当前位置:首页 » 股票投资 » 股票投资与经济周期

股票投资与经济周期

发布时间: 2021-06-19 23:27:52

① 经济周期与股市的关系如何当前经济周期处于怎样的阶段

人们常说,股票市场是经济的晴雨表。也就是说股价变动不仅随经济周期的变化而变化,同时也能预示经济周期的变化。实证研究显示,股价的波动超前于经济波动。往往在经济还没有走出谷底时,股价已经开始回升,这主要是由于投资者对经济周期的一致判断所引起的。我们通常称股市是虚拟经济,称与之相对的现实经济为实物经济,两者的关系可以说是如影随形”,彼此都能对对方有所反映。由于受资源约束、人们预期和外部因素影响,经济运行不会是一直处于均衡状态。经常出现的情况是经济处于不均衡状态。相应地,股市也具有上下波动运行的特点。当社会需求随着人口增加、消费增加等因素而不断上升的时候,产品价格、工人工资、资本所有者的投资冲动都会增加,连带出现的情况是投资需求增加,市场资金价格(即利率)上涨。工资的增加又使得个人消费再度增加。企业投资的增加和个人可支配收人增加,使实物经济质量不断提高,企业效益不断上升,经济发展得到进一步刺激。当经济上升到一定程度时,社会消费增长速度开始放缓,产品供过于求,企业开始缩小生产规模,社会上对资金需求减少,资金价格下落,经济进人低迷状态。当实物经济按照上述周期在运行时,以证券市场表示的虚拟经济也处干周期运行之中,只是证券市场运行周期比实物经济周期更为提前。

② 经济周期与股价波动的关系

经济周期:
经济周期(Business cycle):也称商业周期、景气循环, 经济周期一般是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。是国民总产出、总收入和总就业的波动,是国民收入或总体经济活动扩张与紧缩的交替或周期性波动变化。
股价波动:
股价波动是指股票价格的变化形态,其表现为大趋势中有相反的小趋势运动的波动状态。股价波动状态中主要有三种趋势:上涨趋势波动、下跌趋势波动和无趋势波动。
经济周期与股票价格变动关系
1、熟话说,股票市场是经济的晴雨表,同时经济在一定程度上也会对股票市场造成影响。经济一般都会呈现周期性的画面,研究经济周期,对把握股票走势有重要作用。股票开户是进入股市的起点,而投资所需要了解的知识还有很多,下面就经济周期对股票价格影响做一个简单说明。
2、经济周期是一个连续不断的过程,表现为扩张和收缩的交替出现。某个时期产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高峰――繁荣,之后可能是经济的衰退,产出、产品销售、利率、就业率开始下降,直至某个低谷――萧条。萧条阶段的明显特征是需求严重不足,生产相对严重过剩,销售量下降,价格低落,企业盈利水平极低,生产萎缩,出现大量破产倒闭,失业率增大。
3、接下来则是经济重新复苏,进入一个新的经济周期。股票市场综合了人们对于经济形势的预期,这种预期较全面地反映了人们对经济发展过程中表现出的有关信息的切身感受。这种预期又必然反映到投资者的投资行为中,从而影响股票市场的价格。既然股价反映的是对经济形势的预期,因而其表现必定领先于经济的实际表现(除非预期出现偏差,经济形势本身才对股价产生纠错反应)。
4、当经济持续衰退至尾声即萧条时期,百业不振,投资者已远离股票市场,每日成交稀少。此时,那些有眼光而且在不停搜集和分析有关经济形势并做出合理判断的投资者已在默默吸纳股票,股价已缓缓上升。当各种媒介开始传播萧条已去、经济日渐复苏时,股价实际上已经升至一定水平。而那些有识之士在综合分析经济形势的基础上,认为经济将不会再创热潮时,就悄然抛出股票,股价虽然还在上涨,但供需力量逐渐发生转变。当经济形势逐渐被更多的投资者所认识,供求趋于平衡直至供大于求时,股价便开始下跌。当经济形势发展按照人们的预期走向衰退时,与上述相反的情况便会发生。

