求股票投资价值可变增长模型的公式

Ⅰ 求股票价值计算过程

你这是 股票折现模型

很简单啊。

1.8（1+5%）/（11%-5%）=31.5

1.8（1+5%）是 指这个资产 可以得到的无风险利润 11%-5% 是指 11%是该资产在资本市场上通过风险系数 得到的利率 但里面包含 无风险利率 也就是5%

11%-5%= 资本市场风险溢价利率 1.8（1+5%）/（11%-5%） =31.5 就是这么来的 31.5是资本市场的资产价格 所以要计算 考虑风险溢价 11%-5% 是 资本市场的风险溢价

这个公式的来源是，

E（ri）=rf+(E(m)-rf)β 这里E（ri）就是 必要收益率，也称 折现率或者未来收益率,在你的题里是11%。 RF 无风险利率 你的题里是5%。 β是风险系数。 E（m）是指风险利率 是指资本市场的平均收益率

如果题目出现β 系数值 和 无风险利率 和E（m） 你就 把数套在公式里 计算出必要收益率 再计算就可以了 有不懂的 问我 75275755

Ⅱ 如何根据不变增长模型求该公司的股票内在价值

巴菲特的内在价值评估法，采用的是现金流贴现的方法！！！ 他假定他能持有公司10年 且公司现金流每年以10%复合增长，算出第10年的现金流也就是你上面的2912 然后除以贴现率 巴菲特考虑了如果持有一只股票达不到国债的收益的话 他就不投资 所以贴现率采用 美国10年期国债的利率！！！ 得到收益总和后 再除以总股数就等到每股内在价值 当然准确的还要 拿收益总和 +折旧 -资产性支出！！！ 我下面有个模型 本来是表格的 只有复制给你 慢慢研究吧 本人也用了好长时间 ！！！
第一阶段:1~10年
折现率 5%
预测期限 10年
期初现金流量(净利润) 20641
预测期限内增长率 10%
预测年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
估计稳定现金流 20641
复利现值系数
每年现金流量现值
第一阶段现金流量现值 243233
第二阶段10年以后
第二阶段现金流量现值
第十年的现金流量 302850
第十年后的现金流量增长率 5%
第11年的现金流量 255394
资本化比例(K-G) 4%
折现到第10年底的现金值
第十年底的折现率 0.4224
十年以后现金流量值
公司股票的内在价值
48 393
0回答者： caoxiaolong528 - 经理 四级 3-27 20:52
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• 属于巴菲特价值的上市A股公司
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首先，要说明10年后的10元钱和你当前的10元是不一样的，如果利率是10%，那么一年后的11元相当于现在的10元。
由于一个公司未来会产生收益，所以应该对未来收益换算成现在的钱，来确定未来对于现在投资的影响，这里的乘以贴现因子就是换算成现值
然后再把未来收益加在一起，就是企业的总价值了。
由于公司不可能无限成长，所以公司的经过一段时间成长速度肯定会低于利率水平，所以分2个阶段计算。第一个阶段设为10年，就是公司成长速度高于利率的阶段，第二个阶段是10年后到无限远处，表明公司的成长低于利率的阶段，最后公司的收益趋向于0，可以通过数学公式求极限算出来，算法一样，把未来收益折现后相加就好了。

Ⅲ 计算股票内在价值的公式

内在价值的计算方式特别复杂，因为每个人评估的内在价值都可能不一样，甚至对不同时间的同一个股票评估的内在价值也不一样。通常用市盈率法来确定股票价值。

Ⅳ 股票内在价值的计算方法模型

股票内在价值的计算方法模型有:
A.现金流贴现模型
B.内部收益率模型
C.零增长模型
D.不变增长模型
E.市盈率估价模型

Ⅳ 股票价值计算公式详细计算方法

内在价值V=股利/（R-G）其中股利是当前股息；R为资本成本=8%，当然还有些书籍显示，R为合理的贴现率；G是股利增长率。
本年价值为： 2.5/(10%-5%) 下一年为 2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。
大部分的收益都以股利形式支付给股东，股东无从股价上获得很大收益的情况下使用。根据本人理解应该属于高配息率的大笨象公司，而不是成长型公司。因为成长型公司要求公司不断成长，所以多数不配发股息或者极度少的股息，而是把钱再投入公司进行再投资，而不是以股息发送。
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Ⅵ 根据可变增长模型求股票内在价值

