贷款利率对股票价格的影响

⑴ 贷款基准利率和股票的关系

坏事，存款利率上升，投资者就偏向于将钱存入银行，所以钱就流出股市
贷款利率上升，投资者的融资成本提高，能进股市的钱少了
一进一出，对股市自然是坏事

⑵ 提高存贷款利率，对股票价格有什么影响

提高贷款利率 意味着 国家需要缩减外面流动资金 贷款出去的资金少了 流向资本市场股市的资金就会变少 股市会跌 当然 这是宏观上面的反应而实际上需要看别的宏观政策如何 结合在一起才行

⑶ 利率变动对股价有何影响

在股票投资中，影响股票的因素非常多，例如公司的营业收入、行业政策、公司的行业地位、当前的产品的供需情况等等，但是在不可否认，利率调整对股市的影响至关重要。

1、利率上升：当市场的利率上市时，它会通过两个方面影响股市的走势。一方面，利率上升，企业的融资成本增加，财务费用的开支也会同步增加，导致企业扩张的意愿下降，在原有的营业收入维持不变的情况下，费用的增加会导致净利润的下降，公司的市值也会同步下降。另一方面，当利率上升时，以债券为代表的固定预期收益理财产品的吸引力对投资者显著增加，原先投资股票市场的资金会逐渐转向到固定预期收益理财，导致市场的成交量不足，股市的上涨动能不足，有可能导致股市大盘回调。

2、利率下降：实际上，利率下降也是通过减少企业的融资成本和增加市场的货币资金投向，来进一步影响股市大盘的具体走势。利率下降，企业融资成本下降，净利润上升，企业的市值上涨。利率下降，投资固定预期收益的资金减少，投资股票市场的资金增加，导致市场的整体成交量上涨，为大盘上涨注入新鲜活力。

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⑷ 银行利率与股票价格成什么关系

有一个基本公式：
股票价格=股息/银行利率
解释：
1、股票价格与股息成正相关关系：可以理解为，股息来源于上市公司的本年新创造的利润，只有当利润存在时，公司才会考虑发放股利；有了利润，不等于说股东就能够取得相应的股息，这还有取决于公司的股息分配方案。只有当以上俩个条件同时具备而且有利于股东时，股息才能真实、准确地反映公司的状况，才能满足理论上的这个正相关关系——股息越多，反映公司盈利能力越好，公司的股票价格就相对越高
2、股票价格和银行利率呈负相关关系：可以作如下理解，当银行提高利率时，居民以储蓄作为投资方式得到的收益率就会升高，相应的就会吸引一部分资金改变自己的投资方式，其中就包括从购买证券改为储蓄。
在整个国家资金规模一定的前提下，银行利率的提高就会使资金的流向发生改变：投资股票的资金转为储蓄，这样证券市场的买方力量就会削弱，以供求理论为基础，可以解释此时会呈现卖方市场，直接表现为股价下降，证券市场低迷。所以说，两者是负相关关系。
3、在理解上面2点时会发现，很多的解释是以一定的假设前提成立为条件的。现实中，很多前提不一定成立，所以这个理论用于实践时不一定成立。

eg: 以银行利率与股票价格关系为例：
06年央行多次上调利率，但是股票市场并没有出现理论中所说的下降的局面。
这就是因为，影响股市的因素是多方面的，股票价格是受多方面因素综合作用而形成的。
仍然以为06年为例，央行在上调利率的时候，股市的资金会受到影响，但是有两个因素需要考虑：1、此时，股市投资收益率与储蓄收益率（即银行利率）两者孰高孰低；2、在央行此政策出台的同时，国家也在进行房地产市场的调控（主要是打击投机），这时，房地产市场的资金就会有部分流入股票市场。这两个因素作用下，央行虽然上调利率，但不一定会使股票市场出现下跌的局面。

⑸ 央行上调贷款利率对股市的影响

央行突然提高贷款基准利率,是我们预期的紧缩性货币政策的开始。其出发点是为宏观调控,降低过热的信贷。可谓任重而道远。提高贷款是控制信贷最有效的措施。

对证券市场有一定的负面影响

首先,贷款利率提高对证券市场来说,包涵部分不利因素。05年12月起劲的大牛市,成交量一直保持在200亿。场外资金的源源涌入是股市走牛的基础。一季度信贷规模的超速增加,我们不排除有相当部分资金流入的股市。尽管提高贷款利率对这部分资金影响不大,但对后续资金的介入无疑将提高成本。而对于已经到期的短期拆借资金来说,他们成本的提高。是否还有“勇气”再回到已经高企的市场,这点也很难说。

其次,贷款利率上调,可以抑制投资需求,使投资放慢、投资品价格下降。这样一来,社会经济活动放慢,包括上市公司在内的企业在竞争激烈的环境中,利润空间受到压缩。直接反映到二级市场上,则导致市场对投资回报预期降低,转而抛售股票,从而使股价下跌但投资者对不同的行业态度不同。

