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贷款利率下调对保险股票的影响

发布时间: 2021-12-14 09:33:12

Ⅰ 利率变化对股市有什么影响

你好,利率变化对股市的影响:
1、利率上升
当市场的利率上市时,它会通过两个方面影响股市的走势。
一方面,利率上升,企业的融资成本增加,财务费用的开支也会同步增加,导致企业扩张的意愿下降,在原有的营业收入维持不变的情况下,费用的增加会导致净利润的下降,公司的市值也会同步下降。
另一方面,当利率上升时,以债券为代表的固定收益理财产品的吸引力对投资者显著增加,原先投资股票市场的资金会逐渐转向到固定收益理财,导致市场的成交量不足,股市的上涨动能不足,有可能导致股市大盘回调。
2、利率下降
实际上,利率下降也是通过减少企业的融资成本和增加市场的货币资金投向,来进一步影响股市大盘的具体走势。
利率下降,企业融资成本下降,净利润上升,企业的市值上涨。
利率下降,投资固定收益的资金减少,投资股票市场的资金增加,导致市场的整体成交量上涨,为大盘上涨注入新鲜活力。
因此,利率最终是通过影响企业融资成本和市场资金数量两方面影响股市。
风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

Ⅱ 存贷款基准利率调整对股市的影响

说什么存款利率上调使得分流股市资金这是典型的书呆子解释。进入股市的投资者均为风险偏好型,他们绝对不会被短暂的利率上涨而吸引从而退出股市进入银行吃利息。真实原因是这样,楼主可以回溯历史验证:
1.在长期空头主导的市场在发生扭转后不久的时候(也就是说熊转牛不久以后)会发生第一次加息,这一次的加息短期会造成股市下跌,而中长期股市会继续上涨,原因在于国家的加息政策其根本原因是国家经济复苏走上正轨,国家收回部分流动性。所以此时的加息行为正是给了大家一个经济复苏的信号,股市当然会涨。
2.在牛市中期的加息会造成股市加速上涨,这时市场趋于非理性,加息行为被视为利空出尽。同时这个时候也是一个信号,就是股市的中热钱流动性降低了,基本面背驰了。
3.第三次加息可以理解为惩戒性措施。此时牛市就走到尽头了。
减息可反向来理解。
wellwellwell

Ⅲ 央行决定下调贷款基准利率和存款准备金率对股市有何影响

下调贷款基准利率和降低存款准备金率对股市的影响:

第一、在短期内,公布存款准备金率下调的消息,对于虚弱的股市可能是一种较大的利空,有可能导致机构拉高出货,使股市短暂上升然后大幅下跌。

第二、从中期讲,下调存款准备金率对股市只能是一个心理上的利好,因为存款准备金率的下调,只是中央银行与商业银行之间的事,存款准备金率的下调,可以使商业银行信贷能力提高,使企业贷款规模扩大,但是由于禁止银行资金流入股市和限制企业炒股,无法使银行中较宽松的资金转换为股市资金。

第三、从长期讲,下调存款准备金率,对股市是一个重大利好。因为降低存款准备金率,在一定程度上将刺激市场需求。推动了企业的发展,从而也提高上市公司的业绩,这为股市的上扬提供了坚实的基础。但是,由于存款准备金率具有功能放大的作用,对经济的刺激是很强烈的。中央银行出台此政策时,有可能以通过收回再贷款的方式将其作用互相抵消。如果是这样,那么存款准备金率对股市的影响作用将要大打折扣。

第四、股市影响非常有限,幅度比预期低,而且就目前大部分银行的资金来说,都还比较充裕,这个比例对其贷款业务能力相当有限;另一方面,市场很早就已经预期到人民银行的紧缩性政策,所以股市在前期已经有所消化,只是在消息出台时的瞬间反映一下而已。基金:没什么影响,基本上是随股市个债市走的。期货:短期有利空影响,对一些商品期货会有较大利空影响,我国目前还未有这种类型的金融期货,所以基本上影响不大。