③ 经济周期对股市有什么影响

影响比较大,经济周期转暖上行,上市公司业绩会显著提高,股市会对应的走强。
反之,经济不景气,会打消人们对股权投资的乐观态度。

④ 股市周期与经济周期有没有关系,请说明理由

股票市场是整个国民经济的重要组成部分,它在宏观的经济大环境中发展,同时又服务于国民经济的发展。从根本上讲,股市的运行与宏观的经济运行应当是一致的,经济周期决定股市周期,股市周期的变化反映了经济周期的变动,同时股市的运行状况也会对国民经济的发展产生一定的影响。
一、经济周期对股市周期的决定作用分析

经济从衰退、萧条、复苏到繁荣的周期性变化是形成股市牛熊市周期性转换的最基本原因,而股市的周期变化反映了经济的周期变化。正是从这种意义上讲,股市是国民经济的晴雨表。

经济周期对股市周期的决定作用是内在的、长久的和根本的,但这并不代表两个周期是完全同步的。作为一个相对独立的市场,股市的波动也存在自身的特有规律,在实际运行中,股市周期反映经济周期有着独特的特点,从而造成了股市周期与经济周期不同步,甚至背离的现象。

原因在于,股市投资具有一定的预期性。买入股票和卖出股票均包含着投资者对未来经济走势的预测。因此,往往在经济过热还未滑坡时,股市先下跌,而在经济触底,还未回升时,股市先反转。经济周期决定股市周期这一特性往往是从两个周期的同向运动与反向运动等不同方面表现出来的:

(1)经济过热,股市下跌(反向);

(2)经济收缩,股市继续下跌(同向);

(3)经济触底,股市上涨(反向);

(4)经济回升,股市继续上涨(同向)。

需要指出的是,在我国,股市周期背离经济周期的现象是经常发生的。一般而言,股市周期背离经济周期的运行而大幅上涨,往往是由于股市中的赚钱效应吸引大量资金入市的结果;而股市周期背离经济周期的运行而大幅下跌,往往是股市中的赔钱效应使大量资金撤离而引发的。此外,宏观调控政策的松紧变化以及管理层对股市资金管理的松紧变化等等都会对股市的资金供给产生直接的影响,从而影响股市周期的运行。这使股市周期与经济周期的互动关系在实际中变得更为复杂,需要我们对具体的行情进行具体的分析。

⑤ 在经济周期的哪一阶段,应减少企业债券投资和股票投资

经济衰退,通缩阶段应减少企业债券和股票投资。因为市场流动资金不足,会引起金融类资产价格下跌,所以应防范风险,减少企业债券和股票投资。

⑥ 经济周期四个阶段投资有何不同

经济研究部门可能常说,经济有周期,有些时候衰退结束了,有些时候经济发展比较缓慢,经济周期通常分为四个阶段,也有称为衰退、复苏、过热、滞胀四个阶段。不同阶段特点或投资也或不同。
1、全面衰退阶段。这不是一个好时机,经济增长停滞,大宗商品价格下跌,企业生产能力降低,大量失业,利率下降,收益率曲线急剧下行,居民消费预期降低,工业发展接近一个尾声,运输行业接近新的开始,股市中消费、信息等板块比较强,而金融行业比较弱,债券是最佳选择。
2、早期复苏阶段。这个阶段经济开始回暖,消费者期望上涨,工业生产增长,企业盈利大幅上涨,央行保持宽松,通胀率继续下行,收益率曲线开始陡峭,在这阶段工业处于起点附近,能源行业接近尾声。股市中金融、电信等行业比较强,而公共事业、能源等比较弱,股票是最佳选择。
3、后期复苏阶段。通胀率开始较快上升,收益率曲线扁平化,央行加息,消费者预期开始下降,工业生产平平,能源行业处于起点附近,股市中能源、原材料等比较强,而消费、金融等比较弱,服务行业接近尾声,大宗商品是最佳选择。
4、早期经济衰退阶段,经济增长下降,通胀还在上升,这个阶段消费者期望降低,工业生产下降,企业盈利下降,利率处于高点,收益曲线比较平,甚至开始反转,股市中消费、通讯等比较强,而金融、能源等比较弱,服务业处于起点附近,运输行业接近尾声,持有现金是最佳选择。

⑦ 经济周期与股票行业之间有何关系

第一,任何行业都有自己的强周期和弱周期,强周期的营收获利表现好,弱周期则相反。
第二,和股市的二级市场股价的联系就反应在强周期和弱周期对公司带来的影响之后的炒作性,用实际例子来说,比如今年五月开始的大宗原物料期货现货的大幅度涨价,给相关产业带来的直接影响就是钢铁煤炭有色等行业的库存价值提升。那么对于2017年中报业绩会带来直接提升。六月七月又是股市惯性会炒作中报题材的时间,所以你可以看到三个行业板块的股票一直大涨到九月。另外还有受人民币升值影响的造纸等等。

