投资组合理论在股票投资中的应用研究

『壹』 马克维兹投资组合理论的实证分析. 现场坐等～～～～急急急～

我有。。你这个东西查重么？ 不查重的话你可以去我的文库下载我发表的一篇论文，里面有你要的结果和说明

『贰』 请详述讨论投资组合理论模型是否可在股票市场上应用且获利

亲详细绪论额头嘟嘟和理论模型是否可以在股票市场一应用的？获利可以的。

『叁』 投资组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，对吗

股票的种类多到一定规模，增加股票种类不会降低风险。
非系统性风险可以通过投资组合降低，
系统性风险不能通过投资组合降低。

『肆』 投资组合理论是指什么

投资组合理论是指，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。
该理论包含两个重要内容：均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型。
在发达的证券市场中，马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的，并且被广泛应用于组合选择和资产配置。但是，我国的证券理论界和实务界对于该理论是否适合于我国股票市场一直存有较大争议。
从狭义的角度来说，投资组合是规定了投资比例的一揽子有价证券，当然，单只证券也可以当作特殊的投资组合。本文讨论的投资组合限于由股票和无风险资产构成的投资组合。
人们进行投资，本质上是在不确定性的收益和风险中进行选择。投资组合理论用均值—方差来刻画这两个关键因素。所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。当然，股票的收益包括分红派息和资本增值两部分。所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，它刻画了投资组合的风险。
人们在证券投资决策中应该怎样选择收益和风险的组合呢？这正是投资组合理论研究的中心问题。投资组合理论研究“理性投资者”如何选择优化投资组合。所谓理性投资者，是指这样的投资者：他们在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。
因此把上述优化投资组合在以波动率为横坐标，收益率为纵坐标的二维平面中描绘出来，形成一条曲线。这条曲线上有一个点，其波动率最低，称之为最小方差点（英文缩写是MVP）。这条曲线在最小方差点以上的部分就是著名的（马考维茨）投资组合有效边界，对应的投资组合称为有效投资组合。投资组合有效边界一条单调递增的凹曲线。
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『伍』 解释积极与消极的投资组合策略，它们在股票投资中有什么应用

简单的说在基金管理中消极型管理策略主要是指买入并持有策略；而积极型管理策略主要有恒定混合策略、投资组合保险策略以及动态资产配置策略。

『陆』 我想写一篇论文，题目是《基于价值投资理论的最优投资组合研究》，请问有研究价值吗

恩，这个课题非常有研究价值
你可以用建模的方式进行研究

『柒』 投资组合理论的内容

该理论包含两个重要内容：均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型。
在发达的证券市场中，马科维茨投资组合理论早已在实践中被证明是行之有效的，并且被广泛应用于组合选择和资产配置。但是，我国的证券理论界和实务界对于该理论是否适合于我国股票市场一直存有较大争议。
从狭义的角度来说，投资组合是规定了投资比例的一揽子有价证券，当然，单只证券也可以当作特殊的投资组合。本文讨论的投资组合限于由股票和无风险资产构成的投资组合。
人们进行投资，本质上是在不确定性的收益和风险中进行选择。投资组合理论用均值—方差来刻画这两个关键因素。所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。当然，股票的收益包括分红派息和资本增值两部分。所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，它刻画了投资组合的风险。
人们在证券投资决策中应该怎样选择收益和风险的组合呢？这正是投资组合理论研究的中心问题。投资组合理论研究“理性投资者”如何选择优化投资组合。所谓理性投资者，是指这样的投资者：他们在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。
因此把上述优化投资组合在以波动率为横坐标，收益率为纵坐标的二维平面中描绘出来，形成一条曲线。这条曲线上有一个点，其波动率最低，称之为最小方差点（英文缩写是MVP）。这条曲线在最小方差点以上的部分就是著名的（马考维茨）投资组合有效边界，对应的投资组合称为有效投资组合。投资组合有效边界一条单调递增的凹曲线。
如果投资范围中不包含无风险资产（无风险资产的波动率为零），曲线AMB是一条典型的有效边界。A点对应于投资范围中收益率最高的证券。
如果在投资范围中加入无风险资产，那么投资组合有效边界是曲线AMC。C点表示无风险资产，线段CM是曲线AMB的切线，M是切点。M点对应的投资组合被称为“市场组合”。
如果市场允许卖空，那么AMB是二次曲线；如果限制卖空，那么AMB是分段二次曲线。在实际应用中，限制卖空的投资组合有效边界要比允许卖空的情形复杂得多，计算量也要大得多。
在波动率－收益率二维平面上，任意一个投资组合要么落在有效边界上，要么处于有效边界之下。因此，有效边界包含了全部（帕雷托）最优投资组合，理性投资者只需在有效边界上选择投资组合。

