保护投资者权益股票价格

① 证券投资者保护基金持有哪些股票

证券就包含了股票、基金、债券。 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的，用以证明出资人的股本身份和权利，根据股持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转让的一种有价证券。 基金是我国近年新兴起的理财模式。基金在美国称之为共同基金，共同基金起源于英国，兴盛于美国。基金投资就是将小钱集成大钱，交给专业的人员管理，大家共同分享投资受益，分担投资风险。基金理财有以下的好处： 1、专业管理：基金都是通过专业人员来管理的，他们可以通过深入的分析作出投资决策，投资绩效比一般投资人高 2、分散投资：聚集了大家资金的基金规模大，实力雄厚，可以把钱分散投资于不同的投资标的，达到分散风险的目的。 3、管理安全：基金这个金融品种在设计上明确了投资与托管分离的原则。所以很多投资者愿意选择基金进行理财。 债券，通俗的讲就是到期还本付息的标明债权债务关系的凭证，可证明持有者有按约定的条件向发行人取得利息和到期的收回本金的权利。我国目前的债券主要有国债、金融债券、企业债券。投资债券的益处：1、返还性，债券一般都规定了偿还期限，到期一次性还本付息。2、流动性，债券持有人可以在二级市场转让而不会在价值上有很大的损失。3、安全性，债券的发行人一般是政府、信誉良好的公司或银行，因此安全性较高。4、收益性，债券的收益性高于银行存款，低于股票，但比股票收益稳健。 匿名

② 新三板股票在做市制度下，如何保护投资者利益

为保护投资者利益，全国股份转让系统公司将对做市商的报价、库存股管理等行为进行实时监控与动态监管，并对可能出现的做市商违规报价、串通报价、利益输送、内幕交易等情形进行重点监察。 《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）》对于做市商有可能滥用信息优势和资金优势侵害投资者利益进行了约束，包括：
（1）禁止做市商利用内幕信息进行投资决策和交易等活动；禁止其利用信息优势和资金优势，单独或者通过合谋，以串通报价或相互买卖等方式制造异常价格波动
（2）做市业务隔离制度，即做市商确保做市业务与推荐业务、证券投资咨询、证券自营、证券经纪、证券资产管理等业务在机构、人员、信息、账户、资金上的严格分离，有效防范可能产生的利益冲突和利益输送。
（3）内部报告与留痕制度，做市商应当明确业务运作、风险监控、合规管理及其他相关信息的报告路径和反馈机制。建立强制留痕制度，确保做市业务各项操作事后可查证。
（4）要求做市业务人员具备良好的诚信记录和职业操守。

③ 证券法中保护投资者利益的手段

着力加强对投资者的权益保护

保护基金制度成为投资者“保护伞”

损害赔偿制度为投资者提供法律救济

“股市黑嘴”误导

投资者需赔偿

对证券监督管理机构“扩权”又“限权”

立法前沿

修订后的证券法在10月27日闭幕的十届全国人大常委会第十八次会议上表决通过，这部将于2006年1月1日起施行的法律加强了投资者特别是中小投资者权益的保护力度、对证券监督管理机构“扩权”又“限权”，势必会对中国证券市场产生重要影响。

构筑证券投资者保护基金制度

修订证券法一个很重要的指导思想就是要加大对投资者的保护力度。这一点证券法修订案在有关加强对上市公司、证券公司的监管方面均有体现。

近年来，一些证券公司暴露出挪用、质押客户交易结算资金和占用客户资产等违法违规现象，严重侵害投资者的利益。证券法修订案参照国际上通行的做法，建立证券投资者保护基金制度，规定：“国家设立证券投资者保护基金。证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成，其筹集、管理和使用的具体办法由国务院规定。”

建立对投资者的损害赔偿制度

过去，许多股民因证券公司和上市公司的违法违规行为权益受到损害却无法得到赔偿，此次修改证券法，填补了这一法律空白。

证券法修订案明确规定了对投资者的损害赔偿制度：发行人、上市公司的信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；因内幕交易、操纵证券市场、欺诈客户行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任；投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票等行为，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任，等等。

损害赔偿制度的确立，为投资者提供了法律救济的制度支持，避免投资者因证券市场上存在的不法行为而影响投资信心。

完善证券投资咨询业虚假信息归责制度

目前证券投资咨询业比较混乱，出现了一些“害群之马”。有的证券咨询公司与媒体联手，买断电视台、电台的多个时段进行股评营销，推介个股，有的股评人甚至与庄家串通，故意发布虚假信息，操纵股市，误导投资者。

为了保护投资者的利益，证券法修订案明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息，并规定由此给投资者造成损害的，依法承担赔偿责任。