Ⅳ 利率上升对保险公司的影响

从保费、投资、资本(影响保险公司经营的三大核心要素)这三个方面来说,银行降息对保险业的影响中性略偏正面。
中国寿险业有90%左右的产品都是投资型,其保单成本由潜在客户面临的机会成本所决定,存款利率和存款替代产品收益率是影响潜在客户金融消费取向的关键因素。寿险业过去的发展历程可以充分说明这一点。
在2001年-2010年的10年里,
寿险业之所以得以快速发展,其中一个很重要的原因是,在利率管制下,寿险公司顺势推出了收益率高于同期存款利率的分红险、万能险,起到了储蓄分流的作用。
但2010年以后,银行通过变相的存款利率市场化,推出大量高收益的理财产品,寿险产品的优势变得不明显,寿险公司不仅与银行争夺储蓄资源的难度更大,而
且还面临银行、券商、基金等金融机构分流保费的压力。
寿险公司的主要竞争对手是银行,降息对保险负债端的影响主要取决于银行存款利率以及银行理财产品收益率的变化。
尽管本次存款利率下调了0.25个百分点,但同时也调高了存款利率浮动区间上限,人民银行试图通过降息叠加存款利率上限逐步打开的方式来推进存款利率市场化。

从2014年11月22日降息后银行存款利率的实际变化来看,尽管利率上限打开,但仅有少数中小银行上浮到1.2倍,华夏、平安、广大、北京等银行先上
浮至1.2倍后又下调至1.15倍,而大银行基本并未跟进。本次存款利率下调以及部分中小银行迫于吸储压力会再度上浮利率(目前,江苏银行、民生银行一年定存的利率已上浮到基准利率的1.3倍),两相抵消,降息后银行业整体存款利率会略有下降,但幅度会比较有限。

银行理财产品是存款利率市场化的变相体现。受制于整体市场资金成本居高不下,自上次降息以及之后的降准,银行理财产品的收益率基本没有发生太大变化。截
至2月22日,1年期的银行理财产品预期年收益率为5.41%。预计本次降息未必会带来银行理财产品收益率水平的显著下降。
综上,本
次降息对承保压力的释放影响有限。2014年行业投资收益率6.3%,创5年来最高水平,寿险公司给予万能险客户的结算利率以及分红险客户的分红较高,使
得寿险产品在与银行存款、银行理财产品的竞争中更加具有吸引力。预计2014年投资收益率会支撑寿险业继续保持较高的增长态势。
本次降息对投资的影响短期正面,中长期负面。

降息对投资是把双刃剑。降息对会存量资产和新增资产、固定利率资产和浮动利率资产产生不同影响。降息后,存量资产价格会上升,而对于当年新增保费留存的
资产和到期再投资的资产,其收益率则会下行;固定利率资产价格上升,而浮息资产收益率则会下降。目前保险存量资产中约1%为交易性金融资产,20%为可供
出售金融资产,利率向下资产价格上升利好净资产回升,但是每年新增资产大约在20%左右,到期再投资资产大约在10%左右,重新配置资产面临收益率向下的
压力。
就本次降息对主要大类资产的影响而言,从债券资产来看,此次降息再次确认了货币政策宽松方向。根据目前实体经济的运行情况来看,不排除年内还会出现多次降息、降准的可能性。债市走牛的趋势并未被打破。
从股票资产来看,降息周期中,无风险利率下行一般会提升权益估值,加上货币政策放松、市场流动性充裕,往往会对股市形成有利支撑。就本次降息而言,由于已在市场预期之中,加上市场前期已积累了较大幅度的涨幅,本次降息对股市的利好程度远不及上次。

