卖出蝶式套利策略该投资者认为股票行情

⑴ 期货蝶式套利计算 希望能哥能姐们说一下思路。如果在考试中出现这样的题怎么算能节约时间。忠心感谢了！

碰到这种题，不用每个都计算一遍结果。只需要排除法就可以了。

比如说选项A，3月份盈利，5月份也盈利，7月份也盈利，可以排除。
选项C，3月份盈利，5月份也盈利，但是都是小赢，而5月份是大亏，也可以排除。
选项B，3月份小亏400元，5月份赚1000元，7月份亏450元，结果就是盈利150元了。

⑵ 蝶式套利

什么是蝶式套利
蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不仅品种相同，而且数量也相等，差别仅仅是价格。正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。

蝶式套利实例
（1）买入3手大豆3月份合约，卖出6手5月合约，买入3手7月合约；
（2）卖出3手大豆3月份合约，买入6手5月合约，卖出3手7月合约。
可见蝶式套利是两个跨期套利的结合。
在（1）中是：牛市套利+熊市套利 在（2）中是：熊市套利+牛市套利
蝶式套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。

蝶式套利的种类
蝶式套利分为多头蝶式套利和空头蝶式套利两种。多头蝶式套利。预期市场价格趋于稳定，希望在这个价格区间内能获利，可选用多头蝶式套利，以较低的议定价格买进一个看涨期权，又以较高的议定价格买进一个看涨期权，同时又以介于上述2个议定价格之间的中等的议定价格卖出两个看涨期权。如果市场如所预期的那样只在较小的幅度内波动，可以获利；可能的损失只限于支付和收取的期权费之差。

蝶式套利的特点
1.蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利；
2.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利组成；
3.连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约，数量是两端之和；
4.蝶式套利必须同时下达3个买卖指令。

⑶ 关于蝶式套利的模型 求一个比较详细的解释，为什么是这种形状

蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。这样，整个套利就由一个正套和一个反套构成。至于正套在前还是反套在前，由当时的具体情况来决定。例如一个投资者10月下旬进场，操作3-5-7的套利，价差是20点，具体方向是买进1份3月，卖出2份5月，买进1份7月。由于当时7月合约成交稀少，所以好不容易买到10手，11月初差价就上升到400点。不过11月20日价差快速从400点回落到0，这是由于远期补涨而造成的，机会不可错过，我赶紧进行加码，这次我拿到了20手，总共150吨头寸。最后在12月8日450点获利平仓。

⑷ 某投资者持有某公司股票10000万股，每股价格为20元，此时沪深300指数为3000点。该投资者认为，在未来2个月

汗。。没给beta值

那这么算吧：
现在持股市场20元*10000万股=20亿。
期指合约当前一张的价值是300*3000=90万
需要合约数20亿/90万=2222.
交易所规定保证金12%，实际操作会更高。需要的保证金2222*90万*12%=7.2亿

两个月后：
持股亏损（16-20）/20*20亿=-4亿。
期指盈利3000*22%*2222*300=4.4亿。
套期保值后实际盈利4000万.

⑸ 期货交易中，蝶式套利是什么意思

顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。
正是由于不同交割月份的期货合约在客观上存在着价格水平的差异，而且随着市场供求关系的变动，中间交割月份的合约与两旁交割月份的合约价格还有可能会出现更大的价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同交割月份期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。

⑹ 期货蝶式套利的计算。 各位大哥大姐，快考试了。急急

难道是咨询资格，还好延期了，否则今天已经考完了。
蝶式的特点就是两边和中间的方向相反，两边的累积数量和中间的相同。
盈亏平衡就很简单了，只要多空方向累积下来赚钱就好了。
d、（3230-3270）×4-（3190-3250）×6+（3050-3100）×2=100，所以D正确的。

⑺ 如何卖出股票：策略方法

以下是一些成功率比较高的股票顶部卖出方法，给大家参考，希望对大家有所帮助：
第一，我们可以在股票的长期上升走势里，画出两低点连，也就是通常说的上升趋势线。一旦收盘价收于上升趋势线下方，坚决获利出局。

第二，在股票交易软件中，有几个很重要的指标，通过观察这些指标，我们看出明确的卖出信号。以下是我粗略地总结了几种情况，其中任一情况出现，就可以获利出局了。

1、MACD（也称指数平滑异同平均线）。如果MACD在高位形成死叉或M头时，K线图中阳线小红柱不再继续放大，而且正在逐渐缩小，预示顶部已经来临，此时可获利出局。

2、KDJ，又称随机指数。有三条线K线、D线、J线，考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，在周KDJ指标上显示已经处在80以上，此时形成死亡交叉，通常是股票中期见顶或大顶的信号，此时可获利出局。

3、RSI，即相对强弱指标。在10周RSI指标上显示已经处到80以上，此时预示股指和股票价格将进入极度超买状态，头部即将出现，此时可获利出局。

4、MA，又称移动平均线。在股票的走势中，已经走过几波上涨波浪之后，此时涨幅已经很大，如果5日MA均线自上而下穿10日MA均线，形成死叉时，预示头部已经来临，此时一定要坚决出局。