⑧ 证券市场与经济周期的关系

经济周期与证券市场的关系:经济运行状态从来就不是静止不动的,会依次经历复苏、繁荣、衰退、萧条四个阶段,接下来又是经济重新复苏,进人一个新的经济周期。股票市场综合了人们对经济形势的预期,这种预期必然反映到投资者的投资行为中,从而影响股票市场的价格。

股价反映的是对经济形势的预期,其表现领先于经济的实际表现。经济周期与证券市场的关系经济发展一般会经历“复苏一发展一繁荣一衰退一再复苏”的循环过程。当经济萧条时政府往往会采取措施刺激经济发展,进人经济复苏阶段;随着经济复苏需求增长加快。

产品供给大幅度递增;进人经济发展阶段,此间生产者利润大增,并进行技术开发、增加产品种类、开拓新市场,市场进人繁荣阶段;在繁荣阶段,大量资金进人生产领域,使能够带来利润增长的产品逐渐饱和,出现供过于求的情况最终产品生产成本上升。

企业被迫减产,设备闲置,直到企业倒闭,经济开始衰退;衰退期中政府再次刺激经济会带来新一轮的经济周期发展的开始。经济总是处于这种周期变动之中,证券价格因受市场价值的决定也呈这种周期性变化,但因证券市场较为敏感,往往提前于经济周期进行变动。

因此证券素有“经济变动晴雨表”的称号。经济周期与证券市场的关系经济周期对经济的影响是全面的,即所有行业均受经济周期的影响,但不同行业所受影响程度不同。一般而言经济弹性大的行业对市场、政策反应敏感,受经济周期影响快且程度深;经济弹性小的行业则受影响慢且程度浅。



周期各阶段时间的长短,往往受各阶段经济特征以及政府宏观调控能力的制约,可通过各阶段主要经济指标的变动分析判断。另外一些行业、一些产品的发展变动同样具有经济周期的规律性。即:

(1)经济总是处在周期性运动中。股价伴随经济相应地波动,但股价的波动超前于经济运动,股市的低迷和高涨不是永恒的。经济周期与证券市场的关系

(2)不同行业受经济周期的影响程度是不一样的,对具体某种股票的行情分析,应深人细致地探究该波周期的起因,以及政府控制经济周期采取的政策措施,结合行业特征及上市公司的公司分析综合地进行。经济周期与证券市场的关系

(3)景气来临之时首当其冲上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌。典型的情况是,能源、设备等股票在上涨初期将有优异表现,但其抗跌能力差;反之,公用事业股,消费弹性较小的日常消费品部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力。

经济周期与证券市场的关系进行经济周期分析,首先要具有宏观资料和政策信息,正确判断当前经济发展处于经济周期的何种阶段,然后根据本阶段发展特点结合一些经济指标和国家宏观政策的导向对未来做出预测,确定自己的投资地位(买进或是卖出)。

具体到行业、产品,也I判断其发展阶段,把握其经济周期。认清经济形势,了解宏观经济的发展前景,对于投资者保持投资理性至关重要。经济周期与证券市场的关系从总体上讲,股价指数能反映宏观经济的运行状态,股票价格是经济的晴雨表。

热点内容
如何学习期货最好 发布:2024-03-29 02:38:56 浏览:539
obos指标股票软件 发布:2024-03-29 02:16:21 浏览:39
华电国际股票历史交易 发布:2024-03-29 01:27:34 浏览:394
A股历史上跌的最厉害的股票 发布:2024-03-29 01:26:42 浏览:50
量子科技股票为什么这么多 发布:2024-03-29 01:12:47 浏览:820
期货平多和平空如何变成指标 发布:2024-03-29 01:07:50 浏览:608
股市什么股票在跌 发布:2024-03-29 01:03:56 浏览:92
金股票软件下载 发布:2024-03-29 00:48:25 浏览:84
炒虚拟货币如何做t 发布:2024-03-29 00:36:03 浏览:54
记录股票历史数据app 发布:2024-03-28 23:48:22 浏览:335