第五年的现金流=8+0.52
第四年的现金流=0.52
第三年的现金流=0.5
第二年的现金流=0.5
第一年的现金流=0.5
所以，把每年的现金流折现：(8+0.52)/(1+10%)^5+0.52/（1+10%）^4+0.5/(1+10%)^3+0.5/(1+10%)^2+0.5/(1+10%)。算出的价格就是股票的当前价格，如果股票低於这个价格，就值得投资，如果高於这个价格，就不值得投资。

Ⅶ 变速股利增长模型计算股票价值

首先按照CAPM模型计算股票投资者的期望报酬率：
r=rf+beta*(rm-rf)=7%+1.23*(13%-7%)=14.38%
然后计算第一阶段每年的股利
D2007=D2006*(1+12%)=1.12*1.12=1.2544
D2008=D2007*(1+12%)=1.4049
D2009=D2008*(1+12%)=1.5735
D2010=D2009*(1+12%)=1.7623
第三步，计算四年后的股价，根据Gordon模型，
P2010=D2011/(r-g)=D2010*(1+17%)/(r-17%)
最后将第一阶段每年的股利贴现，将四年后的股价贴现并求和就是目前的价值。

Ⅷ 计算股票价值的公式

内在价值V=股利/（R-G）其中股利是当前股息；R为资本成本=8%，当然还有些书籍显示，R为合理的贴现率；G是股利增长率。本年价值为：2.5/(10%-5%)，下一年为2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。大部分的收益都以股利形式支付给股东，股东在从股价上获得很大收益的情况下使用。根据本人理解应该属于高配息率的大笨象公司，而不是成长型公司。因为成长型公司要求公司不断成长，所以多数不配发股息或者极度少的股息，而是把钱再投入公司进行再投资，而不是以股息发送。
本条内容来源于：中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》

Ⅸ 股票内在价值计算公式

一，股票的内在价值的计算：
一只股票的内在价值＝每股收益＋每股净资产＋净资产收益率＋每股经营现金流量
二，股票内在价值：
股票市场中股票的价格是由股票的内在价值所决定的，当市场步入调整的时候，市场资金偏紧，股票的价格一般会低于股票内在价值，当市场处于上升期的时候，市场资金充裕，股票的价格一般高于其内在价值。总之股市中股票的价格是围绕股票的内在价值上下波动的。
本条内容来源于：中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》

Ⅹ 固定增长股票价值公式中的 d0(1+g)/Rs-g 怎么换算出来的 主要是Rs-g不明白！

是依据股票投资的收益率不断提高的思路，Rs=D1/Po+g股票收益率=股利收益率+资本利得Po=d0(1+g)/Rs-g。

股票是虚拟资本的一种形式，它本身没有价值。从本质上讲，股票仅是一个拥有某一种所有权的凭证。

股票之所以能够有价，是因为股票的持有人，即股东，不但可以参加股东大会，对股份公司的经营决策施加影响，还享有参与分红与派息的权利，获得相应的经济利益。同理，凭借某一单位数量的股票，其持有人所能获得的经济收益越大，股票的价格相应的也就越高。

(10)求股票投资价值可变增长模型的公式扩展阅读

固定成长股票的价值

如果企业股利不断稳定增长，并假设每年股利增长均为g，目前的股利为D0，则第t年的股利为：

Dt=D0(1 +g)

固定成长股票的价值的计算公式为：

当g固定时，上述公式可简化为：

如要计算股票投资的预期报酬率，则只要求出上述公式中Rs即可：

Rs= (D1 /P0) +g

例如，某企业股票目前的股利为4元，预计年增长率为3%，投资者期望的最低报酬率为8%，则该股票的内在价值为：

=82.4（元）

若按82.4元买进，则下年度预计的投资报酬率为：

Rs= (D1 /P0) +g

=4×（1+3%）÷82.4+3%

=8%