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股票影响宏观因素分析

发布时间: 2022-01-27 10:49:57

㈠ 影响股票价格的宏观因素有哪些

您好,
影响股价的主要因素包括上市公司基本面情况、国家宏观经济政策、市场供求情况以及股份技术指标等。
上市公司基本面情况包括公司竞争地位、公司盈利状况、股息政策和公司经营管理能力。公司的盈利是投资者取得收益的基本保证,也是影响股价的一个关键的考虑因素。但是,公司盈利只是提供了股息分配的基础,投资者要得到真正的投资回报,还需要上市公司股息政策的配合。
国家宏观经济政策对股介的影响主要通过市场资金宽松程度、上市公司税收支出及借贷成本等方面来产生作用。
市场供求对股市的影响反映在证券市场资金量与股票种数的对比。如果证券市场提供的投资回报较高,并且高到足以弥补证券市场的风险时,就会有大量场外资金注入,股票价格以及股票指数就会上涨。反之,股票价格和股票指数就会下跌。
技术指标之所以能影响股价走势,是因为被广泛使用的技术指标容易得到广大投资者的一致或较大程度的认同和信任。在趋同心理的影响下,当某一技术指标达到某一位置时,投资者会不约而同的采取相同的投资策略。由此可见,技术指标往往借助投资者的心理因素对股价产生影响,而宏观经济状况或上市公司状况则直接影响股票价格。

㈡ 股票宏观经济分析包括哪些内容

股票的行业 国家相关政策,市场目前的阶段 利率情况 货币供应面

㈢ 基本面宏观分析影响股票的因素有哪些

如果说投资还想获得更高的胜率,当然不能少了对于市场环境和买入标的分析,只是我居然发现,大多数的人都不知道基本面分析,认为学习基本面分析一点也不简单没兴趣了解。其实也不是很难,今天学姐就把基本面分析的方法让大家知道,这样抓住牛股的距离就没有那么远了。开始之前,不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过:【绝密】机构推荐的牛股名单泄露,限时速领!!!
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
从教科书里可知,在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向,分析研究证券市场的价格变动的一般规律,为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。换句话也就是说,有很多的因素都可能会影响到股票的价格,而这些影响因素的剖析,就相当于基本面分析。
2、 基本面分析包括3个方面
那到底有哪些因素呢?可以看这3个层面,即宏观经济分析、行业分析和公司分析。好多朋友看到这三个因素就惊慌失措了,好像读完了全部经济课程了,才会进行分析!别怕,不用着急,学姐现在就通过实战的角度教各位朋友如何进行分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
我们都是清楚的,整体股市的兴旺与衰败都取决于宏观经济这个主要因素,像经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)和经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响都是巨大的。但在实际上购买股票的过程中,一般都不会选择完美无缺,不然容易因为小的利益而失去了大的利益,需要更加关注最核心的变量,例如注意一些反应市场流动性的宏观指标,例如货币政策和财政政策(是否降息、降准以维持宽松)、汇率(是否提高以吸引外资进场)。因为针对短期来说,价格的波动状况,更多情况下都是因为供求关系,因此如果市场出现了更低的利率,有了更为宽裕的货币政策时,市场流动性方面也更加地宽裕,买方力量更强,这样就促使了股价上行。可以看看美股,虽然2021年疫情肆虐但毫不影响美股不断上涨,最主要的因素就是美国持续实行宽松的政策,

2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情,也会有跌跌不休的公司,这差不多就是公司基本面的问题。首先知晓的是所处行业,因为公司在行业底层,覆巢之下无完卵,产业发展前景明朗的行业,其中的企业自然就可以盈利更多。行业整体的发展规模限制在较小的区间内,连一家上市公司都不如,自然就不在我们的考虑范畴了;还可以看行业现在是在哪一个发展阶段,有的行业已经到了生命周期中的成熟期或衰退期,例如钢铁煤炭等行业;再者看行业是否有相关政策的支持,有相关政策支持的行业,会有更加宽广的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉,感兴趣可以点击领取:最新行业研报免费分享
行业选择好了以后,再然后就去挑选行业里面的公司,这里我们主要从两个方向去分析:
财务报表:了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况,主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
讲到这里,朋友们应该是弄明白了基本面分析的优势,这是一套秉持自上而下的系统的分析方法,从宏观分析到中观再到微观,可以帮我们弄清市场环境的整体情况,能让我们真正发现到有价值的公司。然而,其实任何一个分析方法,有它的厉害之处,也具有劣势。基本面分析的劣势也显而易见,虽然学姐已经尽力为大家详细的分析了,如果想要真正的入门,那必须过了门槛条件。另一方面就在短期价格的过渡波动的反应上,在基本层面上是没有办法分析出来的,因为从短期来看,投资者的交易情绪等也可能影响价格,根据基本面的分析,看不出来这些。可能对于小白来说,还是很难判断出股票的好坏,不过没关系,我特地给大家准备了诊股方法,哪怕你是投资小白,也能立刻知道一只股票的好与坏:【免费】测一测你的股票当前估值位置?