第三点，股民朋友们做股票的时候一定会看K线图，最常看的是日线图，K线随着时间的推进会形成波浪。
首先，从整体形势来看，当波浪的高位出现M头形态、头肩顶形态、圆孤顶形态和倒v字形态时，都是非常明显的顶部形态，此时可获利出局；

其次，在K线图中K线组合形态尤为重要，股票价格处在高位时，如果日k线走势上出现乌云盖顶、穿头破脚、高位垂死十字，这都是股票已经见顶的信号，此时可获利出局了。

这些可以慢慢去领悟，在股市中没有百分之百的成功战术，只有合理的分析。每个方法技巧都有应用的环境，也有失败的可能。新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着牛人榜里的牛人去操作，这样稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

⑻ 卖出股票的基本策略有哪些

一、在有更好的投资机会出现的时候，投资者能够准确的预测出股价走势的顶部和底部，这是最理想的投资状态，但现实是不一样的，好的投资策略是一旦确定更好的投资机会，就随时抛售原来的股票，买入新的股票，而不是去判断顶部、底部的位置。
二、在调整投资组合时。资金分配的情况决定了股票投资的情况，合理的投资组合会稳中求胜，所以要不断的调整投资组合，以达到稳定的投资。
三、股价超过目标价位时。投资者在确定好目标价位之后，股价一旦到达目标价位就要立即抛售。原因是投资者在制定目标价位的时候是理智的，在股价上涨时，投资者会心情激动，不能冷静的思考。所以，为了避免错误，投资者最好是立即抛出。
四、公司基本面情况恶化时。在这种情况下，投资者要果断的卖出该股。判断公司基本面的情况，可以分析公司的资产负债表和利润表得出结果。上升的负债水平、库存、应收账款这三种数据情况是判断公司效益常用的三个预警信号。
五、在买错股票时。相信很多投资者都买错过股票，在买进一只股票之后，有可能会遇到该公司意想不到的情况，致使股价下滑，在这个时候就要考虑卖出了，虽然有所损失，但要远比继续持有注定不会有好结果的股票要好的多。
六、股价越不过前期阻力时。股价一旦形成高点，就会对该股后续股价的上升产生一些阻力。在该点附近被套的投资者在股价再次走到该点时就会有解套要求;股价碰触历史高点的时候会产生心理畏惧。所以，在前期如果没有突破阻力位的话，投资者就要来率减仓了，情形再恶劣一点儿的话，就要离场出局。

⑼ 投资者该在什么情况下卖出股票

通过平时与客户的交流发现，现在很多股民选股并不是问题，但对于股票卖出时机却掌握得不好，所以也才有“买股是徒弟，卖股是师傅”这样的股市哲理。我总结通常问题出现在以下几个方面：1.受自己的情绪或市场热点气氛的影响频繁换股，没有足够的耐心与信心；2.获利品种不知道适当了结，总想看高一线；3.被套之后只是等待，万不得已才会被动斩仓；4.明明行情到顶应该减仓时不知如何下手。那么呢？ 第一种情况是当股票达到目标位时，没有充分的持股理由时，则应卖出。投资者在买入股票的同时，都会根据买入的理由制定一个目标位和大概的持股时间。当到达目标位之后，如果该股在走势上没有明确体现出后市趋势，则应该卖出。实际上一只个股在大多情况下并不能反映出后市走向，无论从技术面还是基本面上都很难做出明确的判断。所以此时卖出体现了一种合理的操作思路。记住，在这种情况下，踏空不是风险，因为你已经完成了阶段性目标。 第二种情况是当发觉自己买入的理由不成立时。买入需要理由，例如您因为某种消息而买入一只股票，但后来发现消息并没有兑现，这就是理由不成立的一种情况。另一方面虽然消息是准确的，但分析的逻辑不合理。消息看似利好实则利空，公布之后市场反应与您的判断相反，这也是理由不成立的一种情况。当你发现买入的理由不成立而同时又找不到其它充分的理由让你继续持有时，则应卖出。因为你买入行为的本身是不合理的。 第三种情况情况是当股价达到你设定的止损位，或形态明显走坏，则应坚决卖出。设定目标位的目的就是将损失控制在自己能承受的范围之内，“留得青山在，不怕没柴烧”，这种情况下斩仓没有什么犹豫的。此时割舍，可以避免更大的损失。另外，在这种情况下最好一次性卖出。 第四种情况是当你需要调整持仓结构时。你觉得目前大势并不是太好，而手中的仓位又较重时，则应适当地卖出一部分筹码。这时候有很多人以股票是否已经获利作为卖出的前提，其实这种作法是不科学的。

⑽ 什么是蝶式套利

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。

它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。

(10)卖出蝶式套利策略该投资者认为股票行情扩展阅读

蝶式套利特点

1.蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利；

2.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利组成；

3.连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约，数量是两端之和；

4.蝶式套利必须同时下达3个买卖指令。

5.蝶式套利与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小。(正向跨期套利可以做到无风险)

参考资料来源：网络-蝶式套利