对冲基金对股票的影响

① 对冲基金是什么，与股市有何关系

对冲基金
（Hedge
Fund）
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。
基金管理人
在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的
看跌期权
（Put
Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只
优质股
，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于
卖空
劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守
投资策略
的基金管理形式。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的
风险对冲
的内涵，Hedge
Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的
投资理论
和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种
金融衍生产品
的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

② 对冲基金 和股票 那个风险大

对冲基金是打有杠杆，股票是没有。所以应该是对冲基金风险比股票更大。

③ 对冲基金对股市有那些影响谢谢！

1.对冲基金英文名称为Hedge Fund意为“风险对冲过基金”起源于50年代初美国当时操作宗旨于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联不同股票进行实买空卖、风险对冲操作技巧一定程度上可规避和化解投资风险。对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
2.基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 我们现在说的基金通常指证券投资基金。

④ 对冲基金的作用

对冲基金是通过对价值相关的产品同时进行买入和卖空的投资行为，从而降低投资风险的投资行为来进行获利的基金。

那么为什么对冲基金更稳定？为什么对冲基金能够盈利？为什么对冲基金比传统投资更具有可操作性？对冲基金的核心价值是什么？对冲基金的运行原理和存在意义是什么？下面的解释仅仅来源于个人思考。

对冲基金通过对于价值相关的产品同时进行买入和卖空，就比如说黄金和白银，因为他们的基本用途属性都基本相似，因此其价格走势会非常的趋近，这个时候通过买入黄金卖出白银的方式，可以基本把因为市场波动带来的大规模风险排除掉，例如战争来了，黄金价格会上涨，白银价格同样会上涨，那么买入黄金的部分可以盈利，而白银的卖空部分会亏损，这个时候的投资组合使得投资风险不会因为突发状况而面临被迫清仓和破产的窘境。所以，在某种意义上，对冲基金比传统基金具备更高的保险功能。

如果仅仅从上面的例子来看，对冲基金确实稳定，但是却完全没有意义，因为如果价格走势完全一样的产品，你凭什么靠它盈利？就好像你在同一个市场里面以市场价格买入一斤苹果的同时，同时通过市场价格卖出了一斤苹果，那么你自然没有风险，但是你却一分钱也赚不到，你可能还要付出额外的时间损失，工作人员费用及其他运作成本。这个时候我们就必须更加关注对冲基金的运行原理以及其盈利手段。

对冲基金的投资对象与传统基金的主要投资对象是非常相似的，他需要通过对于投资对象的综合评定来进行投资选择，也就是他同样会选择有着积极发展潜力的投资产品进行投资，他与传统基金的主要区别在于，他在进行对于主要投资对象进行投资的同时，会选择对冲投资对象。

举个例子，如果对冲基金投资认为一家钢铁公司相对于其他相对钢铁公司有着更好的管理效率，成本优势，人才优势，市场优势，那么对冲基金会通过买入该家钢铁公司，而卖空钢铁行业来进行投资组合。

传统基金仍然需要通过观察钢铁行业的发展，整个市场的所处位置等情况来判断。在这个例子中，对冲基金不需要去管整个钢铁行业的发展前景如何，不需要去管钢铁行业整体的运作情况，甚至不需要去管现在是熊市或者牛市，基金公司唯一需要在意的就是，他们所选择的公司比其他钢铁公司更加的好。

当整个钢铁行业集体下滑时，他们所选择的公司因为整个行业的发展衰退肯定也会下跌，他们在这家公司身上的投资会亏损，但是他们所卖空钢铁行业的投资的利润，一定会高于他们的损失，因为他们选择的公司是钢铁行业中最好的，换句话说是最抗跌的。

对冲基金的盈利特点在于他不需要关注投资产品的所有特质，而仅仅需要关注其中的某些特殊特质，然后在其他非特殊特质上找到对冲产品进行风险抵消。

这样使得投资行为大大的简化了，当我们投资一家公司的时候，我们只需要考虑他是不是比他的竞争对手做的好，而不需要考虑宏观大环境的涨跌，不需要考虑其他我们未知的因素，因为对冲手段会替我们解决掉这些风险。

也就是说对冲基金比传统基金更加的灵活，因此也使得对冲基金的投资对象，投资切入时机，投资机会都远远的多于传统基金，这就是对冲基金能够存在，并且持续盈利的原因。

对冲基金的核心价值就在于我们可以针对投资产品的一种特质来进行投资，减少了投资者的顾虑，使他们不需要去太多的顾虑整个宏观环境的变化，这使得投资考量中变量减少，投资判断也更容易更加的积极和有效。