加强证券监管部门的权力

为加强证券市场监管、维护市场运行秩序，证券法修订案完善了国务院证券监督管理机构的监管权力，调整了被监管对象和增加了监管手段，特别是对违法行为实施检查和调查的强制权力，以适应打击违法犯罪的需要。

修订案明确规定，证券监督管理机构有权对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查；有权查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；有权查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封；等等。

依法追究证监机构人员滥用职权行为

证券法修订案对国务院证券监督管理机构扩大授权的同时，也明确了其权力行使的制约条件。

修订案规定：“国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门有下列情形之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分：(一)对不符合本法规定的发行证券、设立证券公司等申请予以核准、批准的；(二)违反规定采取本法第一百八十条规定的现场检查、调查取证、查询、冻结或者查封等措施的；(三)违反规定对有关机构和人员实施行政处罚的；(四)其他不依法履行职责的行为。”同时规定，证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会的组成人员，不履行本法规定的职责，滥用职权、玩忽职守，利用职务便利牟取不正当利益，或者泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密的，依法追究法律责任。

④ 浅析如何保护中小投资者的权益

我国证券市场经过二十年的风雨,目前已成为一个规模日渐壮大、地位日益显著的大市场。然而在我国,证券市场毕竟是一个新兴市场,在其发展的历程中,出现了很多的问题,如会计信息质量问题而引发的投资风险,上市公司、中介机构等市场参与主体对中小投资者的恶性误导,导致中小投资者利益严重受损等。帮助中小投资者利用会计信息,识别投资风险并有效的控制风险,维护中小投资者的合法权益是本文论述的基点。 一、认识现状,培养中小投资者维权的意识 中小投资者自我维权意识是投资者保护机制的一个非常重要的环节。中小投资者维护行使自己的权利,一般体现在行使投票权上,而行使权利的意识往往与投资组合有着密切关系。证券所有权的分散对风险承受的最优配置是有益的,但其结果是证券持有者通常过于多样化地拥有公司的股票,以至于对某一特定公司没有多少行使权利的兴趣。中小投资者在进行投资决策时只是考虑通过实施的投资组合来降低投资风险,但对投资某一特定公司行使投票权却没有足够的兴趣。 中小投资者维权意识差,缺乏行使权利的动机,固然与组合投资存在着一定的关联,但问题的症结还是应该归因于历史上的“一股独大”。虽然广大中小投资者拥有法律上的投票权,但股权分置使得流通股股东的投票权成为一种摆设。由于大股东所控制的董事会、股东大会等集体决策的组织机构,往往对中小股东投票权的行使规定了许多歧视性的限制性条款(如所持股票必须达到一定比例,比如5%),或对由中小股东所提出的提议不予表决等,也使得广大中小股东不仅在理论上“不愿行使”投票权,而且也在现实中“不能行使”投票权。即便是中小股东行使了自己的权利,实际上也不能对公司的决策构成实质性的影响。 中小投资者是证券市场存在和发展的根基,正是他们的积极参与才会有证券市场的迅速发展。水能载舟,亦能覆舟,对中小投资者利益的保护,关系到证券市场是触礁搁浅还是继续远航的大问题。通过提高中小投资者的素质对他们维权意识加以引导,中小投资者一旦具有了丰富的投资知识和法律知识,就可以拿起法律武器行使自己的权利,从而间接的推动上市公司质量的提高,也会使证券市场稳定的向前发展。 二、正确引导,让中小投资者理性投资 证券投资风险是客观存在的,人们对客观存在的风险是可以控制的,但要有一定的基本前提:投资者必须具有理性的投资行为。从现实情况看,证券投资的风险损失是由多方面的因素造成的,而投资者本身的错误决策和错误的投资行为也是其中的一个重要因素。投资者的非理性行为往往表现为,缺乏利用会计信息的智慧型的投资和风险识别和防范技巧,由于一味盲目的模仿他人、随行就市的羊群式交易行为而诱发泡沫市场,以至于错误的判断证券质地和投资回报率。一个正确的投资理念和理性的投资行为,可以引导投资走向成功之路,而错误的投资决策和非理性的投资行为,则可以使客观存在的投资风险变为既成事实。