应答时间:2021-08-26,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看

㈣ 1、 股票分析中基本面宏观分析影响股票价格的因素有哪些

1�经济景气度

当经济由低谷向复苏阶段过渡时,投资者的信心开始大增,股票市场开始活跃,股价开始回升;在复苏阶段后期,股价的升温甚至比经济的实际复苏还要快。当经济进入繁荣时期的初期和中期,投资者的信心更大,预期收益更高,股价进一步上升。但到了繁荣时期的后期,由于银根紧缩,利率上升,企业收益相对减少,在危机到来之前,股价涨势便停止了,并开始下跌;在危机阶段,投资收益明显减少,金融环境趋紧,股价会进一步下跌。在萧条时期,经济不景气造成股价仍会在较低水平上沉浮。

另外,在经济繁荣时期,企业营业状况好,获利丰厚,可分配股息多,股价会上升;在经济衰退时期,企业获利不多,可分配股息低甚至没有,股价会下跌。

2�通货膨胀

通货膨胀主要是由于货币供应量过多造成的。货币供应量增加一开始能刺激经济,增加企业利润,推动股价上升。但是,当通货膨胀发展到一定程度,利率会上升,从而又会使股票市场收缩,股价下跌。

3�利率

利率就像一个杠杆,用它可以来调节经济增长的快慢。当银根紧缩、利率提高时,此时企业的融资成本提高,投资利润下降。利率高,大量的闲置资金会存入银行,用来实业投资和股票投资的资金会大大减少,特别是在储蓄和买股票之间进行选择时,多数人会选择储蓄。当利率下调到一定程度时,部分资金会流入股市。在成熟股市,降息通常是重大利好。首先降息直接促进上市公司经营状况的改善,利息降低会大大减少企业的利息支出,从而增加企业利润。其次利率降低,存款利率所对应的市盈率将提高,这意味着即使在公司平均每股收益不变的前提下,股价也会升高。

4�国际收支

现代经济日益国际化、一体化,因而一国国际收支的状况也是影响股市的一个重要因素。一般情况下,当国际收支处于逆差状态时,政府为平衡收支将控制进口,鼓励出口,致使国内一部分投资从股市中流失,股价下跌。反之,股价将看涨。

选股点金

宏观经济形势的发展直接影响着股市的进度,这是股市变化的重大宏观指数。宏观经济形势因受各种因素的影响,常常呈现周期性变化。经济周期是由经济运行内在矛盾引发的经济波动,是一种不以人们为转移的客观规律。经济周期一般经历上升期、高涨期、下降期和停滞期四个阶段。由于股市是经济的“晴雨表”,它会随着经济周期性波动而变化,因此,当经济处于经济周期的不同阶段时股市就会表现出相应的变化。在分析宏观经济形势对股市的影响时,还要注意两者之间变化的前后时间关系。

行业因素分析选股

我国股市逐步走向正规化,上市的股票越来越多,在这种情况下正确地选择股票,是每个股票投资者都应十分关注的问题,尤其在成长股、衰退股、垃圾股混杂的时候,挑选股票的第一原则应是行业,如果行业不景气,那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反,如果行业发展迅速,上市公司又属行业龙头,那么投资收益清晰可见。相反,选股时选错行业就会带来很多麻烦。行业的不景气导致市场需求持续下降,这时行业中的大部分上市公司都将受到市场萎缩的威胁,即使这个行业中的佼佼者也很难幸免。

㈤ 影响二级市场股票价格变动的宏观因素和微观因素各有哪些

对二级市场股票的价格造成影响的宏观与微观元素,实在是太多了,可以说这个世界上所发生的每一件事怼他都会造成影响,比如自然因素,地理因素,人为因素和季节因素。

㈥ 影响股市的宏观因素有哪些

中广网北京7月12日消息 如今,宏观政策面的冷暖直接牵动着股市的涨跌。受到宏观调控政策以及券商违规事发等影响,我国股市在上半年先扬后抑,行情发生了重大转折,呈现出明显反差。那么,目前的宏观调控,对我国股市走势影响到底有多大呢?