对冲基金的存在使得金融投资的手段更加的多样，市场中优秀的公司的优秀的特质更容易被关注到并能通过投资的方式更加快速的增长，市场中的优胜劣汰的规律能够被更快的推广。从某种意义上来说，对冲基金经理曾经批评巴菲特的投资方式已经过时了的说法也有着一定的道理。

当然，对冲基金也存在着一定程度上的风险。因为对冲基金的利润来自于对冲产品，而很大一部分利润都被对冲投资行为本身所抵消，就有如买入黄金卖空白银那样，买入黄金的利润很大一部分会被卖空白银所消耗，正因为如此，对冲的投资金额都远高于传统基金，这个时候通过金融杠杆效应来借贷进行对冲投资组合的投资方式就会非常普遍。

在这种时候，如果所选择投资产品组合的价格关联失去作用，那么整个对冲基金将会立刻面临巨额亏损甚至破产的窘境，曾经据说是积聚了N个诺贝尔奖及天才的长期资本投资公司LTCM，仅仅因为德国与意大利之间的债券价格关联失衡，导致了整个神话的破灭。

对冲基金的理念提出时间还不算太长，仍然需要整个金融体系与市场的长期检验，但是其中所包含的智慧却能让人回味很久，我相信把对冲基金看做是一种投资方式而不是投机方式对于对冲基金本身更加的公平。市场的好处就在于——你不用去理会别人的愚蠢，只要当思维触碰到的地方，没有什么是不可能的。

⑤ 股票市场中对冲基金有哪些风险

1、采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。 2、股票对冲的方法和资金对冲。投资的股票，满仓时候的股价下跌，空仓时候的股价上涨。在股指期货没有推出前，若将股票和资金对冲，就能避免上述情况出现。股票与资金的对冲，就是折中的办法。在一般情况下，什么时候都不满仓，不空仓，任何时候都有股票又有资金。对于心态平和的投资者来说，在大盘和个股不同的位置时候，才能适当调整仓位的轻重。作为一般的投资者，均不宜采取满进满出法操作。

⑥ 对冲基金只是针对股票的吗

对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。

主要对冲交易模式将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。

⑦ 对冲基金与股票对冲怎样理解呀如题 谢谢了

对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。 对冲基金 采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。 《对冲基金风云录》 举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。 又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。.......................................

⑧ 我想知道 对冲基金和股票的有什么不同

1、采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。
2、股票对冲的方法和资金对冲。投资的股票，满仓时候的股价下跌，空仓时候的股价上涨。在股指期货没有推出前，若将股票和资金对冲，就能避免上述情况出现。股票与资金的对冲，就是折中的办法。在一般情况下，什么时候都不满仓，不空仓，任何时候都有股票又有资金。对于心态平和的投资者来说，在大盘和个股不同的位置时候，才能适当调整仓位的轻重。作为一般的投资者，均不宜采取满进满出法操作。

⑨ 对冲基金比炒股风险低吗

对冲基金比股票风险大，一般最少在10倍左右的，像驰骋海内外的，索罗斯的量子基金就是对冲基金。而巴菲特是股票型的。一般风险主要看投资人的风控能力，就风险大小来说，对冲基金风险大于股票或是股票型基金。其亏钱或是赚钱是股票的10倍（假如是10倍杠杆）

对冲基金也称杠杆基金，因为投资效应的高杠杆性是对冲基金的主要特点。典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷（Leverage）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种杠杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。
对冲基金Hedge Fund（也称避险基金或套利基金）意为“风险对冲过的基金”。在一个最基本的对冲操作中。基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。举例来说，基金管理者在以3元每股的价格买入某支股票的同时，购买这支股票的看跌期权。假设该期权执行价格为2.7元每股。那么到达到期日，如果该只股票价格上涨，基金管理者可以选择不执行该期权，而以当时高于3元的市场价格卖出股票，收获资本利得。若到达到期日，股票价格跌破执行价格（2.7元每股），基金管理者可以选择执行该期权，以每股2.7元的价格卖出所持股票。也就是说，基金经理通过对冲操作，可以将每股损失控制在0.3元之内。
在另一类对冲操作中、基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。