非理性行为会严重的妨碍证券合理价格的形成,降低证券市场的效率。 中国的投资结构极不合理, 在A股中70% 是由中小投资者持有,无论是从数量上,还是投资总额上,庞大的中小投资者构成了当前中国证券市场的基础。而且从现行的经济、金融政策及证券市场的运行状况来看,个人投资者在相当长的时期内仍会占有比机构投资者多的多的市场份额。 然而,以个人投资者为主的证券市场往往倾向于过度投机和短期行为,市场的稳定性较差。市场上大量的个人投资者,常常是自发形成的并表现为非理性的特征,从而导致了意见和行动的传染。他们依靠“消息市”、“政策市”提供的各种小道消息和政策做出决策,缺乏对会计信息的分析能力和对投资风险的承受能力,表现出各种偏激和情绪化特征,其投资行为往往无依据可言,投资者的交易行为呈一时冲动。 在国外成熟的证券市场中,投资者则是以机构投资者为主体,个人投资者相对较少,入市资金以养老基金、开放式基金、保险基金等机构投资基金为主,股价不容易被主力所操纵。而中国的机构投资者主要是由信托投资公司、财务公司、证券公司和法人公司等组成,投资基金占少数。这些投资者入市以自营为目的,资金来源极不稳定。种种迹象表明,在现有的市场结构下机构投资者自身的行为已经发生了一定的变异和扭曲,他们不仅没有引导中小投资者正确的使用会计信息,从而有效的稳定市场,反而助长了市场投机,对市场波动起到了推波助澜的作用。 能否对中小投资者非理性行为予以矫正,使他们能够充分地利用会计信息,并结合丰富的投资知识和法律知识,最大限度地维护自身的利益,这里有两种观点。其一,一些观点认为,当把所有中小投资者看着是一个群体来考察时,由于新老投资者总是在不断地新陈代谢,致使投资者整体的素质难以提高,投资者非理性投资行为必然会持久化。此外,投资者与公司经营者共振作用也难以改变非理性投资行为。其二,还有一种观点认为,无需刻意矫正投资者的非理性行为。他们认为会计信息的不对称性不会构成影响资本市场效率的重大障碍。虽然投资者对公司的真实业绩并不一定感兴趣,习惯于搭便车和进行短期炒作,但由于非理性投资者以及短期投资者正好是使老练成熟的理性投资者得以套利的“小绵羊”,因此,他们的损失自然会迫使他们最终退出市场。 从以上的两种观点可以看出,有限理性的投资者,参与证券市场交易行为及其后果,但却不主张改变现状,而是顺其自然,让中小投资者自生自灭,要知道中小投资者的投资行为呈现过度反应的倾向,在相当程度上会加剧证券市场的震荡,最终影响整个市场的交易,更谈不上保护其利益。为此,我们必须高度重视中小投资者,加以正确引导,保护其利益,建议如下。一是为中小投资者理性投资创造良好的经济法律环境。政府部门在制定证券市场相关法律、法规和制度时,应具有前瞻性、稳定性、延续性和透明度。在法律制度中应充分体现鼓励长期投资的理念,比如可以采用鼓励长期股票投资的税收制度来限制股票市场中的短期炒作行为,让中小投资者对证券市场的前景树立信心,从而减少中小投资者的盲目冲动性和过度的投资行为。同时,证券监管部门要规范和监督上市公司的会计信息披露,最大程度地避免上市公司虚假会计信息可能对中小投资者造成的伤害,比如可以开设中小投资者维权热线,制定“打击会计信息欺诈有奖举报实施细则”,并通过媒体对社会公告,鼓励全社会对会计信息欺诈进行监督、举报。二是为中小投资者理性投资创造稳定的经济政策环境。政府部门应尽可能减少政策风险对市场及中小投资者行为的震荡,避免“政出多门、朝令夕改”的现象,使政策更接近投资者的心理认同,减少政策对证券市场和投资者行为的过度干预,使中小投资者的投资行为向着更加理性的方向发展。三是为中小投资者理性投资创造优越的人文环境。证券监管部门或中介机构要担负起积极引导投资者理性投资的任务,可以考虑设立维护中小投资者权益的民间组织。 三、加强监督,保护中小投资者的权益 最大限度地保护中小投资者的权益,实现资本市场资源的有效配置,使证券市场健康的向前发展。通过健全公司治理结构,从源头上铲除虚假会计信息的产生机理。修订后的公司法十分重视对中小股东权益的保护,增加了有限责任公司股东可以查阅公司财务会计账簿的规定;增加了股份有限公司股东大会选举董事、监事时,可以实行累积投票制的规定;增加了有限责任公司股东退出机制的规定,在公司符合分红条件而长期不向股东分红的情况下,股东可以要求公司收购其出资,退出公司;增加了股东代表诉讼的规定,当公司董事、经理等高级管理人员侵犯了公司权益而公司不予追究时,股东可以依法向人民法院提起诉讼,以维护公司和自身的权益等。这些规定都极大的保护了中小投资者的权益,但这些还远远不够,比如为维护中小股东的合法权益,法律上对控股股东的权力应加以限制,赋予监事会实质上的权力等。保护中小投资者的利益,尚需进一步的努力。

