投资组合中两种股票的市值相等

A. 怎样计算最佳投资组合中个股票的权重

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价
= 5% + beta * 6%

其中，
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和

lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a, w_b。如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等，w_a=w_b=0.5, 则

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

B. 投资组合标准差为10%,两种股票的标准差分别为

期望收益率=40%X14%+60%X18%=16.4%
标准差=（40%x40%x10%x10%+2x40%x60%x10x16%x0.4+60%x60%x16%x16%）开方=11.78%

C. zbg公司购买了两种股票,且投资比例相同,投资组合的标准差为10%,而两种股票的

期望收益率=40%*14%+60%*18%=16.4%
标准差=（40%*40%*10%*10%+2*40%*60%*10*16%*0.4+60%*60%*16%*16%）开方=11.78%

D. 投资者可能构造出和股票指数完全一致的投资组合(二者在组合比例股指的价值与股票组合的市值方面都一致)吗

你好，只要你资金够充足，精力够旺盛，是可以按照各指数的权重比构建出完全一样的投资组合的。这样的投资组合，其实已经有了，那就是指数ETF基金。他们都是按照所跟踪的指数，等比配置各股票市值，走势上被动跟踪所跟踪的指数，基本能做到同步一致。
因此，如果你对于指数走势判断特别准确，也不希望承担过多的不确定因素（比如突然的停牌或者其他黑天鹅事件），交易ETF指数基金是一个不错的选择。并且也没有印花税，只收取双向交易佣金。并且很多ETF基金都被券商纳入了融资融券范围，券源数量相对充足，是一个不错的选择。
希望以上回答能帮到你。

E. 如果我们购买两只股票,他们的市值分别为80万元和20万元。

根据题意可知 三个股票的权重分别为 WA=80/150=53.33% WB=30/150=20% WC=40/150=26.67%。
Therefore （1） Beta（P）=53.33% * 1+20%*1.6+26.67%*2.1=1.41
（2）Rf=12% Rm=19% 根据CAPM， 由于Beta（A）=1 所以E（A）=Rm=19%
R(B)=Rf+Beta（B）*（Rm-Rf）=23.2% R（C）=26.7%
R（P）=BetaA*RA+BetaB*RB+BetaC*RC-Rf
(3) R（P）+Rf

F. 市场组合风险收益率是市场报酬率么

不是。

市场报酬率是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率，是外生给定的变量。

市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率

无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率.

市场收益率是市场组合的按权重的收益率。

债券市场收益率是以市场价格换算出来的收益比率。例如债券票面价格为100元，当下的市场成交价若为90元，则市场收益率为10%。

(6)投资组合中两种股票的市值相等扩展阅读

市场收益率的计算

公式一中Qit 是第i个国家或地区在时刻t的收益率；Pit 是第i个国家或地区在t时刻的收盘价；Pi(t − 1) 是第i个国家或地区在t-l时刻的收盘价；Dit 是第i个国家或地区在t时刻的红利和股息等收入。

由于市场收益率Qit 较难获得，按惯例常用市场指数来代替。我们认为红利和股息均已反映在股指的波动之中，故定义股指在年度之间的波动为市场收益率(简称收益率)：

公式二中Ri(t) 为i国或地区第t年市场收益率；Indexi(t − 1) 为i国或地区第t-1年股指指数，Indexi(t) 为i国或地区第t年股指指数。

G. 某投资者持有A、B二种股票构成的投资组合，各占40%和60%，它们目前的股价分别是20元/股和10元/股，它

（1）A股票的预期收益率=10%+2.0×（14%-10%）=18%
B股票的预期收益率=10%+1.0×（14%-10%）=14%
投资组合的预期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
（2）A股票的内在价值=2×（1+5%）/（18%-5%）=16.15元/股，股价为20元/股，价值被高估，可出售；
B股票的内在价值=2/14%=14.28元/股，股价为10元/股，价值被低估，不宜出售