『捌』 现代证券投资组合理论存在哪些局限性

现代证券投资组合理论的局限因素

自创立以来我国证券市场有了长足的发展，但由于建立时间较短在发展中也受到了一定因素的制约。

一。证券市场本身的性质

1.风险性。我国证券市场还处于初步发展阶段其自身存在较大的风险性使得现代证券投资组合理论通过投资组合来降低风险性的效果无法得到切实、有效的发挥。

证券投资本身的风险河分为系统风险和非系统风险。一般来说系统风险包括政策风险、利率风险、购买力风险等。这些风险是无法通过企业自身力量规避的，因此投资者不能依靠现代证券投资组合理论的有效应用将风险化解。非系统风险是由于企业运营、收益等因素而产生的、只对个别企业产生影响的一种不确定风险，具体包括经营风险、信用风险、财务风险等能够通过现代证券投资组合理论将风险分散。

研究结果表明，目前在我国证券市场的总风险中系统风险的比例较大。也就是说运用现代证券投资组合理论降低风险的可能性和效果都不理想。

2.波动投机性。目前我国证券市场具有新型市场的特点受到各种不确定因素的影响价格指数波动性大处于高波动阶段。并且我国股市的动态市盈率偏大具有资产价格泡沫的典型特征投机性很大抱沫成分太多。由于自身的这种性质导致运用现代证券投资组合理论的有效性降低。

（二）自身的缺陷

我国证券市场的发展还不够成熟，目前存在的主要缺陷为市场效用不明显般资者结构不合理、投资观念不成熟。

1.市场效用不明显。现代证券组合理论是建立在有效运行的证券市场的基础上的，因此征券市场各项作用的发挥对现代证券投资组合理论的有效应用具有重要意义。目前我国证券市场尚处于初级阶段在市场体系、市场运营理念和运行模式上还存在一定的不成熟因素制约了现代证券组合理论效用的发挥。

2.投资群体存在弊端。现代证券投资组合理论对投资者的要求很高要求投资者具有基本能够应用这一理论对证券进行分析和选择的能力周此投资者必须同时具备执行力和知识性。然而月前我国投资者群体还不成熟存在一定的弊端。

首先我国投资者中的个人投资者占比比较大机构类型的投资者较少，以个人投资者为主的证券市场具有较大的不确定性池不利于监管。

其次我国投资者的总体文化水平较低对于专业性强、理论复杂的证券投资知识大多数人无法消化和理解。个人投资者大多是通过口口相传或书籍、网络获取投资信息多数是一知半解在做具体的投资决策时要么跟风要么盲目选择。

『玖』 证券投资组合理论的基本内容是什么

证券组合收益率、证券组合风险、双证券组合风险、系统性风险。
投资组合理论有狭义和广义之分。狭义的投资组合理论指的是马柯维茨投资组合理论；而广义的投资组合理论除了经典的投资组合理论以及该理论的各种替代投资组合理论外，还包括由资本资产定价模型和证券市场有效理论构成的资本市场理论。同时,由于传统的EMH不能解释市场异常现象，在投资组合理论又受到行为金融理论的挑战。

『拾』 急~~投资组合理论选择三只股票进行分析

予滨江集团 "买入"评级，目标价为16.53元
广发证券9日发布投资报告，给予滨江集团(002244.sz) "买入"评级，目标价为16.53元，具体分析如下：
杭州楼市销售火爆、5月成交量创历史新高
在中央政府和杭州市政府新政的刺激下，杭州楼市自今年2月份开始逐渐回暖。5月杭州楼市成交量达到87万平米，创历史新高。今年1月至5月的成交量达到226万平米，超过2008年全年212万平米的成交量，超出比例为6.8%。
杭州房地产市场龙头企业，深耕杭州市场
公司是杭州房地产行业的龙头企业，多年来一致致力于杭州市房地产的开发和经营。2005年至今，公司在杭州主城区房地产市场份额均在头三甲之列。
丰富而优质的土地储备，足够公司4-5年开发
公司目前权益土地储备约248 万平方米，其中90%位于杭州市。在杭州的A股上市公司中，公司在杭州主城区的土地储备位居第一。公司的土地储备大多集中在杭州的市中心、次中心或风景区畔，而且土地成本相对较低，平均楼面地价仅为3982元/平方米。低成本及地段优势使得这些土地储备具备良好的盈利前景。
项目销售顺利、手握大量预售账款，09年业绩90%锁定
公司08年第四季度开盘的金色蓝庭和阳光海岸项目已经基本售罄，新城时代广场项目也已销售近50%。2008年年末，公司的预收账款约为42.6亿元，主要是万家花城项目、阳光海岸项目和金色蓝庭项目的预收账款。这些预售账款使得公司2009年的业绩已90%锁定。公司一季度销售收入约10亿元，随着8月城市之星项目的开盘，实现今年30亿元销售目标的难度已不大。
估值与评级
考虑到杭州市场良好的销售情况，公司在杭州市场的龙头地位以及丰富而优质土地储备，广发证券给予公司"买入"评级，目标价为16.53元。
风险提示
公司面临的主要风险是市场集中风险和土地增值税清缴风险。
字太多了，简单说几只吧，都是资产高的，有补涨动力的，你关注吧：
鞍钢股份000898，中国铝业601600，金马股份000980。