⑤ 什么是权益投资者

我个人认为：就是他的投资直接买你的股票，增加你的股本，或者是与你合营，它的投入资本会增加你的实收资本。这种投资者就叫权益投资者。相反，如果他买的是你的债卷之类的，那就是债券投资者，不是权益投资者。债券投资者图的是固定利息回报。而权益投资者则图的是公司的整个收益，几乎与公司同生共死的那种。

⑥ 为什么越是保护投资者，股价越跌的厉害

很多时候我们会发现国家出台政策救市时候，并且出台政策重点保护中小投资者在股价发现剧烈波动的影响下出现严重的亏损现象，比如之前的熔断机制。可是股价往往在这个时候下跌速度加速，造成股价越跌越狠呢，很多投资者很难理解，下面我就来重点分析下这个问题。

感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家关注点评，不知道你对于国家保护中小投资的利益怎么看待的，涨跌停板和T+1制度到底算不算呢，欢迎大家在评论区发表自己的观点。

⑦ 权益类型股票

股票种类很多，可谓五花八门、形形色色。这些股票名称不同，形成和权益各异。股票的分类方法因此也是多种多样的。

按股东权利分类，股票可分为普通股、优先股和后配股。

1．普通股 普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。

普通股的基本特点是其投资收益(股息和分红)不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；反之，若经营业绩差，普通股的收益就低。普通股是股份公司资本构成中最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。

一般可把普通股的特点概括为如下四点：

(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。当公司经营有方，利润不断递增时普通股能够比优先股多分得股利，股利率甚至可以超过50%；但赶上公司经营不善的年头，也可能连一分钱都得不到，甚至可能连本也赔掉。

(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢。由此可见，普通股东与公司的命运更加息息相关，荣辱与共。当公司获得暴利时，普通股东是主要的受益者；而当公司亏损时，他们又是主要的受损者。

(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。任何普通股东都有资格参加公司最高级会议枣每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。

(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。比如某公司原有1万股普通股，而你拥有100股，占1%，现在公司决定增发10%的普通股，即增发1000股， 那么你就有权以低于市价的价格购买其中1%即10股，以便保持你持有股票的比例不变。 在发行新股票时，具有优先认股权的股东既可以行使其优先认股权，认购新增发的股票，也可以出售、转让其认股权。当然，在股东认为购买新股无利可图，而转让或出售认股权又比较困难或获利甚微时，也可以听任优先认股权过期而失效。公司提供认股权时，一般规定股权登记日期，股东只有在该日期内登记并缴付股款，方能取得认股权而优先认购新股。通常这种登记在登记日期内购买的股票又称为附权股，相对地，在股权登记日期以后购买的股票就称为除权股，即股票出售时不再附有认股权。这样在股权登记日期以后购买股票的投资不再附有认股权。这样在股权登记日期以后购买股票的投资者(包括老股东)，便无权以低价购进股票，此外，为了确保普通股权的权益，有的公司还发认股权证枣即能够在一定时期(或永久)内以一定价格购买一定数目普通股份的凭证。一般公司的认股权证是和股票、债券一起发行的，这样可以更多地吸引投资者。

综上所述，由普通股的前两个特点不难看出，普通股的股利和剩余资产分配可能大起大落，因此，普通股东所担的风险最大。既然如此，普通股东当然也就更关心公司的经营状况和发展前景，而普通股的后两个特性恰恰使这一愿望变成现实枣即提供和保证了普通股东关心公司经营状况与发展前景的权力的手段。然而还值得注意的是，在投资股和优先股向一般投资者公开发行时，公司应使投资者感到普通股比优先股能获得较高的股利，否则，普通股既在投资上冒风险，又不能在股利上比优先股多得，那么还有谁愿购买普通股呢？一般公司发行优先股，主要是以“保险安全”型投资者为发行对象，对于那些比较富有“冒险精神”的投资者，普通股才更具魅力。总之，发行这两种不同性质的股票，目的在于更多地吸引具有不同兴趣的资本。

2．优先股

优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。

优先股的主要特征有三：一是优先股通常预先定明股息收益率。由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。二是优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。 如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人，优先股的优先权主股息领取优先权。