股市对宏观调控应对不足

以2003年度开放式基金中排名第一位的博时价值成长基金为例:今年3月31日,博时价值成长基金每份累计净值为1.48元;到7月8日这只基金的累计净值下降到1.288元。

岂止是博时基金,几乎股市上所有的基金净值在最近3个月以来都大幅缩水。上证综合指数从4月份的1783点一直回落到1400点以下。

博时管理层坦言,前期他们曾认为,紧缩政策对于市场上的优质公司而言,不仅不会带来太大的负面影响,反而很可能会提供进一步发展壮大的健康环境,对此次政策出台的力度以及市场的反应估计不够,受汽车、钢铁、石化个股的下跌拖累,使基金净值有所缩减。为此,博时公司进行了深入分析和反思。

从时间上看,4月9日是上半年股市行情的分水岭。此前,股指基本呈单边上涨之势;而之后,则呈单边下跌态势,下跌过程几乎没有像样的反弹。

4月9日之所以成为转折点,原因在于当天国务院召开常务会议分析一季度经济形势,决定进行宏观调控。会议之前,市场对宏观经济形势普遍持乐观态度。会议之后,人民银行立刻再次提高了存款准备金率,国家相关部门的宏观调控举措也接二连三地相继出台。

中国银河证券研究中心主任陈东认为,市场人士对股市的预期发生了重大变化。此前,证券界人士普遍预计不足,因此在应对手段上迅速选择了“清仓”这样一边倒的运作模式,导致股市迅速回落。

陈东表示,上半年股市出现的单边上扬和下跌行情表明,市场几乎相同的信息来源渠道和研究机构观点的大同小异,也是导致投资者看法趋同的重要原因。

宏观调控后续影响需要消化

随着近年来证券市场建设不断推进,去年以来,我国股市与国民经济已经逐渐表现出较强的关联性。宏观政策直接左右着股市的涨跌,从GDP增长到物价上涨,从利率走势到汇率预期,从提高存款准备金率到收缩信贷,股票市场无不作出了敏感反应。

由此可以看到,宏观经济政策后续影响将会持续左右股市走势。不少券商和基金公司的研究报告认为,目前在宏观紧缩压力缓解的同时,市场人士主要关注以下几个方面的影响:

——宏观紧缩对金融体系带来的投资风险。宏观紧缩政策对国债市场的影响已有目共睹,银行和保险公司大量持有国债,国债市场大幅下跌造成了巨大损失。

——对固定资产投资规模进行控制,必然会出现不少半途而废的工程,随着时间的推移,最终这些工程会进一步带来不利影响。

——宏观紧缩对部分产业的影响仍存在不确定性。与固定资产投资关系密切的产业反应敏感,如钢铁、有色金属、机械、水泥等行业已出现明显降温态势,但经济作为一个有机的整体,固定资产投资的降温也必然会对其他产业产生相关影响。

东方基金公司总经理王国斌认为,上半年政府宏观调控政策对股票市场带来了较大影响。由于市场人士预见不足,而目前市场心态又呈现出过度反应。因此,宏观调控所带来的影响还有待股市慢慢消化。

走势低调但并不悲观

看着股市在前段时间持续下跌,一些证券业人士发出了“中国证券市场已经危机四伏”“看不到未来了”的声音。不过,更多的市场人士对中国股市的未来充满信心。

毋庸置疑,我国股市建立以来,由于最初制度设计缺陷和监管环节的薄弱,市场中积累了不少历史遗留问题,如庄股问题、违规委托理财问题、国债回购资金挪用问题、股民保证金挪用问题、上市公司损害流通股东权益问题等等。直到今天,这些问题依然是制约我国股市发展的“绊脚石”。

