权证对股票价格的影响

『壹』 权证到期对股票有何影响

行权就有影响了，认购行权的话会增加股票的流通量，会摊低每股业绩等指标

不一定这样，要看转换过来的股票多不多了，多的话那是有些影响的

『贰』 股市里的“权证”的涨跌会受什么影响

权证价格包括其内在价值与时间价值。
权证的内在价值即权证的持有人执行权证所获得的收益的现值。认购权证与认沽权证的内在价值分别为：
PV(到期正股价格—行权价格)；
PV（行权价格—到期正股价格）。其中PV表示现值
对于欧式权证而言，由于投资者只能在权证到期后行权，因此到期正股价格的现值即为正股的现价。

而权证的时间价值是权证价格超过内在价值的部分。举例而言，当前市场上大多数权证为价外权证（对于认购权证而言，其正股价格小于行权价格；对于认沽权证而言，其正股价格大于行权价格），但其仍然拥有市场价格。因为随着时间的推移和正股市场价格的波动，权证有可能回到价内权证状态。因此权证的时间价值是指正股价格朝着有利于权证持有人方向变动的期望的价值。

因此，影响权证价格的因素是通过影响权证的内在价值与时间价值来实现的
包括：
1.正股股价。在其他因素不变的情况下，对于认购权证而言，正股股价越高权证价格相对越高；而认沽权证相反，正股股价越低权证价格越高。

2.权证的行权价格。在其他因素不变的情况下，对于认购权证而言，行权价格越低，权证的价格越高；而认沽权证相反，行权价格越高权证价格越高。

3.权证的到期时间。对于美式权证而言，到期日越长意味着时间价值越大，并且到期日较长的权证包含了到期日较短的权证所有的获利机会。因此到期日越长的美式权证的价格高于较短到期日的权证。而对于欧式权证而言，由于只有在到期日才能行权，并且期限较长的权证并不包含期限较短权证的获利机会（举个例子，如果某一欧式权证永远不到期，其对于投资者而言便不具有任何意义）。因此权证的到期日较长，欧式权证的价格不一定较大。

4.正股价格的波动幅度。正股价格的波动幅度反映了正股未来价格变动的可能性与大小。对于权证持有者而言，正股价格朝不利方向变动所造成的损失是有限的，而正股价格朝有利方向变化所带来的收益是无穷的。因此正股价格的波动幅度越大，权证的价格就越高。

5.无风险利率。对于认购权证的持有者而言，其可以用较少的资金控制大量的资产，其余的资金至少可以按照无风险利率进行投资。因此认购权证的价格与无风险利率成正相关变动。而对于认沽权证的持有者而言，其只有在执行权证后才能卖出股票，获得资金。较高的无风险利率代表了较高的机会成本。因此认沽权证的价格与无风险利率成反方向变动。

6.权证有效期间正股红利支付状况。对于认购权证而言，正股红利的支付会造成除权效应，并延缓正股股价的上涨。因此红利的支付会使权证的价格下跌；而认沽权证刚好相反。

『叁』 上市公司发行认股权证,对股票价格有什么影响

发行企转股债的时候也会配送权证，例如国安认购。权证上市是为了将来的企转股债券账面发生亏损的时候，给与一定的弥补。因为权证是奉送的，所以可以直接卖出换回现金。比如中信国安发行的企债，企债上市的时候帐面亏损了-31%，但是权证上市2个涨停。企债发行后正股短期会有调整，但一般情况下会大涨。如果企债配送认沽的权证，则企债上市会有高开，而且后期交易企债的价值会更高。正股也会大涨，但是认沽权证上市会有2个左右的涨停，随后价格一路下跌，价格回零。
一般机构创设认购的权证不会对正股造成太大的影响，认沽创设也一样。只不过创设以后，权证市场的权证流通量增大，会导致权证的交易价格下降。
认购权证行权对股价影响较大。如果负溢价的认购权证行权，会导致股价短期暴涨，一方面价格要靠拢，另一方面认购行权增打得股票的买盘，导致行权期内创设机构要准备大量的股票，而且散户的追涨也推动价格上涨。例如前一阵子国电电力行权，就连续拉出5根阳线。效果显著。但是，若权证正溢价，可能部分权证不会行权，但总体来说还是会刺激上涨。
个别的股票可能例外，此时还要看消息面和大盘动向来确定。