⑧ 股票如何保护股东权益

论我国证券市场中小投资者利益保护(论文）
投资者是证券市场的主要组成部分，是证券市场存在及发挥其作用的基础。因此，保护投资者利益，稳定投资者对市场的信心，对维护证券市场的稳定与发展意义重大。在我国证券市场上，中小投资者占了投资者的绝大部分，是市场流通资金的主要来源，因此，我国对投资者利益的保护，更应偏向中小投资者。但是，中小投资者利益受到侵害的情况时有发生。其外部原因包括法律制度上存在缺陷，监管部门监督不到位，中介机构、上市公司和大股东的不诚信运作等多方面。
另外，投资者自身也存在法律观念不足，风险意识淡薄，缺乏专业知识以及从众心理等不足之处。保护中小投资者权益，需要从外部环境及投资者自身两个方面同时着手。一方面进一步完善法律体系，建立明确具体的民事责任赔偿制度，使投资者的损失能够得到赔偿；建立专门的投资者权益保护机构，进一步完善投资者保护基金；加强市场监督与处罚力度；另一方面投资者应积极提高自身法律和风险教育，加强专业知识的学习，增强投资技巧，做到理性投资。只有双管齐下，才能切实有效的做好中小投资者利益的保护。
一、投资者利益保护的重要性分析
（一）中小投资者利益保护重要性
投资者是证券市场最重要的组成部分，是流动资金的最重要来源。没有投资者，证券市场就无法发挥其筹集资金这一基本职能，其他如资源配置等职能就更无从谈起。因此，保护投资者利益，维护投资者对市场的信心，对证券市场的存在与发展意义重大。
我国的证券市场起步较晚，建立至今还只有十几年的历史，与国外成熟证券市场相比，我国证券市场具有自身的特殊性，即我国证券市场上中小投资者在数量上占绝对优势。有关数据显示：截止2010年12月底，我国沪深两个证券交易所的账户总数已达9055.48万户，其中机构为35.96万户，个人为9021.52万户。个人投资者交易和持股市场份额均超过80%。可见，虽然中小投资者在持股总数中所占比例不大（相对国有股和法人股等大股东），但是却是证券流通市场的主体，是市场流动资金供给的主要群体。因此，我国对投资者的保护应更偏向保护中小投资者。
保护中小投资者利益具有重要意义：
1、保护中小投资者利益，维护投资者信心，是股份公司发展的基础。企业发行股票的目的就是为了筹集资金，大股东多为公司的发起人，所持股份作为企业上市前的资产存量，其数额是有限的。那么，要筹集更多的资金来扩大和发展企业，更主要的，还是要依靠企业外部的众多中小投资者。因此，只有对中小投资者提供有效保护，才能鼓励投资者进入资本市场，为公司提供源源不断的资金，促进企业的进一步发展。
2、保护中小投资者利益，维护投资者信心，才能维持我国证券市场的稳定与发展，是证券市场能正常发挥各项功能，促进社会经济的发展。证券市场在一国经济中具有筹集资金、投资、优化资源配置及资本定价等功能，而我国现存的大量国有股、法人股是限制流通的，所以证券市场的这些功能就集中的体现在了社会公众股上。因此，中小投资者的行为选择直接的影响到证券市场功能的发挥。只有对中小投资者提供有效的保护，才能充分发挥证券市场的各项功能，维持市场的稳定与发展，进一步促进社会再生产与国民经济的发展。
（二）中小投资者利益受损现状分析保护中小投资者利益意义重大，但是在现实中，中小投资者利益受到侵害的案件却时常发生，侵害主要包括以下几类：
第一类：大股东和上市公司之间进行的关联交易；
第二类：虚假包装、虚构利润；
第三类：股价操纵；
第四类：重大遗漏或隐瞒；
第五类：内幕交易。
侵害投资者权益的行为和现象：1、披露虚假信息；2、虚构利润；3、股价操纵。侵害中小投资者利益的现象还有很多，这都是我国市场的特殊情况造成的。
二、我国证券市场中小投资者利益侵犯问题外部原因分析及保护措施
中介机构的对投资者利益侵害
证券中介机构包括经营证券业务的证券公司和从事证券服务业务的各种机构，是证券市场投资者与筹资者之间的中介。中介机构是否能成新规范的运作，对市场秩序的稳定和投资者利益的保护密切相关。近年来我国证券市场发生了众多侵害中小投资者利益的事件，与中介机构的违法违规行为有着重大关系。
中介机构的违法违规行为主要有几个方面：
1、为企业虚假“包装”或财务造假，骗取上市资格。一些中介机构为了保证和扩大市场份额，在利益的驱使下，配合上市公司造假。
2、于上市公司进行关联交易，谋取利益。
3、散布虚假信息误导投资者，已达到为某些机构和个人谋利的目的。
4、证券公司利用自身优势操纵股票。证券公司资金雄厚，消息灵通，加上操作上的优势，使其有能力操纵市场，为自身牟利。
