纯债基金和股票基金投资组合的波动率
『壹』 绝对收益基金的投资误区
一、绝对收益基金一定是收益率为正的基金。简单来讲,投资者往往将获取正的、长期可持续的风险调整后超额收益作为投资的一大目标,但投资决策往往是基于不确定的未来做出的。而基金作为一种投资中介,虽然管理绝对收益基金的基金经理会使用卖空、杠杆以及投资其他非传统工具来实现对冲系统性风险、降低组合波动率的目标,其最终收益来源于所投资或者跟踪的基础市场,因此简单认为绝对收益基金一定是持续取得正收益的基金,是不准确的。即使对冲基金可采取多种投资策略,以达到对冲风险、降低波动性的目标,也仍然存在一些因市场、投资决策失误等因素导致亏损清盘的失败案例。
二、绝对收益基金就是投资固定收益的基金。国内基金产品设计若简单地将单纯投资债券市场,获取固定正的息票收入作为绝对收益基金的一大卖点,则发生了概念错配,严重点说是偷换了概念的错误。纯债基金固然具有低风险低收益的特点,但与绝对收益基金的概念相差甚远,如上文所述,绝对收益基金的主要特征是利用卖空、衍生品等交易策略,通过对冲、杠杆以及高换手等操作策略对系统性风险和非系统性风险进行了分离,降低了投资组合的波动率,但其投资标的并不仅局限于固定收益等低风险市场,因而不能简单认为绝对收益基金就是大比例资产投资于固定收益和货币市场的基金。
『贰』 纯债基金和股市涨跌有关联吗
有关联。
根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。
影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。
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基金分类:
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
『叁』 波动性大的股票基金和指数基金
基金有开放式和封闭式两种,开放式基金可以直接在基金公司网站(需开通网银)或通过各个银行购买。封闭式基金必须开通股票帐户,象买卖股票一样购买。
开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费,收益相当于半年到一年期存款,可以随时赎回,不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低,收益一般大于货币型,但也有亏损的风险,亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高,基金资产是股票,股市下跌时基金就有亏损的风险,但如果股市上涨,就有收益。通过长期投资,股票型基金的平均年收益率是18%~20%左右,债券型基金的平均年收益率是7%~10%。
『肆』 债券基金 的平均年化收益率是多少
近期行情似乎不怎么好,重仓股票型基金的投资者收益也下滑的比较厉害,而持有债券基金的投资者反而在这样的行情中占尽了优势。当然对于低估指数我们依然是按照原先定好的策略继续定投,那么对于风险承受能力较低,不适合投资者权益类产品的投资者而言又该怎么办呢?
正如上次昵称给出的建议一样,那就是选择投资波动较小的债券基金。因为通常债券基金不会像股票型基金那样上下波动巨大,随着市场行情的变化而出现暴涨暴跌,同时也不会像货币基金那样虽然保持稳定但收益偏低。长期来看,债券基金的平均年化收益率在5%-10%左右。
为什么年化差距这么大呢?
这就和不同类型的债券基金有关。
之前昵称就曾说过债券型基金的名词定义,即以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。
而根据不同类型的债券基金,其投资标的和风控也不尽相同,下面就是不同类型的债券基金。
根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。根据投资范围又分为纯债基金,一级债基,二级债券,可转债基金。四者收益和风险也是逐级递增。
这里我们以大摩多元收益债券C(233013)为例,来教大家如何挑选挑选合适的债券基金。
首先在选择债券基金之前,我们先要确定自身的风险承受能力,然后决定选择哪种类型的债券基金,风险承受能力越高,选择的债券基金的范围也能越宽。
这里我们先选择二级债基的大摩多元收益债券C来说明。
首先挑选债券基金需要查看基金的基本资料
『伍』 买纯债券基金一定稳赚不赔吗
买纯债券基金不一定稳赚不赔,如果你持有时间太短,也会亏钱的
『陆』 白酒指数基金比债券指数基金波动性大吗
白酒指数跟踪的是白酒类股票,属于股指指数基金 债券指数跟踪的是债券走势,波动一般很小。
『柒』 如何选择债券基金
债券基金的选择常识:
要懂得如何选择债券基金,首先需要了解债券是什么。投资债券相当于贷款给债券的发行人,本金会在债券到期的时候偿还,同时会定期例如每半年得到利息收入。债券还有多长时间到期和发行人的还款能力,是债券投资最需关心的两个因素。
注:债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。
投资者可能认为债券基金只投资于债券,其实不然,债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
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债券基金的特点:
1、低风险,低收益:由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小,所以,债券型基金风险较小,但是同时由于债券是固定收益产品,因此相对于股票基金,债券基金风险低但回报率也不高。
2、费用较低:由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低。
3、收益稳定:投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。
4、注重当期收益:债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。
『捌』 过去10年股票、债券、基金收益率水平及波动率的数据在哪里能找到
在晨星网上可以查到单独某只基金的收益率,而且是考虑了分红之后的数据,不像其他网站一般没有考虑分红,收益都是负的。
单只股票的收益只要用你的券商的软件就行,或者网络谷歌直接搜代码就行。但是都没有考虑股票的分红,你要自己算一下。
债券不清楚。
另外债券、基金、股票都有相应的指数,可以大致查出整体的收益率。
『玖』 纯债债券型基金与纯债券基金,债券基金有什么区别它们的风险排列怎榚
纯债基金是专门投资债券的基金。而债券有企业发行的,也有国家发行的,它们都有一个特点:就是有一定的期限,到期就会返本还息,利息比银行存款的利息高。因此购买纯债基金的风险不是很大,它最大的风险是跟不上通货膨胀的速度。
债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
这点知识基金买卖网上面有文章讲的很仔细,有空自己去仔细看看,里面有例子指导。第一个第二个其实就是一个纯债券基金吧,纯债基金只投资于债券,债券基金80%以上投资于债券,前者更纯。