然而,股市下跌不等于危机,“欺诈、违规,失去诚信”这才是股市的真正危机。王国斌表示,他坚定看好中国经济的发展,看好中国证券市场的前景,每个理性的投资者应该都能分享到中国经济增长的成果。

2004年经济运行已经过半。从我国宏观调控的效果看,宏观调控已取得明显成效,部分过热行业的投资增幅开始回落,经济运行中的不稳定、不健康因素得到抑制,国民经济继续快速增长,经济效益稳步提高。由此可以判断,下半年股市走势尽管相对低调,但并不悲观。

陈东认为,虽然宏观调控政策对股市还会产生一定的后续影响,但宏观调控之后的中国经济走势将会更加健康,上市公司的业绩将会继续增长;随着监管制度和市场建设的不断推进,违规资金撤离股市后,新的阳光资金的进入将会给股市带来新的血液。这才是中国股市健康发展的坚定基石。

㈦ 宏观经济因素对股票价格的影响

股票的票面价值→总股的份额比例
股票的账面价值→每股净资产
股票的实际价值→清算实际价值
股票的内在价值→未来收益价值
宏观因素通常影响内在价值。

㈧ 2.影响二级市场股票价格变动的宏观因素和微观因素各有哪些

股票市场价格波动是股市运行的基础,也是股票投资者关注的焦点。股价的波动受各种经济因素和非经济因素的影响,分析这些因素的影响,可为投资者作出正确的投资决策提供一定的依据。本文结合我国股市波动的实例,从各种因素对股价影响的传导机制入手,着重对影响我国股票市场价格波动的基本因素作一般性考察。

虽然影响股价波动的因素很多,但对这些因素的分析,可以从以下三点出发:

(1)股价有其内在价值,股价围绕其内在价值波动,内在价值决定论是基本面分析的基础;

(2)股价随投资者对各种因素的心理预期的变化而波动,心理预期理论是技术分析的基石;

(3)股价波动是诸因素形成合力作用的结果;

以此为出发点,就可以从经济因素、市场因素、非经济因素三个方面,全面地考察影响我国股票市场价格波动的基本因素。

3.影响股票价格变动的主要因素有哪些
影响股票价格变动单纯从现象上看,是供求关系不平衡的体现。

卖的人多买的人少,卖的人都想卖出去,竞相压价,股价就低了。相反的买的人多卖的人少,买的人都想买到,竞相抬价,股价就高了。

至于从本质上看,是投资者对于股价未来趋势的看法导致当前股价的变化。单看上市公司基本面,比如公司业绩好,利润高,增长快。

或者是整个行业,整个板块有重大提升。国家政策影响,预期利好等等,都是让投资者看涨的因素。

相反的因素会使投资者有看跌的想法。这个可以说是一个趋于绝对理性,崇尚价值投资观念的想法。

至于从技术面来看,则有很多投资和投机的因素在里面。比如股票超涨超跌,庄家是在低位吸筹或者高位出货,横盘整理等等。

广大投资者对整个市场的看法(比如前一周的大跌,上市公司基本面并没有大跌,而是投资者的心理大跌了)。这方面可以研究的太多了。

㈨ 影响股票变动的宏观经济因素有哪些

宏观经济因素对证劵?(股票)市场价格的影响有6个方面:
一,国内生产总值与经济增长率
二,经济周期对股市的影响。经济周期的变动对企业营运及股价的影响极大,例如经济衰退期,股票价格会逐渐下跌,经济复苏期股票价格又会逐步上升。危机,繁荣。
三,物价变动对股市的影响。普通商品价格变动对股票市场有重要影响,一般五家上涨,股价上涨,物价下跌,股票也下跌。
四,通货膨胀对股市的双重作用,它对股市既有刺激作用又有抑制作用。适度的通货使得货币供应量增加,多余的社会购买力就会进入股市。当通货现象严重时,将会推动利率上升,资金从股市中流出,导致股价下跌。
五,利率变动对股市的影响。利率下降,股价上涨,利率上涨,股价下跌。
六,汇率变动对股市的影响。一般来说,一个国家货币升值,股价就会上涨,反之,其货币贬值,股价也随之下跌。
总之,宏观经济因素对证劵市场的影响是基础性的,也是全局性的和长期性的。

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