5、证券公司及其从业人员挪用客户资金。
5.上市公司及大股东对中小投资者利益的侵犯
上市公司及大股东对中小投资者的侵害主要有：1、以虚假手段骗取上市资格。2、非法占用上市公司资金。3通过关联交易进行资产或利润转移和利润操作。4、上市公司分配不规范，分红派息低。5、提供虚假信息，操纵股价，误导中小投资者。6、侵占、挪用中小股东的资金。
（二）中小投资者利益保护措施
中小投资者利益保护对证券市场的稳定与发展意义重大，各国都把这一工作放在重要位置。我国的证券市场建立时间还很短，对市场的监管和对投资者的保护经验还比较少，所以投资者利益受损的情况也较成熟市场多。要完善市场的监管制度，还有很多工作要做。
我国证券市场投资者权益保护的实践经验
具体来说，包括以下几个方面：1、 设立专门的投资者权益保护机构。2、 设置投资人保护基金。3、 明确规定了中小投资者提起民事诉讼的程序。
3.我国的相应措施建议 （1）完善法律体系
全面有效的法律系统是维持市场秩序、保持市场发展的基础和保障。完善法律体系，首先，在已有的立法方面，对于操纵市场、内幕交易、客户欺诈等违法违规行为应做出具体的规定。对这些侵害行为的适用范围、行为界定、应承担的责任等明细内容都应制定相应条款，做到有法可依。对于虚假陈述等常见的违法行为应加大处罚力度，以遏制侵害的再次发生。
第二，完善民事赔偿制度。在打击惩处违法主体的同时，对受侵害的投资者进行赔偿救济也是极其重要的。因为中小投资者经济实力较弱，在利益受损后如得不到赔偿便会元气大伤，就无法再度失利对证券市场的信心，重新入市，这就会影响市场的发展。因此，及时的赔偿救助，是保护投资者利益，鼓励投资者充实信心，维护市场稳定运行的重要手段。
第三，借鉴国外经验，制定专门的《中小投资者权益保护法》或投资者保护条例，切实保护中小投资者的权益不受侵害。目前我国的投资者保护法已经提上议程，这对证券市场中小投资者来说无疑是又一有力的保障。
（2）加强对证券市场监管
加强证券市场监督，是遏制市场各种违法违规行为最直接、最有效的办法。加强证券市场监督，首先，要监管部门明确自身职责，严格依法办事。监管部门是否规范对市场有很大影响，只有监管者首先遵守好规章制度，才有可能监督好市场，否则就会使违法分子有恃无恐，越加嚣张。
第二，加强证券监管人员的专业化培训。证券市场是一个专业化水平要求较高的市场，如果没有一定的专业知识，不了解市场，就无法涉足市场的各个方面，不能对市场实现全面的监督，使违法分子有机可乘。
第三，加强市场监督，要做好对证券公司等中介机构的监管工作。证券公司等中介机构本身就是证券市场的第一线监督者，如果其自身就违反相关法律法规，包庇维护甚至支持配合上市公司的不法行为，那就更不利于监管部门的监管工作。所以，加强对中介机构的监督关系重大。加强中介机构的监管，就要保持中介机构的独立性；在证券公司各部门之间实行有效的防火墙制度；实行证券公司保证金第三方独立存管，保证客户保证金不会被占用；建立职业信用评价体系，由第三方对中介机构及其从业人员的信用进行评定监督。
第四，加强对上市公司信息披露的监督，确保信息的真实性、准确性、完整性和及时性，尽量使中小投资者能获得对等的信息。
第五，充分利用媒体的舆论监督。媒体的舆论监督相对比较及时、全面、灵活，有利于政府监管部门掌握证券市场的动向，采取及时的行动。
（3）完善股权结构分置问题及上市公司治理结构
完善股份公司股权结构分置问题，是减少大股东侵害中小股东利益的根本办法。首先，应加快降低国有股、法人股的比例，降低股权集中度，分散股权，使上市公司成为真正意义上的“公众公司”。其次，要改革投票制度，进一步推广和完善上市公司股东大会网络投票制度，让中小股东能方便快捷的参与股东大会，充分实现其表决权。再次，要理顺股东大会、监事会、董事会之间的关系，完善独立董事制度，使公司内部各部门能相互监督，确保股东尤其是中小股东的权益不受侵犯。
完善公司治理结构，要制定有效的激励机制和约束机制。一方面，使管理层人员的经营能力和劳动付出得到合理的补偿，以各种激励手段充分调动经理人员的积极性。另一方面，要正确处理经理人员个人权威与公司整体利益的关系，对公司的经营状况和业绩实行高度透明原则，约束经理人员的行为。把激励机制与约束机制相结合，协调好经理层与股东的利益关系，才能充分维护股东利益。
（4）考虑设立专门的证券市场中小投资者权益保护机构，进一步完善投资者保护基金