笼统来说,第一房地产、民航、高速公路3个行业的股票。由于这些行业都是靠高贷款生存的,因此,利息上涨将直接加重相关企业的利息负担。按去年的数据测算,此次贷款利息上升27个BP,民航业的利润总额将减少三成多。

第二：减少机场、石化、钢铁、农业、化纤、管道运输等行业的股票。因此短期内,房地产、航空、石化、钢铁、水泥、建材、高速公路、机场等行业上市公司股价将会出现一定的下跌,

第三对银行持观望态度。因为上市银行利润增加有限。加息对银行股的影响就是最直接的,本次加息对上市银行股的影响属于中性,可能适当增加上市银行的利息收入。贷款利率提高27BP,对占利润70%来源于贷款利息的上市银行来说,可能会提高收益。但我们需要考虑的是,在贷款利率提高的情况下,贷款的额度也会在一定程度上有所减少。因此,其利润的最终变化可能不大。下面详细论述对各个行业的影响。

各个行业影响不同

影响最大的无疑将是房地产企业。影响主要体现在两个方面,一是房地产企业的运转资金70％依靠银行贷款,加息使贷款成本增加会抑制房地产企业的投资需求,使房地产扩张的规模得到缓解；二是利率上调使居民购房贷款减少,从而降低购房需求,使房价下跌。在这两方面因素的挤压下,房地产业扩张趋势将被抑制,行业的经营环境出现一定程度的恶化。


但对于银行来说,上调贷款利率构成了一定的利好。由于存款利率不变,这实际上增加了银行的利润空间。当然,事情总有两面性,贷款利率提升后,贷款数量将减小,从而增加了银行存款利息的支出水平,相比较而言,对于银行来说利好将明显大于利空。我们对该行业维持观望的评级。

⑹ 利率与股价的关系

股市在货币政策传导中的作用发挥主要是借助利率和证券交易保证金机这两种机制对宏观经济产生影响的。我们着重分析利率机制。

利率既是一个经济内生变量，也是一个政策变量。作为经济变量，它与社会的投资和消费需求呈负相关关系，作为一个政策变量，它则是中央银行调控经济的重要手段。一般来说，中央银行提高或降低利率，除了可以通过影响商业银行信贷资金的借贷成本和借贷数量来扩大或缩小社会的投资与消费需求，进而作用于实体经济的运行过程以外，还可以通过对股票市场的影响来达到间接调控实体经济运行的目的。因为，股票价格等于股息收入除以市场利率，股票价格与利率成反比，利率的调整必然会引起股票价格的变化。

利率对股票价格的影响是通过以下几方面途径实现的：首先，利率发生变化会使不同投资工具的收益结构发生相应的变化，因为各种投资工具对利率的反应是有差异的。比如，当利率上升后，债券所得到的收益相对于股票而言就会提高，所以那些持有股票的人将卖掉股票转而投资债券。其次，利率的变化会对公司的利润产生影响。当利率提高以后，公司贷款成本会相应提高，这会影响到企业的生产经营，进而会公司利润产生连锁作用从而影响到股票价格。再者，对于投资者而言，利率的提高会使靠银行信贷进行股票抵押买卖或实行保证金买卖的短期股票交易带来较大影响，增大交易成本，引起股票需求下降，从而使股票价格下降。

可见，当中央银行降低利率时，将会推动股票价格上涨，而股票价格的上涨必然会为企业的股票筹资活动提供更加有利的市场环境，随着企业股票发行和筹资量的增加，企业的投资会相应扩大，通过投资乘数的作用，进而会带动社会投资、消费和收入的增长。相反，中央银行提高利率，则会导致股票价格下降，限制企业的股票筹资和投资活动，在投资乘数的作用下，进而会引起社会收入、消费和投资规模的收缩。因此，作为货币政策的重要工具，利率并不是单向地通过商业银行和货币市场来传导其作用过程，它还会通过股票市场这一中介传导其对实体经济的调节作用。正因为如此，凡是影响利率变化的因素（如货币供应量的增减、法定准备率的调整等）也都会通过间接影响股票市场活动而产生相应的经济调节效果。

但实际经济运行中，影响股票价格变化的因素非常复杂，除了利率以外，整个宏观经济形势、国际金融市场状况、政治因素、公司经营状况、股票市场是否处于均衡状态等，都对股票价格产生影响，因而股票价格与利率之间并不完全遵循严格的负相关关系。

