一个点赚多少钱

股指期货分为沪深300股指期货，上证50股指期货，这两种涨一个点都是赚300元。还有一个中证500股指期货，涨1个点是赚200元。

股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约，通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格竞猜游戏。既可以买涨(术语:做多)也可以买跌(术语:做空)，看涨的人被称作多头，看跌的人被称作空头。

多头和空头各支付10%-40%的保证金买卖股指期货合约(具体保证金数额由中国金融期货交易所规定)，然后按照每一个指数点位300元的价格计算盈亏，指数每上涨一个点多头盈利300元，而空头亏损300元。指数每下跌一个点空头盈利300元，而多头亏损300元，这个300元/点叫价格乘数。

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股指期货开户条件

1、保证金账户可用余额不低于50万元；

2、具备股指期货基础知识，通过相关测试（评分不低于80分）；

3、具有至少10个交易日、20笔以上的股指仿真交易记录，或者是之后三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录（两者是或者关系，满足其一即可）；

4、综合评估表评分不低于70分；

5、中期协无不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

按照相关规定，有下列情况之一的，不得成为期货经纪公司客户：

国家机关和事业单位；中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；证券、期货市场禁止进入者；未能提供开户证明文件的单位；中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位和个人。

④ 股指期货交易限额

股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。其详细交易规则如下：

1、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。

2、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。

3、最低交易保证金的收取标准为12%，假设沪深300指数为2300点，保证金比率为12%则交易一手需要保证金2300*300*12%=82800(元)，费率调整后则需要69000元，每手降低了13800元。

4、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。

5、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。

6、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。

7、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，

8、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。

9、自然人也可以参与套期保值。

10、规则为期权等其他创新品种预留了空间。

股指期货交易规则是指在股指期货交易中应当遵循的规则。股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

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⑤ 股指期货一天最多可以赚多少

一般股指期货一手一天能赚多少钱，在理论上是没有上限的。
这是因为：每天波动幅度不同，所以是没有办法进行计算。股指期货一天可以做无数次的来回，如果高胜率，一天可以翻倍。

⑥ 股指期货100点可以赚多少钱

你好，沪深300股指期货和上证50股指期货都是每点300元，100点就是3万元；中证500股指期货是每点200元，100点就是2万元。

⑦ 股指期货开空单最多挣多少

一般股指期货一手一天能赚多少钱，在理论上是没有上限的。

_馐且蛭好刻觳ǘ炔煌允敲挥邪旆ń屑扑恪9芍钙诨跻惶炜梢宰鑫奘蔚睦椿兀绻呤ぢ剩惶炜梢苑丁?

_ι钇谥副Vそ鹗?12％，也就是说你的收益是股指上涨的8.33倍，如果你买对方向，股指每涨1％你就能获利8.33％。

⑧ 股指期货的盈利怎么算的

股指期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。

具体计算公式如下：当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)×卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)×买入量]+(上一交易日结算价-当日结算价)×(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)。

股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。

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股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动，当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌。

套利者通过期现套利和跨期套利，降低了期货和现货之间，以及不同期限合约之间的价差,使其保持在合理范围。三者相互依存,缺一不可。股指期货市场是一个封闭的市场，套保盘愿意为避险支付保证金，投机盘为获得微小波动的机会愿意承担风险。

⑨ 股指 期货

你懂得怎么看K线也就知道怎么看股指期货了，股指期货主要根据沪深300指数建立的期货合约，股指期货可以看做是大盘的未来预期。股指期货最大是特征是，当你认为大盘要跌的时候，那么股指期货可能就会跌，那样你就可以做空股指期货，要是涨，那你就可以做多股指期货。套期保值主要是一些大的机构，比方说基金公司，有关规定基金在某些股票有一定的仓位，所以即使股票一直跌，基金都不能全部撤出，那么股票跌，基金肯定有一定亏损，所以基金必须在股指期货上做空，也就是认为股指期货要跌，做空股指期货，股指期货跌了，基金也就在股指期货赚钱了，机构在股指期货赚的钱刚好刚好可以弥补在股票上的亏损，这就叫套期保值

⑩ 股指期货的盈利怎么算的

股指期货的盈利是按保证金比例算的。
目前，我国推出的股指期货的保证金按5、6月是合约价值的15%，9月、12月是合约价值18%。
所以，假如你账户有50万，现在的点数假设是3000点，你现在买多1手，买的是5、6月合约，你需要缴纳保15%的证金即13.5万，如果涨了50点即到了3050点。那么你现在的收益为：
3050*300-（3000*300）=15000
也就是说你用了13.5万元作了一笔90万元的生意，赚了1.5万元。所谓的杠杆就是这个意思。