如前所述，中小投资者人数众多，持股比例小，自身力量弱，加上现行诉讼上的困难，其权益受到侵害后难以得到保护和救济。因此，设立专门的投资者保护机构是非常必要的。证券投资者保护机构具有以下作用：第一，受理举报和投诉，并与证券监管部门协调对违法行为主体进行调查和查处；第二，代理投资者维权；第三，收集整理和分析对投资者保护方面的信息，提供立法建议和部门协调建议；第四，进行宣传教育活动，提高投资者的法律意识和风险意识。第五，跟踪证券市场，编发信息通报资料。
为了更好的保护中小投资者，使投资者受侵犯的合法利益能得到及时的补偿，国家已经建立了投资者保护基金，并颁布了《证券投资者保护基金管理办法》。但是基金建立不久，操作经验还少，所以在一些方面还应作进一步的完善：第一，拓宽基金来源。可以考虑加大对违规方的处罚，将罚金纳入基金；或者从上市公司的募集资金中按比例征收一定费用。第二，防止基金运行中的道德风险。应向投资者明确赔偿条件和赔偿限额，端正投资者引诱基金保障而盲目投资的行为；要严肃处理和惩戒违规方，防止券商以为“出了问题有基金买单”而肆无忌惮地进行违规操作。第三，加强基金的立法建设，不断补充实践经验，使法律系统更全面可行。第四，适当拓宽赔偿范围，不能仅限于在券商破产时才对投资者进行补偿，应将赔偿范围延伸到虚假陈述、内幕交易、操纵股价等方面，全面保护中小投资者的权益。第五，完善相关配套制度，建立统一的决策和执行机制，加强对基金管理者的监管，防止滥用基金的行为。
证券交易机构要做到：（一）普及证券基础知识。（二）宣传金融证券方面的政策法规。（三）揭示证券市场投资风险。（四）介绍各种证券投资产品和各项证券业务，教育投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略，树立正确的投资理念。（五）公示合法证券经营机构的基本信息。（六）接受投资者的咨询，处理投资者的投诉。
投资者教育已成为维护投资者权益的重要部分，作为个体利益主体的中小投资者更应该加强自身的教育，提高法律意识和风险意识，提高专业水平和投资技巧，做到理性投资。
1.了解法律知识，增强法律意识
投资者应了解证券市场和证券交易的相关法律法规，如：《证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《客户交易结算资金管理办法》等。了解可能会侵害到自身利益的各种违法行为及相应的自我保护方法。应树立起法律维权意识，主动运用法律武器来保护自身合法权益。
投资者权利保护的法律途径主要包括：
（1）协商解决。协商解决是处理纠纷较直接的做法。经验证明，平和的心态、理智的行为、有理有据的要求有利于取得最佳的解决结果；激动情绪、冲动的行为不仅于事无补而且可能激化矛盾，引发双方的冲突。
（2）向主管机关投诉。争议双方无法就有关问题达成一致的，可以向主管机关投诉。我国证券市场的主管机关是中国证券监督管理委员会，负有市场监管的职责，享有对市场违法违规行为的调查处罚权，投资者可以向中国证监会或其派驻各地的派出机构进行投诉。
（3）仲裁。如上述几种途径无效，投资者还可选择仲裁的方式解决纠纷。仲裁方式具有效率高、成本低、专业性强的特点，因此也是纠纷解决的可选方式之一。我国各地仲裁机关受理投资者的仲裁申请，但前提是争议双方订有仲裁协议或相关协议中具有仲裁条款。仲裁协议或仲裁条款的中心意思是争议各方愿意以仲裁的方式解决争议。投资者可以在和证券公司签订开户或委托协议时签订仲裁条款，也可以在纠纷产生后，申请仲裁前签订仲裁协议。值得注意的是，一旦选择以仲裁的方式解决纠纷，就不能再向法院起诉。仲裁采取一裁终局制，一般没有复核机会。
（4）向法院起诉。当投资者认为自己的权益受到侵犯，双方协商不成，而投诉又不能解决问题或投资者不愿采取投诉方式解决问题时，投资者可以选择向法院提起诉讼。解决当事人之间的纠纷是法院的社会职能之一，法院有义务公平、依法地进行审判。投资者可以将自己的诉讼请求、理由附相关证据，以书面形式送交法院。无论法院一审如何判决，投资者都可以向上级法院提起上诉。
另外，解决纠纷应注意的以下问题：
（1）注意保存好相关证据。在纠纷解决时，自己的主张有没有相关证据支持十分重要。为维护自己的权益，投资者一定注意保存好自己和证券公司等交易相关方之间的可作为证据的凭据，如开户协议、委托协议、成交回报单等等。这些证据是法院审案、仲裁机关作仲裁必不可少的凭据，也是投资者主张的证明。