从非标资产来看,由于大部分是期限较长的债权投资计划,且大部分收益率一般与5年期贷款基准利率挂钩。自2014年11月降息以来,金融机构一般贷款利
率从2014年三季度的7.33%降至四季度的6.92%,实际贷款利率下降幅度与金融机构一年期贷款基准利率下调的0.4个百分点基本相当。预计此次降
息会降低债权计划收益率约0.25个百分点。
综上,一般而言,在降息周期的初期,由于固定收益新增投资资产相对于存量投资资产较少,
降息给存量资产价格上升带来的价差收益率大于新增资产的票息率,保险投资收益率出现上行的可能性较大。但从中长期来看,存量投资资产逐步减少,伴随市场利
率的下行,新增投资资产收益率下降会对整体投资收益率形成下拉作用,保险投资收益率趋于下降。
本次降息对资本影响正面。
降息有助于保险公司存量债券投资资产公允价值提升,使得保险公司资产负债表中资本公积增多,净资产增加,保险公司偿付能力改善。同时对保险公司2015年的利润调节给予更大的灵活空间。

扩展阅读:【保险】怎么买,哪个好,手把手教你避开保险的这些"坑"

Ⅳ 利率对保险股的影响

总体看,降息对于股市的长远发展,属于实质性利好。原因如下:
1、降息,就是降低存款产生的利息,就是你的钱存在银行,原来一年可以得到200元利息,现在只能得到100元利息了,无非就是调节经济,希望我们把钱花出去,刺激国内经济的发展吧。没什么关系,也没什么大的影响。当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,存款变为投资或消费,结果是资金流动性增加。一般来说,降息会给股票市场带来更多的资金,因此有利于股价上涨。降息会推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,使经济逐渐变热。
2、降息可以扩大市场资金流动性,一般在宏观经济低迷市场活力不足时,央行会使用此调控手段直接可以导致:1.企业贷款利息成本降低,增加企业赢利2.储户存款利息降低3.银行利差收入减少(在贷款利息降幅大于存款利息降幅时会发生)等等。

据有关专家分析,短期内会有下列板块可能受到影响:
1.绩优股、实值股、低市盈率股、高送派股。降息有利于进一步凸现绩优股、实值股的魅力。尤其是一大批市盈率低于三十倍的绩优股、实值股,其分红派现,较之于银行存款的税后利息,凸显优势。尤其是绩优股、实值股中送股、转增股的股票,较之于银行存款的税后利息,其魅力以倍数计算。投资人可以参照已经公布的年报,选择业绩优异、市盈率低、分红派现多、尤其是送股转增股多的白马股,理性投资。
2.房地产股、保险股等息口敏感股上述股票和板块,属于香港称呼中的息口敏感股。尤其是对于房地产股来说,利率下调,有利于减轻人们分期付款购买房地产的负担,有利于调动人们买房的需要,有利于降低房地产开发商的负担。保险业同样得到降息以及降息预期的推动。但是,存款利率下调幅度小于贷款利率,对于银行而言,有利有弊,缩小银行存贷款利率的差额对于银行的赢利增加了压力;同时增加了银行吸储的难度。但是,增加放贷,以及经济的复苏和发展,带动银行业务量的攀升,有利于银行增盈。总体看,对于银行股来说,长线仍有利好作用、短线则看资金是否追捧。
3.国债、企业债券银行利率的下调,不仅仅凸显了股票的投资价值,对于年利率百分之二点九五或以上、没有利得税的国债来说,其投资价值同样凸显。较之于税后实为百分之一点五八四的一年期定期存款利率来说,利率高出百分子一点三六六。尤其是,存款利率仅仅降低百分之零点二五,还有降息预期。有利于国债、企业债券的慢牛行情。从庄股思维的角度看,2007年的熊市,造成众多机构纷纷投资国债,可以说,国债已经有庄进驻。按同样理由,企业债券也有受到挖掘的可能。
4.扩大内需概念股。从降低两息来看,松动宏观经济政策,已经不是一个议题,而是正在实行中的事情。其着眼点,是克服世界经济增长持续放缓对我国经济发展带来的不利影响,保持国民经济持续、快速、健康发展。这样,从广义看,钢材、水泥、建材、电力等扩大内需概念股,同样有机会成为国民经济持续、快速、健康发展的受益者。

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