⑺ 股票价格与银行利率的关系，请详细分析

这个其实是一个复杂的关系。
简单的说本身这两者是没有什么关系的。但是随着经济的发展任何事物都会产生一定的相关性。
比如说银行提高利率 也就是存款利息增高 就会有更多的人把股市里的钱取出来降低风险 投入银行去取得利息收益 。银行对股市资金起到了分流的作用 大量散户或者基金公司卖掉股票 会造成股票价格的下跌。提高利率是一个对股市间接的利空。反之亦然
但是这个降低准备金率是不一样的。比如央行宣布降低存款准备金率 是银行每吸收一部分存款是要向央行提交一部分存款准备金的 如果央行宣布存款准备金率下调 那么银行在吸收同样数量存款的前提下就可以少上交存款准备金。那么意味着有更得的资金将投放的市场 或者流入股市。对股市是一个利好 会引起股票价格上涨。
但是股票价格是一个极其复杂的东西 受诸多因素影响 基本面 技术面 没有哪一个因素是绝对的 。

⑻ 存贷款基准利率调整对股市的影响

说什么存款利率上调使得分流股市资金这是典型的书呆子解释。进入股市的投资者均为风险偏好型，他们绝对不会被短暂的利率上涨而吸引从而退出股市进入银行吃利息。真实原因是这样，楼主可以回溯历史验证：
1.在长期空头主导的市场在发生扭转后不久的时候（也就是说熊转牛不久以后）会发生第一次加息，这一次的加息短期会造成股市下跌，而中长期股市会继续上涨，原因在于国家的加息政策其根本原因是国家经济复苏走上正轨，国家收回部分流动性。所以此时的加息行为正是给了大家一个经济复苏的信号，股市当然会涨。
2.在牛市中期的加息会造成股市加速上涨，这时市场趋于非理性，加息行为被视为利空出尽。同时这个时候也是一个信号，就是股市的中热钱流动性降低了，基本面背驰了。
3.第三次加息可以理解为惩戒性措施。此时牛市就走到尽头了。
减息可反向来理解。
wellwellwell

⑼ 利率变化对股市有什么影响

你好，利率变化对股市的影响：
1、利率上升
当市场的利率上市时，它会通过两个方面影响股市的走势。
一方面，利率上升，企业的融资成本增加，财务费用的开支也会同步增加，导致企业扩张的意愿下降，在原有的营业收入维持不变的情况下，费用的增加会导致净利润的下降，公司的市值也会同步下降。
另一方面，当利率上升时，以债券为代表的固定收益理财产品的吸引力对投资者显著增加，原先投资股票市场的资金会逐渐转向到固定收益理财，导致市场的成交量不足，股市的上涨动能不足，有可能导致股市大盘回调。
2、利率下降
实际上，利率下降也是通过减少企业的融资成本和增加市场的货币资金投向，来进一步影响股市大盘的具体走势。
利率下降，企业融资成本下降，净利润上升，企业的市值上涨。
利率下降，投资固定收益的资金减少，投资股票市场的资金增加，导致市场的整体成交量上涨，为大盘上涨注入新鲜活力。
因此，利率最终是通过影响企业融资成本和市场资金数量两方面影响股市。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

⑽ 利率上升，对股票价格会有什么影响

一般理论上来说,利率下降时,股票的价格就上涨；利率上升时,股票的价格就会下跌。因此,利率的高低以及利率同股票市场的关系,也成为股票投资者据以买进和卖出股票的重要依据。

利率对于股票的影响可以分成三种途径:

一是利率变动造成的资产组合替代效应,利率变动通过影响存款收益率,投资者就会对股票和储蓄以及债券之间做出选择,实现资本的保值增值。

通过资产重新组合进而影响资金流向和流量,最终必然会影响到股票市场的资金供求和股票价格。利率上升,一部分资金可能从股市转而投向银行储蓄和债券,从而会减少市场上的资金供应量,减少股票需求,股票价格下降；反之,利率下降,股票市场资金供应增加,股票价格将上升。

二是利率对上市公司经营的影响,进而影响公司未来的估值水平。

贷款利率提高会加重企业利息负担,从而减少企业的盈利,进而减少企业的股票分红派息,受利率的提高和股票分红派息降低的双重影响,股票价格必然会下降。相反,贷款利率下调将减轻企业利息负担,降低企业生产经营成本,提高企业盈利能力,使企业可以增加股票的分红派息。受利率的降低和股票分红派息增加的双重影响,股票价格将大幅上升。

三是利率变动对股票内在价值的影响。

股票资产的内在价值是由资产在未来时期中所接受的现金流决定的,股票的内在价值与一定风险下的贴现率呈反比关系,如果将银行间拆借、银行间债券与证券交易所的债券回购利率作为参考的贴现率,则贴现率的上扬必然导致股票内在价值的降低,从而也会使股票价格相应下降。股指的变化与市场的贴现率呈现反向变化,贴现率上升,股票的内在价值下降,股指将下降；反之,贴现率下降,股价指数上升。