（2）善于借助律师辅助。证券纠纷一般比较复杂，涉及的法律问题较多。投资者一般没有相关的专业知识和足够的时间去处理这些问题。在纠纷产生时，投资者可以视情况向律师进行咨询，借助其专业知识处理纠纷。
（3）注意诉讼时效问题。法律规定，纠纷产生后一段时间内不主张自己权利的，法律将不予保护，这称为诉讼时效制度。所以投资者应及时主张自己的权利，比如说尽早向法院提起诉讼，及时以事后可以证明的方式向对方提出请求等等。法律规定的诉讼时效一般为2年。
2.正确认识风险，提高风险意识
投资者必须清楚地认识到股市是有风险的，而且是高风险的市场。风险是对未来的不确定性，这种不确定性主要由市场上各参与者之间市场信息不完全和信息不对称引起。人们得到的信息越少，对市场了解的程度越少，要对其准确预测的难度也就越大，因此风险也越高。“股市有风险，入市须谨慎”，这是每家证券公司的宣传手册和行情系统上都会出现的标语。中小投资者在入市之前就应该有“收益自得、风险自担”的意识，具备承受风险的心理，提高承受风险的能力。
证券市场风险主要包括：
（1）系统性风险：主要有政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险，这类风险是通常是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值，但投资者可以通过对国家政策动向的关注提早回避部分风险。
（2）非系统性风险：包括经营风险、财务风险、信用风险和道德风险。对于这类风险，投资者需多学习证券市场投资知识、多了解、分析和研究上市公司经营状况，做到有根有据，理性投资。
（3）交易过程风险 ：即投资者由于自己不慎或券商失责而遭致股票被盗卖、资金被冒提、保证金被挪用等风险。要求投资者在投资时保持谨慎。首先，在开立股东帐户和资金帐户时就要认真阅读证券公司提供的标准协议，对于规定不清楚或认为不公平的地方可及时提出，不必急于开户而忽视相关文件的审阅。这些文件一经签署都将产生法律效力。其次，要保管好自己的帐户卡和密码，避免遗失或泄密情况发生。不要轻易委托他人代为进行证券买卖。第三，定期查询自己的帐户余额避免自己股票被盗卖、资金被冒提。
3.加强专业知识的学习，提高专业水平和投资技巧
首先，要熟悉证券的一些基础知识，如什么是集合竞价、涨跌停板、除权除息等常见的术语；了解账户管理要求和程序；熟悉各种交易方式和操作方法以及交易费用的收取：包括佣金、印花税和过户费等；了解各类证券投资产品及其市场风险和收益特点，如权证的种类、风险、价格的合理区间即交易期限等。对于经常接触到的名词术语，投资者更要熟悉其具体含义，以免不必要的损失发生。
学习证券知识，途径多种多样，可以购买各种书籍，也可以通过证券交易所等相关网站获得详细的资料。需要注意的是，我们在阅读有关书籍的时候，应该保持一个理性的思维，要合理的分析运用书中的相关理论，而不能“尽信书”。书中的经验都是前人对过去的总结，适用于过去的环境，对于现在的环境是否适用，需要投资者的思考，不能生搬硬套。对于一些“绝招”、“王牌”、“宝典”之类看似战无不胜、功无不克的书籍，更应正确对待，避免受到误导。
其次，要具备一定的投资技巧。第一，选择中长线投资策略。短线买卖波动较大，操作难度高，对于非专业的中小投资者来说不是理想的选择。第二，要有正确的交易原则。不要买自己不了解、不熟悉的上市公司股票；避免在高位买进股票，更不要在高位买进股票作长期投资。第三，选择一两种使用有效的技术分析方法。学会一些技术指标的分析，如KDJ、MACD及移动平均线等较为简单易懂的指标。第四，学会及时止损出局，减少投资亏损。
目前，投资者教育已经成为保护投资者利益的重要部分，中国证监会等监管部门也在大力鼓励和支持投资者运用法律手段进行自我保护。中小投资者只有不断地学习，不断地总结经验，才能提高自我保护的能力，维护自身合法利益。
结语：在我国，证券市场中小投资者是市场流动资金的主要来源，是上市公司发展的基础，也是证券市场稳定与发展的前提条件，因此，保护中小投资者利益意义重大。我国证券市场发展时间不长，投资者权益受侵害的情况频繁发生。政府及相关部门应尽快行动起来，明确政府职能，进一步完善法律制度，加强监督管理，解决股权结构分置问题，建立起专门的投资者保护机构；另一方面，中小投资者应提高自身的法律意识、风险意识，积极主动地加强自身专业知识的学习。只有从各个方面入手，全面解决我国证券市场上存在的问题，才能切实保护中小投资者的合法利益，维持投资者对证券市场的信心，使市场能稳定健康的发展。（专题论文，篇幅较长，缩小字体提交）