『肆』 权证和股市大盘有什么关系吗权证影响股票的价格呢还是股票影响权证的价格呢

有价值的权证跟着正股走。

没有价值的权证跟着大盘走，当然正股对它还是有影响的，但价格只会在8毛到2元之间徘徊（理论上是这么说的）。
所以你看石化和宝钢的权证都在2元以下，很少冲过2元。

权证恶炒？其实也看大盘脸色，要不谁会高位接盘？

『伍』 发行权证和创设权证如何影响标的股票的价格

首先你要搞明白权证是什么。它是一种权利，允许你在未来某一个时间以某一个价格向上市公司认购或者沽出股票。单单说上市公司发权证的目的，主要还是是为了融资。一般来说公司会新发行股票来配合权证。他白送你权证，你拿着那个权证，如果你不行权对你也没有任何用处。如果去行权了，就等于向公司买入了他的股票，他们获得资金，你可能获得比市场价格要低的股票，然后拿到二级市场去卖，赚取差价。对于市场上的正股来说，其实权证应该是中性的，对标的股票的影响作用不大。

『陆』 权证到期对该股票有什么影响啊

一般来说，权证投资主要存在以下几种风险：
1．价格剧烈波动的风险
权证是一种带有杠杆效应的证券产品，何以言此？《权证管理暂行办法》中规定，权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格－(标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例，依此式可推出，权证跌幅＝10％×125%×行权比例×（标的证券前一日收盘价／权证前一日收盘价）。一般来说，行权比例为1，标的证券的价格远高于权证价格，所以，权证跌幅一般都会大于10%。例如，
T-1日权证的收盘价是2元，标的股票的收盘价是10元。T日，标的股票跌停至9元，如果权证也跌停，则权证的跌幅将达到10%×125%×1×（10／2）=62.5%，该权证投资者的最大损失将达到股票投资损失的6.25倍。
2．价外风险
按权证的内在价值，权证分为价内权证和价外权证，内在价值大于零的为价内权证，内在价值为零即无行权可能的为价外权证。对于认购权证而言，价内权证指行权价格与行权费用之和低于标的证券结算价格；对于认沽权证而言，则指行权费用与标的证券结算价格之和低于权证行权价格。例如，钾肥认沽权证将于2007年6月25日进入行权期，行权价为15.1元，截至2007年5月31日收盘，盐湖钾肥收报41.18元，权证当日最高达6.5元,
盐湖钾肥至少跌至8.6元（=15.1-6.5），权证才可能行权，显然这种可能性极小，因而钾肥认沽权证行权的可能性极小。
在权证内在价值为0的情况下，尤其是临近行权期时，投资价外权证的风险非常大。例如，万科认沽权证的最后一个交易日，权证全日单边下跌，最终跌幅达95%，倒数第二个交易日的跌幅达44.44%，部分投资者的损失超过100万元。
3．T+0风险
权证交易实行T+0交易，因为可以当天买卖，蕴含的投机气氛更浓，权证单个交易日可以被来回买卖N次，导致投资者对于资金动向及买卖市场实况更加难以判断，市场风险因而进一步加大。例如，某些炒作权证的短线资金大量交易、频繁回转，而导致散户盲目跟风以至于亏损。
4．行权风险
目前，一部分投资者由于对权证的行权原理不太熟悉，未及时对价内权证行权或者对价外权证误行权，导致了巨大的损失。例如，有1661万份包钢价内认购权证未及时行权，投资者为此损失了5735万元；38060份大冶特钢价外认沽权利误行权，投资者为此损失了20.63万元。
5．市价委托风险
除以上风险外，权证交易中还存在因市价委托方式导致的风险，虽然出现这种风险的概率很低，但投资者也应加以注意。例如，2007年2月28日，投资者A以市价委托卖出收盘价0.699元的海尔认沽权证82万份（实际成交价为每份0.001元），56万变成820元，损失惨重。

『柒』 配股，认购权证对股价的影响

配股是要强制除权的，也就是根据配股比例和配股价格计算新的价格

而权证发行是不影响正股价格的，至于东阿为什么会在权证上市后跌，这是因为原来股票价格已经包含了股改赠送权证的收益在里面，也就是说市场已经预期了这个送权证的事，股价提前反映了，所以，虽然没有强制除权的的规定，但是股价会自动除权（也就是跌）到合理价格

『捌』 权证与股价的关系

行使价与权证价值在临近行权时会起作用.平时多数是炒作为主,特别在股市低迷时表现的淋漓尽致.
正股价=行权价+理论权证价,
权证交易最低一手100份,T+0交易,单向费用0.02%

『玖』 上市公司发行权证对股价有什么影响

有一定影响，但影响教轻微。
主要是股价的走势对权证价格影响很大。

『拾』 认购权证和股票价格什么关系股票走势强的话权证走势会怎样

由于认购权证代表的是以规定的比例和价格在规定的时间段买入标的股票，所以如果权证的标的股票涨了的话，会对权证构成刺激作用，通常会跟着股票上涨，涨幅甚至超过股票涨幅（因为权证的涨跌幅限制相对股票较宽），也有标的股票涨了而权证没涨的情况，这通常是因为权证之前被炒的太高，时间价值太大而导致抛盘大涨不上去。